6 марта 2025 Invest Era
🔻 Marvell Technology #MRVL -18%: странный обвал после отчёта, совпавшего с консенсус-прогнозом. Вероятно, сыграла комбинация двух факторов: 1) Общий негативный фон – акции, связанные с ИИ, падают на 3-5% из-за переоценки последствий тарифов. 2) Рынок считает, что компания проиграла тайваньской Alchip большинство тендеров от Amazon на проектировку чипа Titanium 3. Косвенно это подтверждается конференц-коллом Alchip. В целом переоценка вниз затронула почти все "моментум"-истории. Сейчас наблюдаем нормализацию оценки, но говорить об охлаждении ожиданий пока рано.
🔺 JD com #JD +5%: ритейл-сегмент вырос на 15% г/г, операционная прибыль – на 34% г/г. Это позволило увеличить дивиденды на треть. Однако JD остаётся менее качественной историей по сравнению с BABA – видим больше потенциала в неотыгранных IT-историях, таких как BIDU. При этом сохраняем осторожный взгляд на китайский рынок из-за макроэкономических рисков.
🔻 MongoDB #MDB -23%: ожидается сильное замедление роста в сегменте за пределами флагманского продукта Atlas в FY2026. Общий прогноз по выручке снижен до 12,6% г/г (против 17% в предыдущем прогнозе). Мы уже комментировали ситуацию в отрасли в короткой заметке (https://t.me/infousamarket/4916)по CrowdStrike.
🔺 Alibaba #BABA +3%: китайский гигант представил новую reasoning ИИ-модель QwQ-32B, использующую 32B параметров против 671B у OpenAI и DeepSeek – решение значительно менее ресурсоёмкое. Возможно, это одна из причин сегодняшнего снижения рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба