Владимир Дорогов, Вслед за ростом цен на акции потянулись и цены на фьючерсные контракты

« Декабрь 2025 »
Пн	Вт	Ср	Чт	Пт	Сб	Вс
1	2	3	4	5	6	7
8	9	10	11	12	13	14
15	16	17	18	19	20	21
22	23	24	25	26	27	28
29	30	31

12 октября 2009 Альфа-Капитал

Восстановление цен на нефть, укрепление рубля и позитивный старт сезона квартальной отчетности в США способствовали заметному росту российского фондового рынка. Вслед за ростом цен на акции потянулись и цены на фьючерсные контракты, а фьючерс на индекс РТС впервые за долгое время вышел в контанго. Активность на рынке производных инструментов резко увеличилась: средний оборот в день вырос на 15% до 2,4 млрд долл, однако в пятницу оборот достиг 3 млрд долл, что почти в 1,5 раза выше уровней начала прошлой недели.

Рост оборота наблюдался и по наиболее ликвидным фьючерсам: максимальный рост зафиксирован по фьючерсам на акции Сбербанка (SBER) /+316%/; по Газпрому (GAZP) рост объема торгов составил 71%, а по Лукойлу (LKOH) – почти 100%. Объем открытых позиций также быстрее рос по фьючерсам на акции Сбербанка (SBER) /+27%/; по Газпрому и Лукойлу рост составил 16% и 19%, соответственно.

Кривая фьючерсов на индекс РТС, в % к текущему значению индекса РТС

alt

Фьючерсная кривая по контрактам на индекс РТС впервые за долгое время сдвинулась вверх. В пятницу спред декабрьского фьючерса на РТС вырос до +6 пунктов, а сегодня в первой половине дня расширялся до +12 пунктов. В итоге рост котировок, открытого интереса и выход фьючерса из бэквордации технически говорят в пользу продолжения роста на рынке.

Открытый интерес по ближайшему фьючерсу на индекс РТС, тыс. контрактов

alt

Впрочем, насколько продолжительным он будет, предугадать невозможно – учитывая 15-30% ралли во многих бумагах на прошлой неделе, энтузиазма участников торгов может оказаться недостаточно, чтобы поднять котировки еще выше

http://www.alfacapital.ru/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба