24 июня 2009 Финмаркет
Цены рублевых корпоративных облигаций будут двигаться разнонаправлено в среду под действием внешних и внутренних факторов, считают эксперты.
По их мнению, рост на российском рынке акций и увеличение уровня рублевой ликвидности в банковском секторе будут оказывать позитивное влияние на участников долгового рынка.
Однако продолжающееся снижение цен на нефть и значительный объем первичного предложения окажут негативное влияние на котировки рублевых облигаций.
Так, Комитет государственных заимствований Москвы (Москомзайм) проведет на первичном рынке в среду два аукциона по размещению облигаций Москвы 61-го выпуска объемом 15 млрд рублей и 62-го выпуска объемом 20 млрд рублей.
На утро среды общий объем средств на корсчетах и депозитах коммерческих банков в ЦБ РФ составил 832 млрд рублей (+56 млрд рублей). Остатки на корсчетах коммерческих банков в Банке России выросли на 61,7 млрд рублей - до 468,6 млрд рублей, а депозиты коммерческих банков в ЦБ РФ снизились на 5,7 млрд рублей - до 363,1 млрд рублей. В течение дня Банк России должен будет предоставить банкам ликвидность в размере 124,5 млрд рублей. На аукционах прямого репо с Банком России во вторник банки привлекли 12,83 млрд рублей.
На вторичных торгах внутреннего долгового рынка во вторник продолжилось снижение котировок наиболее ликвидных выпусков при невысокой активности торгов.
Как отмечает аналитик Национального банка Траст Владимир Брагин, "резкое ослабление рубля с утра во вторник негативно сказалось на настроениях на рублевом долговом рынке, тем не менее, как и на рынке еврооблигаций, в середине дня ситуация здесь изменилась к лучшему, и рублевым облигациям удалось избежать серьезного снижения цен.
"По итогам дня ликвидные инструменты Москвы, "РЖД" (РТС: RZHD), "МТС" (РТС: MTSS) подешевели в пределах 0,2-0,3 процентного пункта (п.п.)", - добавил он.
Во вторник банк "Ренессанс Капитал" в полном объеме исполнил оферту по выкупу облигаций 3-й серии. Согласно отчету эмитента у инвесторов было выкуплено 3 млн 722,93 тыс. облигаций 3-й серии, таким образом, эмитент выкупил 93% выпуска на 3,7 млрд рублей.
При этом три эмитента 23 июня не смогли исполнить свои обязательства по выкупу облигаций в рамках оферты.
ООО "Корпорация "Строймонтаж" (Санкт-Петербург) допустило технический дефолт, не исполнив обязательства по выкупу облигаций 1-й серии в рамках объявленной оферты. Размер неисполненного обязательства - 1 млрд 199,999 млн рублей. Причина техдефолта - отсутствие у эмитента достаточного объема средств.
На прошлой неделе "Строймонтаж" не смог выплатить 89,748 млн рублей в счет погашения 2-го купона облигаций этой серии.
ООО "Глобус-Лизинг Финанс" (SPV-компания ООО "Глобус-Лизинг", Санкт-Петербург) во вторник не выкупило облигации 6-й серии на сумму 265,857 млн рублей, предъявленные инвесторами в рамках оферты. Объем выпуска составляет 500 млн рублей. Обязательство не исполнено в связи с отсутствием у компании денежных средств.
Таким образом, в течение одной недели компания допустила уже четвертый технический дефолт.
Розничная сеть "Седьмой континент" (РТС: SCON) допустила техдефолт по облигационному займу 2-й серии на 7 млрд рублей, не выплатив 1,9 млрд рублей держателям облигаций, не поддержавшим реструктуризацию долга.
Как сообщается в материалах компании, эмитент в связи с "отсутствием достаточных денежных средств на момент исполнения обязательств" не выкупил 1,9 млн предъявленных к оферте бумаг номинальной стоимостью 1 тыс. рублей.
В компании объясняют, что реструктуризацию задолженности, подразумевающую погашение 20% долга и замену оставшихся 80% новыми двухлетними биржевыми облигациями, поддержало чуть более 70% держателей бумаг. Они не предъявили свои облигации к оферте.
На первичном рынке 23 июня НК "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) полностью разместила на ФБ ММВБ годовые биржевые облигации серий БО-18, БО-19 и БО-20 объемом 5 млрд рублей каждая. Ставки купонов облигаций всех серий были определены эмитентом в размере 13,5% годовых. Ориентир доходности облигаций составлял 13,75-14,25% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По их мнению, рост на российском рынке акций и увеличение уровня рублевой ликвидности в банковском секторе будут оказывать позитивное влияние на участников долгового рынка.
Однако продолжающееся снижение цен на нефть и значительный объем первичного предложения окажут негативное влияние на котировки рублевых облигаций.
Так, Комитет государственных заимствований Москвы (Москомзайм) проведет на первичном рынке в среду два аукциона по размещению облигаций Москвы 61-го выпуска объемом 15 млрд рублей и 62-го выпуска объемом 20 млрд рублей.
На утро среды общий объем средств на корсчетах и депозитах коммерческих банков в ЦБ РФ составил 832 млрд рублей (+56 млрд рублей). Остатки на корсчетах коммерческих банков в Банке России выросли на 61,7 млрд рублей - до 468,6 млрд рублей, а депозиты коммерческих банков в ЦБ РФ снизились на 5,7 млрд рублей - до 363,1 млрд рублей. В течение дня Банк России должен будет предоставить банкам ликвидность в размере 124,5 млрд рублей. На аукционах прямого репо с Банком России во вторник банки привлекли 12,83 млрд рублей.
На вторичных торгах внутреннего долгового рынка во вторник продолжилось снижение котировок наиболее ликвидных выпусков при невысокой активности торгов.
Как отмечает аналитик Национального банка Траст Владимир Брагин, "резкое ослабление рубля с утра во вторник негативно сказалось на настроениях на рублевом долговом рынке, тем не менее, как и на рынке еврооблигаций, в середине дня ситуация здесь изменилась к лучшему, и рублевым облигациям удалось избежать серьезного снижения цен.
"По итогам дня ликвидные инструменты Москвы, "РЖД" (РТС: RZHD), "МТС" (РТС: MTSS) подешевели в пределах 0,2-0,3 процентного пункта (п.п.)", - добавил он.
Во вторник банк "Ренессанс Капитал" в полном объеме исполнил оферту по выкупу облигаций 3-й серии. Согласно отчету эмитента у инвесторов было выкуплено 3 млн 722,93 тыс. облигаций 3-й серии, таким образом, эмитент выкупил 93% выпуска на 3,7 млрд рублей.
При этом три эмитента 23 июня не смогли исполнить свои обязательства по выкупу облигаций в рамках оферты.
ООО "Корпорация "Строймонтаж" (Санкт-Петербург) допустило технический дефолт, не исполнив обязательства по выкупу облигаций 1-й серии в рамках объявленной оферты. Размер неисполненного обязательства - 1 млрд 199,999 млн рублей. Причина техдефолта - отсутствие у эмитента достаточного объема средств.
На прошлой неделе "Строймонтаж" не смог выплатить 89,748 млн рублей в счет погашения 2-го купона облигаций этой серии.
ООО "Глобус-Лизинг Финанс" (SPV-компания ООО "Глобус-Лизинг", Санкт-Петербург) во вторник не выкупило облигации 6-й серии на сумму 265,857 млн рублей, предъявленные инвесторами в рамках оферты. Объем выпуска составляет 500 млн рублей. Обязательство не исполнено в связи с отсутствием у компании денежных средств.
Таким образом, в течение одной недели компания допустила уже четвертый технический дефолт.
Розничная сеть "Седьмой континент" (РТС: SCON) допустила техдефолт по облигационному займу 2-й серии на 7 млрд рублей, не выплатив 1,9 млрд рублей держателям облигаций, не поддержавшим реструктуризацию долга.
Как сообщается в материалах компании, эмитент в связи с "отсутствием достаточных денежных средств на момент исполнения обязательств" не выкупил 1,9 млн предъявленных к оферте бумаг номинальной стоимостью 1 тыс. рублей.
В компании объясняют, что реструктуризацию задолженности, подразумевающую погашение 20% долга и замену оставшихся 80% новыми двухлетними биржевыми облигациями, поддержало чуть более 70% держателей бумаг. Они не предъявили свои облигации к оферте.
На первичном рынке 23 июня НК "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) полностью разместила на ФБ ММВБ годовые биржевые облигации серий БО-18, БО-19 и БО-20 объемом 5 млрд рублей каждая. Ставки купонов облигаций всех серий были определены эмитентом в размере 13,5% годовых. Ориентир доходности облигаций составлял 13,75-14,25% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу