10 октября 2024 CyberWish
Несмотря на рыночное затишье, фондов на нашем рынке становится все больше — нам обещают «вечные» и «растущие» портфели, стабильные выплаты и многое другое.
Но если посмотреть структуру этих фондов, то она часто не соответствует их описанию. По факту инвестор получается совсем не то, за что он платит — а ведь эти инструменты выставляют неким чудо-средством, с которым даже новички обязательно добьются успеха.
Речь сейчас идет не о пассивных фондах, которые следуют за индексом Мосбиржи — с этим их управляющие худо-бедно справляются :) А вот фонды с гибкими стратегиями — это другое дело, ведь они могут выбирать активы по своему усмотрению.
Буквально за пять минут я нашел несколько таких фондов. Например, популярный фонд DIVD от УК «ДоходЪ» — в него входят дивидендные акции, которые «за счет высоких выплат могут показывать лучшее соотношение риска и доходности по сравнению с рынком».
То есть, в нем должны быть акции с высокими и стабильными дивидендами. Давайте посмотрим, как обстоит дело на самом деле:
ФосАгро точно нельзя назвать дивидендным лидером — по итогам года она даст максимум 7,5% див. доходности. То же самое касается и Новатэка, а Норникель с его долгами может вообще отказаться от дивидендов.
Зато в этом топе не нашлось места Транснефти и Татнефти, которые дадут от 13% до 15% дивидендной доходности. И ладно бы это были разовые истории, но ведь это не так — на рынке мало кто может похвастаться такими стабильными выплатами.
У этой УК есть еще один любопытный продукт — это фонд GROD, который следует за «индексом акций роста». Если вы думали увидеть тут Яндекс или Хэдхантер, то я вас разочарую — самую большую долю в нем занимает Сургутнефтегаз.
Но и на этом его странности не заканчиваются — собственно, вот его «растущая» структура:
Видимо, у этих фондов один и тот же управляющий — отсюда и такая любовь к ФосАгро :) И такая нелюбовь к компаниям роста: на весь фонд их набралось аж 3 штуки — Мать и Дитя, ЮМГ и Вуш — а их доля в 2 раза меньше, чем доля одной АЛРОСЫ.
Ну и последний фонд в моей подборке — это новенький БПИФ от «Альфы» с тикером AKIE. Главная его фишка — это ежеквартальные выплаты за счет полученных дивидендов. Идея выглядит интересно, пока не глянешь состав этого фонда:
Как думаете, какие у такого фонда будут дивиденды? :) Полюс их пока не выплачивает, а Озон вообще никогда ничего не платил. Да и ТКС с Яндексом в этом плане тоже не ахти… так что если инвестор ждет щедрых выплат, то он будет разочарован.
Вот так различные фонды и вводят нас в заблуждение — поэтому нужно смотреть не только описание, но и внимательно изучать их состав. Еще и не каждый сможет в этом разобраться, поэтому простыми их точно не назовешь.
Но если посмотреть структуру этих фондов, то она часто не соответствует их описанию. По факту инвестор получается совсем не то, за что он платит — а ведь эти инструменты выставляют неким чудо-средством, с которым даже новички обязательно добьются успеха.
Речь сейчас идет не о пассивных фондах, которые следуют за индексом Мосбиржи — с этим их управляющие худо-бедно справляются :) А вот фонды с гибкими стратегиями — это другое дело, ведь они могут выбирать активы по своему усмотрению.
Буквально за пять минут я нашел несколько таких фондов. Например, популярный фонд DIVD от УК «ДоходЪ» — в него входят дивидендные акции, которые «за счет высоких выплат могут показывать лучшее соотношение риска и доходности по сравнению с рынком».
То есть, в нем должны быть акции с высокими и стабильными дивидендами. Давайте посмотрим, как обстоит дело на самом деле:
ФосАгро точно нельзя назвать дивидендным лидером — по итогам года она даст максимум 7,5% див. доходности. То же самое касается и Новатэка, а Норникель с его долгами может вообще отказаться от дивидендов.
Зато в этом топе не нашлось места Транснефти и Татнефти, которые дадут от 13% до 15% дивидендной доходности. И ладно бы это были разовые истории, но ведь это не так — на рынке мало кто может похвастаться такими стабильными выплатами.
У этой УК есть еще один любопытный продукт — это фонд GROD, который следует за «индексом акций роста». Если вы думали увидеть тут Яндекс или Хэдхантер, то я вас разочарую — самую большую долю в нем занимает Сургутнефтегаз.
Но и на этом его странности не заканчиваются — собственно, вот его «растущая» структура:
Видимо, у этих фондов один и тот же управляющий — отсюда и такая любовь к ФосАгро :) И такая нелюбовь к компаниям роста: на весь фонд их набралось аж 3 штуки — Мать и Дитя, ЮМГ и Вуш — а их доля в 2 раза меньше, чем доля одной АЛРОСЫ.
Ну и последний фонд в моей подборке — это новенький БПИФ от «Альфы» с тикером AKIE. Главная его фишка — это ежеквартальные выплаты за счет полученных дивидендов. Идея выглядит интересно, пока не глянешь состав этого фонда:
Как думаете, какие у такого фонда будут дивиденды? :) Полюс их пока не выплачивает, а Озон вообще никогда ничего не платил. Да и ТКС с Яндексом в этом плане тоже не ахти… так что если инвестор ждет щедрых выплат, то он будет разочарован.
Вот так различные фонды и вводят нас в заблуждение — поэтому нужно смотреть не только описание, но и внимательно изучать их состав. Еще и не каждый сможет в этом разобраться, поэтому простыми их точно не назовешь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба