25 января 2022 Bloomberg
Процентная динамика паев ARK Innovation ETF (голубым) и акций Berkshire Hathaway (белым)Паи главного биржевого фонда Кэти Вуд ARK Innovation ETF (ARKK) и акции компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway (BRK-A) подорожали за последние два года примерно на 35%.
Покупка паев главного биржевого фонда Кэти Вуд ARK Innovation ETF (ARKK)* и акций компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway (BRK-A) за два года теоретически принесла инвесторам совокупную доходность примерно на одном уровне около 35%, следует из данных Bloomberg. Это очень интересно, учитывая, что два рыночных гуру исповедуют диаметрально противоположные инвестиционные философии: первая агрессивно ставит на динамичные компании роста, тогда как второй предпочитает классический подход, покупая компании стоимости.
*ProFinance.ru: активно управляемый фонд, инвестирующий в компании прорывных технологий. Десятка крупнейших позиций фонда (в % от всех активов) выглядит так:
Паи ARK Innovation ETF взлетели в период с января 2020 года до максимума в феврале 2021 года почти на 200%, так как многие компании в его портфеле, такие, например, как Zoom Communications, стали главными бенефициарами локдаунов. Однако после появления вакцин, а затем и после роста рыночных ставок в преддверии ужесточения денежно-кредитной политики в США эти бумаги заметно подешевели.
Портфель Berkshire Hathaway, напротив, состоит из компаний, которые в основном выполняют защитную функцию благодаря стабильным денежным потокам. Среди них можно выделить Apple (крупнейшая инвестиция Баффетта), Coca-Cola, Kraft Heinz и Bank of America.
Впрочем, несмотря на вроде бы схожую конечную динамику паев ARKK и акций BRK-A за последние два года, реальный финансовый результат от их покупки сильно отличается. По данным Bloomberg, инвестиции в фонд Кэти Вуд принесли инвесторам в основном убытки, так как сама по себе динамика его паев мало о чем говорит. Дело в том, что основной приток капитала в ARKK пришелся на период, когда его паи находились уже недалеко от пика, а последующий отток капитала вынудил управляющих фонда распродавать свой портфель во многом низколиквидных акций по не самым выгодным ценам.
Тем не менее между двумя компаниями есть и кое-что общее: обе не платят регулярных дивидендов.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter