14 июля 2020 ITI Capital
Рынки
На биржевых рынках США выдалось драматическое начало недели после резкого взлета в начале сессии, когда Dow Jones прибавлял 2% рост, а Nasdaq, отставая, 1,5%. В итоге Nasdaq снизился на 2,1%, до 10 390 п., S&P 500 — на 0,9%, до 3 155 п. Dow Jones растерял весь рост и закрылся всего на 0,04% выше. РТС потерял 0,9%, Европа (DAX) прибавила немногим более 1%. На утренних торгах Япония снижается на 1%, китайский Shanghai — на 1,8%. Фьючерсы США в небольшом плюсе.
На пике роста рынка США вчера до 22:00 по мск основным спросом пользовались компании нефтегазовой промышленности и банки после того, как президент США заявил о скорой доступности вакцины против COVID-19 — в конце лета начнется ее производство, тесты проходят успешно. Tesla как всегда выделялась своей повышенной волатильностью, на определенном этапе прибавляя 13% при капитализации в $300 млрд. Количество шортов в Tesla превысило $20 млрд, что больше капитализации Fiat, которая с Chrysler производит порядка 4 млн машин в год по сравнению с 370 тыс. у Tesla. В итоге Tesla растеряла весь рост и закрылась в минусе на 3%, утянув за собой Nasdaq.
Tesla, безусловно, пузырь, и многие (в основном управляющие хеджфондами) пытаются оправдать ее рост ввиду скорого включения в индекс S&P 500. Для этого компании нужно показать чистую прибыль три квартала подряд, что, вероятно, и случится в отличие от других производителей. Tesla это хайп, как и спрос на компании онлайн-индустрии, в том числе Amazon, Apple, Netflix, FB и т.п. «Бычье» настроение во время пандемии вынуждает управляющих хеджфондами искать доход в перекупленных компаниях IT-сектора, тогда как компании реальной экономики во многом зависят от ситуации с коронавирусом, которая выглядит не очень.
Вчерашние новости и фактор волатильности на сегодня это введение карантина 2.0 в американских штатах, где наблюдается максимальный рост выявляемых случаев инфекции (запад и юг побережья США).
Власти Калифорнии распорядились закрыть множество общественных мест и объявили, что ученики двух крупнейших школьных округов Калифорнии не вернутся к очному обучению осенью. Учащиеся в объединенном школьном округе Лос-Анджелеса, втором по величине в стране, начнут учебный год онлайн.
Сегодня, помимо прочего, инвесторы будут следить за началом сезона отчетности банков, в частности Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo, которые должны отчитаться перед открытием сессии.
В фокусе сегодня:
Газпром: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
ММК: операционные результаты за 2К20.
Газпром: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 15,24 руб./ао, дивидендная доходность составит по ао 7,58%.
АФК Система: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 0,73 руб./ао, дивидендная доходность составит по ао 0,78%.
Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.
Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 1,22%, до 2767 п., РТС — на 0,9%, до 1235 п.
Рубль ослаб к доллару до 70,99 руб. и к евро — до 80,53 руб.
Лидерами роста стали TCS Group (+3,79%), Петропавловск (+3,34%), Qiwi (+2,64%), Эталон (+2,25%), Детский мир (+1,93%).
В число аутсайдеров вошли О’кей (-6,62%), Полюс (-3,36%), Норильский никель (-3,18%), Лукойл (-2,81%), Газпром (-2,58%).
Цена на Brent утром во вторник снижается на 1,64%, до $42/барр.
Золото дешевеет на 0,28%, до $1797/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,58 п.п., до 0,63%.
Японский Nikkei снижается на 0,98%, китайский Shanghai — на 1,46%.
DXY повышается на 0,09%, S&P 500 futures — на 0,18%.
Новости
Авиакомпании России в июне сократили пассажиропоток на 77,5% г/г, до 2,84 млн человек, согласно оперативным данным Росавиации. Аэрофлот перевез 523 тыс. пассажиров (-84% г/г, в 2,5 раза больше, чем в мае).
AFLT RX: −0,42%
Северсталь сообщила о сокращении производства стали в 2К20 до 2,81 млн т (-2% кв/кв −8% г/г) в связи с уменьшением объёма производства чугуна. Консолидированные продажи стальной продукции составили 2,55 млн т (-4% кв/кв, −10% г/г), что обусловлено снижением объёмов производства стали и ростом доли экспортных продаж с более длительным сроком реализации. Доля экспортных продаж стальной продукции составила 44% (1К20: 45%) в связи со снижением внутреннего потребления из-за введения карантинных мер в России. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 43% (1К20: 42%), что обусловлено увеличением объема продаж листа с полимерным покрытием и снижением объема продаж полуфабрикатов и горячекатаного листа.
По результатам 1П20 производство стали сократилось до 5,66 млн т (-7,21% г/г) после продажи сортового завода Балаково в 2019 г. Средние цены реализации стальной продукции снизились в 1П20 от 9 до 23%, в зависимости от категории продукта.
CHMF RX: −0,41%.
Совет директоров Headhunter утвердил вторичный листинг ADS компании на Московской бирже. Ожидается, что бумаги начнут торговаться на Московской бирже в 4К20.
HeadHunter не первый эмитент, который сделал локальный листинг после зарубежного размещения. Ретроспективный анализ (Mail.Ru, TCS, Эталон, Петропавловск) показывает, что акции имеют тенденцию опережать рынок в преддверии локального листинга и часто после него. Рост сопровождается увеличением объема торгов. Мы ожидаем, что ликвидность акций увеличится после размещения. Локальный листинг позволит компании извлечь выгоду в значительной степени из-за неудовлетворенного спроса на IT-акции со стороны внутренних инвесторов, включая как розничных, так и институциональных игроков.
HHR: +1%
Новатэк сообщил о снижении добычи природного газа в 2К20 до 18,5 млрд куб. м (-2,11% г/г). Добыча жидких углеводородов снизилась до 2,92 млн т (-3,79% г/г). Реализация природного газа составила 16,9 млрд куб. м (-9,9% г/г).
NVTK RX: +1,54%
На биржевых рынках США выдалось драматическое начало недели после резкого взлета в начале сессии, когда Dow Jones прибавлял 2% рост, а Nasdaq, отставая, 1,5%. В итоге Nasdaq снизился на 2,1%, до 10 390 п., S&P 500 — на 0,9%, до 3 155 п. Dow Jones растерял весь рост и закрылся всего на 0,04% выше. РТС потерял 0,9%, Европа (DAX) прибавила немногим более 1%. На утренних торгах Япония снижается на 1%, китайский Shanghai — на 1,8%. Фьючерсы США в небольшом плюсе.
На пике роста рынка США вчера до 22:00 по мск основным спросом пользовались компании нефтегазовой промышленности и банки после того, как президент США заявил о скорой доступности вакцины против COVID-19 — в конце лета начнется ее производство, тесты проходят успешно. Tesla как всегда выделялась своей повышенной волатильностью, на определенном этапе прибавляя 13% при капитализации в $300 млрд. Количество шортов в Tesla превысило $20 млрд, что больше капитализации Fiat, которая с Chrysler производит порядка 4 млн машин в год по сравнению с 370 тыс. у Tesla. В итоге Tesla растеряла весь рост и закрылась в минусе на 3%, утянув за собой Nasdaq.
Tesla, безусловно, пузырь, и многие (в основном управляющие хеджфондами) пытаются оправдать ее рост ввиду скорого включения в индекс S&P 500. Для этого компании нужно показать чистую прибыль три квартала подряд, что, вероятно, и случится в отличие от других производителей. Tesla это хайп, как и спрос на компании онлайн-индустрии, в том числе Amazon, Apple, Netflix, FB и т.п. «Бычье» настроение во время пандемии вынуждает управляющих хеджфондами искать доход в перекупленных компаниях IT-сектора, тогда как компании реальной экономики во многом зависят от ситуации с коронавирусом, которая выглядит не очень.
Вчерашние новости и фактор волатильности на сегодня это введение карантина 2.0 в американских штатах, где наблюдается максимальный рост выявляемых случаев инфекции (запад и юг побережья США).
Власти Калифорнии распорядились закрыть множество общественных мест и объявили, что ученики двух крупнейших школьных округов Калифорнии не вернутся к очному обучению осенью. Учащиеся в объединенном школьном округе Лос-Анджелеса, втором по величине в стране, начнут учебный год онлайн.
Сегодня, помимо прочего, инвесторы будут следить за началом сезона отчетности банков, в частности Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo, которые должны отчитаться перед открытием сессии.
В фокусе сегодня:
Газпром: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
ММК: операционные результаты за 2К20.
Газпром: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 15,24 руб./ао, дивидендная доходность составит по ао 7,58%.
АФК Система: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 0,73 руб./ао, дивидендная доходность составит по ао 0,78%.
Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.
Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 1,22%, до 2767 п., РТС — на 0,9%, до 1235 п.
Рубль ослаб к доллару до 70,99 руб. и к евро — до 80,53 руб.
Лидерами роста стали TCS Group (+3,79%), Петропавловск (+3,34%), Qiwi (+2,64%), Эталон (+2,25%), Детский мир (+1,93%).
В число аутсайдеров вошли О’кей (-6,62%), Полюс (-3,36%), Норильский никель (-3,18%), Лукойл (-2,81%), Газпром (-2,58%).
Цена на Brent утром во вторник снижается на 1,64%, до $42/барр.
Золото дешевеет на 0,28%, до $1797/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,58 п.п., до 0,63%.
Японский Nikkei снижается на 0,98%, китайский Shanghai — на 1,46%.
DXY повышается на 0,09%, S&P 500 futures — на 0,18%.
Новости
Авиакомпании России в июне сократили пассажиропоток на 77,5% г/г, до 2,84 млн человек, согласно оперативным данным Росавиации. Аэрофлот перевез 523 тыс. пассажиров (-84% г/г, в 2,5 раза больше, чем в мае).
AFLT RX: −0,42%
Северсталь сообщила о сокращении производства стали в 2К20 до 2,81 млн т (-2% кв/кв −8% г/г) в связи с уменьшением объёма производства чугуна. Консолидированные продажи стальной продукции составили 2,55 млн т (-4% кв/кв, −10% г/г), что обусловлено снижением объёмов производства стали и ростом доли экспортных продаж с более длительным сроком реализации. Доля экспортных продаж стальной продукции составила 44% (1К20: 45%) в связи со снижением внутреннего потребления из-за введения карантинных мер в России. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 43% (1К20: 42%), что обусловлено увеличением объема продаж листа с полимерным покрытием и снижением объема продаж полуфабрикатов и горячекатаного листа.
По результатам 1П20 производство стали сократилось до 5,66 млн т (-7,21% г/г) после продажи сортового завода Балаково в 2019 г. Средние цены реализации стальной продукции снизились в 1П20 от 9 до 23%, в зависимости от категории продукта.
CHMF RX: −0,41%.
Совет директоров Headhunter утвердил вторичный листинг ADS компании на Московской бирже. Ожидается, что бумаги начнут торговаться на Московской бирже в 4К20.
HeadHunter не первый эмитент, который сделал локальный листинг после зарубежного размещения. Ретроспективный анализ (Mail.Ru, TCS, Эталон, Петропавловск) показывает, что акции имеют тенденцию опережать рынок в преддверии локального листинга и часто после него. Рост сопровождается увеличением объема торгов. Мы ожидаем, что ликвидность акций увеличится после размещения. Локальный листинг позволит компании извлечь выгоду в значительной степени из-за неудовлетворенного спроса на IT-акции со стороны внутренних инвесторов, включая как розничных, так и институциональных игроков.
HHR: +1%
Новатэк сообщил о снижении добычи природного газа в 2К20 до 18,5 млрд куб. м (-2,11% г/г). Добыча жидких углеводородов снизилась до 2,92 млн т (-3,79% г/г). Реализация природного газа составила 16,9 млрд куб. м (-9,9% г/г).
NVTK RX: +1,54%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба