20 февраля 2023 Тинькофф Банк
Банк России опубликовал обзор финансовых рынков за январь. Вот главные тезисы оттуда.
➖ Валютный рынок. Объемы торгов на минимуме последних лет (5,4 трлн руб.). Среднедневной объем торгов (без учета праздников) сократился на 24% с декабря. На это есть несколько причин.
📍 Экспортеры сократили объемы продажи валюты (в 1,5 раза по сравнению с декабрем и в 2 раза по сравнению с январем 2022-го) на фоне снижения цен на энергоносители, а также перехода нефтяных компаний на новые расчеты.
📍 Спрос на валюту со стороны резидентов снизился. При этом физические лица по-прежнему больше покупают валюту, чем продают (чистые покупки достигли 111,3 млрд руб.).
В январе рубль немного ослаб по отношению к другим валютам (-0,1% к доллару, -2,2% к евро), больше всего к юаню (-4,4%) из-за роста китайской валюты на фоне позитива относительно постепенной отмены антиковидных ограничений в Китае. Поддержку российской валюте оказывали операции в рамках нового бюджетного правила (ежедневная продажа валюты на 3,2 млрд руб. российскими властями).
Сбережений россиян в валюте стало меньше:
📍 вложения в иностранные бумаги -31% г/г;
📍 валютные депозиты в российских банках -43% г/г (при этом доля вкладов в юанях за год выросла с 0% до 11%).
Но переводы в иностранные банки за год выросли втрое. Это может быть связано с увеличением депозитов в иностранных банках, оплатой товаров и услуг за границей, оплатой интернет-заказов из-за рубежа в связи с уходом иностранных платежных сервисов, а также с получением доходов от иностранного бизнеса и/или ценных бумаг.
➖ Долговой рынок. Среднедневной объем торгов снизился по сравнению с декабрем: ОФЗ -50% м/м, корпоративные облигации -39% м/м. Это произошло во многом потому, что Минфин снизил объем заимствований через ОФЗ. В январе регулятор разместил бумаги всего на 209,5 млрд руб. (примерно в 7 раз меньше, чем в ноябре и декабре). Большая часть новых ОФЗ (83%) была с постоянным купоном, остальные — с защитой от инфляции.
Доходности как ОФЗ, так и корпоративных бондов немного возросли (основной рост у долгих выпусков).
➖ Рынок акций. Наблюдалась преимущественно позитивная динамика, но сдержанная ввиду новых санкций на российскую нефть: индекс Мосбиржи за январь +3,3%. Лидерами роста среди отраслей были IT и транспорт (оба >+13%). Бумаги технологических компаний росли в преддверии отчетов, а среди транспортных росли акции компаний, которые перевозят нефтепродукты и выигрывают от удорожания фрахта танкеров. Рост на 8—10% также показал финансовый и сектор добычи и металлов. Снизился только нефтегазовый сектор (-1,7%).
Среднедневной объем торгов возрос, но незначительно (+8% по сравнению с ноябрем—декабрем). Частные инвесторы до сих пор играют ключевую роль на рынке акций. Их доля в объеме торгов выше 80%.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
➖ Валютный рынок. Объемы торгов на минимуме последних лет (5,4 трлн руб.). Среднедневной объем торгов (без учета праздников) сократился на 24% с декабря. На это есть несколько причин.
📍 Экспортеры сократили объемы продажи валюты (в 1,5 раза по сравнению с декабрем и в 2 раза по сравнению с январем 2022-го) на фоне снижения цен на энергоносители, а также перехода нефтяных компаний на новые расчеты.
📍 Спрос на валюту со стороны резидентов снизился. При этом физические лица по-прежнему больше покупают валюту, чем продают (чистые покупки достигли 111,3 млрд руб.).
В январе рубль немного ослаб по отношению к другим валютам (-0,1% к доллару, -2,2% к евро), больше всего к юаню (-4,4%) из-за роста китайской валюты на фоне позитива относительно постепенной отмены антиковидных ограничений в Китае. Поддержку российской валюте оказывали операции в рамках нового бюджетного правила (ежедневная продажа валюты на 3,2 млрд руб. российскими властями).
Сбережений россиян в валюте стало меньше:
📍 вложения в иностранные бумаги -31% г/г;
📍 валютные депозиты в российских банках -43% г/г (при этом доля вкладов в юанях за год выросла с 0% до 11%).
Но переводы в иностранные банки за год выросли втрое. Это может быть связано с увеличением депозитов в иностранных банках, оплатой товаров и услуг за границей, оплатой интернет-заказов из-за рубежа в связи с уходом иностранных платежных сервисов, а также с получением доходов от иностранного бизнеса и/или ценных бумаг.
➖ Долговой рынок. Среднедневной объем торгов снизился по сравнению с декабрем: ОФЗ -50% м/м, корпоративные облигации -39% м/м. Это произошло во многом потому, что Минфин снизил объем заимствований через ОФЗ. В январе регулятор разместил бумаги всего на 209,5 млрд руб. (примерно в 7 раз меньше, чем в ноябре и декабре). Большая часть новых ОФЗ (83%) была с постоянным купоном, остальные — с защитой от инфляции.
Доходности как ОФЗ, так и корпоративных бондов немного возросли (основной рост у долгих выпусков).
➖ Рынок акций. Наблюдалась преимущественно позитивная динамика, но сдержанная ввиду новых санкций на российскую нефть: индекс Мосбиржи за январь +3,3%. Лидерами роста среди отраслей были IT и транспорт (оба >+13%). Бумаги технологических компаний росли в преддверии отчетов, а среди транспортных росли акции компаний, которые перевозят нефтепродукты и выигрывают от удорожания фрахта танкеров. Рост на 8—10% также показал финансовый и сектор добычи и металлов. Снизился только нефтегазовый сектор (-1,7%).
Среднедневной объем торгов возрос, но незначительно (+8% по сравнению с ноябрем—декабрем). Частные инвесторы до сих пор играют ключевую роль на рынке акций. Их доля в объеме торгов выше 80%.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу