28 января 2021 ITI Capital | Gamestop
В среду снижение ключевых фондовых индексов стало максимальным с октября на фоне опасений по поводу перспектив распространения вакцины от COVID-19. Dow Jones отступил на 2,1%, до 30303,17 п., индекс закончил в минусе пятую сессию подряд, а S&P 500 опустился на 2,6%, до 3750,77 п., Nasdaq Composite снизился на 2,6%, до 13270,6 п. Снижение трех индексов стало максимальным с 28 октября как в пунктах, так и в процентах.
С 22 января мир инвесторы-любители, располагающие лишь ноутбуком и несколькими тысячами долларов, использовали платформы Reddit, Discord, Twitter и Facebook, чтобы заработать на игре против коротких позиций, открытых хедж-фондами, в частности Melvin Сapital Management, Maplelate Capital и др., против провайдеров сектора развлечений.
В результате часть инвесторов стало мультимиллионерами, акции Gamestop, AMC Entertainment за неделю взлетели более чем за 400%, а S&P 500 снизился на 2,5%. В случае продавца консолей Gamestop объем относящихся к компании опционов вырос с 0,5 млн до 2,3 млн. В какой-то момент суточный объём торгов бумагами Gamestop достиг мирового максимума — около $2 млрд.
Самой активно торгуемой акцией на рынке за последние сессии была AMC Entertainment, которая пришла на смену Apple, капитализация которого в 350 раз превышает сравнительный показатель провайдера услуг в сфере развлечений.
В среду акции GameStop достигли рекордных $380, в результате чего капитализация сети магазинов по продаже видеоигр и игровых приставок достигла $26,5 млрд, превзойдя Delta Air Lines.
«Медведи», в основном фонды, которые открыли короткие позиции лишь по GameStop, потеряли $23,6 млрд с начала года, по данным провайдера финансовых данных S3 Partners. Из этой суммы $14,3 млрд пришлись на потери в среду, когда цена акций компании взлетела на 135%, до рекордных $347. Дневной рост в процентах стал максимальным за всю историю ретейлера.
Это хороший пример того, на что способна орда инвесторов и розница в США, на которую приходится около 40% free-float рынка и еще 30% — через крупнейшие пенсионные фонды. В таких условиях любая игра против частных инвесторов и розницы обернется плачевными последствиями.
Что объединяет такие бумаги как Koss, Gamestop, AMC Entertainment, Express, BBBY, Blackberry и прочие, помимо то, что их шортили крупнейшие и некогда самые прибыльные хедж-фонды? Многие из них, такие как AMC, и Express убыточны или находятся на грани банкротства, поэтому их покупка основана не на фундаментальных показателях, а сугубо спекулятивных. Мы не рекомендуем ввязываться в чужие разборки, особенно сейчас, так на ситуацию обратили внимание Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Белый дом. Мы советуем принимать рациональные инвестиционные решение на основе наших рекомендаций. Так, среди наших любимых бумаг, которые мы советовали на прошлом вебинаре, выросли Viasat и GW Pharma — на 30% с 14 января в валюте, Dropbox — на 10%. Все остальные бумаги также актуальны.
Отчетность IT-компаний превзошла ожидания аналитиков, но прогнозы нельзя назвать обоснованными на 100%. Прибыль Apple по итогам четвертого квартала стала рекордной ввиду роста продаж дорогих iPhone и вызванного пандемией скачка спроса на ноутбуки и планшеты.
Квартальные продажи достигли рекордных $111,4 млрд — показатель впервые превысил $100 млрд. Продажи IPhone, на который приходится 45% выручки Apple, за четверть выросли на 17%, до $65,6 млрд.
Прибыль Tesla выросла по итогам шестого квартала подряд, но акции компании упали после закрытия торгов. Компания представила прогноз продаж на полный год, объем которого оказался меньше, чем рассчитывали аналитики. Facebook сообщил о рекордной чистой прибыли, но предупредил, что неопределенность ввиду проверок компании надзорными органами и изменения условий конфиденциальности для пользователей могут ударить по выручке, так как повлияют на эффективность таргетирования рекламы.
Boeing сообщил о рекордных убытках по итогам года, в частности из-за задержки с продажами своего новейшего лайнера. Результаты указывают на то, что пандемия усугубляет проблемы производителя авиационной, космической и военной техники. Компания сообщила о вынужденной задержке из-за пандемии поставок флагманского лайнера Boeing-777X, самого большого пассажирского самолета, до 2023 г. Ранее, после двух смертельных катастроф, у Boeing возникли проблемы с 737 MAX. Поставки популярной модели 787 Dreamliner были приостановлены в октябре из-за проблем с качеством сборки. На долю продаж коммерческих самолетов приходится 60% выручки Boeing, 70% этой суммы приходится на продажи 737MAX.
В фокусе сегодня:
Полюс: операционные результаты за 4К20
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в среду снизился на 1,39%, до 3344 п., РТС — на 2,10%, до 1393 п.
Рубль ослаб к доллару до 75,85 руб. и к евро — до 91,84 руб.
-319.png)
Лидерами роста стали Эталон (+2,72%), О’кей (+1,73%), М.Видео (+1,16%), ОГК-2 (+1,01%), Русгидро (+0,81%).
В число аутсайдеров вошли Ozon (-6,03%), Veon (-4,57%), АФК Система (-3,71%), Алроса (-3,36%), Globaltrans (-3,30%).
Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,59%, до $55,48/барр.
Золото дешевеет на 0,46%, до $1837/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,79 п.п., до 1,006%.
Японский Nikkei снижается на 1,36%, китайский Shanghai — на 1,43%.
DXY повышается на 0,08%, S&P 500 futures снижается на 2,57%.
Новости
СД Евраза рассматривает возможность выделения угольного бизнеса, который консолидирован в настоящее время под управлением Распадской. Новость позитивна для максимизации долгосрочной стоимости Евраза, так как потенциальное разделение (1) снизит ESG-риски самого Евраза. Риски в большей степени ассоциируются с добывающим, и особенно угольным сегментом, учитывая его травмоопасность и влияние на окружающую среду; (2) позволит сосредоточиться на развитии сталелитейного бизнеса; (3) в случае последующего IPO угольного бизнеса — кристаллизует стоимость составных частей Евраза; (4) выделение угольного бизнеса в самостоятельную бизнес единицу оправданно и операционно, учитывая, что Евраз производит угля в разы больше, чем потребляет. Выделение призвано повысить бизнес-эффективность данного сегмента с коммерческой точки зрения.
Евраз привлек J. P. Morgan Securities и Citigroup Global Markets в качестве финансовых консультантов, а Linklaters в качестве юридического консультанта для оказания помощи в текущем рассмотрении и подготовке разделения.
В конце 2020 года Евраз консолидировал свои угольные активы на базе Распадской. Предполагалось, что в результате сделки Распадская станет крупнейшим производителем коксующегося угля на российском рынке и войдет в пятерку лидеров мирового рынка по выручке. Приобретение Южкузбассугля (ранее принадлежал Евразу) было анонсировано в ноябре, позднее акционеры Распадской одобрили сделку (91% акций Распадской принадлежит Евразу). СД установил цену выкупа акций у неголосовавших или несогласных со сделкой в 164 руб. за бумагу. Требование о выкупе должно быть предъявлено до 1 февраля включительно, выкуп акций будет проходить со 2 февраля по 3 марта. Новость может быть нейтрально-негативна для бумаг Распадской, которые уже торгуются на уровне 164,78 руб.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С 22 января мир инвесторы-любители, располагающие лишь ноутбуком и несколькими тысячами долларов, использовали платформы Reddit, Discord, Twitter и Facebook, чтобы заработать на игре против коротких позиций, открытых хедж-фондами, в частности Melvin Сapital Management, Maplelate Capital и др., против провайдеров сектора развлечений.
В результате часть инвесторов стало мультимиллионерами, акции Gamestop, AMC Entertainment за неделю взлетели более чем за 400%, а S&P 500 снизился на 2,5%. В случае продавца консолей Gamestop объем относящихся к компании опционов вырос с 0,5 млн до 2,3 млн. В какой-то момент суточный объём торгов бумагами Gamestop достиг мирового максимума — около $2 млрд.
Самой активно торгуемой акцией на рынке за последние сессии была AMC Entertainment, которая пришла на смену Apple, капитализация которого в 350 раз превышает сравнительный показатель провайдера услуг в сфере развлечений.
В среду акции GameStop достигли рекордных $380, в результате чего капитализация сети магазинов по продаже видеоигр и игровых приставок достигла $26,5 млрд, превзойдя Delta Air Lines.
«Медведи», в основном фонды, которые открыли короткие позиции лишь по GameStop, потеряли $23,6 млрд с начала года, по данным провайдера финансовых данных S3 Partners. Из этой суммы $14,3 млрд пришлись на потери в среду, когда цена акций компании взлетела на 135%, до рекордных $347. Дневной рост в процентах стал максимальным за всю историю ретейлера.
Это хороший пример того, на что способна орда инвесторов и розница в США, на которую приходится около 40% free-float рынка и еще 30% — через крупнейшие пенсионные фонды. В таких условиях любая игра против частных инвесторов и розницы обернется плачевными последствиями.
Что объединяет такие бумаги как Koss, Gamestop, AMC Entertainment, Express, BBBY, Blackberry и прочие, помимо то, что их шортили крупнейшие и некогда самые прибыльные хедж-фонды? Многие из них, такие как AMC, и Express убыточны или находятся на грани банкротства, поэтому их покупка основана не на фундаментальных показателях, а сугубо спекулятивных. Мы не рекомендуем ввязываться в чужие разборки, особенно сейчас, так на ситуацию обратили внимание Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Белый дом. Мы советуем принимать рациональные инвестиционные решение на основе наших рекомендаций. Так, среди наших любимых бумаг, которые мы советовали на прошлом вебинаре, выросли Viasat и GW Pharma — на 30% с 14 января в валюте, Dropbox — на 10%. Все остальные бумаги также актуальны.
Отчетность IT-компаний превзошла ожидания аналитиков, но прогнозы нельзя назвать обоснованными на 100%. Прибыль Apple по итогам четвертого квартала стала рекордной ввиду роста продаж дорогих iPhone и вызванного пандемией скачка спроса на ноутбуки и планшеты.
Квартальные продажи достигли рекордных $111,4 млрд — показатель впервые превысил $100 млрд. Продажи IPhone, на который приходится 45% выручки Apple, за четверть выросли на 17%, до $65,6 млрд.
Прибыль Tesla выросла по итогам шестого квартала подряд, но акции компании упали после закрытия торгов. Компания представила прогноз продаж на полный год, объем которого оказался меньше, чем рассчитывали аналитики. Facebook сообщил о рекордной чистой прибыли, но предупредил, что неопределенность ввиду проверок компании надзорными органами и изменения условий конфиденциальности для пользователей могут ударить по выручке, так как повлияют на эффективность таргетирования рекламы.
Boeing сообщил о рекордных убытках по итогам года, в частности из-за задержки с продажами своего новейшего лайнера. Результаты указывают на то, что пандемия усугубляет проблемы производителя авиационной, космической и военной техники. Компания сообщила о вынужденной задержке из-за пандемии поставок флагманского лайнера Boeing-777X, самого большого пассажирского самолета, до 2023 г. Ранее, после двух смертельных катастроф, у Boeing возникли проблемы с 737 MAX. Поставки популярной модели 787 Dreamliner были приостановлены в октябре из-за проблем с качеством сборки. На долю продаж коммерческих самолетов приходится 60% выручки Boeing, 70% этой суммы приходится на продажи 737MAX.
В фокусе сегодня:
Полюс: операционные результаты за 4К20
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в среду снизился на 1,39%, до 3344 п., РТС — на 2,10%, до 1393 п.
Рубль ослаб к доллару до 75,85 руб. и к евро — до 91,84 руб.
Лидерами роста стали Эталон (+2,72%), О’кей (+1,73%), М.Видео (+1,16%), ОГК-2 (+1,01%), Русгидро (+0,81%).
В число аутсайдеров вошли Ozon (-6,03%), Veon (-4,57%), АФК Система (-3,71%), Алроса (-3,36%), Globaltrans (-3,30%).
Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,59%, до $55,48/барр.
Золото дешевеет на 0,46%, до $1837/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,79 п.п., до 1,006%.
Японский Nikkei снижается на 1,36%, китайский Shanghai — на 1,43%.
DXY повышается на 0,08%, S&P 500 futures снижается на 2,57%.
Новости
СД Евраза рассматривает возможность выделения угольного бизнеса, который консолидирован в настоящее время под управлением Распадской. Новость позитивна для максимизации долгосрочной стоимости Евраза, так как потенциальное разделение (1) снизит ESG-риски самого Евраза. Риски в большей степени ассоциируются с добывающим, и особенно угольным сегментом, учитывая его травмоопасность и влияние на окружающую среду; (2) позволит сосредоточиться на развитии сталелитейного бизнеса; (3) в случае последующего IPO угольного бизнеса — кристаллизует стоимость составных частей Евраза; (4) выделение угольного бизнеса в самостоятельную бизнес единицу оправданно и операционно, учитывая, что Евраз производит угля в разы больше, чем потребляет. Выделение призвано повысить бизнес-эффективность данного сегмента с коммерческой точки зрения.
Евраз привлек J. P. Morgan Securities и Citigroup Global Markets в качестве финансовых консультантов, а Linklaters в качестве юридического консультанта для оказания помощи в текущем рассмотрении и подготовке разделения.
В конце 2020 года Евраз консолидировал свои угольные активы на базе Распадской. Предполагалось, что в результате сделки Распадская станет крупнейшим производителем коксующегося угля на российском рынке и войдет в пятерку лидеров мирового рынка по выручке. Приобретение Южкузбассугля (ранее принадлежал Евразу) было анонсировано в ноябре, позднее акционеры Распадской одобрили сделку (91% акций Распадской принадлежит Евразу). СД установил цену выкупа акций у неголосовавших или несогласных со сделкой в 164 руб. за бумагу. Требование о выкупе должно быть предъявлено до 1 февраля включительно, выкуп акций будет проходить со 2 февраля по 3 марта. Новость может быть нейтрально-негативна для бумаг Распадской, которые уже торгуются на уровне 164,78 руб.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter