10 октября 2024 CyberWish
Но если посмотреть структуру этих фондов, то она часто не соответствует их описанию. По факту инвестор получается совсем не то, за что он платит — а ведь эти инструменты выставляют неким чудо-средством, с которым даже новички обязательно добьются успеха.
Речь сейчас идет не о пассивных фондах, которые следуют за индексом Мосбиржи — с этим их управляющие худо-бедно справляются :) А вот фонды с гибкими стратегиями — это другое дело, ведь они могут выбирать активы по своему усмотрению.
Буквально за пять минут я нашел несколько таких фондов. Например, популярный фонд DIVD от УК «ДоходЪ» — в него входят дивидендные акции, которые «за счет высоких выплат могут показывать лучшее соотношение риска и доходности по сравнению с рынком».
То есть, в нем должны быть акции с высокими и стабильными дивидендами. Давайте посмотрим, как обстоит дело на самом деле:
ФосАгро точно нельзя назвать дивидендным лидером — по итогам года она даст максимум 7,5% див. доходности. То же самое касается и Новатэка, а Норникель с его долгами может вообще отказаться от дивидендов.
Зато в этом топе не нашлось места Транснефти и Татнефти, которые дадут от 13% до 15% дивидендной доходности. И ладно бы это были разовые истории, но ведь это не так — на рынке мало кто может похвастаться такими стабильными выплатами.
У этой УК есть еще один любопытный продукт — это фонд GROD, который следует за «индексом акций роста». Если вы думали увидеть тут Яндекс или Хэдхантер, то я вас разочарую — самую большую долю в нем занимает Сургутнефтегаз.
Но и на этом его странности не заканчиваются — собственно, вот его «растущая» структура:
Видимо, у этих фондов один и тот же управляющий — отсюда и такая любовь к ФосАгро :) И такая нелюбовь к компаниям роста: на весь фонд их набралось аж 3 штуки — Мать и Дитя, ЮМГ и Вуш — а их доля в 2 раза меньше, чем доля одной АЛРОСЫ.
Ну и последний фонд в моей подборке — это новенький БПИФ от «Альфы» с тикером AKIE. Главная его фишка — это ежеквартальные выплаты за счет полученных дивидендов. Идея выглядит интересно, пока не глянешь состав этого фонда:
Как думаете, какие у такого фонда будут дивиденды? :) Полюс их пока не выплачивает, а Озон вообще никогда ничего не платил. Да и ТКС с Яндексом в этом плане тоже не ахти… так что если инвестор ждет щедрых выплат, то он будет разочарован.
Вот так различные фонды и вводят нас в заблуждение — поэтому нужно смотреть не только описание, но и внимательно изучать их состав. Еще и не каждый сможет в этом разобраться, поэтому простыми их точно не назовешь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба