6 октября 2009 Ингосстрах-Инвестиции
Внутренний рынок: и вновь продолжается рост
Благоприятная внутренняя и внешняя конъюнктура стимулирует дальнейший рост котировок инструментов российского долгового рынка. Помимо "дорогой" нефти по-прежнему сохраняет привлекательность стратегия "carry-trade", что в совокупности приводит к укреплению рубля и притоку дополнительной ликвидности на рынок долга. Кроме того, сегодня была опубликована окончательные оценка по инфляции за сентябрь, которая оказалась на уровне 0% и совпала с предварительной оценкой Росстата, сделанной на основе недельного мониторинга цен на прошлой неделе. Таким образом, накопленная за январь-сентябрь 2009 года инфляция составила 8,1%.
На середину торгового дня во вторник с наибольшими оборотами росли АИЖК-9 (+2,13% от цены закрытия в понедельник), АИЖК-10(+1,65%), Москва62(+1,65%), Москва62(+1,36%), Москва54(+1,06%), ГазпромА11(+0,103%), Газпромнгефть3(+1,03%), РЖД-10(+1,02%), Газпромнефть-4(+0,77%), ОГК5-1(+0,61%), ВК-инвест-3(+0,5%), Москва50(+0,47%), Мечел-2(+0,43%), Москва56(+0,39%), МРСКЮга-2(+0,36%), ГСС-1(+0,35%), ГазпромА13(+0,31%), ПИА АИЖК А(+0,3%), Система-2(+0,28%), МТС-3(+0,27%), МосОбл-5(+0,23%), АИЖК-8(+0,22%), ВТБ-лизинг3(+0,17%), ТМК-3(+0,16%), Москва58(+0,15%), СеверстальБО-1(+0,15%), ВТБ-Лизинг-1(+0,1%), Москва59(+0,07%), ХКФ-3(+0,06%). Снижались котировки следующих бумаг - РСХБ-3(-0,02%), Петрокомб4(-0,07%), РЖД-9(-0,08%), АИЖК-12(-0,11%), Иркобл31-3(-0,16%), ГазпромА4(-0,17%), ЛенОбл-3(-6,39%). Активные покупки наблюдаются также и в секторе ОФЗ.
Объем средств на депозитах и корсчетах на утро вторника вырос на 7,2 млрд. руб. и составил 728,3 млрд. руб. Ситуация на рынке МБК несколько улучшилась - ставки Mosprime O/N - 6,21%, 1M - 8.63%, 3M - 9.99%. Кривая NDF также снижается и выглядит следующим образом - 1M - 7.5%, 3M - 8.6%, 9M - 9.06%. По итогам второй половины торгового дня доллар снизился на 0,56% до 29,83 руб., евро снизился на 0,09% до 43,902 руб. Курс бивалютной корзины к рублю снизился на 0,21%, и составил 36,162 руб.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций: ISM-оптимизм
Финансовые рынки выросли на данных индекса деловой активности ISM для непроизводственной сферы за сентябрь. Показатель вырос до отметки 50.9 (ожидалось 50) с августовского значения 48.4, что свидетельствует о росте деловой активности. На рынок US Treasuries в понедельник мы видели неагрессивные продажи. Сегодня перед началом торгов в США мы вновь отмечаем незначительную положительную коррекцию вверх 2-3 б.п. по кривой: UST-2 - 0,904% годовых(+2б.п.), UST-10 - 3,246% годовых(+2б.п.), UST-30 - 4,034% годовых(+1,7б.п.). В сегменте российских еврооблигаций очередная волна спроса из-за роста на рынке сырья - Rus-30 подскочил на 0,8% и взял новую "высоту" - 112,87% от номинала, доходность выпуска составляет 5,433% годовых(-15б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 сузился на 17б.п. и составляет 218 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Благоприятная внутренняя и внешняя конъюнктура стимулирует дальнейший рост котировок инструментов российского долгового рынка. Помимо "дорогой" нефти по-прежнему сохраняет привлекательность стратегия "carry-trade", что в совокупности приводит к укреплению рубля и притоку дополнительной ликвидности на рынок долга. Кроме того, сегодня была опубликована окончательные оценка по инфляции за сентябрь, которая оказалась на уровне 0% и совпала с предварительной оценкой Росстата, сделанной на основе недельного мониторинга цен на прошлой неделе. Таким образом, накопленная за январь-сентябрь 2009 года инфляция составила 8,1%.
На середину торгового дня во вторник с наибольшими оборотами росли АИЖК-9 (+2,13% от цены закрытия в понедельник), АИЖК-10(+1,65%), Москва62(+1,65%), Москва62(+1,36%), Москва54(+1,06%), ГазпромА11(+0,103%), Газпромнгефть3(+1,03%), РЖД-10(+1,02%), Газпромнефть-4(+0,77%), ОГК5-1(+0,61%), ВК-инвест-3(+0,5%), Москва50(+0,47%), Мечел-2(+0,43%), Москва56(+0,39%), МРСКЮга-2(+0,36%), ГСС-1(+0,35%), ГазпромА13(+0,31%), ПИА АИЖК А(+0,3%), Система-2(+0,28%), МТС-3(+0,27%), МосОбл-5(+0,23%), АИЖК-8(+0,22%), ВТБ-лизинг3(+0,17%), ТМК-3(+0,16%), Москва58(+0,15%), СеверстальБО-1(+0,15%), ВТБ-Лизинг-1(+0,1%), Москва59(+0,07%), ХКФ-3(+0,06%). Снижались котировки следующих бумаг - РСХБ-3(-0,02%), Петрокомб4(-0,07%), РЖД-9(-0,08%), АИЖК-12(-0,11%), Иркобл31-3(-0,16%), ГазпромА4(-0,17%), ЛенОбл-3(-6,39%). Активные покупки наблюдаются также и в секторе ОФЗ.
Объем средств на депозитах и корсчетах на утро вторника вырос на 7,2 млрд. руб. и составил 728,3 млрд. руб. Ситуация на рынке МБК несколько улучшилась - ставки Mosprime O/N - 6,21%, 1M - 8.63%, 3M - 9.99%. Кривая NDF также снижается и выглядит следующим образом - 1M - 7.5%, 3M - 8.6%, 9M - 9.06%. По итогам второй половины торгового дня доллар снизился на 0,56% до 29,83 руб., евро снизился на 0,09% до 43,902 руб. Курс бивалютной корзины к рублю снизился на 0,21%, и составил 36,162 руб.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций: ISM-оптимизм
Финансовые рынки выросли на данных индекса деловой активности ISM для непроизводственной сферы за сентябрь. Показатель вырос до отметки 50.9 (ожидалось 50) с августовского значения 48.4, что свидетельствует о росте деловой активности. На рынок US Treasuries в понедельник мы видели неагрессивные продажи. Сегодня перед началом торгов в США мы вновь отмечаем незначительную положительную коррекцию вверх 2-3 б.п. по кривой: UST-2 - 0,904% годовых(+2б.п.), UST-10 - 3,246% годовых(+2б.п.), UST-30 - 4,034% годовых(+1,7б.п.). В сегменте российских еврооблигаций очередная волна спроса из-за роста на рынке сырья - Rus-30 подскочил на 0,8% и взял новую "высоту" - 112,87% от номинала, доходность выпуска составляет 5,433% годовых(-15б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 сузился на 17б.п. и составляет 218 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter