СТЕНГАЗЕТА :: Комплексный взгляд

7 декабря 2010 Архив
По мнению аналитиков Scotiabank, быстрый рост канадского доллара, в частности, до уровней 0.9400-0.9600, может спровоцировать понижение ставки Банком Канады ПОЛОСА http://www.forexpf.ru/

Банк Канады может отыграть назад повышение ставки

По мнению аналитиков Scotiabank, быстрый рост канадского доллара, в частности, до уровней 0.9400-0.9600, может спровоцировать понижение ставки Банком Канады. "Руководство ЦБ может прийти к выводу, что самое время аннулировать ужесточение монетарной политики". Такое развитие событий является маловероятным, но все же достойным упоминания. За период с июня по октябрь Банк Канады повысил ставку на 75 базисных пункта. В октябре он воздержался от дальнейших повышений, оставив ключевую ставку овернайт на уровне 1.00%. Между тем на данный момент доллар/канада не проявляет никаких стремлений вернуться к паритету. Сейчас пара добралась до максимумов в области 1.0085 и попала в зону оферов, расположенную до 1.0090. Трейдеры говорят о том, что новые офера также расположены в области 1.0100 и 1.01200

Банк Канады теряет агрессивный настрой

По словам аналитиков BMO Capital Markets, сопроводительное заявление Банка Канады оказалось несколько менее агрессивным, чем раньше. Можно выделить три ключевых изменения: банк отмечает "увеличение рисков" на мировом уровне; банк признает, что "экономическая активность во втором полугодии 2010 года снизилась" сильнее, чем ожидалось в рамках октябрьского отчета по монетарной политике; несмотря на неожиданно высокие показатели инфляции в отчете за октябрь, банк считает, что "общая инфляционная динамика в целом соответствует прогнозам, а базовые силы, действующие на ценовые уровни, не изменились". Аналитики BMO Capital Markets полагают, что Банк Канады займет выжидательную позицию, по крайней мере, пока ФРС проводит программу количественного ослабления. Следующее повышение ставки состоится не раньше июля

Спекулятивные инвесторы затевают недоброе

Спекулянты снисходительно относятся к евро, несмотря на кризис государственного долга в Еврозоне. Это значит, что падение валюты от текущих уровней, скорее всего, не столкнется с существенным сопротивлением. Чистое позиционирование по фьючерсным контрактам на евро среди спекулятивных инвесторов, таких как хеджевые фонды и крупные финансовые институты практически не изменилось за период, закончившийся в прошлый вторник. Эти данные отражают лишь незначительную часть валютных потоков, однако, как правило, они помогают получить представление о ситуации в целом. Долговые проблемы по-прежнему влияют на динамику евро, при этом отсутствие изменений в позиционировании некоторым обозревателям кажется странным. "Учитывая то, что риски государственных дефолтов в Еврозоне явно задают тон на рынке, сложно представить, почему спекулятивные инвесторы никак не реагируют", - отметили аналитики UBS

Оправдает ли Ирландия надежды рынка

Надежды на то, что ирландский парламент сегодня примет чрезвычайный бюджет и, таким образом, выполнит условия для получения международной помощи, помогли евро восстановиться на торгах во вторник. Курс доллара, в целом, снижался по всему спектру рынка, однако, сумел немного укрепиться против доллара на фоне слухов, что Китай не будет повышать ставку на ближайшем заседании. В любом случае, по мнению аналитиков, ключевым событием дня сегодня будет бюджет в Ирландии. Скорее всего, коалиционное правительство сумеет набрать достаточное количество голосов в поддержку бюджета, без которого страна не получит помощь от Евросоюза и МВФ. Два независимых юриста, привлеченных к оценке бюджета, разошлись во мнении на этот счет: один поддержал его, тогда как другой, скорее всего, выскажется против. Без такой экспертной оценки правительство могло столкнуться с вотумом недоверия, что привело бы к необходимости досрочных выборов. Оптимистичный настрой относительно бюджета остановил падение евро, спровоцированное отказом Германии от создания евро-облигаций и от увеличения фонда финансовой помощи

Текст сопроводительного заявления RBA

На сегодняшнем заседании совет банка принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4.75%.

С момента последнего заседания беспокойство относительно благонадежности ряда европейских государств как заемщиков вновь оказалась под пристальным вниманием участников финансовых рынков, при этом отмечался ощутимый рост спрэдов доходностей государственных облигаций для ряда стран Еврозоны и увеличение волатильности. В то же время, последние данные предполагают, что рост экономик Китая и Индии остался сильным, и ценовые давления, в частности в части цен на продукты питания, возросли в Китае, а также в ряде других стран Азии. В США продолжается умеренный рост.

В Австралии показатели торговли достигли максимальных уровней с начала пятидесятых годов, национальный доход, в итоге, демонстрирует сильный рост. Последняя информация указывает на то, что, как и ожидалось, частные инвестиции начинают расти в ответ на высокие цены на сырье. Среди домохозяйств пока ощущается определенная доля осторожности в части расходов и заимствований, что привело к ощутимому росту нормы сбережений. Цены на активы в целом не претерпели серьезных изменений в последние месяцы, и в целом рост кредитования остается достаточно слабым, несмотря на большее желание банков выдавать кредиты.

Рост занятости в последний год был сильным, хотя некоторые опережающие индикаторы указывают на возможность более умеренных темпов роста в будущем. После существенного снижения в прошлом году, рост заработных плат, как это и ожидалось, несколько усилился. В ближайший год возможно их дальнейшее некоторое увеличение.

Курс национальной валюты существенно вырос в этом году, отражая высокие цены на сырье и ожидания относительно монетарной политики в Австралии и основных странах. Это отчасти будет способствовать сдерживанию инфляционных давления в ближайшем будущем. В ближайшие несколько кварталов инфляция, как ожидается, не продемонстрирует заметных изменений, хотя вероятно некоторое увеличение в среднесрочной перспективе, если экономика будет расти соответственно ожиданиям.

После решения совета повысить ставку на прошлом заседании и последующего увеличения ставок финансовыми институтами, ставки кредитования в экономике теперь слегка выше среднего уровня. Совет рассматривает текущую денежно-кредитную политику как соответствующую экономическим перспективам

Mizuho рекомендует продавать доллар/иену на росте

По словам аналитиков Mizuho Corporate Bank, доллар/иена потеряла половину пунктов, набранных за время ноябрьского роста и теперь чувствует себя несколько неуверенно. На вторник банк прогнозирует консолидацию в диапазоне, ограниченном уровнями 82.00 и верхней границей облака Ишимоку на уровне 83.00. А рамках стратегии аналитики Mizuho рекомендуют продавать на росте к 82.90-83.05 со стопом выше 83.50 и нисходящей целью 82.35 и 81.85. Текущий курс доллар/иены 82.59

ПОЛОСА http://www.fbs.com/

Societe Generale: EUR/USD может опуститься до $1.2585

Технические аналитики Societe Generale SA считают, что существует значительная вероятность того, что европейская валюта упадет по отношению к доллару США до минимума прошлой недели в $1.2970, так как ей не удастся пробиться выше ключевой зоны сопротивления $1.3445/1.3450. В случае если евро не сможет удержаться и на уровне $1.2920, то курс пары EUR/USD опустится до области $1.2585/90. В последний раз единая валюта торговалась так низко 24 августа, когда она побила отметку в 1.2587

Forecast Pte: EUR/USD упадет, если останется ниже $1.3471

Технические аналитики Forecast Pte отмечают, что единая валюта может свести на нет свой недавний подъем по отношению к доллару США в случае, если ей не удастся преодолеть сопротивление на отметке в $1.3471. Специалисты отмечают, что этот уровень представляет собой 38.2% восстановления Фибоначчи от снижения евро с максимума 4 ноября в $1.4282 до минимума 30 ноября в $1.2969.

Так как пара EUR/USD в течение последних двух дней оставалась ниже этого сопротивления, ее рост представляется аналитикам ограниченным. Стратеги Forecast Pte отмечают, что единая валюта не смогла пока восстановиться даже до 38.2% от недавнего снижения, рассматривая неспособность евро укрепиться как медвежий знак. С их точки зрения, падение евро, которое началось в ноябре, будет продолжаться и в декабре.

Таким образом, если европейская валюта продолжит торговаться ниже $1.3471, она может опуститься и протестировать область $1.3000, в частности, минимум 30 ноября в $1.2969 и минимум 1 декабря в $1.2971 на пути вниз к минимум августа и сентября на уровнях $1.2588 и $1.2644 соответственно

Deutsche Bank: повышение прогноза по цене на нефть


Аналитики Deutsche Bank AG повысили свой прогноз по цене на нефть в 2011 году с $80 до $87.50 за баррель. С их точки зрения, выравнивание форвардных цен на сырую нефть означает, что ценовые скачки на рынке этого сырьевого товара стали основываться на более весомых, фундаментальных событиях

Цена на золото вновь обновила максимум

Цена на золото выроста до рекордных уровней в Нью-Йорке и Лондоне. Как отмечают специалисты Castlestone Management Ltd., все больше инвесторов не хотят вкладывать средства ни в одну из валют под влиянием опасений по поводу состояния американской экономики, а также долгового кризиса в Европе, обращаясь к золоту как к «убежищу».

Цена на золото с немедленной поставкой поднялась до $1,428.55 за унцию, а февральский фьючерс на золото подорожал до $1,427.80 за унцию на Нью-Йорке на бирже Comex.

В этом году цены на золото поднялись на 30%, так как многие государства тратили триллионы долларов, удерживая процентные ставки на рекордно низком уровне, чтобы стимулировать выход экономики из самой тяжелой рецессии со времен второй мировой войны

ПОЛОСА http://www.rbc.ru/

Westlb: Решение ЕЦБ увеличить объемы покупки гособлигаций периферии – это не панацея от всех бед

"Решение ЕЦБ увеличить объемы покупки гособлигаций периферии – это не панацея от всех бед, а лишь очередная отсрочка на несколько недель. Уже сейчас МВФ настаивает на увеличении антикризисного пакета ЕС, так как средств хватает на помощь одному–двум правительствам, но на спасение банковского сектора той или иной страны ничего не остается. Была предложена идея создания пан-европейского бонда, однако Германия резко против, так как в этом случае ей придется обслуживать зарубежный долг не в экстренных случаях, а вечно. МВФ же не станет просто так настаивать на увеличении антикризисного пакета, значит, сценарий организации предусматривает обращение за помощью еще нескольких стран", - отметил в прямом эфире CNBC экономист Westlb Торге Миддендорф

SRN: Никакой развал еврозоны невозможен

"То, что Франция стала употребляться вместе с Испанией и Португалией, вызвано замедлением французской экономики. Замедление совсем незначительное — 10 лет назад на него бы никакого внимания не обратили. Но сейчас все ищут следующее слабое звено. Я гарантирую, что с Францией ничего плохого не случится. Вообще, никакой развал еврозоны невозможен, слишком уж сильно связаны между собой участники валютного союза. Нам нужно не только, чтобы ЕЦБ покупал облигации, но и чтобы Ангела Меркель и все остальные европейские лидеры четко дали понять, что не допустят дефолта Испании и развала еврозоны. Вообще все эти проблемы лежат скорее в политической, чем в экономической плоскости", сообщил в эфире CNBC старший аналитик по банковскому сектору SRN Ральф Сильва

Barclays Capital: Выступление Бернанке можно назвать весьма прозрачным

"Выступление Бернанке можно назвать весьма прозрачным. Глава ФРС вновь говорил о возможности движения в обе стороны, однако сам же назвал расширение шестисотмиллиардной программы выкупа трежерис "весьма вероятным". Мы знаем, что основная цель ФРС – снижение безработицы, и Бернанке в очередной раз это озвучил, отметив, что сейчас прироста ВВП еле хватает на то, чтобы хотя бы сдерживать ее дальнейший рост. Намек понятен, и предположения о третьей волне или о расширении второй, что абсолютно не меняет сути, вполне могут стать реальностью", - отметил в интервью CNBC старший стратег Barclays Capital Лоран Франсоле

UBS: В 2011 году глобальный прирост ВВП сократится до 3,7%

"По нашим прогнозам, в 2011 году глобальный прирост ВВП сократится до 3,7%. Во многом это будет обусловлено ситуацией в развивающихся рынках: в Китае ужесточение уже идет, Бразилия, планирующая повышение требований к банковскому капиталу, пойдет по этому же пути. Тем не менее 2011 станет годом роста риск-аппетита. На балансах компаний огромное количество средств, и это станет главным фактором, который повлечет за собой волну сделок слияния/поглощения, роста дивидендов и прочих решений, резко повышающих интерес к ценным бумагам. В целом мы полагаем, что в 2011 году рынок будет расти, несмотря на некоторое замедление реальной экономики", - заявил в прямом эфире CNBC старший экономист UBS Ларри Хетеуэй.

SEB Future Sales: На рынке гособлигаций Европы наблюдается временное затишье

"На рынке гособлигаций Европы наблюдается временное затишье. Участников рынка успокоил Европейский Центробанк, заявив, что будет наращивать объемы выкупа госбумаг. Реакция на такое заявление была вполне однозначной – сокращение спрэдов между гособлигациями Германии и периферии. На этот раз движение было двусторонним: доходность германских бумаг росла на стабильно сильной макростатистике, доходность же гособлигаций периферийных стран падала на новостях о планирующихся действиях ЕЦБ. Наша ближайшая цель по доходности германских гособлигаций – 3,1%, интерес же к периферийным бумагам теперь сильно подогрет. Долговой рынок пытается отказаться от сценария европейского кризиса", - сообщил в эфире CNBC технический аналитик SEB Future Sales Джоэл Стейнтон.

CBA: Инфляционное давление на юань усилится

"Бен Бернанке в своем выступлении вновь много критиковал Китай. Однако расширение программы выкупа трежерис не оставляет властям КНР выбора. Это решение ФРС приведет к наводнению рынка дополнительной ликвидностью, и капитал вновь устремится на развивающиеся рынки, и в первую очередь в Китай. Инфляционное давление на юань усилится, Китай будет принимать очередные меры, чтобы не допустить перегрева экономики. Власти США, требующие укрепления юаня, сами принимают меры, не позволяющие китайской валюте укрепиться", - заявил в интервью CNBC валютный стратег CBA Джозеф Капурсо.

RBC: В 2011 году нисходящий тренд по европейской валюте возобновится

"До конца года по паре евро/доллар, скорее всего, будет сохраняться высокая волатильность при отсутствии четкого направления. А в 2011 году нисходящий тренд по европейской валюте возобновится. Я думаю, для стабилизации евро нам нужно, чтобы финансовые министры еврозоны представили планы решения долгосрочных проблем вместо краткосрочных мер, которые в итоге не в состоянии вернуть доверие инвесторов", - отметил в прямом эфире CNBC главный валютный стратег RBC Адам Коул

ПОЛОСА http://www.duntonse.com/

ФРС купила казначейские обязательства на $6,81 миллиардов

Федеральный резервный банк Нью-Йорка купил во вторник казначейские обязательства на $6,81 миллиардов, в ходе последней операции второго раунда количественного смягчения ФРС. Дилеры предложили ФРС $16,424 миллиардов в долговых обязательствах со сроками погашения с 2014 по 2016 годы. В течение понедельника ФРС купила казначейские бумаги на $165 миллиардов

Вакансии в США выросли в октябре до 3.4 миллионов

Количество вакантных рабочих мест в США в октябре повысились до 3.4 миллионов с 3 миллионов в сентябре. Об этом сообщило во вторник Министерство труда США. Было приблизительно 4.4 миллиона незанятых рабочих мест, когда в декабре 2007 начался спад. С приблизительно 14.8 миллионами безработных в октябре, было свыше четырех потенциальных кандидатов на каждую открытую вакансию. Тем временем, общее количество людей которых наняли, остается неизменным приблизительно на 4.2 миллионах. Найм в частном секторе опустился с 3.95 миллионов к 3.93 миллионам, в то время как найм со стороны государства немного вырос

Прибыль AutoZone повысилась на 20%

Во вторник AutoZone Inc. (AZO) сообщила, что доход за первый квартал повысился на 20% до $172,1 миллионов или 3,77$ на акцию, по сравнению с $143 миллионами или 2,82$ на акцию, в аналогичный период год назад. Оборот ритейлера автозапчастей вырос с $1,59 миллиардов до $1,79 миллиардов. Аналитики Уолл-стрит ожидали, что компания заработают 3,42$ на акцию, с оборотм $1,72 миллиардов, согласно опросу FactSet Research

Aetna покупает Medicity за $500 миллионов

Во вторник Aetna Inc. (AET) сообщила, что покупает компанию специализирующуюся на медицинских информационных технологиях Medicity за $500 миллионов. По сообщению Aetna, Medicity "предлагает широкий диапазон продуктов и услуг, которые позволяют здравоохранительным организациям, больницам и врачам получить безопасный доступ к медицинской информации". Ожидается, что соглашение не повлияет на результаты Aetna за 2011 год

3M видит рост дохода в 2011

Во вторник 3M Co. (MMM) сообщила, что ожидает за 2011 год доход 6,17$-6,37$ на акцию, исключая расходы на пенсии. Аналитики Уолл-стрит оценивают, что фирма заработает 6,24$ на акцию, согласно опросу аналитиков FactSet Research. 3M сообщила, что продолжает ожидать, что доход за 2010 год составит 5,70$-5,74$ на акцию, по сравнению с целью Уолл-стрит в 5,74$ на акцию

Источник /templates/new/dleimages/no_icon.gif
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=104061 обязательна
Условия использования материалов