Накануне Трамп заявил, что США могут завершить военную операцию против Ирана в течение 2-3 недель, считая ключевые цели достигнутыми. По его словам, завершение конфликта не привязывается к полноценному соглашению с Тегераном. Параллельно звучит сигнал, что контроль над Ормузским проливом может быть переложен на союзников, а не оставаться задачей США.
Рынок отреагировал крайне позитивно. Нефтяные котировки упали более чем на $15 до $104 за баррель. S&P 500 вырос на 3% за два дня, доходности 10-леток опустились на 14 б.п. до 4.29%, золото выросло на 5%.
➡️ Мы считаем, что оптимизм может быть преждевременным, поскольку главные проблемы остаются.
На Ближний Восток продолжают двигаться американские военные. Поступают сообщения о передвижении третьей ударной авианосной группы. Риск наземной операции остается. Другие страны, например ОАЭ, также рассматривают сценарии участия.
Иран сохраняет возможность наносить ракетные удары и атаковать гражданскую инфраструктуру на Ближнем Востоке, несмотря на заявления Тармпа. Все еще поступают сообщения об ударах со стороны Тегерана. Также активизировались Хуситы с собственными операциями.
И самое главное – судьба Ормузского пролива остается нерешенной, и цены на энергоресурсы по-прежнему остаются высокими. Иран занимает жесткую позицию относительно условий открытия.
💎 Мы по-прежнему занимаем оборонительную позицию с повышенной долей кэша. Не реагируем на словесные интервенции администрации США. Мы продолжаем внимательно следить событиями и готовы изменить позиционирование, если появятся позитивные подвижки, особенно послабления относительно Ормузского пролива.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба