22 сентября 2009 Октан-Брокер (ИГ)
Российский фондовый рынок вчера серьезно потерял в капитализации: индекс РТС упал на 2,81%, индекс ММВБ обвалился на 3,58%. Объем торгов по бирже РТС составил $3,33 млрд., из которых $1,89 млрд. пришлось на инструменты срочного рынка; фондовая биржа ММВБ наторговала на 150,6 млрд. рублей, оборот в ключевом российском индексе составил 56,4 млрд. рублей.
Если оставить в стороне технические поводы для коррекции в лице уровня сопротивления, возникшего из годового максимума, на 1200 пунктов по индексу ММВБ, то прочие причины падения носят эмоциональный и внешний характер /цены на основной энергоноситель опять ушли к $70/. Под эмоциями здесь понимается страх инвесторов перед надувшемся пузырем, отчего заметно навязчивое желание выйти из "длинных" позиций при появлении малейших признаков масштабного спада /в таких случаях принято говорить о фиксации прибыли/. А учитывая, что начиная со среды экономические новости пойдут сплошным потоком, инвесторы попросту могли взять передышку.
Европа
Индексы Строго Света упали вчера в среднем на 0,8%, - в отсутствие макроэкономической статистики и заметных экономических новостей, интерес игроков сосредоточился на трех вещах: событиях в корпоративном секторе, словах и заявлениях и копании в себе. Так случилось, что корпоративный сектор не порадовал инвесторов позитивными событиями. Пол Кругман заявил, что экономика возможно достигла своего дна, а выход из рецессии будет проходить по U-образной модели, т.е. на дне нас еще немного покачает или, как выразился сам Кругман, "выход будет медленным и болезненным". Что касается копания в себе, то здесь все просто: инвесторы вернулись к идее "а не слишком ли быстро мы бежим?", о которой они забывают в горячую пору и вновь вспоминают, когда поток новостей иссякает.
Америка
Индексы Нового Света закончили вчерашние торги разнонаправленно с разбросом от +0,25% до -0,4%, что говорит об отсутствии тенденции и конкретных идей. У мировых рынков пока нет фундаментальных поводов для роста, следовательно им нужна постоянная подпитка позитивными новостями, коль скоро их не появилось, нет и направленного движения.
Сырье, валюты и прочее
Промышленные металлы на торгах в Лондоне выглядят довольной нейтрально. Золото крепко держится за отметку $1000. Накануне заседания ФРС и саммита G20 несколько укрепился американский доллар — странно, ведь по большому счету никаких неожиданностей не предвидится.
Цены на нефть опустились к отметке $70 — колебательные движения в рамках бокового диапазона продолжаются. С точки зрения технического анализа можно говорить о еще одном довольно примечательном событии: нефтяные котировки тестируют уровень поддержки восходящего тренда, который сформировался в начале текущего года. В моменте фьючерсы на марку Brent торгуются около $69, фьючерсы на марку WTI стоят около $70,25 /ноябрьские контракты по состоянию на 9-30 мск/.
Статистика и отчетность
Сегодня будет наблюдаться информационный вакуум в сфере экономики, а потому все внимание игроков окажется сосредоточено на каких-либо частных событиях, например, таких как отчетность Carnival Corp. /крупнейший в мире оператор круизных лайнеров/, отчетность ConAgra Foods /один из лидеров пищевой промышленности США/ или отчетность Financial Federal Corp. /один из крупнейших кредиторов реального сектора экономики США/. Сегодня же начинается двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое завершится завтра оглашением процентной ставки /изменение показателя не ожидается, хотя уже пора бы/.
Прогноз
Открытие торгов на российском фондовом рынке ожидается нейтральным, возможно с небольшим разрывом вверх в пределах 0,5%, наличие или отсутствие которого будет зависеть от ситуации, которая сложится на сырьевом рынке, на азиатских торговых площадках и в американских индексных фьючерсах непосредственно к начал рабочего дня в России.
Индекс ММВБ не смог преодолеть уровень сопротивления на 1200 пунктах /наверное правильнее будет скорректировать его до 1230 пунктов/. Кричать "пожар" и паниковать пока рано: да, перед индексом открывает потенциал снижения до 1000-1050, но всегда есть вероятность разворота на 1130-1150 пунктов. Мое личное мнение склоняется все-таки в пользу "медведей", и я считаю, что рынок наш в районе 1000 пунктов, а то и ниже в этом году еще окажется.
Очень многие эксперты в своей оценке перспектив фондового рынка уповают на денежную ликвидность, которую центробанки впрыснули в экономику за период активной фазы противостояния финансовому кризису. Но может статься, что крупные капиталы уйдут на долговой рынок, в то время как фондовому рынку достанутся лишь остатки. Тем более это обоснованно сосредоточием денежной эмиссии в руках коммерческих банков, которым работать с инструментами с фиксированной доходностью проще и привычнее. Опять же, многие игроки осознают, что на фондовом рынке надувается спекулятивный пузырь, который рано или поздно лопнет. Не стоит забывать и о том, что России смотрится несколько хуже остальных развивающихся стран. Для некоторых это повод прогнозировать наше догоняющее развитие в будущем, я считаю это данностью, с которой следует смириться, — нам нечем похвастаться по сравнению с теми же соседями по BRIC
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311022267_1311022178-clip-12kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Если оставить в стороне технические поводы для коррекции в лице уровня сопротивления, возникшего из годового максимума, на 1200 пунктов по индексу ММВБ, то прочие причины падения носят эмоциональный и внешний характер /цены на основной энергоноситель опять ушли к $70/. Под эмоциями здесь понимается страх инвесторов перед надувшемся пузырем, отчего заметно навязчивое желание выйти из "длинных" позиций при появлении малейших признаков масштабного спада /в таких случаях принято говорить о фиксации прибыли/. А учитывая, что начиная со среды экономические новости пойдут сплошным потоком, инвесторы попросту могли взять передышку.
Европа
Индексы Строго Света упали вчера в среднем на 0,8%, - в отсутствие макроэкономической статистики и заметных экономических новостей, интерес игроков сосредоточился на трех вещах: событиях в корпоративном секторе, словах и заявлениях и копании в себе. Так случилось, что корпоративный сектор не порадовал инвесторов позитивными событиями. Пол Кругман заявил, что экономика возможно достигла своего дна, а выход из рецессии будет проходить по U-образной модели, т.е. на дне нас еще немного покачает или, как выразился сам Кругман, "выход будет медленным и болезненным". Что касается копания в себе, то здесь все просто: инвесторы вернулись к идее "а не слишком ли быстро мы бежим?", о которой они забывают в горячую пору и вновь вспоминают, когда поток новостей иссякает.
Америка
Индексы Нового Света закончили вчерашние торги разнонаправленно с разбросом от +0,25% до -0,4%, что говорит об отсутствии тенденции и конкретных идей. У мировых рынков пока нет фундаментальных поводов для роста, следовательно им нужна постоянная подпитка позитивными новостями, коль скоро их не появилось, нет и направленного движения.
Сырье, валюты и прочее
Промышленные металлы на торгах в Лондоне выглядят довольной нейтрально. Золото крепко держится за отметку $1000. Накануне заседания ФРС и саммита G20 несколько укрепился американский доллар — странно, ведь по большому счету никаких неожиданностей не предвидится.
Цены на нефть опустились к отметке $70 — колебательные движения в рамках бокового диапазона продолжаются. С точки зрения технического анализа можно говорить о еще одном довольно примечательном событии: нефтяные котировки тестируют уровень поддержки восходящего тренда, который сформировался в начале текущего года. В моменте фьючерсы на марку Brent торгуются около $69, фьючерсы на марку WTI стоят около $70,25 /ноябрьские контракты по состоянию на 9-30 мск/.
Статистика и отчетность
Сегодня будет наблюдаться информационный вакуум в сфере экономики, а потому все внимание игроков окажется сосредоточено на каких-либо частных событиях, например, таких как отчетность Carnival Corp. /крупнейший в мире оператор круизных лайнеров/, отчетность ConAgra Foods /один из лидеров пищевой промышленности США/ или отчетность Financial Federal Corp. /один из крупнейших кредиторов реального сектора экономики США/. Сегодня же начинается двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое завершится завтра оглашением процентной ставки /изменение показателя не ожидается, хотя уже пора бы/.
Прогноз
Открытие торгов на российском фондовом рынке ожидается нейтральным, возможно с небольшим разрывом вверх в пределах 0,5%, наличие или отсутствие которого будет зависеть от ситуации, которая сложится на сырьевом рынке, на азиатских торговых площадках и в американских индексных фьючерсах непосредственно к начал рабочего дня в России.
Индекс ММВБ не смог преодолеть уровень сопротивления на 1200 пунктах /наверное правильнее будет скорректировать его до 1230 пунктов/. Кричать "пожар" и паниковать пока рано: да, перед индексом открывает потенциал снижения до 1000-1050, но всегда есть вероятность разворота на 1130-1150 пунктов. Мое личное мнение склоняется все-таки в пользу "медведей", и я считаю, что рынок наш в районе 1000 пунктов, а то и ниже в этом году еще окажется.
Очень многие эксперты в своей оценке перспектив фондового рынка уповают на денежную ликвидность, которую центробанки впрыснули в экономику за период активной фазы противостояния финансовому кризису. Но может статься, что крупные капиталы уйдут на долговой рынок, в то время как фондовому рынку достанутся лишь остатки. Тем более это обоснованно сосредоточием денежной эмиссии в руках коммерческих банков, которым работать с инструментами с фиксированной доходностью проще и привычнее. Опять же, многие игроки осознают, что на фондовом рынке надувается спекулятивный пузырь, который рано или поздно лопнет. Не стоит забывать и о том, что России смотрится несколько хуже остальных развивающихся стран. Для некоторых это повод прогнозировать наше догоняющее развитие в будущем, я считаю это данностью, с которой следует смириться, — нам нечем похвастаться по сравнению с теми же соседями по BRIC
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311022267_1311022178-clip-12kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter