20 октября 2010 Финмаркет
Снижение российского рынка акций в среду из-за упавшей накануне нефти сдержали выросшие банковские бумаги (Сбербанк обновил максимум с начала 2008 года) на фоне сильных квартальных отчетов банков США, также подорожали акции автопроизводителей.
По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1493,49 пункта (+0,2%), индекс РТС снизился до 1556,74 пункта (-0,88%, снижение индикатора обязано ослаблению рубля - доллар на ММВБ вырос на 31 копейку), динамика цен "фишек" на биржах оказалась разнополярной, в пределах 0,1-2,3%.
На ФБ ММВБ выросли акции ВТБ (РТС: VTBR) (+1%), бумаги Сбербанка России (РТС: SBER) обновили максимумы с января 2008 года (+2,4% обыкновенные, до 97,7 рубля, и +1,8% "префы").
Вышедшие в среду в США квартальные отчеты банков Morgan Stanley и Wells Fargo оказались лучше ожиданий. Прибыль Morgan Stanley в третьем квартале от продолжающихся операций без учета разовых факторов составила 23 цента на акцию при ожиданиях 21 цента на акцию, а прибыль Wells Fargo достигла 60 центов в расчете на акцию при прогнозах 55 центов на акцию.
Также отыграли утренние потери и вышли в "плюс" акции "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,2%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,4%).
Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,8%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-1,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1%).
Внешний фон характеризовался смешанными факторами: накануне снизились индексы в США и рухнула нефть, однако в среду Европа вышла в "плюс" (индекс FTSE вырос на 0,2%), также ростом открылись торги в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК прибавил 0,85%) и скорректировалась вверх нефть на фоне ослабления доллара.
Цена декабрьского фьючерса на нефть WTI выросла до $81,75 за баррель (+2%) на фоне роста евро до $1,397 (+1,66%), накануне курс нефти упал на 4,3%.
Игроки на нефтяном рынке расценили рост ставок в Китае как стимул для притока капитала в страну, поскольку инвесторы будут искать большего возврата на вложения. Кроме того, в среду вышли данные о запасах нефти в США, которые на прошлой неделе выросли меньше ожиданий.
Аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев отмечает, что ситуация неопределенности, сложившаяся в последнюю неделю на рынке акций, пока не проясняется, волатильность продолжает возрастать. Формирование расходящейся формации по индексу ММВБ, когда он находится на многомесячных максимумах, заставляет инвесторов беспокоиться о возможном окончании восходящего движения и задумываться о начале коррекции вниз. Однако пока условий для торжества "медведей" нет - до тех пор, пока на горизонте маячит перспектива получить денежную подкачку со стороны ФРС в размере сотен миллиардов долларов как минимум, играть на понижение представляется очень рискованным занятием. Только если совсем краткосрочно в пределах пары процентов.
Новых краткосрочных идей на отечественном рынке также не добавилось. По-прежнему в центре внимания банковский сектор - Сбербанк и ВТБ - на фоне повышающихся прогнозов по результатам работы их в текущем году, а также продолжающихся публикаций отчетностей американских финансовых институтов за третий квартал. Плюс сохраняется спекулятивная активность в "префах" "Транснефти" (РТС: TRNF) на ожидании включения компании в список приватизации на 2011-2013 годы. Единственным сектором, демонстрирующим неплохой подъем, в среду стал сектор автопроизводителей ("КАМАЗ" (РТС: KMAZ), "АвтоВАЗ" (РТС: AVAZ), "Соллерс" (РТС: SVAV) ).
"Хотя мы и считаем акции "КАМАЗа" и "Соллерса" фундаментально недооцененными (потенциал роста с текущих значений 47% и 22% соответственно), причина такого всплеска интереса к сектору сегодня для нас пока остается неясной", - отмечает С.Клещев.
По словам аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, эмоциональные продажи, прокатившиеся по российскому рынку акций во вторник на новостях о повышении процентных ставок в Китае, в среду значительно ослабли. Однако неожиданный пируэт рынка во вторник привел к тому, что на графике индекса ММВБ в первые два дня недели сформировалась модель "завес темных облаков". Эта модель предостерегает инвесторов от покупок, поскольку является признаком завершения волны продолжительного роста котировок. С технической точки зрения, индекс ММВБ вернулся в свой прежний коридор 1450-1500 пунктов, где может продолжить в ближайшее время консолидацию для того, чтобы набраться сил для дальнейшего движения.
Наибольшим спросом у инвесторов в среду пользовались акции "АвтоВАЗа" и "КАМАЗа". Как стало известно, японский автоконцерн Nissan, входящий в альянс с акционером "АвтоВАЗа" - французским Renault, в ближайшее время может принять решение по участию в акционерном капитале российского автогиганта, отмечает О.Шагов.
По словам начальника отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрия Лобанова, неуемное желание "охладить" экономику привело китайских регуляторов к повышению процентных ставок, однако краткосрочный эффект от изменения денежной политики ЦБ КНР оказался неожиданным - "замороженными" на время оказались рынки сырья и многие из мировых рынков акций, но только не китайский (китайские фондовые индексы в среду прибавили в пределах 1%). На российском рынке неожиданное решение китайского ЦБ во многом было отыграно еще во вторник, поэтому коррекция вниз утром в среду оказалась непродолжительной. Однако не появилось и поводов для роста - во всяком случае, хорошую отчетность банков Morgan Stanley, Wells Fargo и Boeing трейдеры к таковым не отнесли. Торговая сессия оставила смешанные чувства - ни существенных оснований, ни поводов для углубления коррекции нет, но обороты и динамика котировок пока вызывают сомнения в "силе" рынка, считает он.
Как отмечают аналитики Абсолют банка, повышенным спросом продолжают пользоваться акции Сбербанка, по которым, казалось бы, все явные причины для покупок были отыграны ранее. Несмотря на отскок нефти вверх, игроки не спешили покупать акции нефтегазовых компаний, и большинство из них в среду торговалось в минусе, за исключением "Роснефти". В ближайшее время российские фондовые индикаторы могут продолжить падение, вплоть до уровней поддержки 1470-1480 пунктов по индексу ММВБ и 1530-1540 пунктов по индексу РТС. После этого рынок может попытаться возобновить рост, если этому будет благоприятствовать внешний фон, полагают эксперты.
Руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко ожидает снижения рынка в ближайшей перспективе и рекомендует переформировывать портфели, увеличивая доли защитных низкорисковых инструментов. Российские индексы пока не падают лишь благодаря отчетности американских компаний, но это не может продолжаться долго, считает он.
Из внутренних новостей К.Тищенко выделил сообщения о снижении тарифов мобильных операторов. "ФАС нанесла удар по операторам "большой тройки" - глава ФАС Игорь Артемьев заявил, что с 1 декабря роуминговые тарифы на мобильную связь внутри России и в пределах СНГ могут снизиться в полтора-два раза. Это означает потерю для сотовых операторов порядка 2,5% выручки, что послужит негативом для бумаг "МТС" (РТС: MTSS) и "Вымпелкома" (РТС: VIMP)", - считает аналитик.
Индексы в США накануне упали, инвесторов разочаровали неожиданно слабые прогнозы Apple, а также опасения, что Bank of America может быть вынужден выкупить ипотечные облигации на $47 млрд.
Apple получила рекордные прибыль и выручку по итогам четвертого финансового квартала за счет хороших продаж устройств iPhone, iPad и компьютеров Mac. Тем не менее прогнозы прибыли и выручки Apple на этот квартал оказались хуже ожиданий рынка.
Позже в ходе торгов во вторник со слов двух информированных источников стало известно, что инвесткомпании Pacific Investment Management Co. и BlackRock Inc., а также Федеральный резервный банк (ФРБ) Нью-Йорка намерены заставить Bank of America выкупить обеспеченные пулом ипотечных займов облигации на $47 млрд, выпущенные компанией Countrywide Financial Corp., которую Bank of America приобрел в 2008 году. По данным источников, претензии держателей облигаций сводятся к тому, что Countrywide Financial не обеспечивает надлежащее обслуживание своих обязательств.
Доллар в среду возобновил падение в паре с евро после трех сессий роста в связи с ожиданиями, что Федеральная резервная система предпримет дополнительные меры по укреплению экономики.
Выступления трех из глав Федеральных резервных банков (ФРБ), включая Чарльза Эванса (Чикаго) и Денниса Локхарта (Атланта), во вторник вновь содержали сигналы о вероятном начале второго этапа смягчения денежно-кредитной политики. В среду выступит президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер, который, вероятно, подтвердит нацеленность ЦБ на расширение мер стимулирования. В четверг состоится пресс-конференция главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Балларда.
Инвесторы также ожидают публикации в среду в 22:00 МСК регионального обзора состояния экономики США Beige Book.
Народный банк Китая (ЦБ страны) во вторник неожиданно поднял базовые процентные ставки на 0,25 процентного пункта, чтобы сдержать ускорение инфляции и предотвратить перегрев экономики (по годовым кредитам - с 5,31% до 5,56%, по депозитам с аналогичным сроком - с 2% до 2,5%). Рост ставок в Китае вызвал опасения замедления экономического роста как в КНР, так и по всему миру.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду выросли акции "АвтоВАЗа" (+5,8%), "КАМАЗа" (+2,7%), "Уралкалия" (РТС: URKA) (+1,9%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK) (+1,7%).
Снизились акции "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (-2,1%), "ОГК-3" (РТС: OGKC) (-1,9%), "ТГК-1" (РТС: TGKA) (-1,9%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (-1,8%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,586 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $549,265 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 47,296 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1493,49 пункта (+0,2%), индекс РТС снизился до 1556,74 пункта (-0,88%, снижение индикатора обязано ослаблению рубля - доллар на ММВБ вырос на 31 копейку), динамика цен "фишек" на биржах оказалась разнополярной, в пределах 0,1-2,3%.
На ФБ ММВБ выросли акции ВТБ (РТС: VTBR) (+1%), бумаги Сбербанка России (РТС: SBER) обновили максимумы с января 2008 года (+2,4% обыкновенные, до 97,7 рубля, и +1,8% "префы").
Вышедшие в среду в США квартальные отчеты банков Morgan Stanley и Wells Fargo оказались лучше ожиданий. Прибыль Morgan Stanley в третьем квартале от продолжающихся операций без учета разовых факторов составила 23 цента на акцию при ожиданиях 21 цента на акцию, а прибыль Wells Fargo достигла 60 центов в расчете на акцию при прогнозах 55 центов на акцию.
Также отыграли утренние потери и вышли в "плюс" акции "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,2%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,4%).
Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,8%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-1,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1%).
Внешний фон характеризовался смешанными факторами: накануне снизились индексы в США и рухнула нефть, однако в среду Европа вышла в "плюс" (индекс FTSE вырос на 0,2%), также ростом открылись торги в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК прибавил 0,85%) и скорректировалась вверх нефть на фоне ослабления доллара.
Цена декабрьского фьючерса на нефть WTI выросла до $81,75 за баррель (+2%) на фоне роста евро до $1,397 (+1,66%), накануне курс нефти упал на 4,3%.
Игроки на нефтяном рынке расценили рост ставок в Китае как стимул для притока капитала в страну, поскольку инвесторы будут искать большего возврата на вложения. Кроме того, в среду вышли данные о запасах нефти в США, которые на прошлой неделе выросли меньше ожиданий.
Аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев отмечает, что ситуация неопределенности, сложившаяся в последнюю неделю на рынке акций, пока не проясняется, волатильность продолжает возрастать. Формирование расходящейся формации по индексу ММВБ, когда он находится на многомесячных максимумах, заставляет инвесторов беспокоиться о возможном окончании восходящего движения и задумываться о начале коррекции вниз. Однако пока условий для торжества "медведей" нет - до тех пор, пока на горизонте маячит перспектива получить денежную подкачку со стороны ФРС в размере сотен миллиардов долларов как минимум, играть на понижение представляется очень рискованным занятием. Только если совсем краткосрочно в пределах пары процентов.
Новых краткосрочных идей на отечественном рынке также не добавилось. По-прежнему в центре внимания банковский сектор - Сбербанк и ВТБ - на фоне повышающихся прогнозов по результатам работы их в текущем году, а также продолжающихся публикаций отчетностей американских финансовых институтов за третий квартал. Плюс сохраняется спекулятивная активность в "префах" "Транснефти" (РТС: TRNF) на ожидании включения компании в список приватизации на 2011-2013 годы. Единственным сектором, демонстрирующим неплохой подъем, в среду стал сектор автопроизводителей ("КАМАЗ" (РТС: KMAZ), "АвтоВАЗ" (РТС: AVAZ), "Соллерс" (РТС: SVAV) ).
"Хотя мы и считаем акции "КАМАЗа" и "Соллерса" фундаментально недооцененными (потенциал роста с текущих значений 47% и 22% соответственно), причина такого всплеска интереса к сектору сегодня для нас пока остается неясной", - отмечает С.Клещев.
По словам аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, эмоциональные продажи, прокатившиеся по российскому рынку акций во вторник на новостях о повышении процентных ставок в Китае, в среду значительно ослабли. Однако неожиданный пируэт рынка во вторник привел к тому, что на графике индекса ММВБ в первые два дня недели сформировалась модель "завес темных облаков". Эта модель предостерегает инвесторов от покупок, поскольку является признаком завершения волны продолжительного роста котировок. С технической точки зрения, индекс ММВБ вернулся в свой прежний коридор 1450-1500 пунктов, где может продолжить в ближайшее время консолидацию для того, чтобы набраться сил для дальнейшего движения.
Наибольшим спросом у инвесторов в среду пользовались акции "АвтоВАЗа" и "КАМАЗа". Как стало известно, японский автоконцерн Nissan, входящий в альянс с акционером "АвтоВАЗа" - французским Renault, в ближайшее время может принять решение по участию в акционерном капитале российского автогиганта, отмечает О.Шагов.
По словам начальника отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрия Лобанова, неуемное желание "охладить" экономику привело китайских регуляторов к повышению процентных ставок, однако краткосрочный эффект от изменения денежной политики ЦБ КНР оказался неожиданным - "замороженными" на время оказались рынки сырья и многие из мировых рынков акций, но только не китайский (китайские фондовые индексы в среду прибавили в пределах 1%). На российском рынке неожиданное решение китайского ЦБ во многом было отыграно еще во вторник, поэтому коррекция вниз утром в среду оказалась непродолжительной. Однако не появилось и поводов для роста - во всяком случае, хорошую отчетность банков Morgan Stanley, Wells Fargo и Boeing трейдеры к таковым не отнесли. Торговая сессия оставила смешанные чувства - ни существенных оснований, ни поводов для углубления коррекции нет, но обороты и динамика котировок пока вызывают сомнения в "силе" рынка, считает он.
Как отмечают аналитики Абсолют банка, повышенным спросом продолжают пользоваться акции Сбербанка, по которым, казалось бы, все явные причины для покупок были отыграны ранее. Несмотря на отскок нефти вверх, игроки не спешили покупать акции нефтегазовых компаний, и большинство из них в среду торговалось в минусе, за исключением "Роснефти". В ближайшее время российские фондовые индикаторы могут продолжить падение, вплоть до уровней поддержки 1470-1480 пунктов по индексу ММВБ и 1530-1540 пунктов по индексу РТС. После этого рынок может попытаться возобновить рост, если этому будет благоприятствовать внешний фон, полагают эксперты.
Руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко ожидает снижения рынка в ближайшей перспективе и рекомендует переформировывать портфели, увеличивая доли защитных низкорисковых инструментов. Российские индексы пока не падают лишь благодаря отчетности американских компаний, но это не может продолжаться долго, считает он.
Из внутренних новостей К.Тищенко выделил сообщения о снижении тарифов мобильных операторов. "ФАС нанесла удар по операторам "большой тройки" - глава ФАС Игорь Артемьев заявил, что с 1 декабря роуминговые тарифы на мобильную связь внутри России и в пределах СНГ могут снизиться в полтора-два раза. Это означает потерю для сотовых операторов порядка 2,5% выручки, что послужит негативом для бумаг "МТС" (РТС: MTSS) и "Вымпелкома" (РТС: VIMP)", - считает аналитик.
Индексы в США накануне упали, инвесторов разочаровали неожиданно слабые прогнозы Apple, а также опасения, что Bank of America может быть вынужден выкупить ипотечные облигации на $47 млрд.
Apple получила рекордные прибыль и выручку по итогам четвертого финансового квартала за счет хороших продаж устройств iPhone, iPad и компьютеров Mac. Тем не менее прогнозы прибыли и выручки Apple на этот квартал оказались хуже ожиданий рынка.
Позже в ходе торгов во вторник со слов двух информированных источников стало известно, что инвесткомпании Pacific Investment Management Co. и BlackRock Inc., а также Федеральный резервный банк (ФРБ) Нью-Йорка намерены заставить Bank of America выкупить обеспеченные пулом ипотечных займов облигации на $47 млрд, выпущенные компанией Countrywide Financial Corp., которую Bank of America приобрел в 2008 году. По данным источников, претензии держателей облигаций сводятся к тому, что Countrywide Financial не обеспечивает надлежащее обслуживание своих обязательств.
Доллар в среду возобновил падение в паре с евро после трех сессий роста в связи с ожиданиями, что Федеральная резервная система предпримет дополнительные меры по укреплению экономики.
Выступления трех из глав Федеральных резервных банков (ФРБ), включая Чарльза Эванса (Чикаго) и Денниса Локхарта (Атланта), во вторник вновь содержали сигналы о вероятном начале второго этапа смягчения денежно-кредитной политики. В среду выступит президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер, который, вероятно, подтвердит нацеленность ЦБ на расширение мер стимулирования. В четверг состоится пресс-конференция главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Балларда.
Инвесторы также ожидают публикации в среду в 22:00 МСК регионального обзора состояния экономики США Beige Book.
Народный банк Китая (ЦБ страны) во вторник неожиданно поднял базовые процентные ставки на 0,25 процентного пункта, чтобы сдержать ускорение инфляции и предотвратить перегрев экономики (по годовым кредитам - с 5,31% до 5,56%, по депозитам с аналогичным сроком - с 2% до 2,5%). Рост ставок в Китае вызвал опасения замедления экономического роста как в КНР, так и по всему миру.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду выросли акции "АвтоВАЗа" (+5,8%), "КАМАЗа" (+2,7%), "Уралкалия" (РТС: URKA) (+1,9%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK) (+1,7%).
Снизились акции "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (-2,1%), "ОГК-3" (РТС: OGKC) (-1,9%), "ТГК-1" (РТС: TGKA) (-1,9%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (-1,8%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,586 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $549,265 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 47,296 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу