3 августа 2018 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,06% до 2296,49 п., а РТС на 0,17% до 1142,92 п. С первых минут торгов на рынке преобладали продавцы. Главной идеей дня остаются инициативы американских сенаторов по принятию новых ограничений для РФ, включая запрет американским компаниям и гражданам на покупку новых или владение старыми государственными долговыми обязательствами. Вероятность одобрения радикальных мер не столь высока, но для нервозности рынка достаточно самой инициативы. Соответственно, под давлением находились наиболее вероятные кандидаты на американский гнев: Сбербанк (-1,86%), «Роснефть» (-1,91%). Удивительно, но бумаги «Газпрома» все же дорожали на 1,1%, так как европейцы вряд ли откажутся от поставок газа из РФ. Продолжают сползать вниз котировки акций «Аэрофлота» (-1,15%). Слабая отчётность за I полугодие и негативные прогнозы на текущий квартал почти гарантируют существенное снижение дивидендов по итогам года. Позитивом для рынка стал показатель PMI в сфере услуг РФ, который вырос в июле до 52,8 п. с 52,3 п., что вполне можно отнести к положительным последствиям прошедшего Чемпионата мира по футболу. В лидерах роста оказались акции «Сургутнефтегаза» (+1,2%), Yandex N.Y. (+1,18%), «Ростелекома» (+0,96%), «префы» «Татнефти» (+1,11%), а в лидерах снижения – «префы» «Мечела» (-3,25%), акции GDR En+ (-3,17%), Банка «Санкт-Петербург» (-3,08%) и «Полюса» (-2,76%). Чистая прибыль «Полюса» по МСФО сократилась в I полугодии на 38,1% до 21,627 млрд рублей при росте выручки на 9,5% до 78,288 млрд рублей. В целом снижение рынка не столь значительное, так как пока риски полномасштабного запрета на инвестирование в отечественные активы всё же низкие. Меж тем нерезиденты всегда чувствительно реагируют на подобные вероятности.
Рубль отыграл весь свой испуг накануне, а в пятницу торговался без существенных потерь. Более того, российская валюта даже пыталась укрепляться вслед за сырьевыми коллегами. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4650 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла до 7,32%, недельная снизилась до 7,33%, а месячная осталась на уровне 7,41%. Российский Минфин продолжает оставаться одним из главных продавцов рубля. В период с 7 августа по 6 сентября на покупку валюты будет выделено 383,2 млрд рублей, или около 16,7 млрд рублей в торговый день. В предыдущий период объём ежедневных интервенций составлял около 15,8 млрд рублей. Соответственно, влияние ведомства на ослабление рубля даже усилится, что, вкупе с рисками новых ограничений, может существенно отразиться на курсе. Для Минфина подобный сценарий является крайне положительным, если учитывать профицит бюджета и растущий объём ФНБ. Однако для населения это означает дальнейший разгон инфляции на основе слабого рубля. К 15:15 (мск) пара USD-RUB торговалась на отметке 63,31 (-0,15%), EUR-RUB – 73,365 (-0,06%).
Подъём европейских акций продолжает обеспечивать история успеха Apple. Соответственно, основной вклад в рост индексов принесли бумаги технологичных компаний. В остальном, день наполнен разочарованиями. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны упал в июле до 54,2 п. при прогнозе 54,4 п. и предыдущем значении 55,2 п. Сводный индикатор совпал с ожиданиями на уровне 54,3 п., но оказался ниже значения в июне 54,9 п. Рост розничных продаж в июне составил 1,3% в годовом выражении при ожиданиях 1,4%. Активность на площадках была ниже обычного, что вполне ожидаемо перед публикацией ключевой статистики по США. К 15:15 (мск) индекс DAX находился на отметке 12623,06 п. (+0,61%), CAC40 – 5480,88 п. (+0,36%), FTSE 100 – 7642,95 п. (+0,88%).
Китайская торговая компания Unipec, которая представляет интересы Sinopec, объявила о приостановке закупок нефти из США, как минимум, до октября. Об этом пишет Reuters со ссылкой на свои источники. Ранее Unipec объявляла о планах закупать до 300 тыс. бар. американской нефти в сутки. На рынке продолжают муссировать идею роста добычи в OPEC+, но забывают о некоторых других нерадостных факторах для «Медведей». Рост ставок в США автоматически сокращает финансирование мусорных облигаций, которыми питаются бизнесы малых и средних компаний по сланцевой добычи нефти. В условиях WTI около $70 можно было бы ожидать неуклонного роста числа активных буровых, но статистика последних недель говорит о заморозке показателя около 855-860 единиц. То есть можно предположить наличие определённых вопросов по финансированию новых проектов сланцевыми компаниями. На прошлой неделе добыча в США снизилась на 100 тыс. бар. в сутки, но пока это снижение оправдывают лишь чрезмерно жаркой погодой. При дальнейшем повышении ставки ФРС финансирование новых нефтяных проектов также будет дорожать, что скажется на общих перспективах отрасли, где глобальные резервные мощности упали до 3,0-3,5 млн бар. суточной добычи. В лучшие времена резервы составляли до 5,0-6,0 млн бар. суточного производства. Однако рынок живёт текущими событиями и пока на нём преобладают страхи торговой войны и опасения существенного роста предложения. К 15:15 (мск) баррель нефти марки Brent стоил $73,4 (-0,07%), WTI – $68,75 (-0,30%), золото – $1219,9 (-0,02%), медь – $6078,16 (+0,71%), никель – $13255 (-0,56%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 94,03 п. NZD и AUD укреплялись в пределах 0,3% против доллара США. К 15:15 (мск) пара EUR-USD находилась на отметке $1,159 (+0,05%), GBP-USD – $1,302 (-0,01%), USD-JPY – 111,56 (-0,07%).
В 16:45 (мск) ожидается публикация индекса деловой активности в сфере услуг и сводного индикатора по США. В 17:00 (мск) выйдет индекс ISM в непроизводственной сфере США, а в 20:00 (мск) – отчёт Baker Hughes по активным буровым.
По итогам июля американская экономика создала всего 157 тыс. новых рабочих мест при прогнозе 190 тыс. Однако уровень безработицы всё же снизился до 3,9%. Июньский показатель повышен до 248 тыс. с 213 тыс. Майский показатель повышен до 268 тыс. с 244 тыс. Рост оплаты труда за 12 месяцев остался на уровне 2,7%. Кроме того, торговый дефицит увеличился до $46,3 млрд в июне по сравнению с $43,1 млрд в мае. После выхода статистики фьючерс на S&P 500 растерял свой рост, а вот доллар начал слабеть. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам снизилась до 2,97% с 2,99% на азиатских торгах. Скорее всего, отечественный рынок завершит день в минусе, так как риски американских враждебных инициатив остаются высокими. Впрочем, рубль пока слабо реагирует на политику, так как имеет шансы укрепить свои позиции вслед за прочими сырьевыми валютами.
Рубль отыграл весь свой испуг накануне, а в пятницу торговался без существенных потерь. Более того, российская валюта даже пыталась укрепляться вслед за сырьевыми коллегами. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4650 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла до 7,32%, недельная снизилась до 7,33%, а месячная осталась на уровне 7,41%. Российский Минфин продолжает оставаться одним из главных продавцов рубля. В период с 7 августа по 6 сентября на покупку валюты будет выделено 383,2 млрд рублей, или около 16,7 млрд рублей в торговый день. В предыдущий период объём ежедневных интервенций составлял около 15,8 млрд рублей. Соответственно, влияние ведомства на ослабление рубля даже усилится, что, вкупе с рисками новых ограничений, может существенно отразиться на курсе. Для Минфина подобный сценарий является крайне положительным, если учитывать профицит бюджета и растущий объём ФНБ. Однако для населения это означает дальнейший разгон инфляции на основе слабого рубля. К 15:15 (мск) пара USD-RUB торговалась на отметке 63,31 (-0,15%), EUR-RUB – 73,365 (-0,06%).
Подъём европейских акций продолжает обеспечивать история успеха Apple. Соответственно, основной вклад в рост индексов принесли бумаги технологичных компаний. В остальном, день наполнен разочарованиями. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны упал в июле до 54,2 п. при прогнозе 54,4 п. и предыдущем значении 55,2 п. Сводный индикатор совпал с ожиданиями на уровне 54,3 п., но оказался ниже значения в июне 54,9 п. Рост розничных продаж в июне составил 1,3% в годовом выражении при ожиданиях 1,4%. Активность на площадках была ниже обычного, что вполне ожидаемо перед публикацией ключевой статистики по США. К 15:15 (мск) индекс DAX находился на отметке 12623,06 п. (+0,61%), CAC40 – 5480,88 п. (+0,36%), FTSE 100 – 7642,95 п. (+0,88%).
Китайская торговая компания Unipec, которая представляет интересы Sinopec, объявила о приостановке закупок нефти из США, как минимум, до октября. Об этом пишет Reuters со ссылкой на свои источники. Ранее Unipec объявляла о планах закупать до 300 тыс. бар. американской нефти в сутки. На рынке продолжают муссировать идею роста добычи в OPEC+, но забывают о некоторых других нерадостных факторах для «Медведей». Рост ставок в США автоматически сокращает финансирование мусорных облигаций, которыми питаются бизнесы малых и средних компаний по сланцевой добычи нефти. В условиях WTI около $70 можно было бы ожидать неуклонного роста числа активных буровых, но статистика последних недель говорит о заморозке показателя около 855-860 единиц. То есть можно предположить наличие определённых вопросов по финансированию новых проектов сланцевыми компаниями. На прошлой неделе добыча в США снизилась на 100 тыс. бар. в сутки, но пока это снижение оправдывают лишь чрезмерно жаркой погодой. При дальнейшем повышении ставки ФРС финансирование новых нефтяных проектов также будет дорожать, что скажется на общих перспективах отрасли, где глобальные резервные мощности упали до 3,0-3,5 млн бар. суточной добычи. В лучшие времена резервы составляли до 5,0-6,0 млн бар. суточного производства. Однако рынок живёт текущими событиями и пока на нём преобладают страхи торговой войны и опасения существенного роста предложения. К 15:15 (мск) баррель нефти марки Brent стоил $73,4 (-0,07%), WTI – $68,75 (-0,30%), золото – $1219,9 (-0,02%), медь – $6078,16 (+0,71%), никель – $13255 (-0,56%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 94,03 п. NZD и AUD укреплялись в пределах 0,3% против доллара США. К 15:15 (мск) пара EUR-USD находилась на отметке $1,159 (+0,05%), GBP-USD – $1,302 (-0,01%), USD-JPY – 111,56 (-0,07%).
В 16:45 (мск) ожидается публикация индекса деловой активности в сфере услуг и сводного индикатора по США. В 17:00 (мск) выйдет индекс ISM в непроизводственной сфере США, а в 20:00 (мск) – отчёт Baker Hughes по активным буровым.
По итогам июля американская экономика создала всего 157 тыс. новых рабочих мест при прогнозе 190 тыс. Однако уровень безработицы всё же снизился до 3,9%. Июньский показатель повышен до 248 тыс. с 213 тыс. Майский показатель повышен до 268 тыс. с 244 тыс. Рост оплаты труда за 12 месяцев остался на уровне 2,7%. Кроме того, торговый дефицит увеличился до $46,3 млрд в июне по сравнению с $43,1 млрд в мае. После выхода статистики фьючерс на S&P 500 растерял свой рост, а вот доллар начал слабеть. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам снизилась до 2,97% с 2,99% на азиатских торгах. Скорее всего, отечественный рынок завершит день в минусе, так как риски американских враждебных инициатив остаются высокими. Впрочем, рубль пока слабо реагирует на политику, так как имеет шансы укрепить свои позиции вслед за прочими сырьевыми валютами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба