Увидим ли мы что-то до следующего года?

Учитывая отсутствие новых катализаторов на рынке, валюты замерли в диапазонах, немного ослабнув против доллара на продолжающих расширяться спрэдах испанских, ирландских и португальских ГКО вкупе со слабым отчетом по немецкому PPI USD

Учитывая отсутствие новых катализаторов на рынке, валюты замерли в диапазонах, немного ослабнув против доллара на продолжающих расширяться спрэдах испанских, ирландских и португальских ГКО вкупе со слабым отчетом по немецкому PPI. Кроме того, на корейском полуострове напряжение растет. Южная Корея затеяла военные учения, и хорошо, что Северная Корея никак на это не отреагировала, пока… Такая ситуация создает дополнительные волнения и неопределенность на финансовых рынках, только стимулируя инвесторов прятаться в валютах-убежищах.

Тем не менее, отсутствие значимых экономических отчетов вкупе с ожиданием Рождества обуславливают ограниченную торговую активность, что может загнать валюты в узкие диапазоны вплоть до конца текущего года. Сегодняшний календарь также не сулит ничего интересного, так что, скорее всего, валюты будет придерживаться текущих уровней.


EUR

Похоже, праздничный миролюбивый настрой не смог взбодрить инвесторов и вернуть им веру в экономические перспективы еврозоны. Последние сообщения о разбушевавшейся зиме по всей территории Европы только усугубляет положение, заставляя государства идти на дополнительные расходы по восстановлению повреждений, нанесенных ненастьем. Да и корпоративный сектор несет свои потери в связи с транспортными проблемами. Не порадовало и сообщение о том, что Moody's понизило рейтинг Anglo Irish Bank Corp. и Irish Nationwide Building Society до "мусорного". Нападки на Ирландию продолжаются

Тем временем, цены немецких производителей в ноябре продолжили демонстрировать восходящую динамику, хотя и не столь ярко выраженную, как ожидали аналитики. По отношению к октябрьским показателям цены выросли на 0,2%, в то время как в годовом исчислении подъем составил 4,4%. Таким образом, мы видим, что ЕЦБ пока нечего боятся инфляционного давления, а значит и ультрамягкий режим продлевается на неопределенное время. Кроме того, отрицательное сальдо торгового баланса в еврозоне незначительно выросло в октябре с учетом сезонных корректировок до -Е9,8 млрд. по сравнению с пересмотренным значением за сентябрь -Е9,7 млрд. Эти данные не дотянули до усредненных ожиданий аналитиков -Е6,2 млрд. Порадовали лишь промышленные заказы во Франции, которые незначительно восстановились в октябре благодаря повышенному спросу из-за рубежа. Сегодня интересных отчетов еврозона не публикует, так что наблюдаем узкие диапазоны в ожидании очередных вестей от рейтинговых агентств.


GBP

Фунт также вел себя довольно сдержанно, так как он продолжает оставаться под давлением все тех же ирландских проблем. Кроме того, экономические отчеты не радовали. Конфедерация британской промышленности (CBI) подтвердила свой прогноз относительно роста британской экономики по итогам следующего года на 2,0%, в 2012 г. - на 2,4%. Тем не менее, в новых прогнозах подчеркивается, что вероятность повторной рецессии невелика. А вот число заявок на ипотеку, одобренных крупнейшими кредиторами Великобритании, в ноябре несколько увеличилось: количество одобренных заявок на получение ипотеки выросло до 45 тыс. от 44 тыс. в октябре. А вот с доверием к британской экономике все не так хорошо. Индекс потребительского доверия не изменился в декабре, но другие компоненты барометра доверия GFK/NOP отразили снижение. GFK/NOP заявил, что значение показателя в этом месяце было искажено предстоящим повышением НДС в начале 2011 года, так как оно убедило многих потребителей в том, что настало время делать крупные покупки. Индекс крупных покупок был единственным составляющим, который вырос, повысившись до -7 от -17 в ноябре.

Сегодня лишь Великобритания представит хоть какие-то отчеты. Конечно, вряд ли показатель дефицита бюджета заставят рынок серьезно поволноваться, однако резкое отклонение от прогнозов и вправду может оказать влияние на фунт. Увеличение объемов заимствований может заставить фунт вернуться ниже отметки 1.55.


JPY

Как и ожидалось, Банк Японии сегодня оставил ключевую ставку и программу покупки активов без изменений и заявил, что собирается продолжать покупки и обеспечивать долгосрочное финансирование. Покупки Банком Японии инвестиционных трастов в секторе недвижимости и торгуемых индексных фондов оказали поддержку ценам фондового рынка - признак того, что стимулирование поддержало инвестиции, несмотря на замедление роста глобальной экономики. Как мы знаем, с момента последнего заседания ситуация в мировой экономике мало изменилась, а опасения по поводу суверенного долга и вовсе оказывают подавляющее действие на деловую активность. Масла в огонь добавляет ситуация на Корейском полуострове. В целом, для йены частенько политическая напряженность в соседних странах играет на руку, однако если смотреть в долгосрочной перспективе, удорожание национальной валюты и снижение спроса на экспорт на фоне дефляционного давления может окончательно подорвать здоровье экономики.

Запланированные на сегодня события:

*11.00 мск. - Швейцария: ноябрь, денежная масса М3 (за пред. период: +6,1% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: ноябрь, чистые заимствования госсектора (PSNB) (прогноз: 16,8 млрд. фунтов; за пред. период: 9,8 млрд. фунтов)
12.30 мск. - Великобритания: ноябрь, чистая потребность госсектора в денежных средствах (PSNCR) (прогноз: 12,3 млрд. фунтов; за пред. период: 2,4 млрд. фунтов)
13.00 мск. - Италия: 3 кв., св. ставка б/р (прогноз: 8,3%; за пред. период: 8,5%)
15.00 мск. - Канада: ноябрь, CPI (прогноз: +0,3% м/м, +2,3% г/г; за пред. период: +0,4% м/м, +2,4% г/г)
15.00 мск. - Канада: ноябрь, чистый CPI Банка Канады (прогноз:+0,2% м/м, +1,6% г/г; за пред. период: +0,4% м/м, +1,8% г/г)
15.45 мск. - США: продажи в магазинах ICSC-Goldman за нед. на 13 декабря (за пред. период: +0,8% нед/нед, +3,1% г/г)
16.30 мск. - Канада: октябрь, розничные продажи (прогноз: +0,5% м/м; за пред. период: +0,6% м/м)
16.30 мск. - Канада: октябрь, розничные продажи без учета автомобилей (прогноз: +0,7% м/м; за пред. период: +0,4% м/м)
16.55 мск. - США: продажи Redbook за нед. на 13 декабря (за пред. период: -0,1%)

USDJPY

Цены консолидируются в районе уровня поддержки 83.60. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 83.30 и, далее, 83.00/82.80. Однако, трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. Вверх устремлен и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что цены устремятся к отметке 84.00 и, далее, к верхней границе вчерашнего диапазона. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала фазы роста. SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразная торговая стратегия по данной паре - вне рынка. Продажи рассматривать ниже уровня поддержки 83.60.

Support: 83.70/60, 83.30, 83.00/82.80, 82.50, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены движутся к уровню поддержки 0.9610/00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9570/60. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA и осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.3) приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA и RSI, напротив, приобрели восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу возвратного хода к отметке 0.9660. SS развернулся в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже уровня 0.9600.

Support: 0.9610/00, 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200, 0.9150, 0.9100.
Resistance: 0.9660, 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9830/40, 0.9870, 0.9900, 0.9925, 0.9950, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены тестируют верхнюю границу диапазона 1.3130 - 1.3190. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3250/60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что и трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора на 4-х часовом графике (рис.5) достаточно уверенно направлены вверх. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI также разворачиваются в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.3190 и продолжении роста к 1.3250/60.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, позиции на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно открывать только выше уровня сопротивления 1.3200.

Support: 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2900, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580.
Resistance: 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3430, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены тестируют уровень сопротивления 1.5560. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5600. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA и осциллятор SS уверенно направлены вверх. На часовом графике (рис.8). OsMA также устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 1.5620/00,
Таким образом, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только выше уровня 1.5560.

Support: 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60.
Resistance: 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5740, 1.5775, 1.5800, 1.5830, 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960, 1.6000, 1.6030, 1.6060, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.

рис. 7 рис.8.



Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png http://www.akmos.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=105640 обязательна
Условия использования материалов