5 августа 2015 Saxo Bank Харди Джон
• Комментарии Локхарта указывают на повышение ставки в сентябре
• Декабрьские фьючерсы на ставку по федеральным фондам упали на 3.5 тика
• Доллар снова растет против EUR, CAD и CHF
Рынок по-прежнему беспечно игнорирует растущую решимость ФРС на фоне удручающих данных, однако Джон Хильзенрат вчера в издании Wall Street Journal опубликовал комментарии главы ФРБ в Атланте Денниса Локхарта, которые ясно указывают на повышение ставки ФРС в сентябре.
Высказывания типа: "Лично я полагаю, что цена бездействия сейчас слишком высока", и "Только значительное ухудшение экономических условий разубедит меня в необходимости двигаться вперед", ясно дают понять, что относительно благоприятные данные по уровню занятости за июль и август - хотя бы на уровне прогнозов - подтолкнут регулятора к повышению ставки в сентябре.
Рынок так остро отреагировал на комментарии Локхарта, отчасти потому, что до этого доллар снижался на фоне предположений о том, что последние экономические данные по США вынудят ФРС повременить с повышением; кроме того, Локхар придерживается нейтральных взглядов, поэтому его слова имеют больший вес, чем, скажем комментарии такого убежденного "ястреба" как Джеффри Лакер из ФРС Ричмонда.
Декабрьские фьючерсы на ставку по федеральным фондам вчера упали на 3,5 тика, вернувшись к минимумам (которые свидетельствую о максимально высоких ожиданиях повышения ставки ФРС) со времени июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам.
Между тем, отчет по уровню занятости в Новой Зеландии вышел на уровне прогнозов, несмотря на снижение некоторых индикаторов: так, сокращение процента участия в рабочей силе и слабое изменение уровня занятости стали поводом для разочарований. С другой стороны, рост доходов превысил ожидания. Однако это никак не повлияло на текущее укрепление новозеландской валюты.
Сегодня в экономическом календаре много интересных событий, в том числе и предвестник пятничного отчета по рынку труда - отчет по занятости ADP в США за июль. Так же не пропустите важный отчет по индексу ISM в секторе услуг - он движется в рамках нисходящего тренда с конца прошлого года, хотя все еще регистрирует относительно высокие значения.
Затем на азиатской сессии Австралия опубликует отчет по рынку труда, который может спровоцировать масштабную реакцию AUD - падение в случае слабых данных будет гораздо более ярко выраженным, особенно после изменения риторики РБА, спровоцировавшего рост курса австралийского доллара (следует отметить, что эти показатели характеризуются высокой волатильностью). AUDUSD уже под давлением после комментариев Локхарта, последняя локальная поддержка проходит в области 0,7325/00.
График: USDCHF
Если паре EURUSD еще далеко до новых локальных минимумов, то слабый франк в паре USDCHF пробил ключевой уровень коррекции Фибоначчи, который ранее остановил его продвижение. Следующий важный уровень проходит в области нисходящей линии тренда, и затем в зоне 1,00-1,02.
Обзор валют Б-10
USD: Рост доллара на фоне комментариев Локхарта говорит о том, что поступающие данные без особого труда смогут обусловить скорое повышение ставки, хотя откровенно плохая статистика все еще может выбить у доллара почву из-под ног.
EUR: Евро слабеет, поскольку интерес к рисковым активам продолжает восстанавливаться, а инвесторы концентрируются на повышениях ставки ФРС. Сегодня движение будет определяться в большей степени этими факторами, а не индексами PMI в секторе услуг Еврозоны.
JPY: Иена вернулась в прежний диапазон, повторяя динамику доллара в кроссах, однако пара USDJPY не сможет остаться в тени в случае прорыва выше 124,40/50 и роста выше 125,00 - в прошлый раз движение иены к этой отметке спровоцировало вербальную интервенцию со стороны главы Банка Японии Харухико Куроды.
GBP: Фунт пытается выехать на росте доллара, укрепляясь в паре EURGBP, эта корреляция, скорее всего, сохранится в ближайшие дни, хотя комментарии Банка Англии в четверг могут ускорить или остановить рост GBP. Любые комментарии относительно укрепления фунта в четверг могут навредить валюте, даже если в остальном Центробанк сохранит агрессивный настрой.
CHF: Сегодняшний CPI покажет, насколько велико давление на Национальный банк Швейцарии, рост интереса к рисковым активам и акцент на проциклических факторах (повышение ставки ФРС и т.д.) также может способствовать снижению курса франка. Уровень 0,9725 служил главным препятствием в паре USDCHF, а EURCHF пользуется спросом до тех пор, пока не пройден уровень 1,0600.
AUD: Рост австралийского доллара, обусловленный комментариями РБА, может быстро закончиться в случае публикации неблагоприятных данных - поэтому следите за отчетом по рынку труда в Австралии и областью 0,7300/25 в паре AUDUSD.
CAD: Канадский доллар снижается против доллара США на фоне падения цен на нефть и рецессии в экономике Канады. Дальше 1,3300? Не думаю, что CAD заслуживает дальнейшего падения против валют как AUD.
NZD: Данные по рынку труда не привлекли к себе особого внимания - следите за минимумами в области 0,6500 в паре NZDUSD на фоне общего укрепления доллара; AUDNZD также, вероятно, продолжит расти, если, конечно, не вмешаются слабые данные по Австралии.
SEK: Ничего не меняется для кроны, учитывая то, что Риксбанк настроен на то, чтобы добиться роста инфляции через девальвацию валюты. Паре EURSEK нужно закончить день выше 9,50, чтобы протестировать циклические максимумы.
NOK: Норвежская крона поразительно стабильна, несмотря на слабые цены на нефть. Однако валюта сможет раскрыть свой бычий потенциал только в случае прорыва области 8,90/8,85 в паре EURNOK.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу