23 августа 2022 The Wall Street Journal
Фрахтовые ставки и цены на новые танкеры для перевозки СПГ растут, поскольку Европе нужны альтернативы ограниченным поставкам российского газа
Из-за энергетического кризиса в Европе в мире разгорелась борьба за танкеры с природным газом, что привело к нехватке судов и дальнейшему росту рекордных цен на топливо.
Европейские страны в этом году увеличили закупки сжиженного природного газа из США, Катара и других стран, поскольку Россия сократила поставки на континент. Они вынуждены конкурировать с компаниями в Южной Корее и Японии, где спрос на газ резко вырос во время аномальной жары, за конечное число поставок, перевозимых ограниченным числом судов.
Ажиотаж привел к увеличению заказов на новые танкеры, перевозящие СПГ, — специальные суда длиной в три футбольных поля, — а также их стоимости. Тарифы за фрахт имеющихся танкеров также подскочили, что подтолкнуло цены на газ до рекордных уровней в Европе и Азии.
Цены на газ в Европе подскочили еще на 15% в понедельник после того, как Россия объявила о временной приостановке крупного трубопровода для внепланового техобслуживания в конце месяца. Из-за скачка цен в Европе рынок природного газа в США вырос на 3.7% до самого высокого уровня с 2008 года. Трейдеры ожидают, что цены на газ и тарифы на танкерные перевозки вырастут еще больше, если Китай, где спрос был ограничен из-за карантина, вернется на рынок до наступления зимы.
Погоня за танкерами — еще один признак изменения глобальной энергетической карты после начала военного конфликта на Украине, который усилил конкуренцию за ограниченные поставки энергоносителей, изменил направление товарных потоков и расколол мировой нефтегазовый рынок на части. При этом сторонники и противники России платят разную цену.
СПГ и танкеры, перевозящие топливо, пользовались большим спросом еще до конфликта, поскольку экстремальные погодные условия привели к сокращению гидроэнергетики, а многие страны стремились отказаться от угля, чтобы сократить выбросы углекислого газа. С началом конфликта эта тенденция усилилась.
До конфликта Россия обеспечивала 40% поставок газа в ЕС, в основном по сети трубопроводов. Учитывая, что для модернизации трубопроводной сети континента и импорта от других близлежащих экспортеров потребуется время, основной краткосрочной альтернативой является СПГ, который можно покупать у производителей, расположенных дальше, и поставлять его хотя и по более высокой цене.
Ставки растут
При производстве СПГ газ охлаждается до минус 160 °C и превращается в жидкость, которую можно хранить и перевозить на терминалы. Там он возвращается в газовое состояние и используется для снабжения заводов и отопления домов.
Как отметил Джейсон Феер, глава отдела бизнес-аналитики судового брокера Poten & Partners, для одного рейса в Азию можно зафрахтовать только один танкер со сжиженным газом через два месяца или более. В Атлантическом океане нет ни одного свободного танкера.
«Все, что там есть, будет распродано, — заявил Тоби Копсон, глава отдела торговли и консультирования шанхайской компании Trident LNG. — Фактически Европа и Азия конкурируют друг с другом и толкают рынок вверх».
Борьба за суда стала еще одной проблемой для Европы, где правительства спешат заполнить хранилища перед отопительным сезоном, а компании испытывают трудности из-за высоких цен на газ. Россия ограничила поставки в Германию по ключевому трубопроводу «Северный поток» на 20% от пропускной способности из-за западных санкций. Немецкие и европейские чиновники назвали это экономической атакой.
По данным Spark Commodities, на фоне ажиотажа с поставками газа ежедневные ставки фрахта для имеющихся танкеров, которыми трейдеры воспользуются в период с середины сентября по середину ноября, выросли до $105250 в день по сравнению примерно с $64000 в данный момент и около $47000 год назад для судов, направляющихся из США в Европу.
В июне ставки были выше $100000 в день, а затем упали, когда пожар на заводе по экспорту СПГ в США сократил экспорт и спрос на суда. Аналитики и трейдеры ожидают отскока, поскольку торговые компании забронировали гораздо больше судов на долгосрочной основе для перевозки СПГ, что в свою очередь сокращает резерв судов, доступных для немедленного фрахта.
Массовые закупки
Чтобы избежать проблем в будущем, трейдеры массово скупают суда. По словам Стивена Гордона, управляющего директора лондонской судоходной компании Clarkson, клиенты уже потратили в 2022 году $24.1 млрд на заказы для покупки новых танкеров СПГ, включая заказы на восемь судов в августе. Они уже превысили рекордную сумму в $15.6 млрд за целый год с 2021 г.
По данным консалтинговой фирмы Rystad Energy, в настоящее время в портфеле заказов по всему миру находится 257 судов. По ее оценкам, у южнокорейских судостроителей, крупнейших в мире производителей танкеров для СПГ, не будет свободных мощностей для выполнения новых заказов до 2027 года.
Одним из крупнейших покупателей танкеров для СПГ является Катар, который также является одним из крупнейших в мире экспортеров СПГ. Это небольшое государство в Персидском заливе стало одной из главных надежд Европы на отказ от российского газа: европейские страны ведут с королевством переговоры о долгосрочных контрактах на поставку СПГ.
Спрос на танкеры подстегнул цены на новые суда. Растущие цены на сталь и ограниченные мощности верфей также способствуют скачкам цен на танкеры: по информации Rystad, стоимость постройки новых судов приближаются к $240 млн за судно по сравнению со $190 млн год назад.
Как отметил аналитик консалтинговой фирмы Каушал Рамеш, более высокие цены на танкеры и растущие тарифы на фрахтование судов влияют на цепочку создания стоимости СПГ и повышают и без того высокие цены на газ во всем мире.
«Из-за фокуса на энергетической безопасности весь рынок вернулся к долгосрочному подходу к поставкам и перевозкам», — добавил он.
Также увеличился спрос на так называемые плавучие установки для хранения и регазификации (FSRU), которые часто представляют собой переоборудованные танкеры для СПГ, которые пришвартованы у побережья. Подготовка таких объектов происходит быстрее, чем строительство специализированного терминала СПГ, на что обычно уходят годы.
Сейчас по всей Европе планируется обеспечить 14 таких плавучих установок. По данным Rystad, тарифы на фрахт FSRU в некоторых случаях подскочили до $200000 в день, что больше чем в два раза превышает показатель в начале 2021 года.
В Германии, которая в течение многих лет зависела от дешевого российского трубопроводного газа, нет ни одного терминала СПГ. Теперь Берлин планирует подготовить две таких установки FSRU к концу года и еще несколько в следующем году.
http://www.wsj.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу