8 мая 2024 Financial One Черемушкин Дмитрий
На каких эмитентов обратить внимание российским инвесторам, рассказал Дмитрий Черемушкин, автор YouTube-канала WALL STREET PRO.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
ЦБ продлил период жесткой монетарной политики: регулятор в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Были разговоры о том, чтобы поднять ее до 17%. Почему это происходит? В России рекордный по объему бюджет. Деньги попадают в экономику и вызывают инфляцию.
Денег в экономике очень и очень много, безработица на рекордно низком уровне. Сейчас многие отрасли конкурируют за человеческий капитал, за человеческий труд, и людей просто не хватает. Из-за этого растут зарплаты. Соответственно, зарплата повышается, люди хотят купить себе что-нибудь побольше и поинтереснее, и появляется инфляционная спираль. Реальная инфляция в России находится на высоком уровне, поэтому ЦБ пытается купировать этот процесс.
На каких эмитентов обратить внимание в текущих условиях?
«НОВАТЭК»
Россия является четвертым в мире производителем сжиженного природного газа и, конечно же, первую скрипку здесь играет «Новатэк». Но Штаты вводят огромные мощности СПГ для транспортировки газа в Европу, которая перестала потреблять его через трубопроводы. Недавно ввелся в эксплуатацию «Арктик СПГ 2», проект компании «Новатэк» по добыче природного газа и по производству сжиженного природного газа, и США тут же наложили на него санкции. Они прямо сказали, что любые крупные проекты России по строительству крупнотоннажных газовых хабов по транспортировке СПГ будут сразу же попадать под санкции.
У России на данный момент есть много новых технологий по сжижению, но их все равно не хватает. Здесь нужно будет восстанавливать компетенции. Потребуется время, чтобы сделать свои мощные газовозы с СПГ, поэтому есть вероятность, что Россия, вместо того чтобы дойти до 100 млн тонн СПГ к 2030 году, будет отставать от этого плана, причем достаточно серьезно.
«Новатэк» в последнее время падал – сейчас компании не позавидуешь. На нее нацелен Белый дом из Вашингтона, который хочет всячески нагадить «Новатэку» и в принципе всей отрасли России по сжижению. Я надеюсь, что компетенции плюс научные разработки позволят «Новатэку» в короткие сроки пройти то, что западным странам приходилось проходить десятилетиями.
Я буду присматриваться к «Новатэку». Компания уже выглядит не такой дорогой, как раньше, поэтому «Новатэк» у меня сейчас в листе наблюдения.
«ЛЕНТА»
Вышел отчет «Ленты», и что для нас важно – это рост выручки на 62%. Он произошел за счет того, что компания в том числе приобрела шикарнейший актив под названием «Монетка». Это сеть супермаркетов, которая изменила жизнь «Ленты», возможно, навсегда. Менеджмент сделал правильный ход, купив сеть «Монетка», на фоне чего цена основной сети сразу же выросла на 60%. В следующем году ожидаем хорошие дивиденды от компании.
СБЕРБАНК
По первому кварталу у Сбербанка 397 млрд чистой прибыли. Хотя «Сбер» немножко сбавляет темп, все равно дела у компании идут хорошо.
«Сбер» – шикарный банк, но есть одно «но». Он один из первых берет на себя удар в случае экономических кризисов. В России последние годы было много различных экономических кризисов, и «Сберу» всегда доставалось достаточно серьезно. Если посмотреть на график акций, то можно увидеть, как кризисы всегда отражаются паданием стоимости ценных бумаг.
Я думаю, если все будет хорошо, по «Сберу» мы увидим в будущем и 500, и 600 рублей за акцию. Главное, чтобы Герман Оскарович был во главе. В ином случае «Сбер» может прийти к тому, к чему пришел «Газпром».
«ЗАЙМЕР»
Это последнее IPO, которое произошло, и, честно говоря, я положил глаз на компанию, но в IPO не участвовал.
Вышел отчет за первый квартал, который показал падение прибыли на 73%. Не очень хороший результат после IPO. А следом за отчетом вышла новость о том, что в Госдуме предложили ограничить стоимость микрозаймов 100% годовых. Напомню, что сейчас она ограничена 293%.
То есть если законопроект пройдет, «Займер» будет резко терять в своих прибылях. Получается, что он прошел на IPO в самый пик. Но тема интересная. Важно понимать, что нападки на микрофинансовые организации будут всегда, поэтому нужно действовать аккуратно.
X5 GROUP
Суд удовлетворил заявление Минпромторга РФ к X5 о приостановке корпоративных прав на российскую «дочку» X5 Retail Group N.V.
Ну что же, ждем сентября. Я надеюсь, в сентябре X5 наконец-таки войдет в Российскую юрисдикцию, и все будет прекрасно. Честно говоря, я не видел лучшего ритейлера в мире, чем X5. Отличная бумага.
OZON
Посмотрите, какая шикарная компания. Но есть проблема: Ozon безостановочно тарят. Нет ни одной более-менее внятной коррекции. Я жду, когда люди одумаются, и мы увидим коррекцию более чем 20%.
Ozon – хорошая бумага, но перекупленная. IT-сектор в принципе скоро начнет пузыриться, цены на многие активы уже сумасшедшие.
«ТРАНСНЕФТЬ»
Глава «Транснефти» сообщил, что идет практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год. Вот это круто. Но с чего такая щедрость? Скорее всего, среди акционеров появились очень уважаемые люди, которые любят быть довольными. А если вы – мелкий миноритарий, никто не хочет, чтобы вы были довольны и получали дивиденды.
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Делимся мнением эксперта от первого лица.
ЦБ продлил период жесткой монетарной политики: регулятор в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Были разговоры о том, чтобы поднять ее до 17%. Почему это происходит? В России рекордный по объему бюджет. Деньги попадают в экономику и вызывают инфляцию.
Денег в экономике очень и очень много, безработица на рекордно низком уровне. Сейчас многие отрасли конкурируют за человеческий капитал, за человеческий труд, и людей просто не хватает. Из-за этого растут зарплаты. Соответственно, зарплата повышается, люди хотят купить себе что-нибудь побольше и поинтереснее, и появляется инфляционная спираль. Реальная инфляция в России находится на высоком уровне, поэтому ЦБ пытается купировать этот процесс.
На каких эмитентов обратить внимание в текущих условиях?
«НОВАТЭК»
Россия является четвертым в мире производителем сжиженного природного газа и, конечно же, первую скрипку здесь играет «Новатэк». Но Штаты вводят огромные мощности СПГ для транспортировки газа в Европу, которая перестала потреблять его через трубопроводы. Недавно ввелся в эксплуатацию «Арктик СПГ 2», проект компании «Новатэк» по добыче природного газа и по производству сжиженного природного газа, и США тут же наложили на него санкции. Они прямо сказали, что любые крупные проекты России по строительству крупнотоннажных газовых хабов по транспортировке СПГ будут сразу же попадать под санкции.
У России на данный момент есть много новых технологий по сжижению, но их все равно не хватает. Здесь нужно будет восстанавливать компетенции. Потребуется время, чтобы сделать свои мощные газовозы с СПГ, поэтому есть вероятность, что Россия, вместо того чтобы дойти до 100 млн тонн СПГ к 2030 году, будет отставать от этого плана, причем достаточно серьезно.
«Новатэк» в последнее время падал – сейчас компании не позавидуешь. На нее нацелен Белый дом из Вашингтона, который хочет всячески нагадить «Новатэку» и в принципе всей отрасли России по сжижению. Я надеюсь, что компетенции плюс научные разработки позволят «Новатэку» в короткие сроки пройти то, что западным странам приходилось проходить десятилетиями.
Я буду присматриваться к «Новатэку». Компания уже выглядит не такой дорогой, как раньше, поэтому «Новатэк» у меня сейчас в листе наблюдения.
«ЛЕНТА»
Вышел отчет «Ленты», и что для нас важно – это рост выручки на 62%. Он произошел за счет того, что компания в том числе приобрела шикарнейший актив под названием «Монетка». Это сеть супермаркетов, которая изменила жизнь «Ленты», возможно, навсегда. Менеджмент сделал правильный ход, купив сеть «Монетка», на фоне чего цена основной сети сразу же выросла на 60%. В следующем году ожидаем хорошие дивиденды от компании.
СБЕРБАНК
По первому кварталу у Сбербанка 397 млрд чистой прибыли. Хотя «Сбер» немножко сбавляет темп, все равно дела у компании идут хорошо.
«Сбер» – шикарный банк, но есть одно «но». Он один из первых берет на себя удар в случае экономических кризисов. В России последние годы было много различных экономических кризисов, и «Сберу» всегда доставалось достаточно серьезно. Если посмотреть на график акций, то можно увидеть, как кризисы всегда отражаются паданием стоимости ценных бумаг.
Я думаю, если все будет хорошо, по «Сберу» мы увидим в будущем и 500, и 600 рублей за акцию. Главное, чтобы Герман Оскарович был во главе. В ином случае «Сбер» может прийти к тому, к чему пришел «Газпром».
«ЗАЙМЕР»
Это последнее IPO, которое произошло, и, честно говоря, я положил глаз на компанию, но в IPO не участвовал.
Вышел отчет за первый квартал, который показал падение прибыли на 73%. Не очень хороший результат после IPO. А следом за отчетом вышла новость о том, что в Госдуме предложили ограничить стоимость микрозаймов 100% годовых. Напомню, что сейчас она ограничена 293%.
То есть если законопроект пройдет, «Займер» будет резко терять в своих прибылях. Получается, что он прошел на IPO в самый пик. Но тема интересная. Важно понимать, что нападки на микрофинансовые организации будут всегда, поэтому нужно действовать аккуратно.
X5 GROUP
Суд удовлетворил заявление Минпромторга РФ к X5 о приостановке корпоративных прав на российскую «дочку» X5 Retail Group N.V.
Ну что же, ждем сентября. Я надеюсь, в сентябре X5 наконец-таки войдет в Российскую юрисдикцию, и все будет прекрасно. Честно говоря, я не видел лучшего ритейлера в мире, чем X5. Отличная бумага.
OZON
Посмотрите, какая шикарная компания. Но есть проблема: Ozon безостановочно тарят. Нет ни одной более-менее внятной коррекции. Я жду, когда люди одумаются, и мы увидим коррекцию более чем 20%.
Ozon – хорошая бумага, но перекупленная. IT-сектор в принципе скоро начнет пузыриться, цены на многие активы уже сумасшедшие.
«ТРАНСНЕФТЬ»
Глава «Транснефти» сообщил, что идет практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год. Вот это круто. Но с чего такая щедрость? Скорее всего, среди акционеров появились очень уважаемые люди, которые любят быть довольными. А если вы – мелкий миноритарий, никто не хочет, чтобы вы были довольны и получали дивиденды.
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу