14 октября 2022 Открытие Шульгин Михаил
Российские акции прибавили в цене в четверг, 13 октября.
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 1 955,20 п. (+0,18%), с нач. года -48,4%
Индекс РТС — 968,34 п. (+1,45%), с нач. года -39,3%
Рубль к вечеру сократил свой рост против доллара, цены на нефть перешли к росту с начала американской торговой сессии. Это позволило рублевому индексу устоять выше поддержки 1950 пунктов.
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 11,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,3 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 3,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Ключевые новости
Ключевым макроэкономическим отчетом недели была опубликованная сегодня статистика по потребительской инфляции в США. Общий индекс потребительских цен (CPI) вырос в сентябре на 0,4% к августу (прогноз +0,2% м/м) и на 8,2% к сентябрю 2021 года (прогноз +8,1% г/г). Базовая потребительская инфляция (core CPI) выросла на 0,6% к августу (прогноз +0,4% м/м) и на 6,6% к сентябрю 2021 года (прогноз +6,5% г/г). Таким образом, не прошлой неделе мы получили сильный отчет по рынку труда в сентябре, а теперь видим, что инфляция в США до сих пор не стабилизировалась (что соответствовало нашим ожиданиям, которые мы детально излагали в комментариях по валютному рынку). Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам до публикации отчета был на 95% уверен в том, что в ноябре ФРС повысит ставку на 75 б.п., но в декабре (что соответствует dot plot - собственному прогнозу по ставке чиновников Федрезерва) ставка могла быть повышена на 50 б.п., а в 1 квартале следующего года еще +25 б.п. Но после публикации данных по инфляции рынок не сомневается в том, что в ноябре ставка будет +75 б.п. и уже начинает закладываться на +75 б.п. в декабре или же +50 в декабре и +50 в 1 квартале 2023 г. Цены на бензин в США снова растут, а базовая инфляция в сфере услуг остается высокой. Кривая доходностей трежерис на участке 2-10 лет стала еще более инвертированной, показывая повышение риска возникновения рецессии в США. Ключевой момент - стоимость жилья в сентябре росла таким же высоким темпом, как и в августе (+0,7%). А на этот показатель приходится более трети индекса потребительских цен. Рынок фьючерсов на ставку по фед. фондам может начать закладываться на то, что пиковая ставка в 2023 г. будет не 4,5%, а 5%.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 6 выросли и 4 снизились по итогам дня.
Аутсайдером дня стал индекс «Информационных технологий» (-1,3%). Лидером снижения в IT-секторе стали бумаги OZON. Более 1% потеряли бумаги Softline и «Группы Позитив». «Яндекс» и VK также завершили торги в красной зоне. Только бумаги HeadHunter и «ЦИАН» подорожали в секторе.
Лидером роста вновь стал индекс «Строительных компаний» (+2,2%). Бумаги ГК «Самолет», накануне подскочившие в цене почти на 5%, сегодня упали на 0,8%. Акции «ЛСР» также потеряли в цене, Однако «Эталон» и «ПИК» подорожали более чем на 2%.
В нефтегазовом секторе в аутсайдерах снова «Газпром», а в лидерах роста прочно обосновалась «Роснефть», прибавившая около 2%.
В секторе «Металлов и добычи» более 2% прибавил «Русал», став лидером роста. Сталевары были в аутсайдерах не все – ММК подешевел на 0,8%, но НЛМК к вечеру отыграл утренние потери, а в вечернюю сессию вышел в плюс.
Акции компании «Лензолото» (LNZL) подскочили на 33% (обычка) и 19% (преф) и стали лидерами роста на Московской бирже. Совет директоров компании рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 2022 года 3 тыс. 508 рублей на обыкновенную акцию. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, планируется установить 28 ноября. Внеочередное собрание акционеров «Лензолота», на которое вынесен вопрос о дивидендах, назначено на 16 ноября. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в собрании - 24 октября. Промежуточные дивиденды на префы повесткой собрания не предусмотрены.
Акции НМТП выросли более чем на 11%. Позитив в бумаге мог быть связан с комментариями, которые прозвучали на «Российской энергетической неделе», а также по факту встречи президентов России и Турции. Турция сегодня является самым надежным маршрутом для поставок газа в Европу, заявил президент РФ Владимир Путин. Газовый хаб в Турции в случае его создания мог бы стать площадкой для образования цены на газ, а также для поставок в европейские страны, заявил президент РФ.
Акции VEON подорожали более чем на 10%. Драйвером роста стали новости в СМИ о том, что принадлежащий нидерландскому телеком-холдингу VEON сотовый оператор «Вымпелком» может стать компанией с российским капиталом.
Из 40 акций индекса МосБиржи: 24 подорожали и 26 подешевели.
11,9 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 21,4 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 9,5 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Валютный рынок
Рубль в четверг укрепился к доллару, немного ослаб к евро, остался стабильным против китайского юаня.
Торговый объем в паре доллар/рубль составил 98,8 млрд рублей по сравнению с 105,2 млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 65,3 млрд рублей против 70,6 млрд рублей в предыдущий день.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 118,3 млрд рублей против 81 млрд рублей в предыдущий день.
Как мы отмечали днем, экспортеры активизировали продажи валютной выручки на уровнях выше 63 рублей за доллар, оказав поддержку российской валюте.
Согласно опубликованному сегодня Банком России «Обзору рисков финансовых рынков», СЗКО – основные агенты по реализации валютной выручки экспортеров – оставались крупнейшими продавцами валюты на рынке в сентябре. Нетто-продажи валюты этой категории участников рынка в сентябре составили 693,6 млрд руб. (в августе – 431,1 млрд руб.). Крупнейшие покупатели валюты - банки, не относящиеся к СЗКО. Они приобретали валюту для импортеров, а также иных клиентов в целях осуществления ими международных переводов. Объем покупок данной категории участников значительно вырос – с 320,5 млрд руб. в августе до 544,3 млрд руб. в сентябре.
Также значительные объемы валюты приобретали дружественные нерезиденты – 129,5 млрд руб. (в августе – 35,7 млрд руб.). С начала года эта группа участников постепенно наращивает покупки долларов США и евро, что может быть связано с активизацией валютных расчетов российских граждан через банковские системы дружественных стран.
Недавний повышенный спрос на валюту, который отчасти мог быть связан с проходящими в октябре дивидендными выплатами, похоже, удовлетворен в большей степени. Если же нет, то он найдет более насыщенное встречное предложение со стороны экспортеров уже в рамках октябрьского налогового периода. Поэтому мы пока сохраняем нашу точку зрения, согласно которой прочно закрепиться выше 64 рублей за доллар будет затруднительно.
На 19:10 мск:
EUR/USD — 0,9783 (+0,82%), с начала года -14,0%
GBP/USD — 1,1342 (+2,18%), с начала года -16,2%
USD/JPY — 147,14 (+0,16%), с начала года +27,9%
Индекс доллара — 112,391 (-0,82%), с начала года +17,5%
USD/RUB (Мосбиржа) — 63,63 (-1,23%), с начала года -15,4%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 62,735 (-0,02%), с начала года -26,6%
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 1 955,20 п. (+0,18%), с нач. года -48,4%
Индекс РТС — 968,34 п. (+1,45%), с нач. года -39,3%
Рубль к вечеру сократил свой рост против доллара, цены на нефть перешли к росту с начала американской торговой сессии. Это позволило рублевому индексу устоять выше поддержки 1950 пунктов.
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 11,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,3 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 3,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Ключевые новости
Ключевым макроэкономическим отчетом недели была опубликованная сегодня статистика по потребительской инфляции в США. Общий индекс потребительских цен (CPI) вырос в сентябре на 0,4% к августу (прогноз +0,2% м/м) и на 8,2% к сентябрю 2021 года (прогноз +8,1% г/г). Базовая потребительская инфляция (core CPI) выросла на 0,6% к августу (прогноз +0,4% м/м) и на 6,6% к сентябрю 2021 года (прогноз +6,5% г/г). Таким образом, не прошлой неделе мы получили сильный отчет по рынку труда в сентябре, а теперь видим, что инфляция в США до сих пор не стабилизировалась (что соответствовало нашим ожиданиям, которые мы детально излагали в комментариях по валютному рынку). Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам до публикации отчета был на 95% уверен в том, что в ноябре ФРС повысит ставку на 75 б.п., но в декабре (что соответствует dot plot - собственному прогнозу по ставке чиновников Федрезерва) ставка могла быть повышена на 50 б.п., а в 1 квартале следующего года еще +25 б.п. Но после публикации данных по инфляции рынок не сомневается в том, что в ноябре ставка будет +75 б.п. и уже начинает закладываться на +75 б.п. в декабре или же +50 в декабре и +50 в 1 квартале 2023 г. Цены на бензин в США снова растут, а базовая инфляция в сфере услуг остается высокой. Кривая доходностей трежерис на участке 2-10 лет стала еще более инвертированной, показывая повышение риска возникновения рецессии в США. Ключевой момент - стоимость жилья в сентябре росла таким же высоким темпом, как и в августе (+0,7%). А на этот показатель приходится более трети индекса потребительских цен. Рынок фьючерсов на ставку по фед. фондам может начать закладываться на то, что пиковая ставка в 2023 г. будет не 4,5%, а 5%.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 6 выросли и 4 снизились по итогам дня.
Аутсайдером дня стал индекс «Информационных технологий» (-1,3%). Лидером снижения в IT-секторе стали бумаги OZON. Более 1% потеряли бумаги Softline и «Группы Позитив». «Яндекс» и VK также завершили торги в красной зоне. Только бумаги HeadHunter и «ЦИАН» подорожали в секторе.
Лидером роста вновь стал индекс «Строительных компаний» (+2,2%). Бумаги ГК «Самолет», накануне подскочившие в цене почти на 5%, сегодня упали на 0,8%. Акции «ЛСР» также потеряли в цене, Однако «Эталон» и «ПИК» подорожали более чем на 2%.
В нефтегазовом секторе в аутсайдерах снова «Газпром», а в лидерах роста прочно обосновалась «Роснефть», прибавившая около 2%.
В секторе «Металлов и добычи» более 2% прибавил «Русал», став лидером роста. Сталевары были в аутсайдерах не все – ММК подешевел на 0,8%, но НЛМК к вечеру отыграл утренние потери, а в вечернюю сессию вышел в плюс.
Акции компании «Лензолото» (LNZL) подскочили на 33% (обычка) и 19% (преф) и стали лидерами роста на Московской бирже. Совет директоров компании рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 2022 года 3 тыс. 508 рублей на обыкновенную акцию. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, планируется установить 28 ноября. Внеочередное собрание акционеров «Лензолота», на которое вынесен вопрос о дивидендах, назначено на 16 ноября. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в собрании - 24 октября. Промежуточные дивиденды на префы повесткой собрания не предусмотрены.
Акции НМТП выросли более чем на 11%. Позитив в бумаге мог быть связан с комментариями, которые прозвучали на «Российской энергетической неделе», а также по факту встречи президентов России и Турции. Турция сегодня является самым надежным маршрутом для поставок газа в Европу, заявил президент РФ Владимир Путин. Газовый хаб в Турции в случае его создания мог бы стать площадкой для образования цены на газ, а также для поставок в европейские страны, заявил президент РФ.
Акции VEON подорожали более чем на 10%. Драйвером роста стали новости в СМИ о том, что принадлежащий нидерландскому телеком-холдингу VEON сотовый оператор «Вымпелком» может стать компанией с российским капиталом.
Из 40 акций индекса МосБиржи: 24 подорожали и 26 подешевели.
11,9 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 21,4 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 9,5 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Валютный рынок
Рубль в четверг укрепился к доллару, немного ослаб к евро, остался стабильным против китайского юаня.
Торговый объем в паре доллар/рубль составил 98,8 млрд рублей по сравнению с 105,2 млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 65,3 млрд рублей против 70,6 млрд рублей в предыдущий день.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 118,3 млрд рублей против 81 млрд рублей в предыдущий день.
Как мы отмечали днем, экспортеры активизировали продажи валютной выручки на уровнях выше 63 рублей за доллар, оказав поддержку российской валюте.
Согласно опубликованному сегодня Банком России «Обзору рисков финансовых рынков», СЗКО – основные агенты по реализации валютной выручки экспортеров – оставались крупнейшими продавцами валюты на рынке в сентябре. Нетто-продажи валюты этой категории участников рынка в сентябре составили 693,6 млрд руб. (в августе – 431,1 млрд руб.). Крупнейшие покупатели валюты - банки, не относящиеся к СЗКО. Они приобретали валюту для импортеров, а также иных клиентов в целях осуществления ими международных переводов. Объем покупок данной категории участников значительно вырос – с 320,5 млрд руб. в августе до 544,3 млрд руб. в сентябре.
Также значительные объемы валюты приобретали дружественные нерезиденты – 129,5 млрд руб. (в августе – 35,7 млрд руб.). С начала года эта группа участников постепенно наращивает покупки долларов США и евро, что может быть связано с активизацией валютных расчетов российских граждан через банковские системы дружественных стран.
Недавний повышенный спрос на валюту, который отчасти мог быть связан с проходящими в октябре дивидендными выплатами, похоже, удовлетворен в большей степени. Если же нет, то он найдет более насыщенное встречное предложение со стороны экспортеров уже в рамках октябрьского налогового периода. Поэтому мы пока сохраняем нашу точку зрения, согласно которой прочно закрепиться выше 64 рублей за доллар будет затруднительно.
На 19:10 мск:
EUR/USD — 0,9783 (+0,82%), с начала года -14,0%
GBP/USD — 1,1342 (+2,18%), с начала года -16,2%
USD/JPY — 147,14 (+0,16%), с начала года +27,9%
Индекс доллара — 112,391 (-0,82%), с начала года +17,5%
USD/RUB (Мосбиржа) — 63,63 (-1,23%), с начала года -15,4%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 62,735 (-0,02%), с начала года -26,6%
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу