10 июля 2010 Forex Club Трифонов Алексей
Начало торговли после выходных не предоставило доллару шанса на восстановление позиций, утраченных в конце предыдущей недели, в связи с выходом негативных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Евро и прочие высокорисковые валюты закрепились на достигнутых уровнях.
В понедельник затишье на торговых площадках было вызвано празднованием Дня независимости в США. При этом европейские валюты ощутили временное давление: после объявленных британским премьер-министром планов по подготовке двух сценариев сокращения государственных расходов (на 25% и на 40%) на рынке появились опасения относительно перспектив восстановления экономики Британии. В итоге фунт, открыв неделю на уровне 1.5200, уже в начале европейской торговой сессии устремился вниз, к уровню 1.5100. Для евро ситуация сложилась спокойнее, однако снижения котировок пары евро/доллар не удалось избежать – здесь сказались ожидания по поводу предстоящего решения по ставкам ЕЦБ. Согласно мнению большинства экспертов, ЕЦБ в ходе запланированного на 8 июля заседания по денежно-кредитной политике оставит основную процентную ставку на текущем уровне 1,00%. Это объясняется сохраняющимися нерешенными проблемами в таких странах, как Испания, Португалия и Греция, в связи с чем президент ЕЦБ Ж.-К. Трише ранее в воскресенье озвучил настоятельную просьбу правительствам стран еврозоны сократить-таки дефицит бюджетов с тем, чтобы укрепить уверенность как потребителей, так и инвесторов. И так как все считали, что сделать это архитрудно, снижение евро к поддержке 1.2500 в отсутствие явно положительных новостей было вполне обосновано.
Во вторник Резервный банк Австралии, как и ожидалось, оставил базовую ставку на прежнем уровне 4.5%, причем из заявления представителей банка следовало, что в «стране кенгуру» растет уровень потребительской и инвесторской уверенности, - всё это не могло не послужить стимулом для сырьевых и фондовых рынков. Во вторник и среду именно фондовые рынки выступили в роли основного локомотива позитивного движения, в ходе которого восстановление уверенности побуждало инвесторов выводить средства из доллара и вкладываться в высокодоходные активы. При этом коррективы в движения на рынке вносили и релизы экономических новостей.
Так, опубликованное во вторник значение композитного индекса ISM (рассчитанного Институтом управления поставками) для непроизводственной сферы США оказалось ниже предыдущего и составило 53.8 против 55.4. Снижение данного индексного показателя означало потерю сравнительных преимуществ доллара в глазах инвесторов.
Укрепление швейцарского франка, продолжавшееся с начала недели, было немного приостановлено выходом негативных новостей: индекс потребительских цен по Швейцарии за июнь отразил снижение на 0,4%, в результате чего курс франка заметно упал по отношению к евро и фунту, а паре с долларом не прошел фигуру 1.0600.
Что касается японской иены, то до середины недели валюта росла по отношению к USD: пара USD/JPY снижалась с 88.00 до 87.00 - помимо ухода трейдеров от риска, на укреплении иены сказались и опубликованные в среду новости о рекордно крупных покупках Китаем японских гособлигаций, осуществленных в течение первых четырех месяцев текущего года. В четверг, однако, ситуация изменилась: на волне восстановления уверенности трейдеров иена вновь утратила популярность, начав резко слабеть, таким образом пара доллар/иена развернула движение и перешла к росту, который продолжался вплоть до окончания торговой недели, в пятницу пара достигла максимума на отметке 88.69.
Что касается европейских валют, то восстановление желания рисковать и поддержка фондовых рынков, безусловно, закрепили их достигнутые уровни относительно доллара.
На торгах в четверг преобладал оптимизм, значительная доля которого пришлась на утренние часы. Японский индекс Nikkei открылся гэпом вверх, но более мощным стимулом для трейдерского оптимизма послужили новости из Австралии, где число занятых в июне выросло почти на 46 тыс. (прогноз +15 тыс.). Швейцарский франк в начале торгового дня отметился на новом 3-месячном максимуме 1.0479, евро и фунт также рванули вверх, после чего рост фондовых котировок позволил паре евро/доллар удерживать достигнутый накануне уровень, а вот фунт не избежал снижения после выхода данных по ценам на жильё от Halifax: снижение цен на 0,6% означало уменьшение покупательной способности населения, что усугубляет и без того сложную ситуацию в Британии, тогда как правительству этой некогда привлекательной страны необходимо урезать расходы в бюджете. В итоге фунт, достигнув в ходе короткого рывка 2-месячного максимума 1.5239, так и не смог закрепиться в фигуре 1.52, и еще до публикации решения Банка Англии по ставкам снизился до 1.5120.
Что касается процентных ставок двух основных банков Европы, то они, как и ожидалось, были оставлены на прежних уровнях: 0.5% у Банка Англии и 1.0% у ЕЦБ. Причины оставить ставку ЕЦБ на низком уровне известны: низкий уровень потребительской уверенности и низкий уровень инфляции в еврозоне. Глава ЕЦБ Ж.-К. Трише на ежемесячной пресс-конференции всё-таки отметил, что согласно индикаторам, весной в еврозоне происходило усиление экономической активности, и инфляционные ожидания вполне обоснованны. Целью для ЕЦБ является уровень инфляции 2%, тогда как текущий показатель – на уровне 1.4%. На созданной в ходе выступления Трише позитивной волне и при поддержке фондовых рынков евро удалось в итоге ненадолго побывать выше уровня 1.2700, фунт же вел себя более умеренно в боковом движении.
В пятницу, как и ожидалось, данные по английской инфляции и торговому балансу не оставили фунту шансов на дальнейший рост, пробитой оказалась даже поддержка 1.5170, минимум составил 1.5049, что явилось также и самой низкой отметкой за неделю. Падение курса евро под завершение европейской торговой сессии пятницы объясняется достижением уровня кластерной концентрации тейк-профитов крупных трейдеров, стоявших в покупке по евро/доллару, эта коррекция была неизбежна. Вместе с тем, успешный отбой от поддержки 1.2600 и возобновление роста под окончание торговой недели являются неплохим знаком для европейской валюты.
Следует отметить также мощное укрепление канадского доллара после выхода позитивных данных по занятости в стране «кленового листа». С начала недели канадский доллар укрепился более чем на 3,5%, достигнутый в пятницу 2-недельный максимум составил 1.0294.
Прогноз на следующую неделю
На следующей неделе евро, несмотря на достигнутые в течение текущей недели успехи, будет по-прежнему испытывать на себе давление со стороны слабых сегментов еврозоны, в то время как доллар США и японская иена продолжат пользоваться спросом в качестве валют-убежищ, сохраняя свою тенденцию к укреплению.
Из экономических новостей, которые запланированы на следующую неделю, стоит выделить данные по ВВП, инфляции и безработице в Великобритании, индексы института ZEW по Германии и ЕС, данные по изменению объёма промышленного производства еврозоны. В США будет опубликован ежемесячный отчёт об исполнении бюджета, а также протокол последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Из основных американских индексов выделим производственный индекс Empire Manufacturing, индекс производственной активности от ФРС-Филадельфии и индикатор уверенности от университета Мичигана. В пятницу станет также известен чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами.
Не останутся без внимания и данные по азиатским странам: в ближайшую субботу будут опубликованы данные по китайскому импорту и экспорту, а в четверг – по ВВП Китая за 2 квартал. В четверг будет принимать решение по основной процентной ставке Банк Японии.
Что касается технических уровней для основных пар, то для евро возможно продвижение выше 1.27 фигуры, однако в случае каких-либо дополнительных негативных новостей из стран еврозоны давление на единую валюту будет усиливаться, тем не менее, даже в случае негативного сценария маловероятен уход ниже 1.2500. Для более уверенного роста потребуется системное решение накопившихся в еврозоне проблем: прежде всего, необходимо восстановление потребительского спроса и инвесторской уверенности, а также решительность правительств отдельных стран в принятии эффективных мер по сокращению бюджетных дефицитов.
Британский фунт, пробив поддержку 1.5100, наверняка будет тяготеть к следующему рубежу поддержки – 1.5000, сопротивление останется на уровне 1.5250. Швейцарскому франку предстоит продолжить постепенное укрепление, если, конечно, Национальный банк Швейцарии не предпримет неожиданных мер по сдерживанию курса национальной валюты. Японская иена также продолжит расти против своих конкурентов в моменты, когда инвесторы будут выводить средства в валюты безопасности. Такое скачкообразное укрепление на негативных новостях может вскоре привести пару доллар/иена на новый многолетний минимум.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В понедельник затишье на торговых площадках было вызвано празднованием Дня независимости в США. При этом европейские валюты ощутили временное давление: после объявленных британским премьер-министром планов по подготовке двух сценариев сокращения государственных расходов (на 25% и на 40%) на рынке появились опасения относительно перспектив восстановления экономики Британии. В итоге фунт, открыв неделю на уровне 1.5200, уже в начале европейской торговой сессии устремился вниз, к уровню 1.5100. Для евро ситуация сложилась спокойнее, однако снижения котировок пары евро/доллар не удалось избежать – здесь сказались ожидания по поводу предстоящего решения по ставкам ЕЦБ. Согласно мнению большинства экспертов, ЕЦБ в ходе запланированного на 8 июля заседания по денежно-кредитной политике оставит основную процентную ставку на текущем уровне 1,00%. Это объясняется сохраняющимися нерешенными проблемами в таких странах, как Испания, Португалия и Греция, в связи с чем президент ЕЦБ Ж.-К. Трише ранее в воскресенье озвучил настоятельную просьбу правительствам стран еврозоны сократить-таки дефицит бюджетов с тем, чтобы укрепить уверенность как потребителей, так и инвесторов. И так как все считали, что сделать это архитрудно, снижение евро к поддержке 1.2500 в отсутствие явно положительных новостей было вполне обосновано.
Во вторник Резервный банк Австралии, как и ожидалось, оставил базовую ставку на прежнем уровне 4.5%, причем из заявления представителей банка следовало, что в «стране кенгуру» растет уровень потребительской и инвесторской уверенности, - всё это не могло не послужить стимулом для сырьевых и фондовых рынков. Во вторник и среду именно фондовые рынки выступили в роли основного локомотива позитивного движения, в ходе которого восстановление уверенности побуждало инвесторов выводить средства из доллара и вкладываться в высокодоходные активы. При этом коррективы в движения на рынке вносили и релизы экономических новостей.
Так, опубликованное во вторник значение композитного индекса ISM (рассчитанного Институтом управления поставками) для непроизводственной сферы США оказалось ниже предыдущего и составило 53.8 против 55.4. Снижение данного индексного показателя означало потерю сравнительных преимуществ доллара в глазах инвесторов.
Укрепление швейцарского франка, продолжавшееся с начала недели, было немного приостановлено выходом негативных новостей: индекс потребительских цен по Швейцарии за июнь отразил снижение на 0,4%, в результате чего курс франка заметно упал по отношению к евро и фунту, а паре с долларом не прошел фигуру 1.0600.
Что касается японской иены, то до середины недели валюта росла по отношению к USD: пара USD/JPY снижалась с 88.00 до 87.00 - помимо ухода трейдеров от риска, на укреплении иены сказались и опубликованные в среду новости о рекордно крупных покупках Китаем японских гособлигаций, осуществленных в течение первых четырех месяцев текущего года. В четверг, однако, ситуация изменилась: на волне восстановления уверенности трейдеров иена вновь утратила популярность, начав резко слабеть, таким образом пара доллар/иена развернула движение и перешла к росту, который продолжался вплоть до окончания торговой недели, в пятницу пара достигла максимума на отметке 88.69.
Что касается европейских валют, то восстановление желания рисковать и поддержка фондовых рынков, безусловно, закрепили их достигнутые уровни относительно доллара.
На торгах в четверг преобладал оптимизм, значительная доля которого пришлась на утренние часы. Японский индекс Nikkei открылся гэпом вверх, но более мощным стимулом для трейдерского оптимизма послужили новости из Австралии, где число занятых в июне выросло почти на 46 тыс. (прогноз +15 тыс.). Швейцарский франк в начале торгового дня отметился на новом 3-месячном максимуме 1.0479, евро и фунт также рванули вверх, после чего рост фондовых котировок позволил паре евро/доллар удерживать достигнутый накануне уровень, а вот фунт не избежал снижения после выхода данных по ценам на жильё от Halifax: снижение цен на 0,6% означало уменьшение покупательной способности населения, что усугубляет и без того сложную ситуацию в Британии, тогда как правительству этой некогда привлекательной страны необходимо урезать расходы в бюджете. В итоге фунт, достигнув в ходе короткого рывка 2-месячного максимума 1.5239, так и не смог закрепиться в фигуре 1.52, и еще до публикации решения Банка Англии по ставкам снизился до 1.5120.
Что касается процентных ставок двух основных банков Европы, то они, как и ожидалось, были оставлены на прежних уровнях: 0.5% у Банка Англии и 1.0% у ЕЦБ. Причины оставить ставку ЕЦБ на низком уровне известны: низкий уровень потребительской уверенности и низкий уровень инфляции в еврозоне. Глава ЕЦБ Ж.-К. Трише на ежемесячной пресс-конференции всё-таки отметил, что согласно индикаторам, весной в еврозоне происходило усиление экономической активности, и инфляционные ожидания вполне обоснованны. Целью для ЕЦБ является уровень инфляции 2%, тогда как текущий показатель – на уровне 1.4%. На созданной в ходе выступления Трише позитивной волне и при поддержке фондовых рынков евро удалось в итоге ненадолго побывать выше уровня 1.2700, фунт же вел себя более умеренно в боковом движении.
В пятницу, как и ожидалось, данные по английской инфляции и торговому балансу не оставили фунту шансов на дальнейший рост, пробитой оказалась даже поддержка 1.5170, минимум составил 1.5049, что явилось также и самой низкой отметкой за неделю. Падение курса евро под завершение европейской торговой сессии пятницы объясняется достижением уровня кластерной концентрации тейк-профитов крупных трейдеров, стоявших в покупке по евро/доллару, эта коррекция была неизбежна. Вместе с тем, успешный отбой от поддержки 1.2600 и возобновление роста под окончание торговой недели являются неплохим знаком для европейской валюты.
Следует отметить также мощное укрепление канадского доллара после выхода позитивных данных по занятости в стране «кленового листа». С начала недели канадский доллар укрепился более чем на 3,5%, достигнутый в пятницу 2-недельный максимум составил 1.0294.
Прогноз на следующую неделю
На следующей неделе евро, несмотря на достигнутые в течение текущей недели успехи, будет по-прежнему испытывать на себе давление со стороны слабых сегментов еврозоны, в то время как доллар США и японская иена продолжат пользоваться спросом в качестве валют-убежищ, сохраняя свою тенденцию к укреплению.
Из экономических новостей, которые запланированы на следующую неделю, стоит выделить данные по ВВП, инфляции и безработице в Великобритании, индексы института ZEW по Германии и ЕС, данные по изменению объёма промышленного производства еврозоны. В США будет опубликован ежемесячный отчёт об исполнении бюджета, а также протокол последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Из основных американских индексов выделим производственный индекс Empire Manufacturing, индекс производственной активности от ФРС-Филадельфии и индикатор уверенности от университета Мичигана. В пятницу станет также известен чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами.
Не останутся без внимания и данные по азиатским странам: в ближайшую субботу будут опубликованы данные по китайскому импорту и экспорту, а в четверг – по ВВП Китая за 2 квартал. В четверг будет принимать решение по основной процентной ставке Банк Японии.
Что касается технических уровней для основных пар, то для евро возможно продвижение выше 1.27 фигуры, однако в случае каких-либо дополнительных негативных новостей из стран еврозоны давление на единую валюту будет усиливаться, тем не менее, даже в случае негативного сценария маловероятен уход ниже 1.2500. Для более уверенного роста потребуется системное решение накопившихся в еврозоне проблем: прежде всего, необходимо восстановление потребительского спроса и инвесторской уверенности, а также решительность правительств отдельных стран в принятии эффективных мер по сокращению бюджетных дефицитов.
Британский фунт, пробив поддержку 1.5100, наверняка будет тяготеть к следующему рубежу поддержки – 1.5000, сопротивление останется на уровне 1.5250. Швейцарскому франку предстоит продолжить постепенное укрепление, если, конечно, Национальный банк Швейцарии не предпримет неожиданных мер по сдерживанию курса национальной валюты. Японская иена также продолжит расти против своих конкурентов в моменты, когда инвесторы будут выводить средства в валюты безопасности. Такое скачкообразное укрепление на негативных новостях может вскоре привести пару доллар/иена на новый многолетний минимум.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter