11 ноября 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Рынок США
• Индекс S&P 500 и NASDAQ завершили минувшую неделю ростом на 4,66% и 5,41% соответственно. Russell 2000 прибавил 8,57%.
В пятницу 8 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировал сектор коммунальных услуг (+1,92%), а сырьевые товары (-0,91%) отставали.
Это была сумашедшая неделя на рынках. Думаю не только у меня создалось ощущение, что мы вернулись в 2020–2021 гг. Вот лишь некоторые из наиболее сильных движений и интересных событий на рынках на прошлой неделе:
- S&P 500 впервые преодолел отметку 6 000. Все основные индексы достигли новых исторических максимумов, за исключением Russell 2000, который отстает.
- S&P 500 показал самый большой прирост за день после выборов (+2,53%).
- Биткойн достиг нового исторического максимума: его цена превысила $80 000.
- Объем рынка альткоинов вновь превысил отметку в $1 трлн.
- Из «Великолепной семерки» Amazon достигла исторического максимума, NVIDIA сменила Apple в качестве самой дорогой компании, а Tesla взлетела на 29% после победы Трампа.
- Прибыль компаний S&P 500 в III квартале выросла на 8% по сравнению с ожидаемыми 3%.
На данный момент быки контролируют рынок. Еще не ясно, что станет катализатором для смены данного импульса. Однако, как научили меня 2020 и 2021 годы, когда все идет хорошо, самое время пересмотреть свои планы и убедиться, что ты знаешь, что делать, когда на смену приливу придет отлив.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже растут.
На премаркете американские индексы движутся вверх.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) прибавляет. Индекс Stoxx 50 растет на 1,33%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 1,45%.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии прибавил 0,08%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.24) дешевеет. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в январе составляет $2674 за унцию, -1,21%.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно январскому контракту, торгуется по $72,3 за баррель, -2%.
Индекс доллара DXY возобновляет рост — негативно для цен сырьевых товаров. Угроза перебоев с поставками из-за непогоды в Мексиканском заливе также сходит на нет.
Позитивом служит очередной пакет мер по стимулированию экономики Китая.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже растет на 3,62%.
Угрожающие тарифы Трампа
Одним из главных тезисов предвыборной компании избранного президента Дональда Трампа было восстановление американской экономики. Для этого существуют различные инструменты и механизмы. Одним из них, на который он активно опирался, была идея повышения тарифов.
Учитывая, что победа Трампа может превратить тезисы в реальность, многие спешат разобраться в сути тарифов и возможных последствиях для экономики.
Давайте посмотрим на статистику Google Trends по запросу «тариф», который достиг самого высокого уровня с начала 2018 г. Тогда Трамп ввел тарифы на солнечные панели, стиральные машины, сталь, алюминий и другие товары, что охватывало примерно 4% американского импорта.
Насколько серьезно Дональд Трамп отнесется к тарифам на этот раз?
Выступая в Чикагском экономическом клубе в октябре, он демонстрировал свою симпатию к этому специфическому экономическому инструменту: «Для меня самое красивое слово в словаре — это тариф». И хотя его политика в 2018 г. была очень целенаправленной, Трамп выступил с предложением о введении универсальных тарифов в размере 10% или 20% на весь импорт, а не менее 60% — на китайские товары. Это заставило и экономистов, и бизнесменов бить тревогу.
В первую очередь американских потребителей беспокоит инфляция, после пандемии им пришлось бороться с высоким уровнем инфляции в течение нескольких лет. По многим оценкам, высокие тарифы фактически увеличат стоимость товаров для среднего американца.
Например, согласно анализу Центра налоговой политики, мировые тарифы в размере 20% и тарифы в размере 60% на китайские товары могут увеличить расходы среднего домохозяйства на $3000 в 2025 г. Это связано с тем, что подавляющее большинство дополнительных расходов, которые несут компании, перекладываются на плечи потребителей.
Похоже, что при администрации Трампа тарифы будут введены в том или ином объеме. Некоторые компании уже готовятся к худшему и заявляют, что в течение следующего года сократят количество товаров, импортируемых из Китая, на 45% из-за растущих рисков, нехватки рабочей силы и сбоев в логистической цепочке. Ряд ритейлеров также вынуждены диверсифицировать источники поставок из КНР. Избрание Трампа должно ускорить эту тенденцию.
Американские компании боятся потери спроса, серьезно относятся к потенциальной политике, ищут способы подготовиться. Думаю, теперь мы будем слышать об этом чаще во время конференц-звонков по поводу отчетности за текущий и будущие кварталы.
Время покажет, как будет развиваться ситуация.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• Индекс S&P 500 и NASDAQ завершили минувшую неделю ростом на 4,66% и 5,41% соответственно. Russell 2000 прибавил 8,57%.
В пятницу 8 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировал сектор коммунальных услуг (+1,92%), а сырьевые товары (-0,91%) отставали.
Это была сумашедшая неделя на рынках. Думаю не только у меня создалось ощущение, что мы вернулись в 2020–2021 гг. Вот лишь некоторые из наиболее сильных движений и интересных событий на рынках на прошлой неделе:
- S&P 500 впервые преодолел отметку 6 000. Все основные индексы достигли новых исторических максимумов, за исключением Russell 2000, который отстает.
- S&P 500 показал самый большой прирост за день после выборов (+2,53%).
- Биткойн достиг нового исторического максимума: его цена превысила $80 000.
- Объем рынка альткоинов вновь превысил отметку в $1 трлн.
- Из «Великолепной семерки» Amazon достигла исторического максимума, NVIDIA сменила Apple в качестве самой дорогой компании, а Tesla взлетела на 29% после победы Трампа.
- Прибыль компаний S&P 500 в III квартале выросла на 8% по сравнению с ожидаемыми 3%.
На данный момент быки контролируют рынок. Еще не ясно, что станет катализатором для смены данного импульса. Однако, как научили меня 2020 и 2021 годы, когда все идет хорошо, самое время пересмотреть свои планы и убедиться, что ты знаешь, что делать, когда на смену приливу придет отлив.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже растут.
На премаркете американские индексы движутся вверх.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) прибавляет. Индекс Stoxx 50 растет на 1,33%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 1,45%.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии прибавил 0,08%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.24) дешевеет. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в январе составляет $2674 за унцию, -1,21%.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно январскому контракту, торгуется по $72,3 за баррель, -2%.
Индекс доллара DXY возобновляет рост — негативно для цен сырьевых товаров. Угроза перебоев с поставками из-за непогоды в Мексиканском заливе также сходит на нет.
Позитивом служит очередной пакет мер по стимулированию экономики Китая.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже растет на 3,62%.
Угрожающие тарифы Трампа
Одним из главных тезисов предвыборной компании избранного президента Дональда Трампа было восстановление американской экономики. Для этого существуют различные инструменты и механизмы. Одним из них, на который он активно опирался, была идея повышения тарифов.
Учитывая, что победа Трампа может превратить тезисы в реальность, многие спешат разобраться в сути тарифов и возможных последствиях для экономики.
Давайте посмотрим на статистику Google Trends по запросу «тариф», который достиг самого высокого уровня с начала 2018 г. Тогда Трамп ввел тарифы на солнечные панели, стиральные машины, сталь, алюминий и другие товары, что охватывало примерно 4% американского импорта.
Насколько серьезно Дональд Трамп отнесется к тарифам на этот раз?
Выступая в Чикагском экономическом клубе в октябре, он демонстрировал свою симпатию к этому специфическому экономическому инструменту: «Для меня самое красивое слово в словаре — это тариф». И хотя его политика в 2018 г. была очень целенаправленной, Трамп выступил с предложением о введении универсальных тарифов в размере 10% или 20% на весь импорт, а не менее 60% — на китайские товары. Это заставило и экономистов, и бизнесменов бить тревогу.
В первую очередь американских потребителей беспокоит инфляция, после пандемии им пришлось бороться с высоким уровнем инфляции в течение нескольких лет. По многим оценкам, высокие тарифы фактически увеличат стоимость товаров для среднего американца.
Например, согласно анализу Центра налоговой политики, мировые тарифы в размере 20% и тарифы в размере 60% на китайские товары могут увеличить расходы среднего домохозяйства на $3000 в 2025 г. Это связано с тем, что подавляющее большинство дополнительных расходов, которые несут компании, перекладываются на плечи потребителей.
Похоже, что при администрации Трампа тарифы будут введены в том или ином объеме. Некоторые компании уже готовятся к худшему и заявляют, что в течение следующего года сократят количество товаров, импортируемых из Китая, на 45% из-за растущих рисков, нехватки рабочей силы и сбоев в логистической цепочке. Ряд ритейлеров также вынуждены диверсифицировать источники поставок из КНР. Избрание Трампа должно ускорить эту тенденцию.
Американские компании боятся потери спроса, серьезно относятся к потенциальной политике, ищут способы подготовиться. Думаю, теперь мы будем слышать об этом чаще во время конференц-звонков по поводу отчетности за текущий и будущие кварталы.
Время покажет, как будет развиваться ситуация.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу