7 сентября 2016 Conomy
Развитие финансового рынка России является одним из приоритетных направлений деятельности Центробанка: эффективная работа финансового рынка способствует экономическому росту страны и повышению качества жизни граждан, развитый рынок обеспечивает работоспособность каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и, как следствие, определяет эффективность мер Банка России по достижению целевых показателей инфляции.
Согласно основным направлениям развития финансового рынка Российской Федерации, Банк России выделяет три цели:
1. повышение уровня и качества жизни граждан Российской Федерации за счет использования инструментов финансового рынка
2. содействие экономическому росту за счет предоставления субъектам российской экономики конкурентного доступа к долговому и долевому финансированию, инструментам страхования рисков
3. создание условий для роста финансовой индустрии
Для достижения стабильности финансового рынка реализуются мероприятия, направленные на предупреждение финансовых угроз, минимизацию вероятности возникновения финансовой нестабильности. Также можно выделить разработку и внедрение различный инструментов для реагирования на случаи нестабильности. Задачи по снижению волатильности финансового рынка и вероятности его однонаправленного движения планируется осуществить путем:
1. развитие внутренней базы инвесторов
2. привлечение новых иностранных инвесторов, здесь упор делается главным образом на Азию.
3. обеспечение присутствия на рынке инвесторов с различными стратегиями и инвестиционными профилями.
Повышение финансовой и операционной устойчивости посредников предлагается осуществить путем выстраивания системы раннего предупреждения банкротства и механизма контролируемого вывода проблемных компаний с рынка, кроме того планируется развитие различных видов и инструментов страхования рисков.
Намечено также совершенствование принципов корпоративного управления в публичных компаниях, что должно повысить эффективность предприятий, которая в свою очередь повлияет на привлекательность российского финансового рынка для инвесторов. В среднесрочной перспективе это позволит повысить заинтересованность как инвесторов, так и эмитентов в использовании инструментов рынка капитала.
В плановый период Банку России предстоит существенным образом доработать правила функционирования отрасли доверительного управления, внедрив элементы фидуциарной ответственности и профессионального суждения в оценку деятельности управляющих компаний и индивидуальных управляющих. Развитие данного подхода позволит не только снять существенную часть инвестиционных ограничений по управлению средствами пенсионных накоплений, пенсионных резервов и активов страховых организаций, но и укрепить доверие к индустрии паевых инвестиционных фондов и управлению активами индивидуальных учредителей.
На текущий момент Российская Федерация, по данным, озвученным на Всемирном экономическом форуме, находится на 45 месте по значению индекса глобальной конкурентоспособности, и на почетном 3-ем месте среди стран СНГ.
Индекс собирается из трех разных показателей, которые в свою очередь состоят из более мелких:
1. Базовые требования: институты, инфраструктура, макроэкономическая среда, здоровье и базовое образование.
2. Показатели эффективности: высшее образование и тренинги, эффективность товарного рынка, эффективность рынка труда, развитие финансового рынка, технологическая подготовленность и размер рынка.
3. Точечные факторы: уровень развития бизнеса и разработки и внедрения инноваций.
Как видно по динамике всех трех групп показателей, Россия находится в состоянии стагнации. При детальном рассмотрении мы можем увидеть незначительное увеличение размера рынка и эффективности товарного рынка.
В более подробно индекс развития финансового рынка и его составляющие. Он состоит из 8 индикаторов. Рассмотрим их на графике:
На основании опубликованных ЦБ данных можно отметить, что в 2015 году отношение активов банковского сектора к ВВП составляет 102,7%, в то время как активы профессиональных участников рынка ценных бумаг, а это брокеры, дилеры, доверительные управляющие и реестродержатели, держатся лишь на уровне 0,9%. Таким образом, население больше предпочитает кредитные организации, тем самым выказывая недоверие к услугам организаций, работающих на финансовом рынке.
Население предпочитает депозиты. На это есть ряд причин:
1. высокие процентные ставки
2. льготный режим налогообложения
3. высокий уровень надежности благодаря системе страхования вкладов
За 6 месяцев 2016 года количество активных клиентов в системе торгов увеличилось на 1,25%, с 2013 года прирост составил 28 442 чел. (+46,74%).
Капитализация рынка на текущий момент составила 31 693,91 млрд руб. За первое полугодие 2016 года совокупная рыночная капитализация ценных бумаг выросла на 10,39%.
https://conomy.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter