«Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок»

Блестящий экономист, выпускник Принстонского университета Бен Бернанке только что сменил Алана Гринспена на посту главы Федеральной резервной системы. В феврале 2004 г. он выступил в Вашингтоне с речью, озаглавленной «Великое успокоение» (The Great Moderation). В ней он отметил оживление в экономике и говорил о новой эре в ней, когда волатильности (резким скачкам, ударявшим по психике и кошелькам людей) будет положен конец. И главной причиной того, что на горизонте замаячил этот экономический рай, по его мнению, было “углубление и усложнение финансовых рынков”.

Система Торпа, в основе которой лежали сложнейшие математические расчёты и сотни часов работы компьютеров, опиралась в первую очередь на подсчёт очков десяти вышедших из игры карт. В блэкджеке все старшие карты — короли, дамы, валеты — стоят десять очков, как и десятки каждой колоды из 52 карт. Торп подсчитал, что, когда соотношение этих карт и остальных увеличивается, его шансы на победу повышаются. С одной стороны, возрастает вероятность, что дилер выйдет из игры — дилеры всегда должны брать новую карту, если у них на руках 16 очков или меньше. Иными словами, чем больше в колоде десятиочковых карт, тем выше шансы Торпа побить руку дилера и выиграть его ставку.

Только посмотрите: экзотические инструменты с большим левериджем прекрасно продаются по всему миру, хедж-фонды охотятся за прибылью, сверхскоростные компьютеризированные торговые роботы, хищные алгоритмы-ниндзя в погоне за ликвидностью в скрытых пулах… Кванты наступают.