29 марта 2010 Ингосстрах-Инвестиции
Внутренний рынок
Первый день новой рабочей недели "по традиции" проходил с невысокой торговой активностью. Ограничивала инвестиционные возможности участников рынка как объемные выплаты в бюджет, так и небольшое ослабление рубля к бивалютной корзине. Как мы и ожидали, влияние очередного понижения Банком России ключевых процентных ставок оказало кратковременный и "локальный" эффект. В случае если внешний новостной фон не преподнесет негативных сюрпризов, мы ждем сохранения плавного роста на рынке российского долга.
На середину торгового дня в понедельник с наибольшими оборотами росли УралсибЛК-2 (+2,46% от цены открытия), Москва62(+1,65%), Москва45(+1,39%), УрСИ-7(+1,05%), гидроОГК-1(+0,25%), РЖД-6(+0,15%), МТС-4(+0,14%), Транснефть-3(+0,13%), Дикси-1(+0,06%), ВТБ-5(+0,06%). Снижались котировки следующих бумаг - ЧТПЗ БО-1(-0,14%), Мечел-4(-0,18%), МДМ БО-1(-0,5%), Москва48(-0,68%). Чувашия-6(-2,56%).
Общий объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро понедельника сократился на 112,2 млрд. руб. и составил 1 026,2 млрд. руб. Конъюнктура денежного рынка вследствие налоговых выплат ослабла - ставки Mosprime O/N - 4,36%, 1M - 4,26%, 3M - 4,52%. Кривая NDF изменилась незначительно - 1M - 3,9%, 3M - 3,95%, 1Y - 4,6%. По итогам второй половины торгового дня в понедельник доллар снизился к рублю на 0,19% до 29,566 руб., а евро вырос на 0,25% до 39,758 руб. В результате курс бивалютной корзины не изменился по сравнению с пятницей.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций:
Согласно опубликованной в понедельник макростатистике за февраль доходы населения остались без изменений (прогноз +0,1%), объем расходов вырос на 0,3% и совпал с прогнозом. В целом позитивные данные повышают аппетиты инвесторов к риску и приводят к сокращению своих позиций в казначейских облигациях США. В понедельник, к открытию американского рынка кривая UST незначительно снизилась и выглядит следующим образом - UST-2 - 1,04% годовых (-1б.п. к пятнице), UST-10 - 3,86% годовых(+1б.п.), UST-30 - 4,768% годовых(+2б.п.). В сегменте российских еврооблигаций чуть более активны продавцы - Rus-30 снизилась на 0,19% до 115,29% от номинала, доходность выпуска составляет 5,017% годовых(+1б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 1б.п. до 115 б.п
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первый день новой рабочей недели "по традиции" проходил с невысокой торговой активностью. Ограничивала инвестиционные возможности участников рынка как объемные выплаты в бюджет, так и небольшое ослабление рубля к бивалютной корзине. Как мы и ожидали, влияние очередного понижения Банком России ключевых процентных ставок оказало кратковременный и "локальный" эффект. В случае если внешний новостной фон не преподнесет негативных сюрпризов, мы ждем сохранения плавного роста на рынке российского долга.
На середину торгового дня в понедельник с наибольшими оборотами росли УралсибЛК-2 (+2,46% от цены открытия), Москва62(+1,65%), Москва45(+1,39%), УрСИ-7(+1,05%), гидроОГК-1(+0,25%), РЖД-6(+0,15%), МТС-4(+0,14%), Транснефть-3(+0,13%), Дикси-1(+0,06%), ВТБ-5(+0,06%). Снижались котировки следующих бумаг - ЧТПЗ БО-1(-0,14%), Мечел-4(-0,18%), МДМ БО-1(-0,5%), Москва48(-0,68%). Чувашия-6(-2,56%).
Общий объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро понедельника сократился на 112,2 млрд. руб. и составил 1 026,2 млрд. руб. Конъюнктура денежного рынка вследствие налоговых выплат ослабла - ставки Mosprime O/N - 4,36%, 1M - 4,26%, 3M - 4,52%. Кривая NDF изменилась незначительно - 1M - 3,9%, 3M - 3,95%, 1Y - 4,6%. По итогам второй половины торгового дня в понедельник доллар снизился к рублю на 0,19% до 29,566 руб., а евро вырос на 0,25% до 39,758 руб. В результате курс бивалютной корзины не изменился по сравнению с пятницей.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций:
Согласно опубликованной в понедельник макростатистике за февраль доходы населения остались без изменений (прогноз +0,1%), объем расходов вырос на 0,3% и совпал с прогнозом. В целом позитивные данные повышают аппетиты инвесторов к риску и приводят к сокращению своих позиций в казначейских облигациях США. В понедельник, к открытию американского рынка кривая UST незначительно снизилась и выглядит следующим образом - UST-2 - 1,04% годовых (-1б.п. к пятнице), UST-10 - 3,86% годовых(+1б.п.), UST-30 - 4,768% годовых(+2б.п.). В сегменте российских еврооблигаций чуть более активны продавцы - Rus-30 снизилась на 0,19% до 115,29% от номинала, доходность выпуска составляет 5,017% годовых(+1б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 1б.п. до 115 б.п
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter