28 октября 2022 Elliott Wave | FedEx
Снижение на 55% с мая 2021 года! Ситуация для FedEx стала трудной. Но предсказать распродажу акций было совсем не так трудно.
В наш век сенсационных стартапов «просто добавь воды» легко забыть истории упорства и выживания, которыми обладают многие знаковые акции. Как FedEx Corp. (51-летний листинг Big Board) с трудом выживал в годы своего становления. В 1974 году, находясь на грани банкротства и имея всего 5000 долларов в казне компании, основатель FedEx Фред Смит в пятницу вылетел из своей штаб-квартиры в Литл-Роке, штат Арканзас, в Лас-Вегас. Он поставил каждый доллар и вернулся в понедельник с выигрышем в размере 27 000 долларов, которого было достаточно, чтобы получить кредит и сохранить свой бизнес на плаву. Два года спустя FedEx впервые получила прибыль в размере 3,6 миллиона долларов. Это, дорогие читатели, вдохновляющая история одного человека, поставившего на карту всё и по милости Госпожи Удачи, спасшего свою компанию от разорения. Но это не должно быть желательным для трейдеров. Ничто так не похоже на прикосновение ногтей к классной доске, как когда кто-то говорит, что торговля акциями — это то же самое, что и азартные игры в казино. Хотя, я это понимаю. Одна из самых популярных моделей финансового прогнозирования, известная как «фундаментальный» анализ, настроена как своего рода стол рулетки, на котором положительные новости (черные) вызывают рост цены акции. А негативные новостные события (красные) вызывают падение цен. Трейдеры, по сути, ставят все свои фишки на один цвет в зависимости от содержания этих новостей, не имея возможности минимизировать потери в случае, если жеребьевка обернется против них. Возьмем еще раз недавнюю динамику акций FedEx (FDX). После взлета до рекордного максимума в мае 2021 года 27 сентября FDX упал на 55% до 2-летнего минимума и сегодня колеблется около этих минимумов. 15 сентября, после того как акции рухнули на 21% — самое большое однодневное падение за 42 года — Bloomberg раскрыл масштабы проблем транспортного гиганта: «Корпорация FedEx потеряла 11 миллиардов долларов рыночной стоимости, уничтожив двухлетний прирост акций после того, как отозвала свой прогноз прибыли из-за ухудшения условий ведения бизнеса. Компания предпримет немедленные шаги для сокращения расходов, включая парковку некоторых самолетов, сокращение рабочих часов и закрытие более 90 из примерно 2200 офисов FedEx. Проще говоря, по словам аналитика Robert W. Baird & Co. Гаррета Холланда, это был «ужасный квартал». «Глобальный спрос на грузовые перевозки значительно ухудшился». На самом деле, прошло ШЕСТЬ «ужасных кварталов» с тех пор, как акции достигли пика в мае 2021 года. Проблема в том, что еще в мае 2021 года, около пика, казалось, что «фундаментальные» шансы складываются в пользу того, что FDX приземлится на черном! Эти заголовки того времени показывают, как сильно компания оценивалась мейнстримными экспертами:
«Акции FedEx резко выросли в связи с повышением рейтингов» (3 мая, Barron's)
«Акции FedEx: дальнейший рост» (7 мая, Seeking Alpha)
«Акции FedEx возобновят рост после эпического 2020» (13 апреля, Barron's)
Вот как работает «фундаментальный» анализ. Он проецирует сегодняшнюю тенденцию в будущее и говорит: «Сегодня было солнечно, значит, будет солнечно и завтра». Но рынки ведут себя не так. А именно: вместо того, чтобы идти выше, FedEx развернулась к резкому снижению стоимости, которое мы наблюдаем сегодня. И наоборот, волновая модель рынка Эллиотта отслеживает психологию инвесторов, которая разворачивается в виде объективных паттернов непосредственно на ценовых графиках. В свою очередь, он оценивает, какую модель цены принимают прямо сейчас, и как эта модель повлияет на рынок в будущем. Именно с точки зрения последнего наш Trader’s Classroom от 17 июня 2021 года предупредил подписчиков о серьезном изменении тренда на FDX. Там редактор Trader’s Classroom Джеффри Кеннеди определил волновой паттерн Эллиотта из учебника на ценовом графике FDX — пятиволновой импульс, изображенный здесь в его идеализированной форме:
В терминах волн Эллиотта пять волн в любом направлении являются отличительной чертой полной импульсной модели и должны соответствовать этим ТРЕМ основным правилам: "Волна 2 никогда не выходит за пределы начала волны 1. Волна 3 никогда не бывает самой короткой Волна 4 никогда не заканчивается на ценовой территории волны 1". Как показывает приведенная выше идеализированная диаграмма, после завершения пятиволнового движения за ним следует трехволновая коррекция в противоположном направлении. Таким образом, прогноз Джеффри от 17 июня 2021 года для FDX был медвежьим: «В таком случае есть вероятность снижения. Зрелость этого движения от мартовского минимума является ценной информацией. Я хочу знать об этом, потому что, если бы я был лонг в FedEx, с этими последними знаниями я хотел бы соответствующим образом управлять рисками. Может быть, я бы хотел поднять защитные стопы. Что мы можем ожидать? Как минимум, трехволновое снижение, которое подтолкнет нас к 225 долларам… или даже ниже».
Оттуда FDX пошел вниз в соответствии с прогнозом Джеффри. Затем, 1 октября 2021 года, в Trader’s Classroom Джеффри снова посетил FDX, чтобы выяснить, закончилось ли падение акций. Этого не было: «Сейчас мы достигли 220. Это снижение на 100 долларов, которое мы наблюдаем в FedEx с июня. Что указывало нам правильное направление? Это был волновой принцип. Итак, в том виде, в каком он есть сейчас, учитывая гэп, который мы видели [сначала гэп отрыва, а затем гэп ускорения], плюс 1-2-3 волны вниз, похоже, нам еще предстоит пройти ниже». FDX действительно предстояло еще больше, он упал еще на 72 доллара за акцию, прежде чем достичь дна 27 сентября:
Но когда FDX падал до своего последнего минимума, 22 и 23 сентября, Trader's Classroom включил FedEx в свой список акций, за которыми стоит следить. Класс трейдера от 22 сентября также показывает, как текущая волновая модель FDX может разворачиваться вплоть до начала 2023 года.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter