9 июля 2009 Admiral Markets
Отношение к стартующему в Италии в середине недели саммиту "Большой Восьмерки" в корне изменилось. Если ранее участники рынка FOREX опасались обсуждения на встречи в Риме необходимости создания новой резервной валюты, то теперь, напротив, речь идет о том, что на G8 могут защищать доллар от нападок группы БРИК или, прежде всего, Китая и России. Во-первых, со стороны целого ряда развивающихся экономик есть опасения, что спекуляции на тему несостоятельности доллара могут вызвать новую волную финансового кризиса, что явно сейчас никому не нужно. Во-вторых, многих слабый доллар просто не устраивает. Так, Николя Саркози, президент Франции, заявил о том, что саммит "Большой Восьмерки" - это не место для данного рода обсуждений. В общем, в среду аргументов ставить на укрепление курса доллара США стало больше.
В принципе отличный индикатор того, что доллар пока прекрасно справляется с ролью основной резервной валютой - это сильный рост цен на казначейские облигации США и довольно-таки удачно прошедший аукцион по размещению 10-летних бумаг на 19$ млрд. Показательно то, что спрос на бумаги со стороны иностранных инвесторов, в частности, ЦБ оказался рекордным с 2000 года. Что касается индикатора спроса bid-to-cover, то данный показатель составил рекордные 3,28 против 2,62 во время предыдущего июньского аукциона и 2,4 в среднем за последние десять аукционов. Такая динамика бонды может также трактоваться как негатив для рынка акций.
Помимо этого, надо сказать, драйвером рост курса американской валюты остается дальнейший сброс рисковых активов/risk aversion или, проще говоря, дальнейшее снижение мировых рынков акций (Dow Jones, S&P500, Nasdaq, Dax, FTSE, CAC) и падение цен на сырье.
S&P500
На дневном графике S&P500 начала постепенно реализовываться разворотная фигура ТА "голова и плечи" с целями в районе 830-850. Примечательно, в среду, американские фондовые индексы продолжили снижение, несмотря на отчетность лучше ожиданий от Pepsi и повышение прогноза по мировой экономике на 2010 год от МВФ. Не исключено, что продажи по S&P500 шли на ожиданиях слабой отчетности Alcoa или вообще негативного сезона отчетности как такового. В этой связи по факту публикации удовлетворительных результатов от Alcoa рынок на какое-то время может прекратить снижение, более того, может случиться даже некоторая коррекция к падению в предыдущие дни, однако в дальнейшем случае мы ожидаем продолжения нисходящей тенденции.
Особое внимание мы бы обратили на результаты Goldman Sachs в четверг, которые, скорее всего, будут неплохие с учетом бурного роста цен на акции и облигации во 2кв09. Если хорошая отчетность от банков будет неспособна вызвать какой-либо значительный рост фондовых индексов за океаном, то это будет довольно-таки сильным "медвежьим" сигналом для рынка акций США и весомым аргументом в пользу того, что пока спекулянты в 3кв09 нацелены больше на фиксацию прибыли, чем на новые инвестиции.
EUR
Может быть, не так как хотелось бы, но курс EUR/USD снижается, достигая в среду отметки 1,3840 к закрытию торгов в Нью-Йорке. Как и днем ранее, определенную поддержку 8 июля евро получила за счет неплохих макроэкономических данных или статистики по промпроизводству в Германии (Industrial production) за май. Показатель продемонстрировал рекордный рост с 1993 года на 3,7% м/м при прогнозе на уровне 0,5%.
Добавим, что вместе с этим в регионе вышли пересмотренные данные по ВВП Еврозоны за 1кв09, которые на рынок особо не повлияли. Показатель составил -2,5% м/м и -4,9% г/г.
Надо отметить, что внешний фон для снижения курса EUR/USD сейчас практически идеальный. Если в конце этой неделе или на следующей курс не уйдет ниже ключевой поддержки 1,3750/1,38, то это будет тревожным сигналом для доллара.
Советуем продолжать работать от продаж по паре EUR/USD, наращивая их по факту прохождения поддержки 1,3750/1,38.
GBP
Для британской валюты есть две плохие новости 8 июля. Во-первых, статистика от Halifax по ценам на жилье указала на их снижение в июне на 0,5% м/м (аналитики прогнозировали рост на 2,6%), что может рассматриваться как еще одно "за" увеличение программы количественного смягчения.
Во-вторых, на четверг запланировано очередное заседание Банка Англии. Многие спекулянты, опасаясь очередных намеков на то, что печатный станок в Великобритании будет работать с удвоенной силой могут как раз активно ставить на снижение пары GBP/USD, что мы собственно сейчас и наблюдаем. Не исключено, что на ожиданиях данного рода в четверг по фунту мы качнемся ниже 1,60. Также не исключено, что по факту заседания BOE по GBP/USD наметится некоторая стабилизация ситуации.
До конца лета ожидаем снижения по GBP/USD в район 1,55 или даже ниже
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В принципе отличный индикатор того, что доллар пока прекрасно справляется с ролью основной резервной валютой - это сильный рост цен на казначейские облигации США и довольно-таки удачно прошедший аукцион по размещению 10-летних бумаг на 19$ млрд. Показательно то, что спрос на бумаги со стороны иностранных инвесторов, в частности, ЦБ оказался рекордным с 2000 года. Что касается индикатора спроса bid-to-cover, то данный показатель составил рекордные 3,28 против 2,62 во время предыдущего июньского аукциона и 2,4 в среднем за последние десять аукционов. Такая динамика бонды может также трактоваться как негатив для рынка акций.
Помимо этого, надо сказать, драйвером рост курса американской валюты остается дальнейший сброс рисковых активов/risk aversion или, проще говоря, дальнейшее снижение мировых рынков акций (Dow Jones, S&P500, Nasdaq, Dax, FTSE, CAC) и падение цен на сырье.
S&P500
На дневном графике S&P500 начала постепенно реализовываться разворотная фигура ТА "голова и плечи" с целями в районе 830-850. Примечательно, в среду, американские фондовые индексы продолжили снижение, несмотря на отчетность лучше ожиданий от Pepsi и повышение прогноза по мировой экономике на 2010 год от МВФ. Не исключено, что продажи по S&P500 шли на ожиданиях слабой отчетности Alcoa или вообще негативного сезона отчетности как такового. В этой связи по факту публикации удовлетворительных результатов от Alcoa рынок на какое-то время может прекратить снижение, более того, может случиться даже некоторая коррекция к падению в предыдущие дни, однако в дальнейшем случае мы ожидаем продолжения нисходящей тенденции.
Особое внимание мы бы обратили на результаты Goldman Sachs в четверг, которые, скорее всего, будут неплохие с учетом бурного роста цен на акции и облигации во 2кв09. Если хорошая отчетность от банков будет неспособна вызвать какой-либо значительный рост фондовых индексов за океаном, то это будет довольно-таки сильным "медвежьим" сигналом для рынка акций США и весомым аргументом в пользу того, что пока спекулянты в 3кв09 нацелены больше на фиксацию прибыли, чем на новые инвестиции.
EUR
Может быть, не так как хотелось бы, но курс EUR/USD снижается, достигая в среду отметки 1,3840 к закрытию торгов в Нью-Йорке. Как и днем ранее, определенную поддержку 8 июля евро получила за счет неплохих макроэкономических данных или статистики по промпроизводству в Германии (Industrial production) за май. Показатель продемонстрировал рекордный рост с 1993 года на 3,7% м/м при прогнозе на уровне 0,5%.
Добавим, что вместе с этим в регионе вышли пересмотренные данные по ВВП Еврозоны за 1кв09, которые на рынок особо не повлияли. Показатель составил -2,5% м/м и -4,9% г/г.
Надо отметить, что внешний фон для снижения курса EUR/USD сейчас практически идеальный. Если в конце этой неделе или на следующей курс не уйдет ниже ключевой поддержки 1,3750/1,38, то это будет тревожным сигналом для доллара.
Советуем продолжать работать от продаж по паре EUR/USD, наращивая их по факту прохождения поддержки 1,3750/1,38.
GBP
Для британской валюты есть две плохие новости 8 июля. Во-первых, статистика от Halifax по ценам на жилье указала на их снижение в июне на 0,5% м/м (аналитики прогнозировали рост на 2,6%), что может рассматриваться как еще одно "за" увеличение программы количественного смягчения.
Во-вторых, на четверг запланировано очередное заседание Банка Англии. Многие спекулянты, опасаясь очередных намеков на то, что печатный станок в Великобритании будет работать с удвоенной силой могут как раз активно ставить на снижение пары GBP/USD, что мы собственно сейчас и наблюдаем. Не исключено, что на ожиданиях данного рода в четверг по фунту мы качнемся ниже 1,60. Также не исключено, что по факту заседания BOE по GBP/USD наметится некоторая стабилизация ситуации.
До конца лета ожидаем снижения по GBP/USD в район 1,55 или даже ниже
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу