19 февраля 2025 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок воздерживается от масштабной фиксации прибыли — Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»
Российский рынок акций к окончанию основных торгов вышел из внутридневного минуса и вернулся к повышению, оставаясь во власти оптимистичных геополитических надежд на смягчение позиции прежде всего США. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,36%, до 3270,64 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,38%, до 1139,40 пункта. Оба индикатора остаются недалеко от годовых пиков.
ЕС при этом объявил о согласовании 16-го пакета санкций против РФ, который помимо прочего включает поэтапный запрет на импорт алюминия, а также полный отказ от российского СПГ. Главы МИД ЕС планируют утвердить санкционный пакет на встрече 24 февраля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 0,7%, находясь на 12,33 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 90,42 руб и 94,08 руб соответственно (против 91,33 руб и 95,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обоим валютам. Российская валюта вновь стремилась к обновленным ранее в феврале годовым максимумам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Сегежи (+6,64%), котировки ДВМП (+4,30%), акции Аэрофлота (+3,28%), бумаги Селигдара (+3,14%), котировки Русснефти (+2,19%), акции Северстали (+1,96%).
Акции Сегежи продолжили коррекционное техническое восстановление, а в начале недели поднимались до максимума с октября 2024 года 1,953 руб. С фундаментальной точки зрения к осторожности в Сегеже, однако, призывает неопределенность её финансового положения в связи с высокой долговой нагрузкой, а также допэмиссией. На данный момент известно, что Сегежа за 9 месяцев 2024 года получила убыток по РСБУ в размере 4,89 млрд руб против прибыли 546,6 млн руб годом ранее.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-5,43% и -4,85%), бумаги Распадской (-4,10%), котировки ПИК (-3,73%), акции Мосэнерго (-2,33%), акции РУСАЛа (-1,36%).
Мечел в четверг готовится представить финансовые результаты за 2024 год, которые на фоне низких цен на уголь, высокой долговой нагрузки компании и общей сложной ситуации в отрасли скорее всего будут слабыми.
Распадская же завтра может дать рекомендацию по дивидендам за 2024 год, а в пятницу намерена опубликовать финансовые результаты за 2-е полугодие прошлого года по МСФО.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов менее чем на 0,5%. Инвесторы ждут публикации протоколов заседания ФРС позже по ходу сессии и помнят о том, что регулятор в отличие от европейских центробанков занял более осторожную позицию в вопросе снижения процентных ставок. Сегодняшняя же статистика по рынку жилья показала падение числа разрешений на строительство в США в январе на 9,8% м/м при росте числа новых строительств на 0,1% м/м.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который ускорил коррекцию от достигнутого накануне исторического максимума. Опубликованные сегодня данные при этом показали рост потребительской инфляции Великобритании в январе по основному показателю с 2,5% до 3% г/г (прогнозировалось +2,8%) и оживление цен в том числе в производстве. Банк Англии, тем не менее, так же как и ЕЦБ сохраняет курс на снижение процентной ставки. В четверг от данных по производственной инфляции Германии за январь также ожидают её ускорения с 0,8% до 1,3% г/г.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и повышались чуть более чем на 1%, тестируя сопротивления 76 долл и 72,70 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Стабилизация выше увеличит вероятность еще одного краткосрочного скачка котировок наверх, но на данный момент в рамках торговли в узком диапазоне. На рынке также ждут экономических и геополитических сигналов, а в четверг – данных по еженедельным запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду проходила фиксация прибыли у исторических максимумов. На биржах ждали новых важных сигналов, среди которых – протоколы заседания ФРС, а в пятницу предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства США и Европы за февраль. Российский рынок к завершению сессии смог выйти в плюс, очевидно, получив поддержку от дальнейших разговоров по возможному ослаблению или снятию американских санкций в случае достижения мирного соглашения по Украине. Инвесторы продолжают жить ожиданиями и на данный момент не проявляют склонности к масштабной фиксации прибыли, несмотря на сохранение жесткой позиции ЕС и объявления об очередном пакете ограничений.
События дня:
ключевая ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
индекс цен производителей Германии в январе (10.00 мск)
индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в феврале (16.30 мск)
отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (20.00 мск)
квартальные результаты Alibaba, Walmart, Booking, Newmont Goldcorp, Lloyds Banking, Anglo American
Лавров примет участие в совещании глав МИД стран Большой двадцатки
совет директоров Распадской обсудит дивиденды за 2024 год
операционные и финансовые результаты Мечела за 2024 год
финансовые результаты Яндекса за 4-й кв 2024 г по МСФО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба