25 ноября 2009 Admiral Markets
Мы по-прежнему не видим какой-либо угрозы текущем восходящему тренду по EUR/USD, вполне допуская, что либо в конце этой, либо в начале следующей неделе нас ждет штурм ключевого уровня сопротивления 1,50 и последующий рост в район отметки 1,53.
Статистика из США
Самые значимые макроэкономические данные на этой неделе были опубликованы в минувший вторник и, сразу отметим, они не смогли заставить мировые рынки акций существенно снизиться; то есть аппетит к риску никуда не исчез, и при прочих равных условиях восходящий тренд в S&P500 может продолжиться.
В частности, стало известно, что ВВП США за 3кв09, согласно пересмотренным данным, составил 2,8% против предварительной оценки 3,5%. Определенное беспокойство в рамках этих данных могла вызвать статистика по потребительским расходам (Consumption spending), которая как раз оказалась хуже ожиданий; данные были пересмотрены до 2,9% против ожидавшейся ревизии до 3,2%. Однако этот показатель оказывал очень недолго давление на мировые рынки акций. Хуже ожиданий за сентябрь в Соединенных Штатах вышел также индекс цен на жилье S&P/Case Shiller, но эти данные нивелировала зато хорошая статистика за ноябрь по потребительскому доверию (Consumer confidence) в США за ноябрь (показатель составил 49,5 пунктов при прогнозе 47,5).
Ключевой темой теперь для carry trade могут быть данные по продажам и расходам американцев в эту пятницу/Black Friday, по которым можно будет судить о том, что ждет нас в плане розничных продаж на Рождество и можно ли рассчитывать на Новогоднее ралли.
FOMC Minutes
Определенный повод для оптимизма в середине недели – понижение от ФРС в рамках публикации очередного протокола/«минуток» прогноза по безработицы в США в 2010 году до 9,3%-9,7% и на 2011 год до 8,2%-8,6%. Fed также дал понять, что снижение курса доллара упорядоченно, что можно трактовать как то, что ЦБ США слабость основной резервной валюты пока беспокойства не вызывает.
Интересны при этом комментарии ФРС относительно того, что низкие процентные ставки могут способствовать усилению спекулятивных настроений на финансовых рынках, иными словами, надуванию пузырей (примечание автора). Пока это нейтральная для рынков формулировка, однако, если цены на сырье и акции продолжат стремительно расти, то инвесторы могут начать опасаться повышения процентных ставок в США на фоне попытки ФРС не предупредить рост инфляции, а сбить спекулятивный настрой на финансовых рынках, избежать пузырей и повторения ситуации с «доткомами» или «сабпраймом».
China + FED
Некоторый повод для беспокойства для тех, кто ставит на сохранение аппетита к риску и слабость доллара — случившаяся во вторник распродажа на объемах заметно выше средних на рынке акций Китая (CSI -3,5%) на фоне намерений регуляторов заставить крупнейшие банки страны привлечь дополнительный капитал после существенного роста объемов кредитования. Если продажи на китайском рынке акций продолжатся, то можно будет ожидать некоторого укрепления или стабильности курса доллара.
Если говорить о ФедРезерве, то здесь уже в какой-то момент напугали инвесторов намерения заставить девять американских банков вернуть денежные средства, полученные от властей США в рамках программы TARP, что опять же чревато допэмиссией и снижением цен на акции.
Мы, впрочем, надеемся, что данного рода новости 24/11 не будут иметь существенного влияния на рынок.
EUR
Еще один индикатор силы игроков на повышение в паре евро/доллар — это довольно-таки спокойная реакция валютного рынка на новости/слухи о том, что немецкому банку WestLB понадобиться порядка 5 млрд евро в качестве дополнительного капитала до конца ноября, чтобы избежать банкротства.
Определенный позитив для евро во вторник — публикация в Германии за ноябрь лучше ожиданий индекса предпринимательских настроений IFO (IFO Buisness climate index), который вырос до 93,9 пунктов при прогнозе 92,5.
РТС,ММВБ: День Благодарения на подходе!
Складывается впечатление, что в связи с “неполноценной” рабочей неделей в США инвесторы решили не рисковать и воздержаться от активной торговли на рынках акций. Как следствие, видим снижение волатильности и объемов особенно на биржах США, что наводит на мысль о каком-либо сильном движении не ранее 30 ноября. Также складывается впечатление, что мы все выдержали испытание статистикой из-за океана. По крайне мере, инвесторов не напугало ни пересмотр до 2,8% данных по ВВП США за 3кв09, ни падение потребительских расходов до 2,9% (прогноз 3,2%) за этот же период. Определенную уверенность также вселила статистика по потребительскому доверию из США (Consumer confidence) за ноябрь, которая оказалась лучше ожиданий. В общем, восходящем тренду, если смотреть в этом ключе ничего не угрожает в моменте. Также в поддержку мировым рынкам акций в принципе может быть последний протокол/”минутки” ФРС, которые выходили во вторник, и в рамках которого управляющие ЦБ США понизили прогноз по безработице в стране в 2010-2011 гг. Осталось, похоже, только дождаться данных по потребительским расходам в эту пятницу/Black Friday. Удовлетворительная или хорошая статистика вполне может вызвать новую фазу роста на рынках акций. Опережающим индикатором к ралли может быть рост пары EUR/USD выше сопротивления 1,50. Индекс РТС во вторник -1,33% до 1447,23 пунктов, ММВБ -1,766% до 1331,12 пунктов. RUS equities
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Статистика из США
Самые значимые макроэкономические данные на этой неделе были опубликованы в минувший вторник и, сразу отметим, они не смогли заставить мировые рынки акций существенно снизиться; то есть аппетит к риску никуда не исчез, и при прочих равных условиях восходящий тренд в S&P500 может продолжиться.
В частности, стало известно, что ВВП США за 3кв09, согласно пересмотренным данным, составил 2,8% против предварительной оценки 3,5%. Определенное беспокойство в рамках этих данных могла вызвать статистика по потребительским расходам (Consumption spending), которая как раз оказалась хуже ожиданий; данные были пересмотрены до 2,9% против ожидавшейся ревизии до 3,2%. Однако этот показатель оказывал очень недолго давление на мировые рынки акций. Хуже ожиданий за сентябрь в Соединенных Штатах вышел также индекс цен на жилье S&P/Case Shiller, но эти данные нивелировала зато хорошая статистика за ноябрь по потребительскому доверию (Consumer confidence) в США за ноябрь (показатель составил 49,5 пунктов при прогнозе 47,5).
Ключевой темой теперь для carry trade могут быть данные по продажам и расходам американцев в эту пятницу/Black Friday, по которым можно будет судить о том, что ждет нас в плане розничных продаж на Рождество и можно ли рассчитывать на Новогоднее ралли.
FOMC Minutes
Определенный повод для оптимизма в середине недели – понижение от ФРС в рамках публикации очередного протокола/«минуток» прогноза по безработицы в США в 2010 году до 9,3%-9,7% и на 2011 год до 8,2%-8,6%. Fed также дал понять, что снижение курса доллара упорядоченно, что можно трактовать как то, что ЦБ США слабость основной резервной валюты пока беспокойства не вызывает.
Интересны при этом комментарии ФРС относительно того, что низкие процентные ставки могут способствовать усилению спекулятивных настроений на финансовых рынках, иными словами, надуванию пузырей (примечание автора). Пока это нейтральная для рынков формулировка, однако, если цены на сырье и акции продолжат стремительно расти, то инвесторы могут начать опасаться повышения процентных ставок в США на фоне попытки ФРС не предупредить рост инфляции, а сбить спекулятивный настрой на финансовых рынках, избежать пузырей и повторения ситуации с «доткомами» или «сабпраймом».
China + FED
Некоторый повод для беспокойства для тех, кто ставит на сохранение аппетита к риску и слабость доллара — случившаяся во вторник распродажа на объемах заметно выше средних на рынке акций Китая (CSI -3,5%) на фоне намерений регуляторов заставить крупнейшие банки страны привлечь дополнительный капитал после существенного роста объемов кредитования. Если продажи на китайском рынке акций продолжатся, то можно будет ожидать некоторого укрепления или стабильности курса доллара.
Если говорить о ФедРезерве, то здесь уже в какой-то момент напугали инвесторов намерения заставить девять американских банков вернуть денежные средства, полученные от властей США в рамках программы TARP, что опять же чревато допэмиссией и снижением цен на акции.
Мы, впрочем, надеемся, что данного рода новости 24/11 не будут иметь существенного влияния на рынок.
EUR
Еще один индикатор силы игроков на повышение в паре евро/доллар — это довольно-таки спокойная реакция валютного рынка на новости/слухи о том, что немецкому банку WestLB понадобиться порядка 5 млрд евро в качестве дополнительного капитала до конца ноября, чтобы избежать банкротства.
Определенный позитив для евро во вторник — публикация в Германии за ноябрь лучше ожиданий индекса предпринимательских настроений IFO (IFO Buisness climate index), который вырос до 93,9 пунктов при прогнозе 92,5.
РТС,ММВБ: День Благодарения на подходе!
Складывается впечатление, что в связи с “неполноценной” рабочей неделей в США инвесторы решили не рисковать и воздержаться от активной торговли на рынках акций. Как следствие, видим снижение волатильности и объемов особенно на биржах США, что наводит на мысль о каком-либо сильном движении не ранее 30 ноября. Также складывается впечатление, что мы все выдержали испытание статистикой из-за океана. По крайне мере, инвесторов не напугало ни пересмотр до 2,8% данных по ВВП США за 3кв09, ни падение потребительских расходов до 2,9% (прогноз 3,2%) за этот же период. Определенную уверенность также вселила статистика по потребительскому доверию из США (Consumer confidence) за ноябрь, которая оказалась лучше ожиданий. В общем, восходящем тренду, если смотреть в этом ключе ничего не угрожает в моменте. Также в поддержку мировым рынкам акций в принципе может быть последний протокол/”минутки” ФРС, которые выходили во вторник, и в рамках которого управляющие ЦБ США понизили прогноз по безработице в стране в 2010-2011 гг. Осталось, похоже, только дождаться данных по потребительским расходам в эту пятницу/Black Friday. Удовлетворительная или хорошая статистика вполне может вызвать новую фазу роста на рынках акций. Опережающим индикатором к ралли может быть рост пары EUR/USD выше сопротивления 1,50. Индекс РТС во вторник -1,33% до 1447,23 пунктов, ММВБ -1,766% до 1331,12 пунктов. RUS equities
- Сбербанк -0,63% 71,2р., ВТБ 0% 6,44к., Сбербанк прив -0,11% 53,84р.: а) в Азии банки среди аутсайдеров на фоне намерений китайских регуляторов заставить местные финансовые институты (5 крупнейших банков) увеличить капитал на фоне роста объемов кредитования; китайский регулятор может повысить требования к банкам б) аналогично 9 банков США власти просят вернуть денежные средства, которые в рамка программы TARP были ранее получены, риск допэмиссии.
- ЦБ РФ понизил прогноз по просроченной задолженности на 2009-2010 гг. Алексей Симановский. Прогноз был понижен до 7% с примерно 9%-10% на конец года, к 1 июля 2010 года рост просрочки ожидается до 9%.
- Газпром: в среду заседание СД и обсуждение бюджета на 2009 год. Аналитики — ГП может потерять порядка 380 млрд рублей за 2 года из-за споров с таможенной службой по поводу начисления пошлины на газ. С апреля этого года компания должна подавать таможенные декларации авансом. Поскольку заранее неизвестно, какие будут поставки газа, приходится заявлять максимально возможные объем газа. Уралсиб: скорее всего, договорятся.
- Газпром планирует увеличить доходы в 2010 году до 3,790 трлн рублей, на этот год план 3,3 трлн рублей, инвестпрограмма с 761,5 млрд рублей в этом году вырастет до 802,4 млрд рублей.
- Газпромнефть +1,07% 160р., Сургутнефтегаз -1,04% 27,411р., Роснефть -1,42% 254,34р., Газпром -1,84% 175,91р., Лукойл -2,48% 1721,18р., Татнефть -2,3% 142,5р., Новатэк -2,5% 160,07р.
- Daimler может увеличить дою в Камазе. Компании подписали соглашение о создании двух совместных предприятий в РФ. Daimler может дополнительно купить 15% акций Камаза у Тройки Диалог. Метрополь: видимо, Даймлер оценивает сейчас неплохую конъюнктуру для покупки акций задешево. Камаз +5,72% 74,5р., Автоваз +1,11% 17,25р., Автоваз прив -1,63% 3,147р.
- СИА Интернэшнл (крупнейший в РФ продавец лекарств, доля, по слухам, 18% на рынке) может купить долю в Аптеки36,6. Акции планируется купить в рамках допэмиссии. У Аптеки36,6 +0,49% 327,47р. долгов на 170$ млн.
- ЦБ РФ снижает ставку рефинансирования с 9,5% до 9%, ставку репо с 8,5% до 8%. Попытки оживить кредитование в российской экономике.
- Основатель Магнита +1,13% 1790р. продал еще 2,5% акций.
- Юникредит повышает оценку Башкирского ТЭК.
- Вымпелком отчитался хуже ожиданий за 3кв09.
- Электроэнергетика (ФСК ЕЭС -1,02% 0,39р., Русгидро -4,86% 1,156р.).
- Если ВЭБ и действует на рынке, фиксируя прибыль, то продавать он будет на росте. Слухи.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу