19 августа 2015 Открытие Кочетков Андрей
К 15:25 (мск) индекс ММВБ увеличился на 0,52% до 1700,11, а RTS на 0,69% до 815,19. На российском рынке наблюдается привычная картина. Легкое повышение индексов происходит на фоне незначительного укрепления рубля и низких объемов торгов. Бумаги «ВСМПО-Ависма» продолжают корректироваться, после
взлета благодаря объявлению щедрых дивидендов. Некоторое укрепление рубля оказывает давление на металлургов: «Мечел» снизился на 3,0%, Polymetal на 2,5%, «РусАл» РДР на 1,6%. «ФосАгро» отчиталась за I полугодие, сообщив о росте прибыли по МСФО в 3,4 раза до 27,7 млрд рублей. «Ростелеком»
снизил прибыль по МСФО в II квартале на 19% до 6,1 млрд рублей. «Газпром» может получить позитив из Турции, если верить сообщению, что местное министерство энергетики направило предложения по «Турецкому потоку». «Металлоинвест» может продать свою долю 3,2% в ГМК «Норникель» для погашения своей задолженности.
В лидерах дня оказались бумаги: НМТП подорожал на 3,7%, «Полюс Золото» на 3,18% и «Мегафон» на 2,57%. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» прибавил 0,52%, «Роснефть» 0,6%, «ЛУКОЙЛ» подорожал на 0,25%, ГМК «Норникель» на 0,02%, «Северсталь» на 1,4%, «Сбербанк» на 0,92%.
Рубль немного укреплял свои позиции на фоне стабилизации котировок нефти. Однодневная ставка MosPrime выросла на 5 базисных пункта до 11,47%. В «Sberbank CIB» полагают, что ЦБ РФ на сентябрьском заседании оставит ключевую ставку без изменений. В основном, это совпадает и с нашими выводами, поскольку текущее ослабление рубля угрожает разогревом инфляции. Соответственно, дальнейшее смягчение денежно-кредитная политикаможет усилить инфляционное давление. Поскольку ЦБ не стремится поддерживать более высокий и обоснованный курс рубля, то ориентир на инфляцию остается основным прогнозным инструментом. Кстати, в «Sberbank CIB» ожидают рубль на уровне 65 за доллар к концу года. Впрочем, мы можем лишь еще раз посмотреть на текущую рублевую стоимость барреля Brent: около 3200 к середине торгов в Москве. Рынок облигаций пока также не верит в рубль, хотя можно говорить о некоторых условиях возвращения интереса.
Минфин провел аукцион по размещению ОФЗ выпуска 29011 с погашением 29 января 2020 года. Объем предложения составлял 5 млрд рублей, размещенный объем 0,985 млрд, а средневзвешенная доходность 14,44% годовых. При этом общий спрос, но при более высокой доходности, составил 7,199 млрд рублей.
К 15:25 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,29% до 65,691, пара EUR/RUB на 0,08% до 72,54.
Германский Бундестаг не стал устраивать марафоны с сюрпризами и одобрил программу помощи Греции. Агентство Fitch повысило рейтинг Греции до “CCC”. Меж тем, на европейских площадках охотно распродавали бумаги сырьевых компаний и автомобилестроителей из-за опасений по поводу китайской экономики: Glencore PLC подешевел на 8,8%, Anglo American на 3,2%, BHP Billiton на 2,3%. Акции пивоваренной Carlsberg теряли более 9% на слабом квартальном отчете и снижении прогноза прибыли в текущем году.
Raiffeisen Bank International прибавил 8% на росте прибыли на 11%, хотя на рынке ждали слабого отчета.
К 15:25 (мск) FTSE 100 снизился на 1,03% до 6458,78, CAC 40 на 0,91% до 4926,04, DAX 30 на 1,39% до 10763,89.
Перепроизводство остается главной идеей на рынке нефти. Ангола планирует увеличить добычу до 1,83 млн баррелей в октябре с сентябрьских планов 1,77 млн баррелей в сутки. При этом на сентябрь ожидается полоса спада потребления нефти в США в связи с окончанием высокого сезона и профилактическими работами на нефтеперерабатывающих заводах. С другой стороны, за прошедшие пару месяцев нефть потеряла почти треть своей стоимости и это наталкивает на мысль о фиксации прибыли по коротким позициям, тем более, что график говорит о торможении нисходящей тенденции. По металлам ситуация столь же удручающая.
Из свежего, Glencore выдала прогноз снижения прибыли на фоне падения спроса на металлы. На этом фоне медь вплотную приблизилась к психологической отметке $5000 за тонну, после преодоления которой продажи могут усилиться. Очередным испытанием для рынка сырья станет протокол крайнего заседания FOMC FRS, который будет опубликован в 21:00 (мск). Если члены комитета усилят свои ожидания по сентябрьскому решению, то в моменте доллар может укрепиться, оказав давление на сырьевой комплекс.
К 15:25 (мск) Brent подешевела на 0,04% до $48,79 , WTI на 0,46% до $42,92, Золото подорожало на 0,37% до $1121,1, Медь на 0,48% до $5017,74.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,96. Кстати, стоит отметить, что график Индекса доллара также находится в нисходящем движении, хотя текущее состояние можно назвать консолидацией. Тем не менее, весенняя отметка в 100 пунктов кажется трудно достижимой.
К 15:25 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,12% до $1,104, пара USD/JPY снизилась на 0,02% до 124,35.
Стержневой показатель инфляции в США вырос за год на 1,8%, а индекс потребительских цен всего на 0,2%. За июль рост обоих показателей составил всего 0,1%. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара незначительно усилил рост, преодолев отметку в 97 пунктов. Фьючерс на SnP 500 снижался на 0,2%.
По итогам торгов 18 августа, индекс ММВБ снизился на 0,98% до 1691,24, а RTS на 1,88% до 809,64. Российский рынок остается в тисках негативных факторов. Слабая нефть, слабый рубль и отсутствие потока позитивной статистики пока не позволяют рассчитывать на идейный рост рынка. Даже агентство Moody’s не обнаружило признаков эффективной работы по замещению импорта, хотя с его выводами можно очень сильно спорить. Впрочем, когда начнет расти промышленность, тогда признаки будут находиться на поверхности. На торгах во вторник рынок демонстрировал разнонаправленную динамику, даже внутри секторов: «ФосАгро» прибавил 0,89%, «Акрон» подешевел на 2,77%, ММК вырос на 0,79% и «РусАл» РДР потерял 4,28%. Подкорректировались вниз бумаги «ВСМПО-Ависма» на 2,96%, обещающие щедрые дивиденды. Из новостей можно отметить покупку «Мегафоном» сотового оператора «Смартс». Promsvyazcapital B.V. получила одобрение ФАС на покупку 75% акций Банка «Возрождение». «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» подешевел на 1,11%, «Роснефть» на 0,78%, «ЛУКОЙЛ» на 2,5%, ГМК «Норникель» на 1,9%, «Северсталь» на 1,64%, «Сбербанк» на 0,75%.
Американская статистика остается источником вдохновения и гадания будущих решений ФРС. Если верить индексу деловой активности ФРБ Нью-Йорка, который упал до 14,92 пункта, то никакого повышения ставки не может быть в природе. Если же смотреть на новостройки, число которых выросло в июне на 0,2% до 8-летнего максимума 1,21 млн единиц, то ставку необходимо было повышать еще вчера. Однако параллельные данные по новым разрешениям на строительство, упавшим в июне на 16,3%, создают картину полной неопределенности в вопросе ставки. Остается дождаться филадельфийского индекса в четверг, чтобы понять направление движения основных экономических регионов США. Бывший председатель ФРС Бен Бернанки высказался в том смысле, что экономика США получает значительный прирост благодаря оборонным расходам. Кстати, второе место по объему экспорта оборонной продукции принадлежит РФ. Однако яблочные телефоны и прочие бодрящие напитки не спасают американский рынок, если вниз идут сырьевые секторы. Впрочем, в розничных продажах также не все в порядке, если Wal-Mart сообщает о снижении квартальной прибыли на 3,4%.
Сырьевым компаниям помогали продавить рынок представители полупроводниковой отрасли: индекс производителей полупроводников упал на 1,9%, Micron 4,9%, SanDisk 2,2%. Индекс строителей, естественно, позитивно реагировал на статистику новостроек, поднявшись на 2,1%, а с начала года на 19%. Так или иначе, но «страх» присутствует на рынке. Во вторник индекс волатильности подрос на 5,9% до 13,79. Кстати, одним из факторов «страха» является то, что волатильность в SnP 500 является самой низкой за 90 лет истории. Если взять аналогию в нефти, то предыдущие годы низкой волатильности вылились в эпический обвал 2014-2015 годов. В итоге, DJIA подешевел на 0,19% до 17511,34, SnP 500 на 0,26% до 2096,92.
Азия вновь смотрит на Китай, где продолжаются распродажи на фондовом рынке. Стоило CSFC заявить о возможности сокращения государственной поддержки фондового рынка в минувшую пятницу, как продавцы вновь активизировались. Фондовый рынок Тайваня упал более чем на 20% от своего пика, что в классике технического анализа говорит о вхождении в «медвежью» фазу». В Гонконге график нарисовал «мертвый крест», чем побудил участников торгов к дальнейшим «медвежьим» действиям. В Индии рынок был более стабильным за счет роста фармацевтов. Не желающая слабеть иена и сомнения в Китае также привели к снижению рынка Японии. К тому же вновь ухудшился торговый баланс страны. В июле отрицательное сальдо расширилось до -268,1 млрд иен с -69 млрд иен в июне. К 8:40 (мск) Nikkei снизился на 1,39% до 225 20269,05, Shanghai Composite на 1,67% до 3685,581.
Меж тем, график Brent заметно успокоился и демонстрирует множество мелких дивергенций в надежде на отскок. Накануне Американский Институт Нефти подал повод для него, сообщив о снижении коммерческих запасов «черного золота» в США на 2,3 млн баррелей за прошлую неделю. При этом, сомнения в Китае не только оказывают давление на нефть, но и на металлы.
Медь приблизилась к отметке $5000 за тонну, палладий упал ниже $600 за унцию, а серебро вернулось к отметке ниже $15, никель накануне разменял уровень в $10500 за тонну.
Министерство торговли КНР выпустило заявление, согласно которому ведомство не исключает дальнейшего падения экспорта и импорта в ближайшие месяцы, поскольку внешняя торговля Китая столкнулась со сложной ситуацией и неопределенностью. К 9:00 (мск) Brent подешевел на 0,53% до $48,55, WTI на 0,79% до $42,78, Золото подорожало на 0,02% до $1117,1, Медь подешевело на 0,28% до $5027,66.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 96,88. Сырьевые валюты преимущественно слабели против доллара, но ослабление было незначительным.
К 9:00 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,27% до $1,106, пара USD/JPY снизилась на 0,05% до 124,32.
Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 11:00 (мск) счет текущих операций и инвестиционные потоки в еврозоне, в 15:30 (мск) инфляция в США, в 17:30 (мск) данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США. Российский рынок вновь рискует начать день со снижения. Торговый диапазон последних месяцев 1570-1720 по индексу ММВБ остается актуальным и предполагает путешествие от верхней границы к нижней. Фьючерс на SnP 500 снизился на 0,15%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
взлета благодаря объявлению щедрых дивидендов. Некоторое укрепление рубля оказывает давление на металлургов: «Мечел» снизился на 3,0%, Polymetal на 2,5%, «РусАл» РДР на 1,6%. «ФосАгро» отчиталась за I полугодие, сообщив о росте прибыли по МСФО в 3,4 раза до 27,7 млрд рублей. «Ростелеком»
снизил прибыль по МСФО в II квартале на 19% до 6,1 млрд рублей. «Газпром» может получить позитив из Турции, если верить сообщению, что местное министерство энергетики направило предложения по «Турецкому потоку». «Металлоинвест» может продать свою долю 3,2% в ГМК «Норникель» для погашения своей задолженности.
В лидерах дня оказались бумаги: НМТП подорожал на 3,7%, «Полюс Золото» на 3,18% и «Мегафон» на 2,57%. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» прибавил 0,52%, «Роснефть» 0,6%, «ЛУКОЙЛ» подорожал на 0,25%, ГМК «Норникель» на 0,02%, «Северсталь» на 1,4%, «Сбербанк» на 0,92%.
Рубль немного укреплял свои позиции на фоне стабилизации котировок нефти. Однодневная ставка MosPrime выросла на 5 базисных пункта до 11,47%. В «Sberbank CIB» полагают, что ЦБ РФ на сентябрьском заседании оставит ключевую ставку без изменений. В основном, это совпадает и с нашими выводами, поскольку текущее ослабление рубля угрожает разогревом инфляции. Соответственно, дальнейшее смягчение денежно-кредитная политикаможет усилить инфляционное давление. Поскольку ЦБ не стремится поддерживать более высокий и обоснованный курс рубля, то ориентир на инфляцию остается основным прогнозным инструментом. Кстати, в «Sberbank CIB» ожидают рубль на уровне 65 за доллар к концу года. Впрочем, мы можем лишь еще раз посмотреть на текущую рублевую стоимость барреля Brent: около 3200 к середине торгов в Москве. Рынок облигаций пока также не верит в рубль, хотя можно говорить о некоторых условиях возвращения интереса.
Минфин провел аукцион по размещению ОФЗ выпуска 29011 с погашением 29 января 2020 года. Объем предложения составлял 5 млрд рублей, размещенный объем 0,985 млрд, а средневзвешенная доходность 14,44% годовых. При этом общий спрос, но при более высокой доходности, составил 7,199 млрд рублей.
К 15:25 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,29% до 65,691, пара EUR/RUB на 0,08% до 72,54.
Германский Бундестаг не стал устраивать марафоны с сюрпризами и одобрил программу помощи Греции. Агентство Fitch повысило рейтинг Греции до “CCC”. Меж тем, на европейских площадках охотно распродавали бумаги сырьевых компаний и автомобилестроителей из-за опасений по поводу китайской экономики: Glencore PLC подешевел на 8,8%, Anglo American на 3,2%, BHP Billiton на 2,3%. Акции пивоваренной Carlsberg теряли более 9% на слабом квартальном отчете и снижении прогноза прибыли в текущем году.
Raiffeisen Bank International прибавил 8% на росте прибыли на 11%, хотя на рынке ждали слабого отчета.
К 15:25 (мск) FTSE 100 снизился на 1,03% до 6458,78, CAC 40 на 0,91% до 4926,04, DAX 30 на 1,39% до 10763,89.
Перепроизводство остается главной идеей на рынке нефти. Ангола планирует увеличить добычу до 1,83 млн баррелей в октябре с сентябрьских планов 1,77 млн баррелей в сутки. При этом на сентябрь ожидается полоса спада потребления нефти в США в связи с окончанием высокого сезона и профилактическими работами на нефтеперерабатывающих заводах. С другой стороны, за прошедшие пару месяцев нефть потеряла почти треть своей стоимости и это наталкивает на мысль о фиксации прибыли по коротким позициям, тем более, что график говорит о торможении нисходящей тенденции. По металлам ситуация столь же удручающая.
Из свежего, Glencore выдала прогноз снижения прибыли на фоне падения спроса на металлы. На этом фоне медь вплотную приблизилась к психологической отметке $5000 за тонну, после преодоления которой продажи могут усилиться. Очередным испытанием для рынка сырья станет протокол крайнего заседания FOMC FRS, который будет опубликован в 21:00 (мск). Если члены комитета усилят свои ожидания по сентябрьскому решению, то в моменте доллар может укрепиться, оказав давление на сырьевой комплекс.
К 15:25 (мск) Brent подешевела на 0,04% до $48,79 , WTI на 0,46% до $42,92, Золото подорожало на 0,37% до $1121,1, Медь на 0,48% до $5017,74.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,96. Кстати, стоит отметить, что график Индекса доллара также находится в нисходящем движении, хотя текущее состояние можно назвать консолидацией. Тем не менее, весенняя отметка в 100 пунктов кажется трудно достижимой.
К 15:25 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,12% до $1,104, пара USD/JPY снизилась на 0,02% до 124,35.
Стержневой показатель инфляции в США вырос за год на 1,8%, а индекс потребительских цен всего на 0,2%. За июль рост обоих показателей составил всего 0,1%. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара незначительно усилил рост, преодолев отметку в 97 пунктов. Фьючерс на SnP 500 снижался на 0,2%.
По итогам торгов 18 августа, индекс ММВБ снизился на 0,98% до 1691,24, а RTS на 1,88% до 809,64. Российский рынок остается в тисках негативных факторов. Слабая нефть, слабый рубль и отсутствие потока позитивной статистики пока не позволяют рассчитывать на идейный рост рынка. Даже агентство Moody’s не обнаружило признаков эффективной работы по замещению импорта, хотя с его выводами можно очень сильно спорить. Впрочем, когда начнет расти промышленность, тогда признаки будут находиться на поверхности. На торгах во вторник рынок демонстрировал разнонаправленную динамику, даже внутри секторов: «ФосАгро» прибавил 0,89%, «Акрон» подешевел на 2,77%, ММК вырос на 0,79% и «РусАл» РДР потерял 4,28%. Подкорректировались вниз бумаги «ВСМПО-Ависма» на 2,96%, обещающие щедрые дивиденды. Из новостей можно отметить покупку «Мегафоном» сотового оператора «Смартс». Promsvyazcapital B.V. получила одобрение ФАС на покупку 75% акций Банка «Возрождение». «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» подешевел на 1,11%, «Роснефть» на 0,78%, «ЛУКОЙЛ» на 2,5%, ГМК «Норникель» на 1,9%, «Северсталь» на 1,64%, «Сбербанк» на 0,75%.
Американская статистика остается источником вдохновения и гадания будущих решений ФРС. Если верить индексу деловой активности ФРБ Нью-Йорка, который упал до 14,92 пункта, то никакого повышения ставки не может быть в природе. Если же смотреть на новостройки, число которых выросло в июне на 0,2% до 8-летнего максимума 1,21 млн единиц, то ставку необходимо было повышать еще вчера. Однако параллельные данные по новым разрешениям на строительство, упавшим в июне на 16,3%, создают картину полной неопределенности в вопросе ставки. Остается дождаться филадельфийского индекса в четверг, чтобы понять направление движения основных экономических регионов США. Бывший председатель ФРС Бен Бернанки высказался в том смысле, что экономика США получает значительный прирост благодаря оборонным расходам. Кстати, второе место по объему экспорта оборонной продукции принадлежит РФ. Однако яблочные телефоны и прочие бодрящие напитки не спасают американский рынок, если вниз идут сырьевые секторы. Впрочем, в розничных продажах также не все в порядке, если Wal-Mart сообщает о снижении квартальной прибыли на 3,4%.
Сырьевым компаниям помогали продавить рынок представители полупроводниковой отрасли: индекс производителей полупроводников упал на 1,9%, Micron 4,9%, SanDisk 2,2%. Индекс строителей, естественно, позитивно реагировал на статистику новостроек, поднявшись на 2,1%, а с начала года на 19%. Так или иначе, но «страх» присутствует на рынке. Во вторник индекс волатильности подрос на 5,9% до 13,79. Кстати, одним из факторов «страха» является то, что волатильность в SnP 500 является самой низкой за 90 лет истории. Если взять аналогию в нефти, то предыдущие годы низкой волатильности вылились в эпический обвал 2014-2015 годов. В итоге, DJIA подешевел на 0,19% до 17511,34, SnP 500 на 0,26% до 2096,92.
Азия вновь смотрит на Китай, где продолжаются распродажи на фондовом рынке. Стоило CSFC заявить о возможности сокращения государственной поддержки фондового рынка в минувшую пятницу, как продавцы вновь активизировались. Фондовый рынок Тайваня упал более чем на 20% от своего пика, что в классике технического анализа говорит о вхождении в «медвежью» фазу». В Гонконге график нарисовал «мертвый крест», чем побудил участников торгов к дальнейшим «медвежьим» действиям. В Индии рынок был более стабильным за счет роста фармацевтов. Не желающая слабеть иена и сомнения в Китае также привели к снижению рынка Японии. К тому же вновь ухудшился торговый баланс страны. В июле отрицательное сальдо расширилось до -268,1 млрд иен с -69 млрд иен в июне. К 8:40 (мск) Nikkei снизился на 1,39% до 225 20269,05, Shanghai Composite на 1,67% до 3685,581.
Меж тем, график Brent заметно успокоился и демонстрирует множество мелких дивергенций в надежде на отскок. Накануне Американский Институт Нефти подал повод для него, сообщив о снижении коммерческих запасов «черного золота» в США на 2,3 млн баррелей за прошлую неделю. При этом, сомнения в Китае не только оказывают давление на нефть, но и на металлы.
Медь приблизилась к отметке $5000 за тонну, палладий упал ниже $600 за унцию, а серебро вернулось к отметке ниже $15, никель накануне разменял уровень в $10500 за тонну.
Министерство торговли КНР выпустило заявление, согласно которому ведомство не исключает дальнейшего падения экспорта и импорта в ближайшие месяцы, поскольку внешняя торговля Китая столкнулась со сложной ситуацией и неопределенностью. К 9:00 (мск) Brent подешевел на 0,53% до $48,55, WTI на 0,79% до $42,78, Золото подорожало на 0,02% до $1117,1, Медь подешевело на 0,28% до $5027,66.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 96,88. Сырьевые валюты преимущественно слабели против доллара, но ослабление было незначительным.
К 9:00 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,27% до $1,106, пара USD/JPY снизилась на 0,05% до 124,32.
Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 11:00 (мск) счет текущих операций и инвестиционные потоки в еврозоне, в 15:30 (мск) инфляция в США, в 17:30 (мск) данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США. Российский рынок вновь рискует начать день со снижения. Торговый диапазон последних месяцев 1570-1720 по индексу ММВБ остается актуальным и предполагает путешествие от верхней границы к нижней. Фьючерс на SnP 500 снизился на 0,15%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу