Первая и Вторая Мировые войны были названы так уже постфактум, когда дым боёв рассеялся и у историков появилась возможность разложить всё по полочкам и обобщить. В пылу сражений было не до того. И сегодняшние времена, мы убеждены, получат своё точное название в истории.
Среди западных экономистов уже ходит термин Большая Депрессия (Greater Depression, по контрасту с The Great Depression – Великой Депрессией). На наш взгляд, лучше всего суть происходящего передаёт шутливое выражение The Great Deception – Великий Обман.
Маркетинг по-крупному
Крис Мартенсон, независимый американский экономист, автор книги «В направлении краха: неустойчивость в будущем для экономики, энергетики и природы» (Crash Course: The Unsustainable Future Of Our Economy, Energy, And Environment) рассуждает о недавнем решении Национального банка Швейцарии (SNB) отказаться от привязки валюты к евро.
«Сегодня разговор идёт не о курсах валют, не о котировках и не о ценах. Я уже не слежу за ценами столь пристально, как раньше. С тех пор как центральные банки в крупнейших странах мира начали корёжить рынки и искажать цены на всё подряд, чтобы достичь своих целей, я решил, что цены потеряли своё значение, – рассказывает Крис Мартенсон. – Мы прекрасно знаем, что центральные банки на Западе нацелились на повышение фондовых индексов и достигли этого практически на всех рынках, где хотели. В Штатах центральные банкиры сдерживают рост стоимости золота, поскольку он идёт поперёк их политики.
Я считаю, что 2012—2014 годы можно назвать периодом демонстрации всемогущества центральных банков. Многие люди поверили в этот миф. Сегодня мы видим очень мало “медведей” на американских рынках акций и крайне мало “быков” на рынках драгоценных металлов. До сих пор банкирам улыбалась удача, но я полагаю, что в 2015 или 2016 году легенда о всемогуществе центральных банков окажется под сомнением. Я ожидаю, если можно так выразиться, что пик доверия к центральным банкам пройдёт и оно улетучится, как страшный сон. И когда ЦБ потеряют последние остатки доверия, публика обнаружит, что искусственно создаваемые цены ужасны для экономики, плохи для всех и что идея манипуляции ценами с самого начала была кошмаром. Я уверен, что центральные банки, как институт центрального планирования, будут страшно дискредитированы».
Чего хотят центральные банкиры?
Мы полностью согласны с Крисом Мартенсоном, а также с основателем Института по исследованию тенденций Джеральдом Селенте, который в качестве главной черты 2015 года назвал всеобщую ложь (см. здесь). Эту тенденцию в приложении к экономике можно рассматривать как общепланетарный теневой тоталитаризм: механизмы поиска справедливых рыночных цен везде и сплошь поломаны.
«Мы прекрасно знаем, что стоимость денег – объект манипуляции со стороны центральных банков. Они назначают “короткие” процентные ставки и манипулируют “длинными” ставками, когда скупают государственные казначейские облигации. Причём из-за политики полного контроля, которую проводят центральные банки, у системы может быть только два состояния: либо она работает, либо разваливается.
Если система продолжит работу, мы вернёмся к стабильному уровню инфляции в 2—3%, получим номинальный рост ВВП на уровне 6% и реальный – около 3%. Именно этого хотят центральные банки. Почему? Почему они постоянно заявляют о таргетировании инфляции и темпов экономического роста? Причина проста – это нужно для того, чтобы в банковской системе прирастали кредиты. Когда они увеличиваются в объёмах, денежная система стабильна, но как только сокращаются, система схлопывается. Такова природа системы кредитных денег с частичным резервированием, которой мы сегодня пользуемся.
Я прекрасно понимаю положение банкиров. Если бы я отвечал за работу ЦБ, я бы сделал всё возможное, чтобы предотвратить коллапс. Но важно понимать, чем чревата модель “расширяйся или умри”, если банкиры допустят провал. Каждый гражданин должен быть этим озабочен и должен задаваться вопросом: что я могу сделать для собственной защиты?», – объясняет Крис Мартенсон.
Вечная жизнь в долг
Подобно «перпеттум-мобиле», то есть вечному двигателю, постоянно расширяющаяся кредитная система существовать не может. Кроме того, в природе всё происходит циклами. Вслед за весной и летом приходят осень и зима. Дни сначала удлиняются, затем сокращаются. И кредиты – не исключение, тем более что способность обслуживать долги у населения и бизнеса не бесконечна.
«Власти попытаются сделать всё возможное, поскольку они не знают, как отступать в таких случаях, я бы даже сказал, как вернуться к разуму. Кстати, в 2008 году они должны были это сделать, позволив системообразующим банкам обанкротиться.
Проблемы 2008 года далеко не ограничивались субстандартной ипотекой, как сегодня представляют дело некоторые экономисты. Ипотека «пузырилась» рядом с основным финансовым пузырём, который был образован в результате непрерывного расширения кредита на протяжении 30 предыдущих лет. Соединённые Штаты (за которыми следовал весь мир) наращивали общий долг на рынке со скоростью 8% в год, в то время как экономика США росла более чем вдвое медленнее. И нужно было давно сказать, что это плохой курс, который следует изменить. Но вместо этого Штаты упорствовали: “нет, мы не собираемся жить по средствам, мы сделаем всё возможное, чтобы снова запустить кредитный рост”», – иронизирует Крис Мартенсон.
«Именно об этом реально печётся Федеральная резервная система, а не об инфляции и безработице. Здравый смысл говорит, что всё время наращивать долги быстрее доходов невозможно. Но именно на это нацелена политика центральных банков, которые пытаются стабилизировать принципиально нестабильную систему. Это часто меня расстраивает, поскольку я вижу, что в плохой ситуации мы делаем так, чтобы нам в итоге было ещё хуже. И окончательное балансирование, когда маятник качнётся назад, полагаю, окажется чрезвычайно разрушительным, жёстким и неприятным для большинства граждан», – предупреждает Крис Мартенсон.
SNB вывешивает белый флаг
Недавнее решение Национального банка Швейцарии прекратить привязку швейцарского франка к евро, которое было исполнено с одномоментным повышением курса швейцарского франка на 35%, принесло весьма разрушительные последствия. «Это был интересный момент, поскольку всего за три дня до этого Национальный банк Швейцарии заявлял, что он ничего подобного делать не будет, что продолжит поддерживать предельную стоимость франка в евро. Ребята из Citigroup на этом попались без штанов – они, похоже, играли вкороткую против франка, – заметил Крис Мартенсон. – И впервые за много лет центральный банк нарушил неписаный закон о том, что ЦБ должен заранее всех оповещать о своих действиях. SNB просто не выдержал, запаниковал. Это первый за последнее время пример, когда центральный банк капитулировал и своими действиями фактически признал, что он слабее финансовых рынков.
Руководители Национального банка Швейцарии спешили, они были вынуждены это сделать до того как ЕЦБ объявит о своей безумной программе “количественного смягчения”. Потому что Швейцария и без того понесла огромные потери из-за девальвации собственной валюты в последние три года. Сохранять привязку франка к евро означало бы присоединиться к сумасшедшей европейской эмиссии.
Я долго ждал чего-то подобного. Я считаю, что давно пора не только сломать легенду о всемогуществе центральных банков, но и разрушить тесную взаимопомощь, которая организована между Банком Японии, Европейским ЦБ, Федеральной резервной системой США и Банком Англии. Они все в сговоре, все дружно пытаются поддерживать фантазию о том, что они могут напечатать столько денег, сколько захотят, и это не вызовет никаких негативных последствий на рынках. Вызовет-вызовет».
ЕЦБ балансирует нефть
Читатели портала «Нефть России», где опубликована эта заметка, наверное, понимают, что решение SNB нанесло удар по устойчивости мировой кредитной системы, которая должна постоянно расширяться, чтобы не схлопнуться. Но ещё более мощное давление на неё оказывает падение цены нефти. Мало того, что нефтегазовые компании сокращают объёмы заимствований (под вопросом инвестиции на сотни миллиардов), некоторые из них столкнулись с перспективой дефолта по уже взятым займам. В этих условиях решение Центрального банка Европы, о котором было объявлено 22 января) запустить эмиссию в объёме 60 млрд евро в месяц – экстренная мера для спасения западной финансовой системы. Как сообщила широкая пресса, «объявленное в четверг количественное смягчение будет дополнять уже существующие программы ЕЦБ по стимуляции европейской экономики». Это – очередная ложь истеблишмента, пустое заявление для отвода глаз. Тем более что аналогичное американское «количественное смягчение», как уже признали видные экономисты, не достигло заявленных целей.
Было бы смешно, если бы Федеральная резервная система США вновь начала массированную эмиссию. Тем самым она бы окончательно себя дискредитировала. Поэтому эстафетная палочка «официального фальшивомонетчика» была передана сначала Японии, где свирепствует «абэномика», а теперь – Европе. И постоянные страшилки в экономической прессе насчёт дефляции организованы только для того, чтобы оправдать непрерывную печать денег.
Между тем система явно приближается к развалу. Голландский финансовый аналитик Коос Янсен сообщил, что монетарные власти Нидерландов ещё в 2012 году разработали план по переходу к собственной валюте на случай краха евро. Именно тогда власти начали думать о возврате национального золотого запаса. Напомним, что к ноябрю 2014 г. Голландия без лишнего шума вернула из Резервного банка Нью-Йорка 122,5 т золота.
Серебро «чудит»
В разделе «Реплика» на портале «Нефть России» мы подробно описывали состояние рынка золота и механизмы манипуляций с его ценой (см. здесь). В частности, мы отмечали, как крупные западные банки грабят торгуемый на бирже товарный фонд iShares GLD, изымая золотые слитки из его хранилищ, чтобы отправить их в Китай. Осенью прошлого года таинственные вещи начали происходить с серебряным товарным фондом iShares SLV.
Со середины июля и до конца сентября, пока цена серебра снижалась, объёмы белого металла в хранилищах фонда быстро увеличивались – вопреки здравому смыслу. Какова логика инвестиций в дешевеющий актив? А с 1 декабря 2014 г. по сегодня, пока серебро растёт в цене, объёмы металла в хранилищах падают с умопомрачительной быстротой. Утекло уже более 1000 тонн. Опять же, на первый взгляд, происходит какая-то бессмыслица, полностью противоречащая логике работы товарного фонда. Мы надеемся разобраться и объяснить вам, читатель, что происходит с серебром, в следующей реплике из серии «Хроника нефтедолларового коллапса» на портале «Нефть России». Пока только предположение. Возможно, в преддверии краха западной финансовой системы фонд SLV используется Китаем как буфер для накопления и изъятия ценного монетарного металла.
http://oilru.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Среди западных экономистов уже ходит термин Большая Депрессия (Greater Depression, по контрасту с The Great Depression – Великой Депрессией). На наш взгляд, лучше всего суть происходящего передаёт шутливое выражение The Great Deception – Великий Обман.
Маркетинг по-крупному
Крис Мартенсон, независимый американский экономист, автор книги «В направлении краха: неустойчивость в будущем для экономики, энергетики и природы» (Crash Course: The Unsustainable Future Of Our Economy, Energy, And Environment) рассуждает о недавнем решении Национального банка Швейцарии (SNB) отказаться от привязки валюты к евро.
«Сегодня разговор идёт не о курсах валют, не о котировках и не о ценах. Я уже не слежу за ценами столь пристально, как раньше. С тех пор как центральные банки в крупнейших странах мира начали корёжить рынки и искажать цены на всё подряд, чтобы достичь своих целей, я решил, что цены потеряли своё значение, – рассказывает Крис Мартенсон. – Мы прекрасно знаем, что центральные банки на Западе нацелились на повышение фондовых индексов и достигли этого практически на всех рынках, где хотели. В Штатах центральные банкиры сдерживают рост стоимости золота, поскольку он идёт поперёк их политики.
Я считаю, что 2012—2014 годы можно назвать периодом демонстрации всемогущества центральных банков. Многие люди поверили в этот миф. Сегодня мы видим очень мало “медведей” на американских рынках акций и крайне мало “быков” на рынках драгоценных металлов. До сих пор банкирам улыбалась удача, но я полагаю, что в 2015 или 2016 году легенда о всемогуществе центральных банков окажется под сомнением. Я ожидаю, если можно так выразиться, что пик доверия к центральным банкам пройдёт и оно улетучится, как страшный сон. И когда ЦБ потеряют последние остатки доверия, публика обнаружит, что искусственно создаваемые цены ужасны для экономики, плохи для всех и что идея манипуляции ценами с самого начала была кошмаром. Я уверен, что центральные банки, как институт центрального планирования, будут страшно дискредитированы».
Чего хотят центральные банкиры?
Мы полностью согласны с Крисом Мартенсоном, а также с основателем Института по исследованию тенденций Джеральдом Селенте, который в качестве главной черты 2015 года назвал всеобщую ложь (см. здесь). Эту тенденцию в приложении к экономике можно рассматривать как общепланетарный теневой тоталитаризм: механизмы поиска справедливых рыночных цен везде и сплошь поломаны.
«Мы прекрасно знаем, что стоимость денег – объект манипуляции со стороны центральных банков. Они назначают “короткие” процентные ставки и манипулируют “длинными” ставками, когда скупают государственные казначейские облигации. Причём из-за политики полного контроля, которую проводят центральные банки, у системы может быть только два состояния: либо она работает, либо разваливается.
Если система продолжит работу, мы вернёмся к стабильному уровню инфляции в 2—3%, получим номинальный рост ВВП на уровне 6% и реальный – около 3%. Именно этого хотят центральные банки. Почему? Почему они постоянно заявляют о таргетировании инфляции и темпов экономического роста? Причина проста – это нужно для того, чтобы в банковской системе прирастали кредиты. Когда они увеличиваются в объёмах, денежная система стабильна, но как только сокращаются, система схлопывается. Такова природа системы кредитных денег с частичным резервированием, которой мы сегодня пользуемся.
Я прекрасно понимаю положение банкиров. Если бы я отвечал за работу ЦБ, я бы сделал всё возможное, чтобы предотвратить коллапс. Но важно понимать, чем чревата модель “расширяйся или умри”, если банкиры допустят провал. Каждый гражданин должен быть этим озабочен и должен задаваться вопросом: что я могу сделать для собственной защиты?», – объясняет Крис Мартенсон.
Вечная жизнь в долг
Подобно «перпеттум-мобиле», то есть вечному двигателю, постоянно расширяющаяся кредитная система существовать не может. Кроме того, в природе всё происходит циклами. Вслед за весной и летом приходят осень и зима. Дни сначала удлиняются, затем сокращаются. И кредиты – не исключение, тем более что способность обслуживать долги у населения и бизнеса не бесконечна.
«Власти попытаются сделать всё возможное, поскольку они не знают, как отступать в таких случаях, я бы даже сказал, как вернуться к разуму. Кстати, в 2008 году они должны были это сделать, позволив системообразующим банкам обанкротиться.
Проблемы 2008 года далеко не ограничивались субстандартной ипотекой, как сегодня представляют дело некоторые экономисты. Ипотека «пузырилась» рядом с основным финансовым пузырём, который был образован в результате непрерывного расширения кредита на протяжении 30 предыдущих лет. Соединённые Штаты (за которыми следовал весь мир) наращивали общий долг на рынке со скоростью 8% в год, в то время как экономика США росла более чем вдвое медленнее. И нужно было давно сказать, что это плохой курс, который следует изменить. Но вместо этого Штаты упорствовали: “нет, мы не собираемся жить по средствам, мы сделаем всё возможное, чтобы снова запустить кредитный рост”», – иронизирует Крис Мартенсон.
«Именно об этом реально печётся Федеральная резервная система, а не об инфляции и безработице. Здравый смысл говорит, что всё время наращивать долги быстрее доходов невозможно. Но именно на это нацелена политика центральных банков, которые пытаются стабилизировать принципиально нестабильную систему. Это часто меня расстраивает, поскольку я вижу, что в плохой ситуации мы делаем так, чтобы нам в итоге было ещё хуже. И окончательное балансирование, когда маятник качнётся назад, полагаю, окажется чрезвычайно разрушительным, жёстким и неприятным для большинства граждан», – предупреждает Крис Мартенсон.
SNB вывешивает белый флаг
Недавнее решение Национального банка Швейцарии прекратить привязку швейцарского франка к евро, которое было исполнено с одномоментным повышением курса швейцарского франка на 35%, принесло весьма разрушительные последствия. «Это был интересный момент, поскольку всего за три дня до этого Национальный банк Швейцарии заявлял, что он ничего подобного делать не будет, что продолжит поддерживать предельную стоимость франка в евро. Ребята из Citigroup на этом попались без штанов – они, похоже, играли вкороткую против франка, – заметил Крис Мартенсон. – И впервые за много лет центральный банк нарушил неписаный закон о том, что ЦБ должен заранее всех оповещать о своих действиях. SNB просто не выдержал, запаниковал. Это первый за последнее время пример, когда центральный банк капитулировал и своими действиями фактически признал, что он слабее финансовых рынков.
Руководители Национального банка Швейцарии спешили, они были вынуждены это сделать до того как ЕЦБ объявит о своей безумной программе “количественного смягчения”. Потому что Швейцария и без того понесла огромные потери из-за девальвации собственной валюты в последние три года. Сохранять привязку франка к евро означало бы присоединиться к сумасшедшей европейской эмиссии.
Я долго ждал чего-то подобного. Я считаю, что давно пора не только сломать легенду о всемогуществе центральных банков, но и разрушить тесную взаимопомощь, которая организована между Банком Японии, Европейским ЦБ, Федеральной резервной системой США и Банком Англии. Они все в сговоре, все дружно пытаются поддерживать фантазию о том, что они могут напечатать столько денег, сколько захотят, и это не вызовет никаких негативных последствий на рынках. Вызовет-вызовет».
ЕЦБ балансирует нефть
Читатели портала «Нефть России», где опубликована эта заметка, наверное, понимают, что решение SNB нанесло удар по устойчивости мировой кредитной системы, которая должна постоянно расширяться, чтобы не схлопнуться. Но ещё более мощное давление на неё оказывает падение цены нефти. Мало того, что нефтегазовые компании сокращают объёмы заимствований (под вопросом инвестиции на сотни миллиардов), некоторые из них столкнулись с перспективой дефолта по уже взятым займам. В этих условиях решение Центрального банка Европы, о котором было объявлено 22 января) запустить эмиссию в объёме 60 млрд евро в месяц – экстренная мера для спасения западной финансовой системы. Как сообщила широкая пресса, «объявленное в четверг количественное смягчение будет дополнять уже существующие программы ЕЦБ по стимуляции европейской экономики». Это – очередная ложь истеблишмента, пустое заявление для отвода глаз. Тем более что аналогичное американское «количественное смягчение», как уже признали видные экономисты, не достигло заявленных целей.
Было бы смешно, если бы Федеральная резервная система США вновь начала массированную эмиссию. Тем самым она бы окончательно себя дискредитировала. Поэтому эстафетная палочка «официального фальшивомонетчика» была передана сначала Японии, где свирепствует «абэномика», а теперь – Европе. И постоянные страшилки в экономической прессе насчёт дефляции организованы только для того, чтобы оправдать непрерывную печать денег.
Между тем система явно приближается к развалу. Голландский финансовый аналитик Коос Янсен сообщил, что монетарные власти Нидерландов ещё в 2012 году разработали план по переходу к собственной валюте на случай краха евро. Именно тогда власти начали думать о возврате национального золотого запаса. Напомним, что к ноябрю 2014 г. Голландия без лишнего шума вернула из Резервного банка Нью-Йорка 122,5 т золота.
Серебро «чудит»
В разделе «Реплика» на портале «Нефть России» мы подробно описывали состояние рынка золота и механизмы манипуляций с его ценой (см. здесь). В частности, мы отмечали, как крупные западные банки грабят торгуемый на бирже товарный фонд iShares GLD, изымая золотые слитки из его хранилищ, чтобы отправить их в Китай. Осенью прошлого года таинственные вещи начали происходить с серебряным товарным фондом iShares SLV.
Со середины июля и до конца сентября, пока цена серебра снижалась, объёмы белого металла в хранилищах фонда быстро увеличивались – вопреки здравому смыслу. Какова логика инвестиций в дешевеющий актив? А с 1 декабря 2014 г. по сегодня, пока серебро растёт в цене, объёмы металла в хранилищах падают с умопомрачительной быстротой. Утекло уже более 1000 тонн. Опять же, на первый взгляд, происходит какая-то бессмыслица, полностью противоречащая логике работы товарного фонда. Мы надеемся разобраться и объяснить вам, читатель, что происходит с серебром, в следующей реплике из серии «Хроника нефтедолларового коллапса» на портале «Нефть России». Пока только предположение. Возможно, в преддверии краха западной финансовой системы фонд SLV используется Китаем как буфер для накопления и изъятия ценного монетарного металла.
http://oilru.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter