26 октября 2022 Промсвязьбанк
АФК Система и ряд других компаний присматриваются к производственным активам покинувшей Россию шведской ИКЕА, пишет РБК. На этом фоне сегодня бумаги АФК прибавляют более 3%. Об интересе к активам ИКЕА акционер компании говорил еще в июне. Это хорошая возможность синергии для лесопромышленного холдинга Сегежа, который после сделки с Bonum в 2021 г. вышел в лидеры отрасли лесозаготовки в России.
Стоимость активов ИКЕА может составлять 10-15 млрд руб. В случае решения о приобретении, АФК может использовать заемные средства, что приведет к росту обязательств, которые и так довольно высокие (>240 млрд руб. на конец 2 кв.2022).
Высокая долговая нагрузка является одним из основных негативных моментов с точки зрения инвестиционной привлекательности АФК Системы. Тем более на днях компания объявила о покупке доли (https://t.me/macroresearch/6227) в 47,7% в компании Melon Fashion Group. Сделка также проходит на собственные и заемные средства.
Наша фундаментальная оценка АФК Системы – 13 руб./акцию. Однако, в случае сделки по покупке активов ИКЕА, она возможно будет пересмотрена в большую сторону.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Стоимость активов ИКЕА может составлять 10-15 млрд руб. В случае решения о приобретении, АФК может использовать заемные средства, что приведет к росту обязательств, которые и так довольно высокие (>240 млрд руб. на конец 2 кв.2022).
Высокая долговая нагрузка является одним из основных негативных моментов с точки зрения инвестиционной привлекательности АФК Системы. Тем более на днях компания объявила о покупке доли (https://t.me/macroresearch/6227) в 47,7% в компании Melon Fashion Group. Сделка также проходит на собственные и заемные средства.
Наша фундаментальная оценка АФК Системы – 13 руб./акцию. Однако, в случае сделки по покупке активов ИКЕА, она возможно будет пересмотрена в большую сторону.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter