Jesse Lauriston Livermore

---

"На Уолл-Стрит и в спекуляциях на фондовом рынке нет ничего нового. То, что происходило в прошлом, будет происходить снова, снова и снова. Так происходит потому, что человеческая природа не меняется, а человеческие эмоции всегда стоят на пути у человеческого разума"



JLL Джесси Лористон Ливермор на веранде брокерского отеля в Палм Бич, где он ежегодно размещался в больших апартаментах

Факты: Родился 26 июля 1877 г . Умер 27 ноября 1940 г.

Между тем пролегает жизнь, которая была так ослепительна и увлекательна, как никакая вторая в этой сфере деятельности. Уже при жизни он был овеян мистической и таинственной атмосферой - имиджем, который ни коим образом не был приятен «Большому медведю» и «Одинокому волку». Его история жизни просто создала образец биржевого классика: "Воспоминания биржевого спекулянта". Жизнь, которая может считаться истинным воплощением американской мечты.

J.L., как он хотел, чтобы его называли, еще ребенком осознавал свою способность к усвоению и недюжинную математическую одаренность. Однако с 13 лет отец сообщил ему, что образование для жизни в качестве обычного фермера абсолютно не нужно, равно как и бесполезно. Когда в 14 лет отец забрал его из школы и вручил ему комбинезон для фермерской работы, J.L. знал, что пробил час. Мать тайно поддерживала его, и с 14 лет он покинул родительский дом с 5 долларами в кармане.

Он уехал в Бостон. Прибыв туда, он получил свою первую работу в качестве чакборд - боя (человек, который выписывал на доску котировки) в местном отделении брокерской конторы Пейн Уэббер. Вскоре он заинтересовался значением чисел, которые он писал и искал в числовых колонках по примеру. Спустя несколько месяцев, - это был 1892 год и ему уже было 15 лет, - свои обеденные перерывы он использовал для того, чтобы спекулировать в соседней брокерской конторе на изменениях курса. Когда его вышестоящий начальник заметил это, он провел с J.L. беседу и пригрозил последствиями, в том случае, если он не прекратит этим заниматься. J.L. решился на последствия и был вышвырнут! Так закончилась его первая работа, которая должна была оставаться единственной, и с недавнего времени бесславной.
В последующее время Д.Л. зарабатывал свои деньги в биржевых конторах города. В 16 лет он заработал свою первую 1000 долларов, а для юноши его возраста это была огромная сумма. Он работал в одиночку, никому не говорил, что делает, никогда не брал партнеров и не давал денег взаймы. Он был настолько успешен в этом деле, что его слава как « Чудо ребенка» или «Юного хвата» забежала далеко вперед. Однако мало-помалу он получал местный запрет в подобных учреждениях, так как победителям там были не рады. В конечном итоге, магазины жили на убытках своих клиентов, поскольку сведения не передавались далее на биржу и магазин, так сказать, держал банк. После этого, когда с его степенью популярности было все труднее зарабатывать деньги в брокерских конторах, он начал с 2500 долларов свою первую экскурсию на Уолл-стрит - и потерпел фиаско.

J.L. должен был взять взаймы 1000 долларов у Эдда Хаттона, который ранее раскрыл его талант и, как говорят, «съел» на этом юноше «собаку». J.L. снова искал счастья на знакомой ему территории, - в брокерских конторах, - по крайней мере, в тех, где еще не было местных запретов.



Предсмертная записка Джесси Ливермора: - "My dear Nina: Can’t help it. Things have been bad with me. I am tired of fighting. Can’t carry on any longer. This is the only way out. I am unworthy of your love. I am a failure. I am truly sorry, but this is the only way out for me. Love Laurie"

В 1899 году в возрасте 22 лет у него снова был собран существенный стартовый капитал в размере 10000 долларов и после тщательного анализа ошибок он основа отважился на поход на Уолл-стрит. Он получал существенную прибыль от большого спекулятивного рынка 1901 года. Он достиг суммы в 50000 долларов и пошел далее по короткому пути. Эта была лекция, которую он еще должен был выучить. Конвейер «захромал» следом за реальным курсом («быстрый рынок» или «fast market»). Хотя он верно определил направление рынка, его положение подрывало ничтожное исполнение «коротких» продаж. Он покрыл спрос и снова все проиграл.

Когда его жена отказывалась относить украшения в ломбард, то это означало, что в следующий раз будет брокерская контора для J.L..

Когда вновь был собран достаточный капитал, он вернулся на Уолл-стрит. Он усовершенствовал свою систему, изучил поведение проигравших, т.к. он более не хотел находиться в их числе.

И, в конце концов, он нарушил все правила - и выиграл. Весной 1906 года в возрасте 29 лет он получил благодаря внутренней интуиции много тысяч акций Юнион Пацифик. После, 18 апреля 1906 года, произошло большое землетрясение в Сан-Франциско. Только на третий день после землетрясения произошел рыночный обвал. Юнион Пацифик упал как камень и J.L. получил прибыль в размере 250000 долларов.

Осенью 1907 года у Д.Л. был в наличии 1 миллион долларов, ему было 30 лет и, он мог выбросить эти деньги на рынок, чтобы дать рынку смертельный «поцелуй». Если бы ему это удалось, прибыль составила бы не 10, а даже 20 миллионов долларов. Но с другой стороны он не был уверен, откроется ли рынок когда-либо снова.



J.L. вместе с другом Эдом Келли на своей яхте на рыбалке (одно из его пристрастий). Пребывание на воде давало ему возможность для размышлений; и часто он возвращался с новыми идеями.

Визит его друга Уоранна Аугустуса Рида облегчил его решение. Он передал срочную просьбу прекратить «короткие» продажи; просьба, которая исходила не от кого-либо, а от самого Моргана , который был уже тогда легендой. В 31 год Д.Л. был на вершине своего успеха и своей власти. Все было в его руках. На одной и той же высоте с Морганом - по меньшей мере, на один день. J.L. соглашался не только из альтруизма, он и исходя из расчетов. В дальнейшем он не сокращал акции и на следующий же день покрывал спрос. Поле происходила агрессивная скупка. Как осведомленный он сокращал на следующий день шорт-позиции и разыгрывал сделки купли-продажи. Он продавал дальнейшие 100000 акций и в конце дня мог отмечать прибыль в размере 3000000 миллионов долларов.

Все же его радости не было суждено продлиться долго. В этом же году состоялась судьбоносная встреча с Перси Томасом, с «Хлопковым королем» или с «Хлопковым гуру». Встреча, которая должна была стать его судьбой. Хотя Ливермор основательно не признавал совместную работу с другими и, хотя он с самого начала знакомства с Томасом поставил решающий вопрос, - почему Томас был банкротом, - отлично зная при этом ответ, - Томасу все же удалось заманить его в свои сети.

Ливермор, в след за этим, забросил накопленный за долгие годы опыт и с головой окунулся в «хлопковое приключение». В результате этот урок стоил J.L. 3000000 долларов и оставил ему, тем самым, менее 300000 долларов. Когда он в срочной мере попытался восполнить свои потери, то совершил следующую ошибку. В течение нескольких месяцев он потерял столько утраченных денег после своей сомнительной попытки, что окончательно стал нервной развалиной с долгом в 1000000 долларов.

Лишь спустя месяцы он нашел в себе силы проанализировать свой образ действий, и только сейчас он осознал эмоциональные составляющие своей торговли. Причиной его глубокого падения было его Эго. Он привык справляться с неудачами; что его, действительно, выбило из колеи, - так это его чрезмерный успех 24.10.1907 года. J.L. должен был болезненно извлечь урок из того, что успех иногда сложнее пережить, нежели неудачу. В феврале 1915 года в возрасте 38 лет он должен был объяснить причину своего банкротства.



J.L. перед конкурсным арбитром, 15 мая 1934 года.

И снова имея новый стартовый капитал одного старого друга, он осуществил очередную попытку. Дела пошли хорошо и уже к началу 1917 года далеко продвинулись, что он смог выплатить свои долги, хотя он не был обязан этого делать в связи с тем, что обанкротился; предложенная им уплата процентов была отклонена в качестве исключения его доверителями.

В течение 20 лет J.L. был снова предметом для сообщений в прессе, сам же он принципиально не комментировал эти сообщения. Такое поведение способствовало появлению легенд. В общем, «Бурные 20-е» были для него лучшим временем, как в личном, так и в профессиональном отношении.



Джесси Ливермор, легендарный «Юный хват» или «Большой медведь Уолл-стрит», после краха 1929 года на пике своей власти; позже все шло только под откос.

С лета 1929 года J.L. наблюдал на раскаленном рынке возрастающее ухудшение соотношений предложения и спроса. Методом проб он сокращал акции в незначительном объеме, спустя некоторое время нужно было снова покрывать спрос, поскольку рынок еще не был готов и J.L. приостанавливал процесс. Только с третьей попытки его позиции удержались. После он развивал это в сохраненной манере - он выстраивал пирамиды. Эти позиции принесли ему во время «Великого краха» в кратчайший срок наличное состояние в более чем 100000000 долларов. Это было особенно впечатляющим в начале великой депрессии, когда пол- Америки было обанкрочено и наличные деньги представляли совершенно особую ценность. Также впечатляющими были многократные смертельные угрозы, которые он получал от сомнительных людей, чье существование было уничтожено развалом, и, которые считали его виновным в своих бедах



J.L. - бледный - со своей третьей женой Гарриэт за день до самоубийства.

Он был на вершине своего успеха, но радость отсутствовала. Возросшие депрессии после развода со второй женой Дороти, любовью его жизни, ослабили его интерес к «Игре игр». В последствии его состояние стремительно растаяло . В 1934 году, спустя 5 лет после его великого финансового успеха, он должен был снова объяснять причину банкротства; он все потерял.

В 1939 году он написал книгу «Как торговать акциями», последняя попытка вернуться, но это стало провалом: здесь его покинуло легендарное чутье для выбора времени. 27.11.1940 года он покончил жизнь самоубийством - выстрелом в голову - в туалете отеля «Шерри Незерлэнд»

Литература:

Как торговать акциями
Livermore, Jesse
Traders Press, Inc.
(Original 1940)

Мой ключ в победам на бирже - Стратегии одной легенды
Livermore, Jesse
Thomas Muller Borsenverlag
1996

Воспоминания биржевого спекулянта
Edwin Lefevre
John Wiley & Sons, Inc.
(Original 1923)

Джесси Ливермор - «Игра игр»
Edwin Lefevre
Thomas Muller Borsenverlag
1995

Методы торговли акциями от Джесси Ливермора
Richard D. Wyckoff
Windsor Books
1984

Интервью с легендой
Richard D. Wyckoff
Thomas Muller Borsenverlag
1996

Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта - Джесси Ливермора
Smitten, Richard
Traders Press, Inc.
1999

ТС Ливермора
Thompson, Jesse H.
Technical Analysis of Stocks and Commodities
May/June 1983, p. 82

Его дом



Вилла Ливермора «Эвермор» в Кинг'c Поинте, остров Лонг-Айленд. Обеденный стол вмещал 46 гостей, в подвале он практиковал пивной бар, а позади дома могла пришвартовываться его яхта (300 футов). В итоге, 27 июня 1933 года вила была продана с аукциона

Его яхта



На фотографии изображена первая из трех яхт Ливермора, которыми он владел - «Анита Венетиан». Размер в оригинале составлял 40 футов в длине, в то время как третья яхта была в 300 футов

Его гавань



Справа: J.L. был открыт красивым женщинам, что причиняло ему предостаточно бед. Здесь он изображен со своей третьей женой Гарриэт и гостями.

Десять правил инвестирования Джесси Ливермора