29 апреля 2016 Saxo Bank Харди Джон
• Иена растет, несмотря на то, что в Японии сегодня праздник
• Доллар под давлением из-за слабого интереса к риску на американской сессии и предварительных данных по ВВП
• Сегодня в 0900 GMT Еврозона публикует отчет по ВВП за первый квартал и апрельский CPI
Несмотря на праздники в Японии, USDJPY сумела продолжить движение к новым циклическим минимумам в области ниже 107,50, отчасти за счет полученного вчера мощного импульса на фоне неожиданного бездействия Банка Японии (и даже еще более неожиданного пересмотра прогноза по достижению инфляционной цели на уровне 2%). Еще одним катализатором движения стали анти-рисковые настроения на американской сессии, подогреваемые не оправдавшим ожиданий предварительным отчетом по ВВП за 1 квартал.
Обратите внимание на то, что инфляция по индексу РСЕ, который используется для расчета ВВП, оказалась выше 2,0% в годовом исчислении и достигла максимума с начала 2012 года. Между тем, товарные валюты сохраняют устойчивость, но не могут развить уверенную восходящую динамику в парах с валютами Б3, в основном из-за снижения интереса к риску.
Сегодня мы ждем публикацию предварительного отчета по ВВП за первый квартал и CPI за апрель в Еврозоне, при этом следует отметить, что вчера вышли слабые данные по CPI в Испании, однако Германия показала результат на уровне прогнозов. Питер Праэт из ЕЦБ выступил с интервью испанской газете, отметив возможность дальнейшего снижения ставки вглубь отрицательных значений, в случае ухудшения инфляционных прогнозов, несмотря на это EURUSD снова бьется о сопротивление 1,1400 - пара заканчивала неделю выше этой отметки с мая прошлого года.
График: EURUSD
На недельных и дневных графиках 1,1400 представляет собой действительно прочное сопротивление, которое сдерживало пару на протяжении всего 2015 года, хотя в рамках внутридневной динамики зона возможных колебаний расширена до 1,1500; хватит ли медвежьего импульса по доллару, чтобы толкнуть EURUSD выше этой важной области в слепую зону между 1,15 и 1,20, которая в конце 2014 года была пройдена слишком стремительно.
Также сегодня выходит индикатор РСЕ в США за март - при оценке инфляционного давления Федрезерв ориентируется именно на этот показатель. Тренд демонстрирует ярко выраженную восходящую направленность, однако, если верить прогнозам регулятора, РСЕ перестанет расти и войдет в фазу консолидации. Эти данные, а также отчет по занятости в США, публикуемый на следующей неделе, поможет доллару к концу следующей недели окончательно определиться с направлением.
Обзор валют Б10
USD – на этой неделе Федеральный комитет по открытым рынкам не был благосклонен к доллару, поскольку EURUSD и GBPUSD пробуют на прочность ключевые уровни сопротивления, а USDJPY рвется вниз. Кроме того, рост на рынках сырьевых активов также можно косвенно связать с предположением о том, что Федрезерв не предпримет необходимых действий и допустит "перегрев". Посмотрим, смогут ли сегодняшние отчеты, или данные, публикуемые на следующей неделе, остановить падение.
EUR – рынок толкает евро вверх, вероятно, рассчитывая на то, что Европейский центральный банк прошел свой путь до конца, и, кажется никого не смущают вчерашние комментарии Праета и готовность ФРС плыть по течению, никак не реагируя на ситуацию. Учитывая низкую подразумеваемую волатильность, дело попахивает опасной беспечностью, однако же посмотрим, сумеет ли EURUSD преодолеть зону 1,14-1,1500.
JPY – растет на мысли о том, что Банку Японии не хватает настойчивости. Однако сильная иена плохо согласуется с ростом цен на сырье и укреплением товарных валют - кто-то должен пойти на попятную. На самом деле, USDJPY приближается к важной области поддержки 105,00/50, коррекция Фибоначчи проходит в районе 106,50.
GBP – фунт, скорее всего, будет отставать от евро, пока последний растет по всему спектру рынка на фоне снижения интереса к риску. GBPUSD просто напрашивается на поглощение стопов выше 1,4670, однако, мы полагаем, что рост угаснет на подходе к нисходящей 200-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит в районе 1,4875. Позиционирование остается главным катализатором.
AUD – австралийский доллар впал в немилость из-за слабого CPI и опасений, что Резервный банк Австралии будет вынужден занять более осторожную позицию на заседании в ближайший вторник, но, если на сырьевых рынках не появятся новые признаки охлаждения, AUD может снова устремиться вверх. AUDUSD под давлением, пока по итогам дня не будет пробит уровень 0,7700.
CAD – Нефть продолжает устойчиво дорожать, а последние данные по Канаде нас приятно удивляют - и все же рост CAD обогнал спред по ставкам, поэтому, лишившись хотя бы одного благоприятного фактора, валюта быстро устремится вниз.
NZD – все еще торгуется с повышением после менее осторожного заявления Резервного банка Новой Зеландии на этой неделе - посмотрим, сумеет ли NZDUSD пробить 0,7000 для большей убедительности.
SEK - слабый интерес к риску не идет на пользу SEK, но EURSEK по-прежнему под давлением в нижней части диапазона; ключевой уровень - 9,12, его прорыв обусловит дальнейшее снижение и, возможно, тестирование 9,00.
NOK – противоречивая динамика на рынке нефти (рост) и на рынке рисковых активов (снижение) загнала EURNOK в узкий диапазон - сегодняшние движения на упомянутых рынках, а также публикуемые утром данные по безработице в Норвегии, определят судьбу EURNOK, которая уже устала от снижения.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу