Краткосрочным игрокам пришло время задуматься о сохранении профита

Индексу ММВБ не удалось продолжить обеденный рост. После достижения отметки 1680 п. он ушел в красную зону, однако скачок под закрытие торгов обеспечил закрытие в плюсе Индексу ММВБ не удалось продолжить обеденный рост. После достижения отметки 1680 п. он ушел в красную зону, однако скачок под закрытие торгов обеспечил закрытие в плюсе. Индексы РТС и РТС2 завершили день ростом на 0.7% до 1758 п. и на 1.4% до 2241 п. соответственно. Торги проходили при средней активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 59.8 млрд. рублей. Отраслевые индексы ММВБ закрылись преимущественно ростом. Слабее выглядели энергетические (-0.4%) и нефтегазовые компании (-0.02%). Максимальный рост показали банки (+2.5%) и представители сектора химии и нефтехимии (+2.1%). В индексных (ММВБ) бумагах лидировали Уралкалий (+3.5%), Полиметалл (+3%), НЛМК (+2.6%). ГМК Норильский никель (+1.2%), Уралсвязьинформ (+0.8%) и Лукойл (+0.5%) закрылись лучше рынка. Худший результат показали бумаги Роснефти (- 1.1%) и Аэрофлота (-1%). Котировки акций Газпрома, Интер РАО, Газпромнефти снизились на 0.8%.

Валютный рынок $ - Американский доллар продолжает восстанавливать свои позиции на фоне опубликованных позитивных данных о росте промышленного производства и загрузке мощностей в США в ноябре. Индекс доллара вчера вырос с 79.367 до 80.23 п. €/$ - Европейская валюта оказалась под давлением после сообщения о намерении агентства Moody`s пересмотреть рейтинг Испании в сторону снижения. Евро снизилась к доллару с 1.3378 до 1.3214. Пара стремится к долгосрочному уровню поддержки на МА200 (1.31). ?/€ - Евро отступила также по отношению к японской йене с 111.92 до 111.31. ?/$ - Йена ослабела к доллару с 83.66 до 84.24 п. ?/$ - На фоне укрепляющегося доллара китайский юань снизился на азиатской сессии в четверг до 6.66.

Рынок акций США – Фондовые торги завершились умеренным снижением ведущих индексов, несмотря на позитивные данные по инфляции и объему промпроизводства в ноябре. Наблюдаемый не первый день рост доходностей государственных облигаций заставляет беспокоиться о росте стоимости заемных средств и сдерживает оптимизм игроков. Хуже рынка выглядели акции банков: капитализация BofA снизилась на 0.9%, Citigroup – на 2.1%, J.P.Morgan Chase - на 1.4%, Morgan Stanley - на 1.6%. Несмотря на то, что торги нефтяными контрактами в США в среду завершились ростом котировок на фоне данных по запасам нефти и нефтепродуктов, бумаги энергетических и нефтесервисных компаний завершили день в красной зоне: ExxonMobil потерял 0.46%, ConocoPhillips – 0.81%, Chevron – 0.42%, Halliburton и Schlumberger снизились на 3.14% и 0.75%. Снижение цен на сырье негативно сказалось на бумагах горнодобывающих и золотодобывающих компаний: акции Alcoa упали на 1.7%, Freeport-McMoRan - на 2.4%, Newmont Mining и Barrick Gold подешевели на 1.9% и 1.17% соответственно. По итогам торгов Dow Jones ушел в минус на 0.17%, S&P-500 – на 0.51%, Nasdaq – на 0.40%. Европа – Торги завершились снижением ведущих фондовых площадок: DAX потерял 0.16%, FTSE 100 - 0.15%, CAC 40 - 0.587%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательно территории. Фьючерсы на американские индексы незначительно снижаются

Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.2%. Энергоносители подорожали на 0.4%, базовые металлы подешевели на 1.7%, драгоценные металлы – на 0.7%. Baltic Dry Index упал 1.1%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошлой неделе упали на 9.9 млн. баррелей, что почти в 4 раза превысило ожидания. Запасы бензина увеличились на 0.8 млн. баррелей (по прогнозу – на 2.2 млн.), дистиллятов – на 1.1 млн. (их изменения не ожидалось). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей возросла на 0.5 п.п. Зарегистрировано сезонное снижение запасов сырой нефти и повышение ее переработки, которое должно завершиться в 1 кв. 2011 г. В итоге нефтяные фьючерсы выросли в цене: 3m-контракт на light sweet подорожал на 0.4% до $88.6, контракт на brent на – 1.1% до $92.2, достигнув при этом двухлетнего максимума. Индекс акций нефтяных компаний потерял 1%. Золото – В четверг утром спот-цена на золото уменьшилась до $1384 за тройскую унцию, цена серебра – до $29.1. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1.7%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день падением цен за исключением никеля, подорожавшего на 0.2%. В наибольшей степени подешевели контракты на цинк (-1.8%) и олово (-1.6%), в наименьшей – на свинец (-1%) и медь (-0.8%).

Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.10% - до уровня 1.025%, по доллару осталась на уровне 0.3019%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 3.534%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.673%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился, составив 286.1 п.

Перспектива

Модельный индикатор нетто-объёма торговых позиций по индексу ММВБ вчера в очередной раз вышел в ноль, что интерпретируется как формальное закрытие коротких позиций (индикатор OBV-Comp на рис.1). Игра от продаж оставалась главной "плодотворной" идеей на нашем рынке с осени 2008 г. и по настоящее время. Неоднократные попытки переломить эту медвежью болезнь оканчивались выносом индекса к новым высотам. Однако на смену старым шортам приходили новые, и все повторялось снова. Как видно из графика, подобная раздача проходила совсем недавно - 7 декабря. С высокой вероятностью этот сценарий может повториться и сегодня.

Краткосрочным игрокам пришло самое время задуматься о сохранении полученного профита. Помимо временного фактора к этому подталкивают участников и другие причины.

Резкий рост доходности на рынке US-трежери означает рост стоимости заимствований. Период дешевых денег заканчивается, несмотря на отчаянные усилия ФРС залить рынки ликвидностью. Приходится лишний раз убедиться в правоте простой истины, что ничего бесплатного не бывает.

Техническая картина по общемировому индексу MSCI-World (рис.2) выглядит крайне настораживающей - формируется вариант второй вершины. На американском рынке акций после заседания ФРС индекс волатильности растет второй день подряд. Объёмы продаж по индексу SP500 вчера выросли. Краткосрочные спекулянты сокращают позиции - впервые после почти недельной паузы индикатор OBV-5 по индексу SP500 начал снижаться.

Не лучше обстоят дела и на развивающихся рынках. Индекс группы BRIC торгуется ниже уровня МА60, также как и региональные индексы Латинской Америки и Центральной Европы. Азиатский индекс МSCI сформировал вторую вершину. Индекс азиатских голубых фишек падает второй день подряд.

У наших быков в арсенале остался, пожалуй, единственный аргумент - дорогая нефть, хотя вчера и она не смогла удержать от падения индекс акций мировых нефтяных компаний (-1%).

Уровни поддержки по индексу ММВБ на сегодня - 1647 п. и 1630 п. (ОВР-20).

Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg http://infina.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=105166 обязательна
Условия использования материалов