15 декабря 2010 БКС Экспресс Полищук Андрей, Тарасенок Егор, Шишов Дмитрий, Немзоров Евгений, Короев Альберт
РЫНКИ АМЕРИКИ: Много хорошей статистики — тоже плохо. ФРС не увеличила QE2
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,42% до 11476,54
S&P 500 вырос на 0,09% до 1241,59
NASDAQ вырос на 0,11% до 2627,72
Главное:
Во вторник повторился сценарий понедельника: позитивный старт и слабое закрытие, нивелирующее большую часть дневного роста. Индекс широкого рынка SP500 вновь штурмовал уровень 1246 и снова неудачно, локально сформировалась «двойная вершина». Индекс голубых фишек DJI обновил годовые максимумы, дневная свеча закрылась выше прошлого максимума на 11455.
Поддержку покупателям оказывает макроэкономическая статистика, уверенный рост розничных продаж позволил многим аналитикам повысить прогнозы по экономическому росту в США в IV квартале.
На заседании ФРС ставка ожидаемо осталась без изменения, не был повышен и объем программы QE2. Сильные данные по розничным продажам сняли вопрос о необходимости дополнительных стимулов. После публикации решения регулятора прошла фиксация и откат к уровням открытия. Слишком много хорошей статистики тоже бывает много, особенно если часть спекулянтов играет на идее расширения программы выкупа ФРС.
Технически появляются основания для локального отката от новых максимумов: шипы вверх, осцилляторы в перекупленности. За снижение и однодневный перерыв в выкупе трежерис ФРС по программе QE2. Но большой пакет макроэкономической статистики в среду может смешать карты медведям. Ключевые данные дня - индекс потребительских цен (16:30 мск) вновь будет оцениваться в связи с QE2.
В Деталях:
Объем розничных продаж в США в ноябре вырос на 0,8% м/м, без учета автомобильного сектора розничные продажи увеличились на 1,2%. Аналитики ожидали рост общих розничных продаж на 0,6%, а без учета автомобилей +0,6%.
По сообщениям Redbook Research, продажи в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 11 декабря, увеличились на 2,5% в годовом исчислении. Продажи в розничных сетях США в декабре снизились на 0,1% по сравнению с ноябрем 2010 года и выросли на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.
Индекс цен производителей (PPI) в США в ноябре вырос на 0,8% м/м и на 3,5% г/г. Базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% м/м на 1,2% г/г. Аналитики ожидали инфляцию оптовых цен в размере 0,6% м/м и +3,3% г/г.
Прогнозы:
На этой неделе основной объем макроэкономической статистики придется на среду и четверг. Сегодня публикуются данные по объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами (17:00 мск), промышленному производству (17:15 мск). Но гвоздь программы - индекс потребительских цен (16:30 мск). Этот ключевой показатель инфляции сейчас важен на фоне опасений начала резкого роста цен после старта программы QE2.
В пятницу статистики будет немного, но пройдет последняя в этом году «четырежды ведьмина пятница» (Quadruple Witching) - дата одновременного истечения опционов и фьючерсов на индексы и акции, что может способствовать усилению рыночной волатильности.
16-17 декабря пройдет саммит лидеров стран ЕС, на котором будут обсуждаться проблемы долгового кризиса. Следующая неделя уже предпраздничная, 24 декабря канун Рождества - Сочельник. Выходной на всех американских и основных европейских рынках.
ТЕХ.АНАЛИЗ индекса SP500: Быкам угрожает «двойная вершина»
Во вторник индекс SP500 вырос на 0,09%, закрытие прошло на уровне 1241,59
Во вторник повторился сценарий понедельника: на открытии индекс SP500 вновь отправился штурмовать сопротивление 1246, но вновь безрезультатно под закрытие прошел откат к 1240 - 1240,5. Спекулянты поспешили зафиксировать позиции после заседания FOMC ФРС, на котором не был пересмотрен объем QE2.
В целом отыграны обе бычьи темы последних дней: продление налоговых льгот и возможное увеличение QE2. На дневных графиках индекса появился второй шип вверх, сформировалась разворотная фигура «двойная вершина». Если индекс SP500 уйдет ниже 1240, коррекция может получить ускорение, цель снижения - 1235. Ниже уровень - 1228, но дальнейшее резкое падение сейчас выглядит преждевременно. Крупные участники заинтересованы в закрытии на максимумах под конец года.
Кроме того, смешать карты продавцам может большая порция макроэкономической статистики, публикуемая в среду. Выйдут данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами (17:00 мск) и промышленному производству (17:15 мск).
Но гвоздь программы - индекс потребительских цен (16:30 мск). Этот ключевой показатель инфляции сейчас важен на фоне опасений начала резкого роста цен после старта программы QE2. Аналитики предполагают, что инфляция не измениться.
Поддержка: 1240/1235/1228/1220
Сопротивление: 1246/1255
РЫНОК НЕФТИ: Седьмые сутки на одних уровнях
Главное:
Нефть марки Brent подорожала на 0.1% до $90.8 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 0.5% до $87.7 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок уже больше недели держится на одних уровнях. Торговля идет в узком боковом коридоре $90-92,5. Поводов для сильных движений не наблюдается. Игра идет внутри этого диапазона.
Некоторую поддержку нефтяным котировкам оказывал отчет Goldman Sachs, в котором указывается на возможность роста стоимости нефти до $100 за баррель ко второму полугодию 2011 года на фоне сокращения резервных мощностей стран ОПЕК. По их мнению, страны картеля будут увеличивать поставки нефти, поскольку запасы топлива во многих странах, державшиеся на очень высоких уровнях из-за рецессии, возвращаются к норме. Запасы нефти существенно сократились в последние несколько месяцев. На прошлой неделе Международное энергетическое агентство также повысило прогноз спроса на нефть в 2011 году на ожиданиях роста потребления в Китае и Северной Америке.
Спекулятивный спрос на нефтепродукты сохраняется и на фоне холодов в Европе и США. Метеорологи прогнозируют, что морозная погода с обильными снегопадами продолжится на значительной территории США вплоть до Рождества.
Однако все эти новости незначительно повлияли на динамику нефтяного рынка. Но вероятность коррекции все еще существует. И после еще одного возможного рывка наверх нефтетрейдеры могут возобновить продажи. Но на значительные просадки рассчитывать не стоит. Приток новой порции капитала на рынки будет сдерживать цены от сильных снижений.
Металлы: Комментарий ФРС оказался сдержанным
По итогам прошедшего дня металлы показали смешанную динамику торгов. Рынок с нетерпением ждал ФРС, а именно его комментария, так как на изменение ставки никто не надеялся. Самые спекулятивно настроенные игроки ждали, что ФРС расширит программу выкупа по причине провального первого этапа. Но разум возобладал, и ФРС все оставил, как есть, сославшись на то, что розничные продажи постепенно растут, что уже неплохо и новым мер пока вводить не надо. Но также было отмечено, что при любом негативе ФедРезерв готов действовать оперативно и решительно. В общем, все как всегда, эту «вату» мы уже слушаем второй год, а воз, как говорится, и ныне там. Поэтому рекомендуем продолжать работать спекулятивно, ориентируясь на технику.
Появились косвенные сигналы, что рынки могут немного скорректироваться. Программа QE2 продолжается, и сегодня ждем очередного выкупа $5-8 млрд.
Китай в свою очередь анонсировал свои планы по кредитованию на 2011 год. Темпы роста объема новых кредитов в Китае в 2011 году планируется снизить по сравнению с 2010 годом на 15%, их сумма не должна превысить 7,1 трлн юаней ($1,07 трлн), заявил директор НИИ исследовательского центра Госсовета КНР и член комитета монетарной политики китайского Центробанка Ся Бинь. Он также отметил, что с 2004 по 2008 год темпы роста новых кредитов составляли в среднем 13,8% ежегодно, в 2009 года этот показатель достиг 32%, а за три квартала 2010 года - 18,5%.
Также слабые данные вышли по Японии. Ежеквартальный индекс Танкан, отражающий уровень оптимизма крупных японских промышленных компаний, снизился до 5 пунктов против 8 в сентябре. Снижение этого индикатора произошло впервые со времени окончания финансового кризиса и связано с ухудшением деловой конъюнктуры, вызванным замедлением экспорта и укреплением иены к доллару на 11% с начала года, а также завершением государственных программ по стимулированию экономики.
Сегодня золото торгуется $1393.7 тр. унц. Никель торгуется $24400 тонну. Медь показывает $9165 за тонну.
Важнейшие события:
Индекс стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающий цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, во вторник изменился незначительно, поскольку инвесторы ожидают стабилизации рынка в преддверии рождественских и новогодних праздников.
По итогам торгов:
Алюминий подорожал на 11 $ (+0,47%), и остановился на уровне $2352 за тонну.
Медь повысилась на 20 $ (+0,22%), и в данный момент составляет $9240 за тонну.
Никель подешевел на 40 $ (-0,16%), и остановился на отметке $24 574 за тонну.
Палладий подешевел на 6 $ (+0,79%), закрывшись на уровне $764/тр. унц.
Платина понизилась на 3 $ (-0,18%), и остановилась на отметке $1700/тр. унц.
Золото подорожало на 7 $ (+0,5%), и составляет $1404/тр. унц.
Серебро понизилось на 0,3 $ (-1,01%), закрывшись на уровне $29,55/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Настроения крупнейших производственников Японии согласно Tankan заметно ухудшились
Японский Nikkei -0,09%
Гонконгский Hang Seng -0,71%
Шанхайский SSE -0,09%
Корейский Kospi -0,01%
Умеренно-негативные тенденции демонстрируют азиатские индексы на торгах среды в отсутствии серьезных поводов для роста. Одним из таких позитивных моментов могла стать статистика по розничным продажам в США (факт. +0,8%, прогноз +0,6%, предыдущее значение +0,4%), однако рынок в большей степени сориентировался на итогах заседания FOMC, представители которого ничего нового не придумали, посетовав на слабый рост базовой инфляции, сложную ситуацию на рынках труда и жилья, сохранив ставку на уровне 0%-0,25% и ранее объявленные объемы выкупа казначейских облигаций.
Банк Японии сегодня опубликовал долгожданный квартальный отчет Tankan: ситуация здесь также далека от идеала, не смотря на то, что вышедшие данные отчасти превзошли прогнозные показатели. В частности Индекс настроений крупнейших производителей в четвертом квартале 2010 года снизился до 5 пунктов (прогноз 3 п., предыдущее значение 8 п.), индекс оценки деловых условий в непроизводственной сфере снизился до 1 пункта (прогноз 0 п., предыдущее значение 2 п.). На Токийской бирже на данный момент довольно неплохо выглядят бумаги крупнейших представителей финансового сектора: Sumitomo Mitsui Financial Group (+0,05%), Mizuho Financial Group Inc (+2,05%), равно как и ряд крупнейших японских экспортеров Canon Inc. (+0,61%), Sony (+0,2%), Honda Motor (+0,12%), Toyota Motor (+0,92%).
В Поднебесной сегодня значительные потери наблюдаются в акциях вчерашних лидеров, прежде всего представителей нефтянки и металлургии: Aluminum Corporation of China Limited (-1,94%), PetroChina Company Limited (-2,7%), China Petroleum & Chemical Corporation (-1,74%). Местные СМИ сегодня цитируют слова члена комитета монетарной политики китайского Центробанка Ся Бинь сообщившего о планах на 2011 год по предельному объему кредитования на уровне 7,1 трлн. юаней. Между тем сегодня на ММВБ начнутся торги валютной парой рубль/юань, которые будут проходить с 10:00 до 11:00 мск со стопроцентным преддепонированием средств. Интерес к данному событию в первую очередь проявляют дальневосточные банки и предприятия, напрямую торгующие с Китаем, которые могут сэкономить на комиссии за конвертации валют.
На фоне роста розничных продаж ФРС США не увеличила QE2
По итогам заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США 14 декабря базовая процентная ставка была оставлена без изменений на рекордно низком уровне (0,0%-0,25%).
Программа стимулирования экономики через покупку казначейских облигаций на сумму $600 млрд. (QE2) не была пересмотрена. При этом регулятор вновь подтвердил свою готовность реагировать на изменение ситуации в экономике и, в случае необходимости, увеличить программу выкупа.
Решение ФРС было предсказуемо, однако некоторая интрига была вокруг оценки прошедшего первого этапа QE2. С середины ноября уже было выкуплено казначейских облигаций на $75 млрд., а с учетом программы рефинансирования доходов по ипотечным бумагам, находящихся на балансе ФРС, регулятор купил трежерис на $100 млрд.
Между тем, ситуация на рынке труда не улучшилась. Опубликованные 3 декабря данные показали, что число рабочих мест вне с/х (Non-farm Payrolls) за ноябрь оказалось существенно хуже прогнозов (39000 против прогноза в 168000). Спекулянты предполагали, что эти данные подтолкнут ФРС к увеличению объема QE2.
Но вышедшие во вторник позитивные данные по розничным продажам, продемонстрировали, что потребители начали сезон праздничных покупок и увеличили расходы. Сильные данные по розничным продажам в ноябре и пересмотр в сторону повышения данных за два предыдущих месяца привели к тому, что многие экономисты повысили свои прогнозы для роста ВВП на IV квартала 2010 года. Такие позитивные сигналы сняли вопрос о необходимости расширения QE2.
В целом ФРС сдержанно оценила ситуации в экономике: восстановление продолжается, "однако недостаточными темпами, чтобы снизить безработицу". Потребительские расходы, растут "умеренными темпами", что связано с высокой безработицей, медленным ростом доходов, более низкой стоимостью домов и жесткими условиями кредитования.
Moody''s приходит на помощь ФРС?
Накануне FOMC ФРС принял решение не увеличивать объем выкупа казначейских облигаций и оставить программу QE2 в рамках $600 млрд. Эта новость не вдохновила рынки, последнее время доходности американских трежерис быстро росли, потеряв корреляцию с фондовыми, валютными и сырьевыми рынками.
Ситуацию накаляли слухи о новом крупном продавце на рынке американских гособлигаций. Возможно, это Китай начинает активно диверсифицировать свои валютные резервы (более $2 трлн).
Спекулянты ожидали, что ФРС сгладит ситуацию и расширит выкуп. Но этого не произошло, что сразу отразилось на рынке госдолга - доходности выросли к максимумам (доходность UST10 достигла 3,49%). Если продавец действительно Китай, то осторожность ФРС понятна - одно дело поддерживать рынок госдолга и "управлять" доходностью трежерис, а другое, помогать "выйти из бумаг" крупнейшему кредитору.
Тем не менее, резкий рост доходностей трежерис был остановлен благодаря решению американского рейтингового агентства Moody''s поместить рейтинг Испании Aa1 на пересмотр с возможностью понижения. Риски вновь выросли, капитал начал резко уходить из европейских гособлигаций: доходности бумаг Испании ушли на максимумы (доходность 10 летних бумаг 5,6%), начали расти доходности Португальских и Ирландских бондов (8,4% и 6,5% соответственно). Кроме того, ушли вверх доходности облигаций Германии (до 3,05%) и Великобритании (до 3,619%).
Соответственно повысился спрос на американские трежерис, доходности которых упали (с 3,48% до 3,43%).
Moody''s поместило рейтинг Испании на пересмотр
Рейтинговое агентство Moody''s поместило рейтинг Испании на пересмотр с возможностью понижения.
Новость оказала негативное влияние на пару EUR/USD, которая в моменте отреагировала резким снижением к отметке 1,33. Фьючерс на индекс S&P500 также ускорил свое снижение и готовится пробить отметку 1233, которая окажется спусковым крючком к реализации формации "двойная вершина" с техническим потенциалом на 1224
API: запасы в США сократились на 1,4 млн. барр.
По консенсус-прогнозу Рейтер ожидалось, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 2,5 млн. барр., запасы бензинов выросли на 1,7 млн. барр., а запасы дистиллятов могли уменьшиться на 0,5 млн. барр.
Предварительные данные американского нефтяного института (API) оказались несколько хуже ожиданий рынка. Запасы сырой нефти снизились лишь на 1,4 млн. барр., запасы бензинов выросли на 2,4 млн. барр., а запасы дистиллятов, вопреки ожиданиям, увеличились почти на 2 млн. барр.
Загрузка перерабатывающих мощностей в США не изменилась, оставшись на уровне 86%. Аналогичные данные от Минэнерго США могут оказать небольшое давление на нефтяные котировки. Мы ожидаем возвращения цены на нефть в коридор $87-89 за баррель до конца года
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,42% до 11476,54
S&P 500 вырос на 0,09% до 1241,59
NASDAQ вырос на 0,11% до 2627,72
Главное:
Во вторник повторился сценарий понедельника: позитивный старт и слабое закрытие, нивелирующее большую часть дневного роста. Индекс широкого рынка SP500 вновь штурмовал уровень 1246 и снова неудачно, локально сформировалась «двойная вершина». Индекс голубых фишек DJI обновил годовые максимумы, дневная свеча закрылась выше прошлого максимума на 11455.
Поддержку покупателям оказывает макроэкономическая статистика, уверенный рост розничных продаж позволил многим аналитикам повысить прогнозы по экономическому росту в США в IV квартале.
На заседании ФРС ставка ожидаемо осталась без изменения, не был повышен и объем программы QE2. Сильные данные по розничным продажам сняли вопрос о необходимости дополнительных стимулов. После публикации решения регулятора прошла фиксация и откат к уровням открытия. Слишком много хорошей статистики тоже бывает много, особенно если часть спекулянтов играет на идее расширения программы выкупа ФРС.
Технически появляются основания для локального отката от новых максимумов: шипы вверх, осцилляторы в перекупленности. За снижение и однодневный перерыв в выкупе трежерис ФРС по программе QE2. Но большой пакет макроэкономической статистики в среду может смешать карты медведям. Ключевые данные дня - индекс потребительских цен (16:30 мск) вновь будет оцениваться в связи с QE2.
В Деталях:
Объем розничных продаж в США в ноябре вырос на 0,8% м/м, без учета автомобильного сектора розничные продажи увеличились на 1,2%. Аналитики ожидали рост общих розничных продаж на 0,6%, а без учета автомобилей +0,6%.
По сообщениям Redbook Research, продажи в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 11 декабря, увеличились на 2,5% в годовом исчислении. Продажи в розничных сетях США в декабре снизились на 0,1% по сравнению с ноябрем 2010 года и выросли на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.
Индекс цен производителей (PPI) в США в ноябре вырос на 0,8% м/м и на 3,5% г/г. Базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% м/м на 1,2% г/г. Аналитики ожидали инфляцию оптовых цен в размере 0,6% м/м и +3,3% г/г.
Прогнозы:
На этой неделе основной объем макроэкономической статистики придется на среду и четверг. Сегодня публикуются данные по объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами (17:00 мск), промышленному производству (17:15 мск). Но гвоздь программы - индекс потребительских цен (16:30 мск). Этот ключевой показатель инфляции сейчас важен на фоне опасений начала резкого роста цен после старта программы QE2.
В пятницу статистики будет немного, но пройдет последняя в этом году «четырежды ведьмина пятница» (Quadruple Witching) - дата одновременного истечения опционов и фьючерсов на индексы и акции, что может способствовать усилению рыночной волатильности.
16-17 декабря пройдет саммит лидеров стран ЕС, на котором будут обсуждаться проблемы долгового кризиса. Следующая неделя уже предпраздничная, 24 декабря канун Рождества - Сочельник. Выходной на всех американских и основных европейских рынках.
ТЕХ.АНАЛИЗ индекса SP500: Быкам угрожает «двойная вершина»
Во вторник индекс SP500 вырос на 0,09%, закрытие прошло на уровне 1241,59
Во вторник повторился сценарий понедельника: на открытии индекс SP500 вновь отправился штурмовать сопротивление 1246, но вновь безрезультатно под закрытие прошел откат к 1240 - 1240,5. Спекулянты поспешили зафиксировать позиции после заседания FOMC ФРС, на котором не был пересмотрен объем QE2.
В целом отыграны обе бычьи темы последних дней: продление налоговых льгот и возможное увеличение QE2. На дневных графиках индекса появился второй шип вверх, сформировалась разворотная фигура «двойная вершина». Если индекс SP500 уйдет ниже 1240, коррекция может получить ускорение, цель снижения - 1235. Ниже уровень - 1228, но дальнейшее резкое падение сейчас выглядит преждевременно. Крупные участники заинтересованы в закрытии на максимумах под конец года.
Кроме того, смешать карты продавцам может большая порция макроэкономической статистики, публикуемая в среду. Выйдут данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами (17:00 мск) и промышленному производству (17:15 мск).
Но гвоздь программы - индекс потребительских цен (16:30 мск). Этот ключевой показатель инфляции сейчас важен на фоне опасений начала резкого роста цен после старта программы QE2. Аналитики предполагают, что инфляция не измениться.
Поддержка: 1240/1235/1228/1220
Сопротивление: 1246/1255
РЫНОК НЕФТИ: Седьмые сутки на одних уровнях
Главное:
Нефть марки Brent подорожала на 0.1% до $90.8 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 0.5% до $87.7 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок уже больше недели держится на одних уровнях. Торговля идет в узком боковом коридоре $90-92,5. Поводов для сильных движений не наблюдается. Игра идет внутри этого диапазона.
Некоторую поддержку нефтяным котировкам оказывал отчет Goldman Sachs, в котором указывается на возможность роста стоимости нефти до $100 за баррель ко второму полугодию 2011 года на фоне сокращения резервных мощностей стран ОПЕК. По их мнению, страны картеля будут увеличивать поставки нефти, поскольку запасы топлива во многих странах, державшиеся на очень высоких уровнях из-за рецессии, возвращаются к норме. Запасы нефти существенно сократились в последние несколько месяцев. На прошлой неделе Международное энергетическое агентство также повысило прогноз спроса на нефть в 2011 году на ожиданиях роста потребления в Китае и Северной Америке.
Спекулятивный спрос на нефтепродукты сохраняется и на фоне холодов в Европе и США. Метеорологи прогнозируют, что морозная погода с обильными снегопадами продолжится на значительной территории США вплоть до Рождества.
Однако все эти новости незначительно повлияли на динамику нефтяного рынка. Но вероятность коррекции все еще существует. И после еще одного возможного рывка наверх нефтетрейдеры могут возобновить продажи. Но на значительные просадки рассчитывать не стоит. Приток новой порции капитала на рынки будет сдерживать цены от сильных снижений.
Металлы: Комментарий ФРС оказался сдержанным
По итогам прошедшего дня металлы показали смешанную динамику торгов. Рынок с нетерпением ждал ФРС, а именно его комментария, так как на изменение ставки никто не надеялся. Самые спекулятивно настроенные игроки ждали, что ФРС расширит программу выкупа по причине провального первого этапа. Но разум возобладал, и ФРС все оставил, как есть, сославшись на то, что розничные продажи постепенно растут, что уже неплохо и новым мер пока вводить не надо. Но также было отмечено, что при любом негативе ФедРезерв готов действовать оперативно и решительно. В общем, все как всегда, эту «вату» мы уже слушаем второй год, а воз, как говорится, и ныне там. Поэтому рекомендуем продолжать работать спекулятивно, ориентируясь на технику.
Появились косвенные сигналы, что рынки могут немного скорректироваться. Программа QE2 продолжается, и сегодня ждем очередного выкупа $5-8 млрд.
Китай в свою очередь анонсировал свои планы по кредитованию на 2011 год. Темпы роста объема новых кредитов в Китае в 2011 году планируется снизить по сравнению с 2010 годом на 15%, их сумма не должна превысить 7,1 трлн юаней ($1,07 трлн), заявил директор НИИ исследовательского центра Госсовета КНР и член комитета монетарной политики китайского Центробанка Ся Бинь. Он также отметил, что с 2004 по 2008 год темпы роста новых кредитов составляли в среднем 13,8% ежегодно, в 2009 года этот показатель достиг 32%, а за три квартала 2010 года - 18,5%.
Также слабые данные вышли по Японии. Ежеквартальный индекс Танкан, отражающий уровень оптимизма крупных японских промышленных компаний, снизился до 5 пунктов против 8 в сентябре. Снижение этого индикатора произошло впервые со времени окончания финансового кризиса и связано с ухудшением деловой конъюнктуры, вызванным замедлением экспорта и укреплением иены к доллару на 11% с начала года, а также завершением государственных программ по стимулированию экономики.
Сегодня золото торгуется $1393.7 тр. унц. Никель торгуется $24400 тонну. Медь показывает $9165 за тонну.
Важнейшие события:
Индекс стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающий цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, во вторник изменился незначительно, поскольку инвесторы ожидают стабилизации рынка в преддверии рождественских и новогодних праздников.
По итогам торгов:
Алюминий подорожал на 11 $ (+0,47%), и остановился на уровне $2352 за тонну.
Медь повысилась на 20 $ (+0,22%), и в данный момент составляет $9240 за тонну.
Никель подешевел на 40 $ (-0,16%), и остановился на отметке $24 574 за тонну.
Палладий подешевел на 6 $ (+0,79%), закрывшись на уровне $764/тр. унц.
Платина понизилась на 3 $ (-0,18%), и остановилась на отметке $1700/тр. унц.
Золото подорожало на 7 $ (+0,5%), и составляет $1404/тр. унц.
Серебро понизилось на 0,3 $ (-1,01%), закрывшись на уровне $29,55/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Настроения крупнейших производственников Японии согласно Tankan заметно ухудшились
Японский Nikkei -0,09%
Гонконгский Hang Seng -0,71%
Шанхайский SSE -0,09%
Корейский Kospi -0,01%
Умеренно-негативные тенденции демонстрируют азиатские индексы на торгах среды в отсутствии серьезных поводов для роста. Одним из таких позитивных моментов могла стать статистика по розничным продажам в США (факт. +0,8%, прогноз +0,6%, предыдущее значение +0,4%), однако рынок в большей степени сориентировался на итогах заседания FOMC, представители которого ничего нового не придумали, посетовав на слабый рост базовой инфляции, сложную ситуацию на рынках труда и жилья, сохранив ставку на уровне 0%-0,25% и ранее объявленные объемы выкупа казначейских облигаций.
Банк Японии сегодня опубликовал долгожданный квартальный отчет Tankan: ситуация здесь также далека от идеала, не смотря на то, что вышедшие данные отчасти превзошли прогнозные показатели. В частности Индекс настроений крупнейших производителей в четвертом квартале 2010 года снизился до 5 пунктов (прогноз 3 п., предыдущее значение 8 п.), индекс оценки деловых условий в непроизводственной сфере снизился до 1 пункта (прогноз 0 п., предыдущее значение 2 п.). На Токийской бирже на данный момент довольно неплохо выглядят бумаги крупнейших представителей финансового сектора: Sumitomo Mitsui Financial Group (+0,05%), Mizuho Financial Group Inc (+2,05%), равно как и ряд крупнейших японских экспортеров Canon Inc. (+0,61%), Sony (+0,2%), Honda Motor (+0,12%), Toyota Motor (+0,92%).
В Поднебесной сегодня значительные потери наблюдаются в акциях вчерашних лидеров, прежде всего представителей нефтянки и металлургии: Aluminum Corporation of China Limited (-1,94%), PetroChina Company Limited (-2,7%), China Petroleum & Chemical Corporation (-1,74%). Местные СМИ сегодня цитируют слова члена комитета монетарной политики китайского Центробанка Ся Бинь сообщившего о планах на 2011 год по предельному объему кредитования на уровне 7,1 трлн. юаней. Между тем сегодня на ММВБ начнутся торги валютной парой рубль/юань, которые будут проходить с 10:00 до 11:00 мск со стопроцентным преддепонированием средств. Интерес к данному событию в первую очередь проявляют дальневосточные банки и предприятия, напрямую торгующие с Китаем, которые могут сэкономить на комиссии за конвертации валют.
На фоне роста розничных продаж ФРС США не увеличила QE2
По итогам заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США 14 декабря базовая процентная ставка была оставлена без изменений на рекордно низком уровне (0,0%-0,25%).
Программа стимулирования экономики через покупку казначейских облигаций на сумму $600 млрд. (QE2) не была пересмотрена. При этом регулятор вновь подтвердил свою готовность реагировать на изменение ситуации в экономике и, в случае необходимости, увеличить программу выкупа.
Решение ФРС было предсказуемо, однако некоторая интрига была вокруг оценки прошедшего первого этапа QE2. С середины ноября уже было выкуплено казначейских облигаций на $75 млрд., а с учетом программы рефинансирования доходов по ипотечным бумагам, находящихся на балансе ФРС, регулятор купил трежерис на $100 млрд.
Между тем, ситуация на рынке труда не улучшилась. Опубликованные 3 декабря данные показали, что число рабочих мест вне с/х (Non-farm Payrolls) за ноябрь оказалось существенно хуже прогнозов (39000 против прогноза в 168000). Спекулянты предполагали, что эти данные подтолкнут ФРС к увеличению объема QE2.
Но вышедшие во вторник позитивные данные по розничным продажам, продемонстрировали, что потребители начали сезон праздничных покупок и увеличили расходы. Сильные данные по розничным продажам в ноябре и пересмотр в сторону повышения данных за два предыдущих месяца привели к тому, что многие экономисты повысили свои прогнозы для роста ВВП на IV квартала 2010 года. Такие позитивные сигналы сняли вопрос о необходимости расширения QE2.
В целом ФРС сдержанно оценила ситуации в экономике: восстановление продолжается, "однако недостаточными темпами, чтобы снизить безработицу". Потребительские расходы, растут "умеренными темпами", что связано с высокой безработицей, медленным ростом доходов, более низкой стоимостью домов и жесткими условиями кредитования.
Moody''s приходит на помощь ФРС?
Накануне FOMC ФРС принял решение не увеличивать объем выкупа казначейских облигаций и оставить программу QE2 в рамках $600 млрд. Эта новость не вдохновила рынки, последнее время доходности американских трежерис быстро росли, потеряв корреляцию с фондовыми, валютными и сырьевыми рынками.
Ситуацию накаляли слухи о новом крупном продавце на рынке американских гособлигаций. Возможно, это Китай начинает активно диверсифицировать свои валютные резервы (более $2 трлн).
Спекулянты ожидали, что ФРС сгладит ситуацию и расширит выкуп. Но этого не произошло, что сразу отразилось на рынке госдолга - доходности выросли к максимумам (доходность UST10 достигла 3,49%). Если продавец действительно Китай, то осторожность ФРС понятна - одно дело поддерживать рынок госдолга и "управлять" доходностью трежерис, а другое, помогать "выйти из бумаг" крупнейшему кредитору.
Тем не менее, резкий рост доходностей трежерис был остановлен благодаря решению американского рейтингового агентства Moody''s поместить рейтинг Испании Aa1 на пересмотр с возможностью понижения. Риски вновь выросли, капитал начал резко уходить из европейских гособлигаций: доходности бумаг Испании ушли на максимумы (доходность 10 летних бумаг 5,6%), начали расти доходности Португальских и Ирландских бондов (8,4% и 6,5% соответственно). Кроме того, ушли вверх доходности облигаций Германии (до 3,05%) и Великобритании (до 3,619%).
Соответственно повысился спрос на американские трежерис, доходности которых упали (с 3,48% до 3,43%).
Moody''s поместило рейтинг Испании на пересмотр
Рейтинговое агентство Moody''s поместило рейтинг Испании на пересмотр с возможностью понижения.
Новость оказала негативное влияние на пару EUR/USD, которая в моменте отреагировала резким снижением к отметке 1,33. Фьючерс на индекс S&P500 также ускорил свое снижение и готовится пробить отметку 1233, которая окажется спусковым крючком к реализации формации "двойная вершина" с техническим потенциалом на 1224
API: запасы в США сократились на 1,4 млн. барр.
По консенсус-прогнозу Рейтер ожидалось, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 2,5 млн. барр., запасы бензинов выросли на 1,7 млн. барр., а запасы дистиллятов могли уменьшиться на 0,5 млн. барр.
Предварительные данные американского нефтяного института (API) оказались несколько хуже ожиданий рынка. Запасы сырой нефти снизились лишь на 1,4 млн. барр., запасы бензинов выросли на 2,4 млн. барр., а запасы дистиллятов, вопреки ожиданиям, увеличились почти на 2 млн. барр.
Загрузка перерабатывающих мощностей в США не изменилась, оставшись на уровне 86%. Аналогичные данные от Минэнерго США могут оказать небольшое давление на нефтяные котировки. Мы ожидаем возвращения цены на нефть в коридор $87-89 за баррель до конца года
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter