3 июня 2015 БКС Экспресс | Oil | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель
В последние дни на рынке мы наблюдали за ожесточенной борьбой за нижнюю границу бокового коридора, в рамках которого индекс ММВБ болтался около двух месяцев. В прошлую пятницу на повышенных объемах был пройден уровень 1630-1635, и казалось, что уже окончательно открыта дорога к 1550-1570. Однако вчера со второй попытки покупателям все-таки удалось вернуть котировки в пределы ранее покинутого коридора консолидации. В итоге сейчас индекс ММВБ вновь находится около привычных отметок.
Смущает лишь тот факт, что выходили мы из этой боковой формации на повышенных объемах, а вот вернулись обратно на достаточно скромных оборотах. Поэтому для подтверждения перспектив роста к 1700 и выше «быкам» необходимо проходить выше уровня 1665. Пока же этого не произошло, сценарий возобновлением распродаж полностью исключать нельзя. Можно даже сказать, что на горизонте одного месяца он остается базовым. К тому же одним из негативных факторов станет очищение от дивидендов в тяжеловесных бумагах индекса. Повторное закрытие торгового дня ниже 1620 пунктов стало бы однозначным сигналом к движению в область 1550-1570.
На фоне некоторого прогресса в разрешении греческого долгового вопроса курс евро заметно подрос. Пара EUR/USD в моменте даже подбирался к 1,12. Однако пока все-таки нет 100%-ой уверенности в урегулировании греческой проблемы. Делать прогнозы здесь достаточно сложно.
Падение индекса доллара способствовало росту сырьевых товаров. Цены на нефть Brent к текущему моменту находятся около отметок $64-65 за баррель. Однако если посмотреть на всю картину чуть шире, издалека, то мы увидим, что в данный момент по Brent идет среднесрочная фаза консолидации. Локальный нисходящий канал последних сессий – лишь элемент этого боковика.
Ключевым событием этой недели станет заедание ОПЕК, которое пройдет в Вене 5 июня. Практически все на рынке уверены в том, что члены Организации стран-экспортеров нефти примут решение сохранить неизменной нынешнюю квоту на добычу нефти в 30 млн баррелей в сутки.
Нельзя не заметить, что вновь началось массовая распродажа в гособлигациях развитых стран. Что-то подобное мы уже видели во второй половине апреля. Видимо и сейчас нас ждет движение доходностей на новые вершины. Это касается и Германии, и Великобритании, и США.
Пара USD/RUB тем временем практически достигла обозначенного нами на прошлой неделе среднесрочного целевого диапазона 53,8-54,1. До этого препятствия мы не дошли всего лишь 5 копеек, так что цель можно считать достигнутой. С тех пор мы видели небольшой откат и возврат чуть ниже 53. Ближайшая поддержка расположена в области 52,4-52,6. Если эти рубежи не устоят, то далее разворот наверх по паре придется ловить лишь от 51,85. Но в целом пока среднесрочная тенденция по ослаблению рубля остается актуальной и соответственно поход к новым локальным максимумам вполне возможен с текущих уровней.
Снижение влияние нефтяного фактора подтверждается нашим любимым индикатором «нефть в рублях». Котировки барреля к текущему моменту поднялись к 3460, тогда как равновесный для принятого российского бюджета уровень находится в области 3150-3250. Дополнительное давление продолжают оказывать действия нашего регулятора. Накануне было принято решение отказаться от годовых аукционов РЕПО в иностранной валюте (не отменить как раньше, а именно отказаться). Это очередной сигнал от Банка России, который пытается сопротивляться губительному для экономики укреплению рубля. Напомню, что ежедневно ЦБ скупает на рынке до $200 млн с целью пополнения резервов. В моменте этот объем может быть и не заметным, но на дистанции он так или иначе, но оказывает определенное влияние на курсообразование. К примеру, в июне у нас 21 торговый день. Если посчитать по максимуму, то Банк России может аккумулировать до $4,2 млрд за один месяц. Для понимания размера этой цифры напомню, что совокупный объем выплат по внешним долгам в июне предполагается на уровне чуть больше $8 млрд. Так что действия ЦБ не такие уж и безобидные на более-менее длинном горизонте как может показаться на первый взгляд.
Тем временем и общая ситуация в российской экономике пока не радует. Согласно предварительной оценке Министерства экономического развития, ВВП РФ в апреле сократился на 4,2% в годовом выражении. За январь-апрель падение составляет 2,4% к соответствующему периоду прошлого года. Промышленное производство сократилось за январь-апрель на 1,5%, что в первую очередь вызвано падением обрабатывающего производства (-3%). Если сравнивать данные конкретно апреля к соответствующему периоду прошлого года, то индекс промышленного производства составляет 95,5%. Инвестиции в основной капитал в это же время снизились на 4,8%. Объемы оборота в розничной торговле в апреле составляют 90,2% по отношению к апрелю 2014 года. Реальные располагаемые доходы населения сократились на 4% против падения на 1,8% в марте.
Что касается ситуации на биржах за океаном, то там ситуация пока остается достаточно стабильной. Сейчас мы наблюдаем за ставшей уже привычной консолидацией под историческими максимумами. Индекс широкого рынка SnP 500 болтается чуть выше 2100 пунктов. В то же время стоит отметить, что наступил июнь. А ведь именно этот месяц является одним из самых слабых для американского рынка акций в последние десятилетия. Так что если и «рисовать» стандартную коррекцию в 5-10%, то сейчас для этого наступает вполне подходящее время. Это не прогноз, а лишь рассуждения. Если говорить конкретно об индексе SnP 500, то сигнал на продажу появится в случае закрепления котировок ниже важных уровней 2050 и 2075.
Теперь перейдем к нашему портфелю. В прошлом обзоре «Тренд недели» в нашем портфеле оставались следующие активы: МосБиржа 3% (+дивиденд), Газпромнефть 10%, Черкизово 15% (+дивиденд), USD/RUB 20%.
Лонг в Газпромнефти нас по-прежнему не радует. К сожалению, начался печальный процесс, когда инвестпрограммы неприбыльного Газпрома перекладываются на эффективную Газпром нефть. Газпром умышленно наращивает долговую нагрузку Газпром нефти, что негативно воспринимается инвесторами. К тому же актуальной остается проблема низкого free-float, мешающая притоку в бумагу больших фондов. Акции Газпром нефти даже не входят в индекс ММВБ. Тем не менее, по всем финансовым и производственным показателям бумаги выглядят очень дешево по сравнению с аналогами.
Позиция в Черкизово сейчас выглядит стабильной (небольшая прибыль за счет роста + дивиденд). Это долгосрочная консервативная идея, так что этот инструмент продолжает оставаться в нашем портфеле.
Валютную позицию продолжаем держать. Как можно видеть, этот трейд в данный момент приносит неплохой результат.
Сегодня мы обозначаем, что планируем аккуратно формировать лонги в Распадской. В бумагах этой компании есть существенный потенциал роста на горизонте 1-1,5 года. Добавлять в портфель их можно пробовать около 36 руб., однако пока лишь на небольшой объем, так как техническая картина не дает четкой уверенности в том, что цена не опустится глубже. В дальнейшем доля Распадской постепенно может быть увеличена.
Среди отдельных бумаг стоит внимательно следить за акциями ММК. В частности стоит обратить внимание на важный уровень 15,5 руб. потенциальный пробой данной отметки может спровоцировать формирований бычьего импульса в сторону 16,3-16,5 руб. В случае же спуска ниже 14,5 все , у кого есть лонги начнут их закрывать, вызвав мощную волну распродаж.
Кроме того, в диапазоне 59-60 руб. можно будет присматриваться к покупке бумаг АЛРОСА. Если цена пойдет еще ниже, то можно будет смело добавлять этот актив в районе 56 руб.
Таким образом, сейчас портфель выглядит следующим образом: МосБиржа 3%, Газпромнефть 10%, Черкизово 15%, USD/RUB 20%.
ЛУКОЙЛ: Докупили на 2445
На текущий момент бумага торгуется около значения 2473, теряя с открытия 1.68%. Индекс ММВБ снижается на 0,59%. Нефть Brent находится у отметки $64,07 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 растет на 0,47%.
Акции Лукойла демонстрируют боковую динамику, несмотря на ослабление рубля. Сменить краткосрочную тенденцию на восходящую так и не удалось. Дивидендный период пока не оказывает в полной мере поддержки покупателям. Учитывая не самую худшую доходность, 93 рубля на акцию за 2 полугодие 2014 года, бумага все-таки должна показать более интересную динамику. Также быками игнорируется фактор достаточно стабильной нефти, которая торгуется уверенно выше $60 за баррель.
Мы продолжаем удерживать длинную позицию, открытую от уровня 2550 на 2/3 от планируемого объема. Кроме того мы увеличили позицию еще на треть на отметке 2445, как и планировалось. Стоп-заявку, при этом, расположим под уровнем 2400.
С технической точки зрения пока также не все так плохо, как кажется. Пока котировки находятся выше 262 скользящей средней, что говорит о растущей среднесрочной тенденции. Область этой линии часто выступает в качестве поддержки или сопротивления. Вполне возможно, что и на этот раз, эта область окажется разворотной. Фиксировать прибыль в случае позитивного сценария планируем по достижении ценой отметок 2750, 2850.
Сегодня медведи возобновили давление на котировки. Пока акция торгуется выше промежуточного уровня 2470, пробой которого вниз оказался ложным. Если быки смогут удержаться выше этой отметке, вполне возможно, что на этом снижение будет окончено, но говорить об этом преждевременно. Необходимо дождаться подтверждения.
Торговый план:
Держим лонг со средней ценой покупки 2515, цель 2750, 2850, стоп 2400.
Сбербанк: В боковике с прицелом на выход вниз
В боковике простояли котировки акций Сбербанка в первой половине текущей недели, нижней границей которого выступает 200-дневная скользящая средняя, сдерживающая нападки продавцов. В пятницу цена оставила довольно внушительную медвежью свечу на дневном графике, но отработка ее сигналов была лишь частичной. По большому счету, если говорить о более широком боковике он развивается уже на протяжении 1,5 месяцев, причем грозит стать разворотной фигурой «голова-плечи» с линией шеи на уровнях 71,2-71,5. Хотя правое плечо и сформировано вверху не в полной мере – цена так и не дотянула до 77,5, прежде чем вернуться к линии шеи, это скорее говорит о слабости быков. Тем не менее, на реализацию фигуры пока цена не вышла, и скорее предпочтительно работать внутри локального боковика, но на стороне медведей.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 74,8-75 с целью на 72,5, потенциалом к 70, стоп на 75,7
ГАЗПРОМ: Тенденция стала нисходящей
На текущий момент бумага торгуется около значения 142.25, прибавляя с открытия 1,07%. Индекс ММВБ снижается на 0,15%. Нефть Brent находится у отметки $64,49 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 прибавляет 0,16%.
На прошлой неделе удерживаемая длинная позиция была закрыта по стоп приказу на уровне 142,3 за бумагу. Неожиданно сильное пятничное движение изменило техническую картину. Теперь котировки находятся ниже 262 скользящей средней, которая характеризует среднесрочный тренд как нисходящий. Ранее мы открывали позицию на 2/3 планируемого объема в среднем по цене 146,5 рублей. Сегодня покупатели попробовали восстановиться, но пока преодолеть длинную скользящую им не удается.
Несмотря на негативную техническую картину, у нас остается позитивный взгляд на бумагу в виду привлекательной дивидендной доходности, хотя справедливо будет заметить, что на текущий момент это не оказывает должной поддержки котировкам.
С технической точки зрения, для осторожной покупки очень интересна область 130 рублей. На долгосрочном графике, (дневном, недельном) видно, что медведи не могли уже несколько раз преодолеть этот барьер. Фундаментальных причин для этого также не видно. Мы будем присматриваться к покупкам в случае снижения в эту область. Также, как альтернативный вариант можно рассмотреть покупку в случае закрепления выше среднегодовых цен, т.е выше 262 скользящей, когда мы сможем считать среднесрочную тенденцию снова позитивной.
В целом стоит отметить, что новостной фон неплохой. Строительство «Турецкого потока» началось. Есть еще неопределенность с прокладкой трубопровода по территории Турции. На это нет официального разрешения. А Китай в свою очередь приступил к строительству своего участка совместного газопровода «Сила Сибири».
ГМК Норильский Никель: Восстанавливаемся после солидной волны снижения
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 9610 руб., теряя 0,10%.
Вчера и сегодня в акциях Норильского Никеля продолжилось уверенное восстановление. Бумаги поднялись выше 9600, преодолев важное промежуточное сопротивление. Текущая формация начинает давать разворотные бычьи сигналы. Можно интерпретировать сложившуюся картину как «двойное дно». Закрепление по итогам торговой сессии выше 9650 откроет дорогу наверх. Главной среднесрочной целью при таком раскладе вновь станет отметка 9210, где находится незакрытый дивидендный гэп.
Тем временем на осцилляторах пока ни перекупленности, ни перепроданности не сформировалось. В ближайшие дни могут развернуться наверх скользящие средние, дав еще один сигнал на покупку. На 4-часовом MACD и RSI ранее оформились бычьи дивергенции. Пока эти сигналы еще не в полной мере отработались.
Что касается медвежьего сценария, то выделим лишь реперные точки в районе 9250 и 9100. Потенциальный спуск ниже этих рубежей актуализирует целевой ориентир в районе 8910. Однако пока этот вариант не рассматриваем, так как вряд ли он реализуется на этой неделе.
В сложившихся условиях можно предложить формировать длинные позиции на локальных откатах. В качестве одного из уровней для открытия лонга выделим район 9450-9500 (стоп под 9300). В качестве цели опять же обозначим уровень незакрытого дивидендного гэпа.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Смущает лишь тот факт, что выходили мы из этой боковой формации на повышенных объемах, а вот вернулись обратно на достаточно скромных оборотах. Поэтому для подтверждения перспектив роста к 1700 и выше «быкам» необходимо проходить выше уровня 1665. Пока же этого не произошло, сценарий возобновлением распродаж полностью исключать нельзя. Можно даже сказать, что на горизонте одного месяца он остается базовым. К тому же одним из негативных факторов станет очищение от дивидендов в тяжеловесных бумагах индекса. Повторное закрытие торгового дня ниже 1620 пунктов стало бы однозначным сигналом к движению в область 1550-1570.
На фоне некоторого прогресса в разрешении греческого долгового вопроса курс евро заметно подрос. Пара EUR/USD в моменте даже подбирался к 1,12. Однако пока все-таки нет 100%-ой уверенности в урегулировании греческой проблемы. Делать прогнозы здесь достаточно сложно.
Падение индекса доллара способствовало росту сырьевых товаров. Цены на нефть Brent к текущему моменту находятся около отметок $64-65 за баррель. Однако если посмотреть на всю картину чуть шире, издалека, то мы увидим, что в данный момент по Brent идет среднесрочная фаза консолидации. Локальный нисходящий канал последних сессий – лишь элемент этого боковика.
Ключевым событием этой недели станет заедание ОПЕК, которое пройдет в Вене 5 июня. Практически все на рынке уверены в том, что члены Организации стран-экспортеров нефти примут решение сохранить неизменной нынешнюю квоту на добычу нефти в 30 млн баррелей в сутки.
Нельзя не заметить, что вновь началось массовая распродажа в гособлигациях развитых стран. Что-то подобное мы уже видели во второй половине апреля. Видимо и сейчас нас ждет движение доходностей на новые вершины. Это касается и Германии, и Великобритании, и США.
Пара USD/RUB тем временем практически достигла обозначенного нами на прошлой неделе среднесрочного целевого диапазона 53,8-54,1. До этого препятствия мы не дошли всего лишь 5 копеек, так что цель можно считать достигнутой. С тех пор мы видели небольшой откат и возврат чуть ниже 53. Ближайшая поддержка расположена в области 52,4-52,6. Если эти рубежи не устоят, то далее разворот наверх по паре придется ловить лишь от 51,85. Но в целом пока среднесрочная тенденция по ослаблению рубля остается актуальной и соответственно поход к новым локальным максимумам вполне возможен с текущих уровней.
Снижение влияние нефтяного фактора подтверждается нашим любимым индикатором «нефть в рублях». Котировки барреля к текущему моменту поднялись к 3460, тогда как равновесный для принятого российского бюджета уровень находится в области 3150-3250. Дополнительное давление продолжают оказывать действия нашего регулятора. Накануне было принято решение отказаться от годовых аукционов РЕПО в иностранной валюте (не отменить как раньше, а именно отказаться). Это очередной сигнал от Банка России, который пытается сопротивляться губительному для экономики укреплению рубля. Напомню, что ежедневно ЦБ скупает на рынке до $200 млн с целью пополнения резервов. В моменте этот объем может быть и не заметным, но на дистанции он так или иначе, но оказывает определенное влияние на курсообразование. К примеру, в июне у нас 21 торговый день. Если посчитать по максимуму, то Банк России может аккумулировать до $4,2 млрд за один месяц. Для понимания размера этой цифры напомню, что совокупный объем выплат по внешним долгам в июне предполагается на уровне чуть больше $8 млрд. Так что действия ЦБ не такие уж и безобидные на более-менее длинном горизонте как может показаться на первый взгляд.
Тем временем и общая ситуация в российской экономике пока не радует. Согласно предварительной оценке Министерства экономического развития, ВВП РФ в апреле сократился на 4,2% в годовом выражении. За январь-апрель падение составляет 2,4% к соответствующему периоду прошлого года. Промышленное производство сократилось за январь-апрель на 1,5%, что в первую очередь вызвано падением обрабатывающего производства (-3%). Если сравнивать данные конкретно апреля к соответствующему периоду прошлого года, то индекс промышленного производства составляет 95,5%. Инвестиции в основной капитал в это же время снизились на 4,8%. Объемы оборота в розничной торговле в апреле составляют 90,2% по отношению к апрелю 2014 года. Реальные располагаемые доходы населения сократились на 4% против падения на 1,8% в марте.
Что касается ситуации на биржах за океаном, то там ситуация пока остается достаточно стабильной. Сейчас мы наблюдаем за ставшей уже привычной консолидацией под историческими максимумами. Индекс широкого рынка SnP 500 болтается чуть выше 2100 пунктов. В то же время стоит отметить, что наступил июнь. А ведь именно этот месяц является одним из самых слабых для американского рынка акций в последние десятилетия. Так что если и «рисовать» стандартную коррекцию в 5-10%, то сейчас для этого наступает вполне подходящее время. Это не прогноз, а лишь рассуждения. Если говорить конкретно об индексе SnP 500, то сигнал на продажу появится в случае закрепления котировок ниже важных уровней 2050 и 2075.
Теперь перейдем к нашему портфелю. В прошлом обзоре «Тренд недели» в нашем портфеле оставались следующие активы: МосБиржа 3% (+дивиденд), Газпромнефть 10%, Черкизово 15% (+дивиденд), USD/RUB 20%.
Лонг в Газпромнефти нас по-прежнему не радует. К сожалению, начался печальный процесс, когда инвестпрограммы неприбыльного Газпрома перекладываются на эффективную Газпром нефть. Газпром умышленно наращивает долговую нагрузку Газпром нефти, что негативно воспринимается инвесторами. К тому же актуальной остается проблема низкого free-float, мешающая притоку в бумагу больших фондов. Акции Газпром нефти даже не входят в индекс ММВБ. Тем не менее, по всем финансовым и производственным показателям бумаги выглядят очень дешево по сравнению с аналогами.
Позиция в Черкизово сейчас выглядит стабильной (небольшая прибыль за счет роста + дивиденд). Это долгосрочная консервативная идея, так что этот инструмент продолжает оставаться в нашем портфеле.
Валютную позицию продолжаем держать. Как можно видеть, этот трейд в данный момент приносит неплохой результат.
Сегодня мы обозначаем, что планируем аккуратно формировать лонги в Распадской. В бумагах этой компании есть существенный потенциал роста на горизонте 1-1,5 года. Добавлять в портфель их можно пробовать около 36 руб., однако пока лишь на небольшой объем, так как техническая картина не дает четкой уверенности в том, что цена не опустится глубже. В дальнейшем доля Распадской постепенно может быть увеличена.
Среди отдельных бумаг стоит внимательно следить за акциями ММК. В частности стоит обратить внимание на важный уровень 15,5 руб. потенциальный пробой данной отметки может спровоцировать формирований бычьего импульса в сторону 16,3-16,5 руб. В случае же спуска ниже 14,5 все , у кого есть лонги начнут их закрывать, вызвав мощную волну распродаж.
Кроме того, в диапазоне 59-60 руб. можно будет присматриваться к покупке бумаг АЛРОСА. Если цена пойдет еще ниже, то можно будет смело добавлять этот актив в районе 56 руб.
Таким образом, сейчас портфель выглядит следующим образом: МосБиржа 3%, Газпромнефть 10%, Черкизово 15%, USD/RUB 20%.
ЛУКОЙЛ: Докупили на 2445
На текущий момент бумага торгуется около значения 2473, теряя с открытия 1.68%. Индекс ММВБ снижается на 0,59%. Нефть Brent находится у отметки $64,07 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 растет на 0,47%.
Акции Лукойла демонстрируют боковую динамику, несмотря на ослабление рубля. Сменить краткосрочную тенденцию на восходящую так и не удалось. Дивидендный период пока не оказывает в полной мере поддержки покупателям. Учитывая не самую худшую доходность, 93 рубля на акцию за 2 полугодие 2014 года, бумага все-таки должна показать более интересную динамику. Также быками игнорируется фактор достаточно стабильной нефти, которая торгуется уверенно выше $60 за баррель.
Мы продолжаем удерживать длинную позицию, открытую от уровня 2550 на 2/3 от планируемого объема. Кроме того мы увеличили позицию еще на треть на отметке 2445, как и планировалось. Стоп-заявку, при этом, расположим под уровнем 2400.
С технической точки зрения пока также не все так плохо, как кажется. Пока котировки находятся выше 262 скользящей средней, что говорит о растущей среднесрочной тенденции. Область этой линии часто выступает в качестве поддержки или сопротивления. Вполне возможно, что и на этот раз, эта область окажется разворотной. Фиксировать прибыль в случае позитивного сценария планируем по достижении ценой отметок 2750, 2850.
Сегодня медведи возобновили давление на котировки. Пока акция торгуется выше промежуточного уровня 2470, пробой которого вниз оказался ложным. Если быки смогут удержаться выше этой отметке, вполне возможно, что на этом снижение будет окончено, но говорить об этом преждевременно. Необходимо дождаться подтверждения.
Торговый план:
Держим лонг со средней ценой покупки 2515, цель 2750, 2850, стоп 2400.
Сбербанк: В боковике с прицелом на выход вниз
В боковике простояли котировки акций Сбербанка в первой половине текущей недели, нижней границей которого выступает 200-дневная скользящая средняя, сдерживающая нападки продавцов. В пятницу цена оставила довольно внушительную медвежью свечу на дневном графике, но отработка ее сигналов была лишь частичной. По большому счету, если говорить о более широком боковике он развивается уже на протяжении 1,5 месяцев, причем грозит стать разворотной фигурой «голова-плечи» с линией шеи на уровнях 71,2-71,5. Хотя правое плечо и сформировано вверху не в полной мере – цена так и не дотянула до 77,5, прежде чем вернуться к линии шеи, это скорее говорит о слабости быков. Тем не менее, на реализацию фигуры пока цена не вышла, и скорее предпочтительно работать внутри локального боковика, но на стороне медведей.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 74,8-75 с целью на 72,5, потенциалом к 70, стоп на 75,7
ГАЗПРОМ: Тенденция стала нисходящей
На текущий момент бумага торгуется около значения 142.25, прибавляя с открытия 1,07%. Индекс ММВБ снижается на 0,15%. Нефть Brent находится у отметки $64,49 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 прибавляет 0,16%.
На прошлой неделе удерживаемая длинная позиция была закрыта по стоп приказу на уровне 142,3 за бумагу. Неожиданно сильное пятничное движение изменило техническую картину. Теперь котировки находятся ниже 262 скользящей средней, которая характеризует среднесрочный тренд как нисходящий. Ранее мы открывали позицию на 2/3 планируемого объема в среднем по цене 146,5 рублей. Сегодня покупатели попробовали восстановиться, но пока преодолеть длинную скользящую им не удается.
Несмотря на негативную техническую картину, у нас остается позитивный взгляд на бумагу в виду привлекательной дивидендной доходности, хотя справедливо будет заметить, что на текущий момент это не оказывает должной поддержки котировкам.
С технической точки зрения, для осторожной покупки очень интересна область 130 рублей. На долгосрочном графике, (дневном, недельном) видно, что медведи не могли уже несколько раз преодолеть этот барьер. Фундаментальных причин для этого также не видно. Мы будем присматриваться к покупкам в случае снижения в эту область. Также, как альтернативный вариант можно рассмотреть покупку в случае закрепления выше среднегодовых цен, т.е выше 262 скользящей, когда мы сможем считать среднесрочную тенденцию снова позитивной.
В целом стоит отметить, что новостной фон неплохой. Строительство «Турецкого потока» началось. Есть еще неопределенность с прокладкой трубопровода по территории Турции. На это нет официального разрешения. А Китай в свою очередь приступил к строительству своего участка совместного газопровода «Сила Сибири».
ГМК Норильский Никель: Восстанавливаемся после солидной волны снижения
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 9610 руб., теряя 0,10%.
Вчера и сегодня в акциях Норильского Никеля продолжилось уверенное восстановление. Бумаги поднялись выше 9600, преодолев важное промежуточное сопротивление. Текущая формация начинает давать разворотные бычьи сигналы. Можно интерпретировать сложившуюся картину как «двойное дно». Закрепление по итогам торговой сессии выше 9650 откроет дорогу наверх. Главной среднесрочной целью при таком раскладе вновь станет отметка 9210, где находится незакрытый дивидендный гэп.
Тем временем на осцилляторах пока ни перекупленности, ни перепроданности не сформировалось. В ближайшие дни могут развернуться наверх скользящие средние, дав еще один сигнал на покупку. На 4-часовом MACD и RSI ранее оформились бычьи дивергенции. Пока эти сигналы еще не в полной мере отработались.
Что касается медвежьего сценария, то выделим лишь реперные точки в районе 9250 и 9100. Потенциальный спуск ниже этих рубежей актуализирует целевой ориентир в районе 8910. Однако пока этот вариант не рассматриваем, так как вряд ли он реализуется на этой неделе.
В сложившихся условиях можно предложить формировать длинные позиции на локальных откатах. В качестве одного из уровней для открытия лонга выделим район 9450-9500 (стоп под 9300). В качестве цели опять же обозначим уровень незакрытого дивидендного гэпа.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter