Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Бегство от рисков продолжается, доллар растет » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Бегство от рисков продолжается, доллар растет

Бегство от рисков продолжается, доллар растет. Более того, сегодня утром он обновил годовой максимум по отношению к евро (пара EURUSD преодолела уровень поддержки 1.4000). Хотя еще вчера все было не так однозначно. Но, наверное, стоит обо всем по порядку. Основное внимание вчера было приковано к квартальному отчету по прибылям американского банка Lehman Brothers Holdings Inc. Его публикация вызвала довольно сильную волатильность, причем смешанную
11 сентября 2008 Forex Club
Бегство от рисков продолжается, доллар растет. Более того, сегодня утром он обновил годовой максимум по отношению к евро (пара EURUSD преодолела уровень поддержки 1.4000). Хотя еще вчера все было не так однозначно. Но, наверное, стоит обо всем по порядку. Основное внимание вчера было приковано к квартальному отчету по прибылям американского банка Lehman Brothers Holdings Inc. Его публикация вызвала довольно сильную волатильность, причем смешанную. В конечном счете, слабые показатели привели к тому, что вновь активизировалось бегство от рисков и росту доллара, который все еще остается валютой-убежищем. И это несмотря на то, что новые свидетельства слабости финансового сектора США усиливают ожидания того, что Федрезерв не пойдет на ужесточение монетарной политики в текущем году. И, если бы не опасения рецессии, угроза которой нависает над экономикой Еврозоны, доллар мог бы понести потери. Тем не менее… Это "если бы" присутствует и евро ничего другого не остается, как сдавать бастион за бастионом. Но не стоит забывать, что бегство от рисков продолжаться бесконечно не сможет. И, рано или поздно, рыночными движениями вновь начнут править фундаментальные данные. Вот тогда-то инвесторы вспомнят все то, что было опубликовано в период потери аппетита к рискованным сделкам. Сегодня, например, выйдет релиз по торговому балансу США. Вполне возможно, что падение цен на нефть вновь позитивно отразится на показателе, сократив отрицательное сальдо. Резкое снижение дефицита может способствовать новой волне укрепления доллара, так как станет очередным подтверждением, что экономика постепенно начинает демонстрировать признаки восстановления. В отличие от европейской.
Не далее, как вчера, Еврокомиссия понизила прогноз по ВВП Е 15 до 1.3% . Напомню, что предыдущая оценка составляла 1.7%. Более того, в сторону понижения может быть пересмотрен и прогноз по темпам экономического роста и на 2009 год. Правда, при условии, что инфляционные риски остаются восходящими, ждать, что ЕЦБ пойдет на смягчение монетарной политики (особенно, учитывая те приоритеты, о которых говорят представители Центробанка) пока не стоит. Но в складывающихся условиях это вряд ли можно рассматривать как фактор в поддержку валюты, тем более, что эти риски могут быть нивелированы падающими ценами на энергоносители и сырьевые товары.
Календарь Еврозоны на сегодняшний день (как, впрочем, и практически всю неделю) пуст. Поэтому динамика движения будет обусловлена внешними и техническими факторами, хотя, не стоит исключать, что выступления официальных лиц ЕЦБ внесут что-то новое.

Фунт вчера продемонстрировал менее активное падение, чем евро. Но все же не стоит забывать о том, что экономика Великобритании находится в весьма плачевном состоянии. Хотя, вышедший вчера отчет по балансу торговли товарами продемонстрировал некоторое сокращение отрицательного сальдо. Но, если учесть, что это произошло исключительно за счет роста экспорта автомобилей и кораблей, то возлагать на цифры больших надежд не стоит. Нет никакой гарантии, что в следующем отчетом периоде все не вернется на круги свои. Сегодня Банк Англии опубликовал инфляционные прогнозы, которые вновь были повышены. Реакции со стороны валюты это сообщение не вызвало, поскольку все прекрасно помнят о том, что спад в экономике не позволит МРС пойти на решительные меры.

Йеной движут те же самые факторы, о которых мы говорили на протяжении последних дней - торги carry. Она то начинает укрепляться, то оказывается под давлением. Вчера она после утреннего роста понесла потери на фоне заявлений о том, что Корейский государственный банк развития хочет получить контрольный пакет Lehman Brothers стоимостью около 6 млрд. долларов. Но ситуация быстро переломилась после того, как разногласия по условиям сделки ничуть ее не приблизили.
Экономические данные вновь остались без внимания. Заказы в секторе машиностроения Японии сократились. Это лишний раз подтверждает, что производители ожидают снижения спроса в следующем году на фоне мирового экономического спада мировой экономики USDJPY

Цены так и не смогли зафиксироваться выше уровня сопротивления 107.55. На 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. Все это позволяет предположить, что цены устремятся к отметке 107.00. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. В то же время, SS и RSI готовятся развернуться в противоположную сторону. Поэтому все же полностью исключать вероятность возвратного хода не стоит.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможно открытие позиций на продажу с близким стоп-лоссом. При развитии нисходящего движения и прорыве поддержки 107.10/00 наращивать короткие позиции.

Support: 107.10/00, 106.70, 106.40, 106.00, 105.80, 105.30, 105.00, 104.50/60, 104.00, 103.60, 102.90.
Resistance: 107.55, 108.00, 108.30/40, 108.70, 109.00, 109.60, 110.00, 110.25/40, 110.60, 111.00, 111.30, 111.60, 111.90, 112.30, 112.70, 113.10, 113.45.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены движутся к уровню сопротивления 1.1400. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1440. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA прибрел восходящую направленность. В ту же сторону развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.4) OsMA, напротив, устремлена вниз, тем самым, сигнализируя о возможности того, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут нисходящую фазу движения. SS и RSI направлены вверх и пока не подают признаков разворота.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.1400 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.

Support: 1.1340/20, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1010/00, 1.0980, 1.0960, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500.
Resistance: 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены зафиксировались ниже сильного уровня поддержки 1.4000. В настоящий момент динамика движения ограничена диапазоном 1.3940 - 1.4000. Направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.5) позволяет говорить о вероятности того, что они предпримут попытку обратного прорыва: трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора (SS в зоне перепроданности) приобрели восходящую направленность. Если им это удастся, стоит ждать подъема, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4070. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности продолжения возвратного хода. SS и RSI разворачиваются в бычьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня 1.4000.

Support: 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700/1.3680.
Resistance: 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140/60, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4280, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 4.4585 /1.4600, 1.4630.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.7490 - 1.7530. В настоящий момент они приблизились к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7600/20. Однако, на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала нисходящей фазы движения в пределах диапазона с последующим тестированием нижней его границы. Осцилляторы развернулись в бычьем направлении. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI уверенно направлены вверх. Это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.7530 и дальнейшего подъема цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы диапазона, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.7530.

Support: 1.7500/1.7490, 1.7430, 1.7400, 7360, 1.7300, 1.7250, 1.7215/00.
Resistance: 1.7530, 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900, 1.7940/60, 1.8000, 1.8040, 1.8100, 1.8200, 1.8230, 1.8260, 1.8300, 1.8370, 1.8400, 1.8450, 1.8500.

рис. 7 рис.8.