19 ноября 2009 Ингосстрах-Инвестиции
Внутренний рынок: в ожидании снижения
Долговой рынок продолжает дрейфовать в умеренно-позитивном боковике. Обилие спекулятивной ликвидности поддерживает спрос на рынке облигаций, стимулируя покупки даже на текущих высоких ценовых уровнях. Активность инвесторов видна во всех сегментах рынка - доходности снижаются в первом, во втором эшелоне, на рынке ОФЗ. В то же время, более серьезный ценовой рост возможен уже на следующей неделе, т.к. судя по участившимся комментариям представителей Банка России возможно очередное понижение ключевых ставок.
Объем средств на депозитах и корсчетах на утро четверга подрос на 9,31 млрд. руб. и составил 896,2 млрд. руб. Ставки денежного рынка на комфортном низком уровне - ставки Mosprime O/N - 5,51%, 1M - 7%, 3M - 7.54%. Кривая NDF выглядит следующим образом - 1M - 5.71%, 3M - 6.22%, 1Y - 6.75%. По итогам второй половины торгового дня доллар подрос на 0,39% до 28,81 руб., евро подешевел на 0,04% до 42,912 руб. Курс бивалютной корзины к рублю подрос на 0,21%, и составил 35,164 руб.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций: без сюрпризов
После негативных данных по рынку недвижимости очередной блок макростатистики из США не принес неожиданностей и практически совпал с прогнозами экспертов. Количество первичных заявок составило 505 тыс. (прогноз 504 тыс.), а совокупное количество безработных снизилось на 0,3% до 5,611 млн. (прогноз 5,598 млн. или снижение на 0,5%). В четверг, перед началом торгов в США мы отмечаем незначительную отрицательную коррекцию по кривой: UST-2 - 0,716% годовых(-3б.п.), UST-10 - 3,347% годовых(-2б.п.), UST-30 - 4,277% годовых(-2б.п.). В сегменте российских еврооблигаций виден спрос - Rus-30 снизился на 0,56% до 113,66% от номинала, доходность выпуска составляет 5,29% годовых(+7б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 10б.п. и составляет 194 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Долговой рынок продолжает дрейфовать в умеренно-позитивном боковике. Обилие спекулятивной ликвидности поддерживает спрос на рынке облигаций, стимулируя покупки даже на текущих высоких ценовых уровнях. Активность инвесторов видна во всех сегментах рынка - доходности снижаются в первом, во втором эшелоне, на рынке ОФЗ. В то же время, более серьезный ценовой рост возможен уже на следующей неделе, т.к. судя по участившимся комментариям представителей Банка России возможно очередное понижение ключевых ставок.
Объем средств на депозитах и корсчетах на утро четверга подрос на 9,31 млрд. руб. и составил 896,2 млрд. руб. Ставки денежного рынка на комфортном низком уровне - ставки Mosprime O/N - 5,51%, 1M - 7%, 3M - 7.54%. Кривая NDF выглядит следующим образом - 1M - 5.71%, 3M - 6.22%, 1Y - 6.75%. По итогам второй половины торгового дня доллар подрос на 0,39% до 28,81 руб., евро подешевел на 0,04% до 42,912 руб. Курс бивалютной корзины к рублю подрос на 0,21%, и составил 35,164 руб.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций: без сюрпризов
После негативных данных по рынку недвижимости очередной блок макростатистики из США не принес неожиданностей и практически совпал с прогнозами экспертов. Количество первичных заявок составило 505 тыс. (прогноз 504 тыс.), а совокупное количество безработных снизилось на 0,3% до 5,611 млн. (прогноз 5,598 млн. или снижение на 0,5%). В четверг, перед началом торгов в США мы отмечаем незначительную отрицательную коррекцию по кривой: UST-2 - 0,716% годовых(-3б.п.), UST-10 - 3,347% годовых(-2б.п.), UST-30 - 4,277% годовых(-2б.п.). В сегменте российских еврооблигаций виден спрос - Rus-30 снизился на 0,56% до 113,66% от номинала, доходность выпуска составляет 5,29% годовых(+7б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 10б.п. и составляет 194 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter