19 июля 2023 Neftegaz.RU | Природный газ
Холодная зима вкупе с полным прекращением поставок российского газа по трубопроводам в Европу в начале отопительного сезона могут возобновить напряженность на рынке.
Международное энергетическое агентство (МЭА) считает, что газовые рынки перешли к постепенной перебалансировке, но успокаиваться рано.
Свой традиционный квартальный доклад по рынку газа МЭА выпустило 17 июля и приурочило к 12й конференции производителей и потребителей сжиженного природного газа (СПГ), которая проходит 18 июля 2023 г. в г. Токио.
Немного изменился и формат документа - отчет о рынке газа за 3й квартал 2023 г. стал частью обзора глобальной газовой безопасности.
Баланс спроса и предложения
В обновленном докладе МЭА улучшило свои ожидания по динамике спроса на газ в мире.
Если в предыдущем докладе ожидалось снижение спроса в 2023 г. на 5 млрд м3 по сравнению с 2022 г., то сейчас ожидается снижение лишь на 1 млрд м3.
Однако это улучшение по большей части обусловлено пересмотром оценки за 2022 г., которая была снижена с 4,046 трлн м3 до 4,043 трлн м3.
В итоге в 2023 г., по прогнозу МЭА спрос на газ в мире снизится на 1 млрд м3, до 4,042 трлн м3, а в 2024 г. ожидается рост на 78 млрд м3, до 4,12 трлн м3.
Крупнейшими потребителями газа останутся Северная Америка, в первую очередь США, Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР), в первую очередь Китай, Евразия, в первую очередь Россия, а также Ближний Восток:
в Северной Америке спрос в 2023 г. снизится на 2 млрд м3, до 1,143 трлн м3, в 2024 г. - на 7 млрд м3, до 1,136 трлн м3,
в США спрос в 2023 г. сократится на 2 млрд м3, до 919 млрд м3, в 2024 г. - на 8 млрд м3, до 911 млрд м3,
в странах АТР спрос в 2023 г. вырастет на 24 млрд м3, до 901 млрд м3, в 2024 г. - на 39 млрд м3, до 940 млрд м3,
Китай в 2023 г. увеличит спрос на 23 млрд м3, до 387 млрд м3, в 2024 г. - на 27 млрд м3, до 414 млрд м3,
в странах Евразии спрос в 2023 г. вырастет на 1 млрд м3, до 609 млрд м3, в 2024 г. - на 13 млрд м3, до 622 млрд м3, основной прирост обеспечит Россия.
на Ближнем Востоке спрос на газ вырастет в 2023 г. на 13 млрд м3, до 588 млрд м3, в 2024 г. - на 15 млрд м3, до 603 млрд м3.
В Европе (с учетом Турции) спрос на газ в 2023 г. продолжит падать, но на 2024 г. МЭА прогнозирует восстановление.
В 2022 г. спрос на газ в регионе упал на 85 млрд м3, до 524 млрд м3, в 2023 г. ожидается снижение еще на 35 млрд м3, до 489 млрд м3.
В 2024 г. ожидается рост на 10 млрд м3, до 499 млрд м3.
Данные по добыче газа в мире за 2022 г. МЭА также понизило - с 4,108 трлн м3 до 4,099 трлн м3.
Кроме того, были ухудшены прогнозы по динамике добычи в 2023 г. - вместо ожидавшегося ранее снижения на 3 млрд м3 сейчас МЭА ожидает падения на 43 млрд м3, до 4,056 трлн м3.
В 2024 г. ожидается восстановление - добыча газа вырастет на 81 млрд м3, до 4,137 трлн м3.
По основным газодобывающим странам и регионам:
США в 2023 г. увеличат добычу на 20 млрд м3, до 1,040 трлн м3, в 2024 г. - на 8 млрд м3, до 1,048 трлн м3,
в Евразии в 2023 г. добыча упадет на 76 млрд м3, до 792 млрд м3, в 2024 г. - ожидается рост на 27 млрд м3, до 819 млрд м3, что обусловлено динамикой добычи в России,
на Ближнем Востоке ожидается рост на 13 млрд м3, до 726 млрд м3, в 2024 г. - на 18 млрд м3, до 744 млрд м3,
в АТР - на 11 млрд м3, до 670 млрд м3 в 2023 г. и на 10 млрд м3, до 680 млрд м3 в 2024 г. (в т.ч. в Китае - на 11 млрд м3 в каждый из годов, до 229 млрд м3 и 240 млрд м3 соответственно).
Перебалансировка рынка
В своем обзоре МЭА вновь повторяет тезис о том, что глобальный энергетический кризис был спровоцирован вторжением России на Украину.
Однако мировые цены на энергоносители начали расти задолго до начала российской спецоперации на Украине, как реакция на неравномерность восстановления спроса после пандемии COVID-19 и в результате недоинвестирования сегмента традиционных энергоносителей.
МЭА, продвигающее постепенный отказ от ископаемого топлива, стремится указывать действия России как основную причину текущего энергетического кризиса, демонстративно игнорируя ситуацию в сегменте разведки и добычи углеводородов.
В настоящее время спрос на газ оказывается под давлением рисков рецессии в мировой экономике, а в зоне евро Евростат уже зафиксировал начало рецессии в 1м квартале 2023 г., но ЕК считает ее незначительной.
Оценивая ситуацию на газовых рынках, МЭА приходит к выводу, что напряженность на газовых рынках с начала 2023 г. значительно снизилась, одновременно призывая к более глубокой координации между участниками рынка.
Тезисы от МЭА:
последняя оценка динамики рынка МЭА показывает, что с начала 2023 г. газовые рынки перешли к постепенной перебалансировке,
СПГ стал основным источником поставок для Европы, при этом его доля в общем спросе ЕС выросла в среднем с 12% в 2010х гг. до почти 35% в 2022 г., что сопоставимо с долей российского трубопроводного газа в период до конфликта на Украине,
высокие уровни запасов в хранилищах на ключевых азиатских и европейских рынках дают основания для осторожного оптимизма в преддверии осенне-зимнего отопительного сезона 2023-2024 гг. в Северном полушарии,
если закачка продолжатся со средними темпами, наблюдаемыми с середины апреля, хранилища ЕС достигнут 90% своей рабочей мощности к началу августа и могут быть заполнены почти на 100% к середине сентября,
однако заполненные хранилища не являются гарантией от нестабильности рынка в зимний период,
учитывая геополитическую неопределенность, нельзя исключать дальнейшего сокращения поставок российского трубопроводного газа в ЕС, если поставки полностью прекратятся с 1 октября 2023 г., это приведет к общему дефициту в 10 млрд м3,
холодная зима вкупе с полным прекращением поставок российского газа по трубопроводам в Европу в начале отопительного сезона могут легко возобновить напряженность на рынке,
также может возникнуть жесткая конкуренция за поставки газа, если в Северо-Восточной Азии будет более холодная, чем обычно, погода, а экономический рост в Китае окажется сильнее, чем ожидалось,
балансирующая роль Китая на мировых газовых рынках будет возрастать,
гибкость поставок газа нуждается в переоценке в свете поэтапного прекращения экспорта российского трубопроводного газа в ЕС,
производители и потребители вступают в более тесный диалог для решения этой проблемы, МЭА рекомендует, чтобы они изучали разработку инновационных коммерческих предложений, новых механизмов закупок и рамок сотрудничества, способствующих более гибким поставкам СПГ,
МЭА обращает внимание на важность интеграции газов с низким уровнем выбросов в энергетические системы, расширение масштабов их использования сыграет решающую роль в сокращении выбросов парниковых газов в секторе.
Россия. Спрос, добыча, поставки
Оценку добычи газа в России в 2022 г. МЭА оставило без пересмотра, а прогноз на 2023 г. ухудшило:
в 2022 г. добыча газа в России, по данным МЭА, снизилась на 90 млрд м3, до 672 млрд м3, (уточненные официальные данные, по которым Россия в 2022 г. добыла 673,8 млрд м3, МЭА по-прежнему не учитывает),
в 2023 г. МЭА ожидает сокращения добычи еще на 62 млрд м3, до 610 млрд м3 (прогноз ухудшен на 10 млрд м3),
на 2024 г. прогнозируется рост на 15 млрд м3, до 625 млрд м3.
Оценку по спросу на газ в России в 2022 г. МЭА снизило на с 475 до 473 млрд м3, прогноз на 2023 г. был также незначительно снижен:
в 2023 г. спрос на газ вырастет на 2 млрд м3, до 475 млрд м3 (прогноз ухудшен на 10 млрд м3),
на 2024 г. прогнозируется рост на 10 млрд м3, до 485 млрд м3.
Экспорт российского трубопроводного газа в страны Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в Европе за 1е полугодие 2023 г., по оценкам МЭА, сократился на 65% по сравнению с 1м полугодием 2022 г. или на 38 млрд м3.
По итогам 2023 г. поставки трубопроводного газа из России в европейские страны ОЭСР могут упасть более чем на 50% или на 42 млрд м3.
Мирового прироста отгрузок СПГ в 2023 г., по оценкам МЭА, будет недостаточно, чтобы компенсировать сокращение поставок из России.
Одновременно экспорт российского СПГ в Европу в 1м полугодии 2023 г. вырос на 5% или на 500 млн м3.
https://neftegaz.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу