20 августа 2015 Открытие Кочетков Андрей
К 15:30 (мск) индекс ММВБ вырос на 1,24% до 1693,98, а RTS снизился на 0,25% до 792,20. К середине торговой сессии рублевый ММВБ торговался в плюсе на средних объемах операций с акциями. Вновь основными поводами для движений выступают нефть и рубль. Нефть упала ниже $47 за баррель Brent и даже подешевела в рублях до 3120. Естественно, что слабый рубль поддерживает бумаги экспортеров: ММК подорожал на 3,74%, Polymetal на 3,66%, «Северсталь» +2,73%.
Продолжают отыгрывать позитивную отчетность бумаги «ФосАгро» и «Полюс Золото». Золотодобывающая компания отчиталась по МСФО, сообщив о росте прибыли в I полугодии на 89% до $432 млн. Mail.ru сообщила о росте выручки и сокращении прибыли из-за выплат по кредиту, который был взят для приобретения «В контакте». В падающих бумагах преобладают компании внутреннего рынка: «Мостотрест» подешевел на 2,8%, «Фармстандарт» на 1,88%, «Соллерс» на 1,75%. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, хотя металлурги явно выигрывали от слабого рубля: «Газпром» прибавил 1,34%, «Роснефть» подорожал на 0,19%, «ЛУКОЙЛ» на 0,68%, ГМК «Норникель» на 2,99%, «Северсталь» на 3,13%, «Сбербанк» на 0,88%.
Рубль слабел на фоне падения котировок нефти и распространяющейся валютной войны в мире. Однодневная ставка MosPrime незначительно снизилась до 11,44%. Цена нефти в рублях опускалась до 3120 за баррель Brent, что, естественно, оказывало давление на курс национальной валюты против основных конкурентов. При этом можно также говорить о психологическом воздействии девальвации казахского тенге, вьетнамского донга, падения ранда ЮАР до минимума за 15 лет, исторического минимума по турецкой лире и т.д. и т.п. В целом, разгром на фондовых и валютных рынках развивающихся стран продолжается уже с июня. Достижение определенного психологического накала говорит о приближении конца текущего нисходящего движения. В целом, подобный курс рубля уже провоцирует разогрев инфляции в РФ и требует, как минимум, вербальных интервенций со стороны Минфина и ЦБ. Кроме того, Минфин мог бы более активно продавать валютные резервы, которые предназначены для покрытия бюджетного дефицита.
Европейские рынки преимущественно снижались. Разыгравшиеся сражения валютной волны могут негативно сказаться на перспективах европейского экспорта в развивающиеся страны. При этом бумаги сырьевых компаний пытались даже отыграть свои потери: Glencore PLC подорожал на 2,95%, Kaz Minerals на 14%, Anglo American на 4,75%, BHP Billiton на 1,7%.
В минусе торговались лишь нефтяники: BP PLC подешевел на 0,3%, Tullow Oil на 3,75%. В Великобритании вышла статистика розничных продаж, которая показала рост на 0,1% за июль и на 4,2% в годовом выражении.
К 15:30 (мск) FTSE 100 снизился на 0,50% до 6371,68, CAC 40 на 1,17% до 4826,87, DAX 30 на 1,04% до 10571,02.
Драгоценные металлы наиболее чувствительны к смене настроений на рынке.
Если верить золоту и серебру, то у ФРС будут большие сложности с повышением ставки. Если ФРС впадет в нерешительность, то это почувствует на себе и нефть. Впрочем, у нее есть свои собственные поводы для роста.
Добыча в США сократилась с начала июня на 250 тыс. баррелей. Впрочем, заметить это сложно, если на прошедшей неделе Канада увеличила экспорт в США почти на 400 тыс. бар. в сутки, а Саудовская Аравия не прекращает заливать «черным золотом» мировой рынок. В июне экспорт СА достиг 7,365 млн бар. в сутки по сравнению с 6,935 млн бар. в мае. Тем не менее, ситуация с финансированием сланцевых проектов в США ухудшается и в ближайшее время сектор могут поразить новые банкротства, что, естественно, приведет и к спаду в производстве нефти со сланцевых месторождений.
К 15:30 (мск) нефть марки Brent подешевела на 0,806% до $46,78, WTI также потеряла 0,19%, достигнув отметки $41,19, Золото подорожало на 1,25% до $1142, Медь на 1,69% до $5102,61.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 96,22. Из сырьевых валют самым слабым был доллар Австралии, который терял в весе относительно американского коллеги до 0,55%. Естественно, что давление на австралийскую валюту связано с опасениями замедления темпов роста Китая, поскольку зависимость Австралии от сырьевого роста значительно выше, чем у РФ.
К 15:30 (мск) пара EUR/USD подорожала на 0,44% до $1,117, пара USD/JPY на 0,02% до 123,89.
Кстати, накануне произошло еще одно важное событие, которое будет влиять на рынки в ближайшее время. Вместо дисциплинирующего включения юаня в состав SDR, МВФ продлил действие текущей корзины до сентября 2016 года.
В принципе, это может повлечь дальнейшую девальвацию китайской валюты.
Впрочем, все это из области философии прогнозирования, а реальность поступает в виде статистики. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло четвертую неделю подряд и составило 277 тыс.
Остается дождаться индекса деловой активности ФРБ Филадельфии в 17:00 (мск) и тогда станет более ясной картина на сентябрьское заседание ФРС.
После выхода статистики индекс доллара усилил свое снижение до 0,25%, а фьючерс на SnP 500 терял до 0,55%.
По итогам торгов 19 августа, индекс ММВБ снизился на 1,03% до 1673,86 пунктов, а RTS ушел вниз на 1,91% до 794,19 пунктов. Российский рынок продолжает жить внешними идеями, так как летом наблюдается некоторый дефицит внутренних идей. Падение нефти ниже отметки $47 за баррель Brent привело к ослаблению рубля и распродажам на рынке РФ. Естественно, что подобная динамика рынка породила информационную волну в СМИ, которая лишь усиливает пессимизм. К примеру, президент Казахстана Н. Назарбаев вовсе призывает готовиться к пяти тощим годам и нефти по $30-$40. Впрочем, хуже всех на рынке торговались бумаги «ВСМПО-Ависма» (снижение на 4,4%), которые еще недавно были чемпионом рынка благодаря щедрым дивидендам. Акции «ФосАгро» прибавили 1,4%, отыграв новости о росте прибыли в 3,4 раза за I полугодие и возможность выплаты дивидендов. Если у коллег дела идут хорошо, то и у «Акрона» они могут быть не хуже- бумаги компании подросли на 2,08% . В минусе, естественно, были банковский и нефтегазовый секторы. В роли чемпиона дня оказались бумаги «Полюс Золото», которые реагируют на рост котировок желтого металла — плюс 4,77% по итогам дня. «Голубые фишки» завершили день на уровне
рынка: «Газпром» снизился на 1,3%, «Роснефть» и «Лукойл» подешевели на 0,9%, ГМК «Норникель» на 0,87%, «Сбербанк» на 1,31%. Исключением стали бумаги «Северстали», которые прибавили 1,67%,
Текущая неразбериха на рынках выгодна лишь для одного актива, а именно американских казначейских обязательств. В остальных активах падение набирает обороты. Не успел рынок испугаться «мертвого креста» в Dow Jones, как эти неприятные фигуры воздвиглись над рынками от Гонконга до Бразилии. Американским же казначейским бумагам помогает непоколебимая ФРС. Протокол крайнего заседания вновь выявил то, что условия повышения ставки приближаются, но все еще не могут приблизиться. Вроде бы рынок труда уже устраивает членов FOMC, но инфляция все еще остается в сфере ожиданий, а не реализации. За июль, к слову говоря, потребительские цены и стержневой показатель выросли синхронно на 0,1%.
В протоколе отмечается, что один из членов FOMC уже был готов проголосовать за повышение ставки на прошедшем заседании, но этой готовности явно недостаточно, чтобы она превратилась в общее решение.
Таким образом уменьшение вероятности повышения ставки в сентябре привело к давлению на доллар и минимальной поддержке рискованных активов.
Впрочем, в отличие от золота, нефть оказалась слишком рискованной.
Провал котировок на фоне роста запасов в США затянул за собой и бумаги американских нефтяников: бумаги Exxon Mobil потеряли 2,14%, Chevron — 3,03%. В целом, сектор энергетики обвалился на 2,8%. На этом фоне индекс «Страха» взлетел на 10,59% до 15,25 пунктов. Если нефть никому не требуется, то виртуальные миры остаются в почёте: акции Facebook выросли на 0,15%. В остальном, американские акции начинают ощущать холодное дыхание глобального кризиса, который, собственно говоря, был во многом культивирован монетарной политикой ФРС: Apple подешевела на 1,28%, EBay на 1,22%, Intel на 1,9%, Bank of America на1,3%, General Electric на 1,3%, Alcoa на1,73%. В итоге, индекс DJIA снизился на 0,93% до 17348,73 пунктов, а SnP 500 на 0,83% до 2079,61 пунктов.
Девальвация шагает по планете. Вслед за управляемым юанем девальвируется казахский Тенге, вьетнамский Донг. Японская иена, напротив, укрепила свои позиции благодаря протоколу ФРС, чем весьма огорчила местных инвесторов, которые опасаются потери конкурентоспособности в экономической борьбе с Китаем. Турецкая лира слабеет сама по себе, как на общей тенденции развивающихся валют, так и на росте террористической активности в стране. На этом фоне индийский рынок смотрится спасительной гаванью, где падение металлургов компенсируется ростом бумаг фармацевтов. К 8:40 (мск) Nikkei снизился на 0,76% до 225 20069,72, Shanghai Composite на 1,29% до 3745,338.
Рынок сырья реагировал в среду на два основных фактора. Во-первых, импорт нефти в США вырос на 465 тыс. бар. ежедневных поставок до 8,0 млн бар. в сутки. Это привело к росту коммерческих запасов нефти на 2,6 млн бар. до 456,2 млн бар. При этом запасы бензина снизились на 2,7 млн бар., а дистиллятов выросли на 0,6 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,5 млн бар. нефти в сутки, прибавив 2,9% за год, 9,6 млн бар. бензина в сутки, или +6,5% за год, а также 3,7 млн бар. дистиллятов в сутки, или -6,6% за год.
Если смотреть на общее потребление и потребление бензина, то текущий отчет вовсе смотрится «бычьим». Однако на рынке царят страхи спада в Китае, укрепления доллара и продолжающегося перепроизводства «черного золота» в мире. Вторым событием стала публикация протокола крайнего заседания ФРС.
Неуверенность членов FOMC была воспринята в качестве сигнала на «покупку» в золоте. Резервы SPDR Gold Trust остались без изменений 671,87 тонн.
Впрочем, если слабость доллара продолжится, то продолжится и рост котировок золота, а с ними и рост резервов крупнейшего биржевого золотого фонда. Кстати, вспомним о такой корреляции, как золото в баррелях. Текущее соотношение явно выбивается из исторических традиций, составляя 24,28 баррелей Brent в унции золота. SnP 500 в баррелях смотрится еще более вычурно с коэффициентом 44,34.
К 9:00 (мск) Brent подешевела на 0,53% до $46,91, WTI на 0,56% до $41,04, Золото подорожало на 1,16% до $1141, Медь на 0,35% до $5035,37.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,40. AUD, CAD, NZD укреплялись до 0,3% против американского визави.
К 9:00 (мск) пара EUR/USD укрепилась на 0,06% до $1,113, пара USD/JPY на 0,08% до 123,97.
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 11:30 (мск) розничные продажи в Великобритании, в 15:30 (мск) число первичных обращений за пособием по безработице, в 17:00 (мск) индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также продажи домов на вторичном рынке жилья США. Предстоящий день вновь окажется испытанием для крайне перепроданного рубля. Впрочем, перепроданность присутствует на графике почти любого рискованного актива. Поэтому в краткосрочной перспективе может состояться жестокий коррекционный рост по всему спектру. Фьючерс на SnP 500 прибавил 0,1%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Продолжают отыгрывать позитивную отчетность бумаги «ФосАгро» и «Полюс Золото». Золотодобывающая компания отчиталась по МСФО, сообщив о росте прибыли в I полугодии на 89% до $432 млн. Mail.ru сообщила о росте выручки и сокращении прибыли из-за выплат по кредиту, который был взят для приобретения «В контакте». В падающих бумагах преобладают компании внутреннего рынка: «Мостотрест» подешевел на 2,8%, «Фармстандарт» на 1,88%, «Соллерс» на 1,75%. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, хотя металлурги явно выигрывали от слабого рубля: «Газпром» прибавил 1,34%, «Роснефть» подорожал на 0,19%, «ЛУКОЙЛ» на 0,68%, ГМК «Норникель» на 2,99%, «Северсталь» на 3,13%, «Сбербанк» на 0,88%.
Рубль слабел на фоне падения котировок нефти и распространяющейся валютной войны в мире. Однодневная ставка MosPrime незначительно снизилась до 11,44%. Цена нефти в рублях опускалась до 3120 за баррель Brent, что, естественно, оказывало давление на курс национальной валюты против основных конкурентов. При этом можно также говорить о психологическом воздействии девальвации казахского тенге, вьетнамского донга, падения ранда ЮАР до минимума за 15 лет, исторического минимума по турецкой лире и т.д. и т.п. В целом, разгром на фондовых и валютных рынках развивающихся стран продолжается уже с июня. Достижение определенного психологического накала говорит о приближении конца текущего нисходящего движения. В целом, подобный курс рубля уже провоцирует разогрев инфляции в РФ и требует, как минимум, вербальных интервенций со стороны Минфина и ЦБ. Кроме того, Минфин мог бы более активно продавать валютные резервы, которые предназначены для покрытия бюджетного дефицита.
Европейские рынки преимущественно снижались. Разыгравшиеся сражения валютной волны могут негативно сказаться на перспективах европейского экспорта в развивающиеся страны. При этом бумаги сырьевых компаний пытались даже отыграть свои потери: Glencore PLC подорожал на 2,95%, Kaz Minerals на 14%, Anglo American на 4,75%, BHP Billiton на 1,7%.
В минусе торговались лишь нефтяники: BP PLC подешевел на 0,3%, Tullow Oil на 3,75%. В Великобритании вышла статистика розничных продаж, которая показала рост на 0,1% за июль и на 4,2% в годовом выражении.
К 15:30 (мск) FTSE 100 снизился на 0,50% до 6371,68, CAC 40 на 1,17% до 4826,87, DAX 30 на 1,04% до 10571,02.
Драгоценные металлы наиболее чувствительны к смене настроений на рынке.
Если верить золоту и серебру, то у ФРС будут большие сложности с повышением ставки. Если ФРС впадет в нерешительность, то это почувствует на себе и нефть. Впрочем, у нее есть свои собственные поводы для роста.
Добыча в США сократилась с начала июня на 250 тыс. баррелей. Впрочем, заметить это сложно, если на прошедшей неделе Канада увеличила экспорт в США почти на 400 тыс. бар. в сутки, а Саудовская Аравия не прекращает заливать «черным золотом» мировой рынок. В июне экспорт СА достиг 7,365 млн бар. в сутки по сравнению с 6,935 млн бар. в мае. Тем не менее, ситуация с финансированием сланцевых проектов в США ухудшается и в ближайшее время сектор могут поразить новые банкротства, что, естественно, приведет и к спаду в производстве нефти со сланцевых месторождений.
К 15:30 (мск) нефть марки Brent подешевела на 0,806% до $46,78, WTI также потеряла 0,19%, достигнув отметки $41,19, Золото подорожало на 1,25% до $1142, Медь на 1,69% до $5102,61.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 96,22. Из сырьевых валют самым слабым был доллар Австралии, который терял в весе относительно американского коллеги до 0,55%. Естественно, что давление на австралийскую валюту связано с опасениями замедления темпов роста Китая, поскольку зависимость Австралии от сырьевого роста значительно выше, чем у РФ.
К 15:30 (мск) пара EUR/USD подорожала на 0,44% до $1,117, пара USD/JPY на 0,02% до 123,89.
Кстати, накануне произошло еще одно важное событие, которое будет влиять на рынки в ближайшее время. Вместо дисциплинирующего включения юаня в состав SDR, МВФ продлил действие текущей корзины до сентября 2016 года.
В принципе, это может повлечь дальнейшую девальвацию китайской валюты.
Впрочем, все это из области философии прогнозирования, а реальность поступает в виде статистики. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло четвертую неделю подряд и составило 277 тыс.
Остается дождаться индекса деловой активности ФРБ Филадельфии в 17:00 (мск) и тогда станет более ясной картина на сентябрьское заседание ФРС.
После выхода статистики индекс доллара усилил свое снижение до 0,25%, а фьючерс на SnP 500 терял до 0,55%.
По итогам торгов 19 августа, индекс ММВБ снизился на 1,03% до 1673,86 пунктов, а RTS ушел вниз на 1,91% до 794,19 пунктов. Российский рынок продолжает жить внешними идеями, так как летом наблюдается некоторый дефицит внутренних идей. Падение нефти ниже отметки $47 за баррель Brent привело к ослаблению рубля и распродажам на рынке РФ. Естественно, что подобная динамика рынка породила информационную волну в СМИ, которая лишь усиливает пессимизм. К примеру, президент Казахстана Н. Назарбаев вовсе призывает готовиться к пяти тощим годам и нефти по $30-$40. Впрочем, хуже всех на рынке торговались бумаги «ВСМПО-Ависма» (снижение на 4,4%), которые еще недавно были чемпионом рынка благодаря щедрым дивидендам. Акции «ФосАгро» прибавили 1,4%, отыграв новости о росте прибыли в 3,4 раза за I полугодие и возможность выплаты дивидендов. Если у коллег дела идут хорошо, то и у «Акрона» они могут быть не хуже- бумаги компании подросли на 2,08% . В минусе, естественно, были банковский и нефтегазовый секторы. В роли чемпиона дня оказались бумаги «Полюс Золото», которые реагируют на рост котировок желтого металла — плюс 4,77% по итогам дня. «Голубые фишки» завершили день на уровне
рынка: «Газпром» снизился на 1,3%, «Роснефть» и «Лукойл» подешевели на 0,9%, ГМК «Норникель» на 0,87%, «Сбербанк» на 1,31%. Исключением стали бумаги «Северстали», которые прибавили 1,67%,
Текущая неразбериха на рынках выгодна лишь для одного актива, а именно американских казначейских обязательств. В остальных активах падение набирает обороты. Не успел рынок испугаться «мертвого креста» в Dow Jones, как эти неприятные фигуры воздвиглись над рынками от Гонконга до Бразилии. Американским же казначейским бумагам помогает непоколебимая ФРС. Протокол крайнего заседания вновь выявил то, что условия повышения ставки приближаются, но все еще не могут приблизиться. Вроде бы рынок труда уже устраивает членов FOMC, но инфляция все еще остается в сфере ожиданий, а не реализации. За июль, к слову говоря, потребительские цены и стержневой показатель выросли синхронно на 0,1%.
В протоколе отмечается, что один из членов FOMC уже был готов проголосовать за повышение ставки на прошедшем заседании, но этой готовности явно недостаточно, чтобы она превратилась в общее решение.
Таким образом уменьшение вероятности повышения ставки в сентябре привело к давлению на доллар и минимальной поддержке рискованных активов.
Впрочем, в отличие от золота, нефть оказалась слишком рискованной.
Провал котировок на фоне роста запасов в США затянул за собой и бумаги американских нефтяников: бумаги Exxon Mobil потеряли 2,14%, Chevron — 3,03%. В целом, сектор энергетики обвалился на 2,8%. На этом фоне индекс «Страха» взлетел на 10,59% до 15,25 пунктов. Если нефть никому не требуется, то виртуальные миры остаются в почёте: акции Facebook выросли на 0,15%. В остальном, американские акции начинают ощущать холодное дыхание глобального кризиса, который, собственно говоря, был во многом культивирован монетарной политикой ФРС: Apple подешевела на 1,28%, EBay на 1,22%, Intel на 1,9%, Bank of America на1,3%, General Electric на 1,3%, Alcoa на1,73%. В итоге, индекс DJIA снизился на 0,93% до 17348,73 пунктов, а SnP 500 на 0,83% до 2079,61 пунктов.
Девальвация шагает по планете. Вслед за управляемым юанем девальвируется казахский Тенге, вьетнамский Донг. Японская иена, напротив, укрепила свои позиции благодаря протоколу ФРС, чем весьма огорчила местных инвесторов, которые опасаются потери конкурентоспособности в экономической борьбе с Китаем. Турецкая лира слабеет сама по себе, как на общей тенденции развивающихся валют, так и на росте террористической активности в стране. На этом фоне индийский рынок смотрится спасительной гаванью, где падение металлургов компенсируется ростом бумаг фармацевтов. К 8:40 (мск) Nikkei снизился на 0,76% до 225 20069,72, Shanghai Composite на 1,29% до 3745,338.
Рынок сырья реагировал в среду на два основных фактора. Во-первых, импорт нефти в США вырос на 465 тыс. бар. ежедневных поставок до 8,0 млн бар. в сутки. Это привело к росту коммерческих запасов нефти на 2,6 млн бар. до 456,2 млн бар. При этом запасы бензина снизились на 2,7 млн бар., а дистиллятов выросли на 0,6 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,5 млн бар. нефти в сутки, прибавив 2,9% за год, 9,6 млн бар. бензина в сутки, или +6,5% за год, а также 3,7 млн бар. дистиллятов в сутки, или -6,6% за год.
Если смотреть на общее потребление и потребление бензина, то текущий отчет вовсе смотрится «бычьим». Однако на рынке царят страхи спада в Китае, укрепления доллара и продолжающегося перепроизводства «черного золота» в мире. Вторым событием стала публикация протокола крайнего заседания ФРС.
Неуверенность членов FOMC была воспринята в качестве сигнала на «покупку» в золоте. Резервы SPDR Gold Trust остались без изменений 671,87 тонн.
Впрочем, если слабость доллара продолжится, то продолжится и рост котировок золота, а с ними и рост резервов крупнейшего биржевого золотого фонда. Кстати, вспомним о такой корреляции, как золото в баррелях. Текущее соотношение явно выбивается из исторических традиций, составляя 24,28 баррелей Brent в унции золота. SnP 500 в баррелях смотрится еще более вычурно с коэффициентом 44,34.
К 9:00 (мск) Brent подешевела на 0,53% до $46,91, WTI на 0,56% до $41,04, Золото подорожало на 1,16% до $1141, Медь на 0,35% до $5035,37.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,40. AUD, CAD, NZD укреплялись до 0,3% против американского визави.
К 9:00 (мск) пара EUR/USD укрепилась на 0,06% до $1,113, пара USD/JPY на 0,08% до 123,97.
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 11:30 (мск) розничные продажи в Великобритании, в 15:30 (мск) число первичных обращений за пособием по безработице, в 17:00 (мск) индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также продажи домов на вторичном рынке жилья США. Предстоящий день вновь окажется испытанием для крайне перепроданного рубля. Впрочем, перепроданность присутствует на графике почти любого рискованного актива. Поэтому в краткосрочной перспективе может состояться жестокий коррекционный рост по всему спектру. Фьючерс на SnP 500 прибавил 0,1%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу