Российский рынок захватили "медведи"

24 января 2011 РБК | Акции
В понедельник, 24 января, торги на российском рынке акций открылись небольшим ростом индексов. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как нейтральный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили разнонаправленно В понедельник, 24 января, торги на российском рынке акций открылись небольшим ростом индексов. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как нейтральный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили разнонаправленно. С одной стороны, поддержку рынку оказали лучшие, чем ожидалось, данные по квартальной прибыли компании General Electric, с другой стороны, несколько подпортили настроение результаты Bank of America, которые оказались слабее ожиданий.

В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой прирост. На азиатских фондовых биржах также не было единой динамики индексов. Промышленные металлы в понедельник преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть на текущий момент незначительно дорожает - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 97,9 долл./барр.

На российском же рынке акций после положительного открытия инициативу перехватили продавцы, и оба отечественных индикатора ушли на отрицательную территорию. При этом активность "медведей" начинает постепенно нарастать. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,05% и достигнул 1729,02 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 16,10 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1872,10 пункта (-0,67%), RTS Standard - до 11818,08 пункта (-1,08%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 71,665 млрд рублей, в RTS Standard - 6,710 млрд рублей.

Как считают эксперты, в понедельник, 24 января, торги на российском рынке акций, по всей видимости, будут достаточно спокойными. Однако, скорее всего, в течение дня на биржах будут доминировать продавцы.

В свою очередь аналитики компании "Атон" отмечают, что в понедельник в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на рынок, однако о квартальных результатах сообщат такие компании, как McDonald's (до открытия рынков), American Express (после закрытия торгов в США), Halliburton и Texas Instruments (в течение дня). В Европе состоится публикация предварительных значений индексов деловой активности в сфере промышленности и услуг еврозоны и Германии, которые, вероятнее всего, покажут ускорение темпов роста активности в отраслях. В 13:00 мск станет известно изменение новых промышленных заказов еврозоны в ноябре, которые, предположительно, вырастут на 2% м/м после увеличения на 1,4% месяцем ранее. Эксперты компании "Атон" подчеркивают, что шансы продолжения краткосрочного снижения по-прежнему сохраняются.

На текущий момент фаворитом рынка выглядит банковский сектор за счет спроса в акциях Банка Москвы (+20,22%). По мнению заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, главной внутренней новостью в понедельник станет заявление "Альфа-Банка" о намерении приобрести до 100% акций Банка Москвы и своей готовности участвовать в открытом конкурсе по продаже доли города (46%), а также информация в СМИ о наличии оценки Банка Москвы, сделанной в интересах его акционеров, исходя из которой диапазон продажной стоимости Банка Москвы составляет 240-280 млрд руб. (1,7-2,0 капитала банка), в то время как ранее, по информации СМИ, с ВТБ (до сих пор считавшимся практически единственным претендентом на Банк Москвы) обсуждалась цена, предполагавшая оценку всего банка на уровне 180 млрд руб. (1,25 капитала). Информация о появлении сильного альтернативного претендента, а также о наличии существенно более высокой независимой оценки актива может привести к заметному росту рыночных котировок Банка Москвы и оказать давление на акции ВТБ, полагает эксперт. К 12:30 мск ВТБ подешевел на 1,26%, обыкновенные бумаги Сбербанка - на 0,82%, привилегированные - на 2,25%.

В пятницу на сырьевых площадках отсутствовала единая динамика котировок: нефть марки Brent дорожала, в то время как стоимость фьючерсного контракта на марку WTI немного снизилась. Тем не менее, как подчеркнули аналитики Газпромбанка, в понеделдьник цены и на американском, и на европейском рынках растут: поддержку котировкам оказывают ожидания ускорения темпов экономического роста в США. По оценкам специалистов, ВВП в четвертом квартале вырос на 3,5% против 2,6% в июле – сентябре 2010 г. Тем не менее, несмотря что на текущий момент котировки нефти подрастают, акции российских нефтегазовых компаний дешевеют. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 1,39%, "Роснефть" - на 1,53%, "Сургутнефтегаз" - на 1,20%, "Татнефть" - на 0,86%, "Газпром нефть" - на 0,93%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,78%, "Газпром" - на 0,87%, НОВАТЭК - на 2,31%.

Среди бумаг энергетических компаний пользуются спросом акции ФСК ЕЭС (+0,49%). Как стало известно, правительство РФ одобрило план повышения энергоэффективности на период до 2020г. План призван повысить энергетическую эффективность ВВП на 13,5%, сэкономить 630 млрд кВт-ч электричества и понизить выбросы CO2 на 2436 млрд т. Общая сумма затрат на данную программу должна составить 9,5 млрд руб., в том числе 695 млрд руб. из государственных источников. Аналитики "ЮниКредит Секьюритиз" считают намеченное повышение энергоэффективности в России сильным положительным фактором, который скажется на существующих и будущих инвестиционных программах Федеральной сетевой компании. Серьезность намерений государства относительно энергоэффективности служит еще одним признаком того, что тарифы RAB будут последовательно применяться в ближайшие пять лет. Кроме того, специалисты ожидают, что энергоэффективность промышленности и энергетики приведет к понижению долгосрочного спроса на линии электропередач (по сравнению с существующими планами) и понизит ожидаемый уровень капвложений ФСК после 2014г. Бумаги "РусГидро" к 12:30 мск подешевели на 1,68%, Интер РАО - на 1,05%, Холдинг МРСК - на 1,86%, "Мосэнерго" - на 0,41%.

Преимущественно дешевеют на текущий момент бумаги отечественных металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,64%, "Северсталь" - 0,59%, ММК - 1,32%, НЛМК - 0,51%. "Полюс Золото" к указанному времени выросло на 0,28%, "Полиметалл" опустился на 0,93%.

Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 0,94%, привилегированные - на 0,45%, МТС — на 0,57%. "Сибирьтелеком" к указанному времени поднялся на 0,21%, "Волгателеком" - на 0,13%, "СевЗапТелеком" - на 0,01%, "Уралсвязьинформ" подешевел на 0,26%, "Центртелеком" - на 0,31%.

Эксперты по-прежнему считают, что на текущий момент российский рынок акций выглядит перегретым, и потому в ближайшее время коррекция в сторону понижения может продолжиться. Что же касается текущей недели, то с точки зрения аналитиков компании "NetTrader.ru" можно выделить несколько возможных движущих факторов. Основное внимание игроков будет обращено на предстоящее заседание ФРС США, где специалисты не ожидают изменения ставки, и комментарии регулятора относительно состояния дел в американской экономике и дальнейшей кредитно-денежной политики. Также драйверами могут стать блок макроэкономической статистики из США, где стоит выделить индекс доверия потребителей, продажи новостроек и ВВП США за IV квартал, и сезон отчетности американских компаний.

При этом рынки продолжат внимательно следить за действиями Народного банка Китая, который в связи с последними данными по инфляции может преподнести "сюрприз", и состоянием на рынке суверенных долгов европейских стран компании, полагают специалисты. Кроме того, состоится Всемирный экономический форум в Давосе, на котором ожидаются выступление президента России Д. Медведева и его встреча с представителями крупнейших иностранных компаний. Однако, по мнению многих экспертов, вряд ли этот форум окажет какое-либо серьезное влияние на фондовые рынки.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Банк Москвы взлетел на новостях о новом покупателе

В первой половине торгов понедельника, 24 января, на фоне разнонаправленной динамики котировок лидером роста стали обыкновенные акции ОАО "Банк Москвы". Хуже рынка торговались привилегированные акции ОАО "Сбербанк России".

Акции Банка Москвы в начале торгов взлетели на 21,1%. К 13:30 мск динамика сохранилась, а рост составил 21,7%. "Альфа-банк" заявил, что заинтересован в покупке Банка Москвы. До сих пор об аналогичных планах заявлял только банк ВТБ. В "Альфа-банке" считают, что продажу доли московского правительства в Банке Москвы надо проводить через аукцион. При этом в ближайшее время "Альфа-банк" готов приобрести 46,48% акций (доля столичного правительства), а в будущем - до 100% Банка Москвы.

"Альфа-банк", одним из крупнейших акционеров которого является Михаил Фридман, направил мэру Москвы Сергею Собянину, руководителю Федеральной антимонопольной службы Игорю Артемьеву и главе Центробанка Сергею Игнатьеву письма, где заявляет о свой заинтересованности в покупке Банка Москвы.

В распространенном 23 января официальном сообщении "Альфа-банк" отмечает, что до сих пор столичное правительство не опубликовало сообщение о продаже акций Банка Москвы с указанием условий продажи, а это оно должно сделать, руководствуясь статьей 15 закона "О приватизации государственного и муниципального имущества". Как отмечают в "Альфа-банке", механизм открытого аукциона позволяет обеспечить равенство покупателей и открытость деятельности госорганов.

Аукцион не только позволит бюджету города получить больший объем средств, но и подтвердит открытость государства при продаже акций, подчеркнул председатель правления "Альфа-банка" Рушан Хвесюк. "На наш взгляд, критически важно, чтобы все участники торгов получили равный доступ к оценке Банка Москвы. На основе полученной оценки нами будет произведен анализ и сформулировано конкурентное предложение", - заявил Р.Хвесюк. По его словам, справедливую цену может определить только открытый аукцион.

Напомним, что на минувшей неделе итальянская группа UniCredit опровергла информацию о том, что планирует войти в капитал банка московского правительства. Единственным открытым претендентом на Банк Москвы до последнего времени оставался ВТБ.

Банк Москвы в понедельник, 24 января, продемонстрировал чрезвычайно позитивную динамику. Котировки банка едва не дошли до отметки 1400 руб./акция. На указанной отметке рост мог бы и завершиться, поскольку она вполне соответствует опубликованной в прессе приблизительной оценке одного из глобальных инвестбанков стоимости Банка Москвы на случай его приобретения. Но с технической точки зрения все-таки интересны два уровня, к которым котировки еще могут подняться, учитывая перепроданность бумаги. Во-первых, это уровень сопротивления (1), который в понедельник был на время превышен, но закрепиться выше которого пока не удалось. Кроме того, манить "быков" будет уровень коррекции Фибоначчи 61,8% (2) от кризисной волны падения. Таким образом еще есть возможность даже превысить полугодовой максимум от 24 января и подняться к 1452 руб./акция (2).

Российский рынок захватили "медведи"


Акции Сбербанка в начале торгов подешевели на 2,2%. К 13:30 мск продажи остановились, а снижение составило 1,97%. Сбербанк России в ближайшем будущем приобретет инвестиционную компанию "Тройка диалог", сообщил 23 января Reuters источник, близкий к руководству Сбербанка. "С главой "Тройки диалог" Рубеном Варданяном достигнуто принципиальное соглашение", - заявил собеседник агентства. Акционеры "Тройки Диалог" рассматривали три варианта продажи компании. Помимо Сбербанка среди них фигурировал Standard Bank, а также акционеры из числа сотрудников. Но правительство России категорически выступило против продажи контрольного пакета в одной из крупнейших российских инвесткомпаний какому бы то ни было иностранному партнеру.

Привилегированные акции Сбербанка в последние дни динамикой не радуют, и гэп вниз, образованный 20 января, закрывать, похоже, не собираются. Пока можно говорить о том, что котировки все-таки провалились внутрь консолидационного диапазона 70-72,2 руб./акция (2-3), и на текущих уровнях падение может прекратиться. Тем более что индикатор Stochastic уже вошел в зону перепроданности. В этом свете интересной представляется покупка в районе 70 руб./акция (2) с целью 74,6 руб./акция (4), потенциальная доходность в таком случае составит 6,5%. Если же поддержка (2) не устоит, ловить бумаги будет иметь смысл только в районе 67 руб./акция (1), то есть у ноябрьского минимума 2010г.

Российский рынок захватили "медведи"


Дневной техсрез: Темпы снижения могут замедлиться

Торги на российском рынке акций в понедельник в первой половине дня, 24 января, проходили преимущественно в негативной динамике. За первую минуту торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,2%. Основной причиной позитивного открытия стал умеренно позитивный внешний фон, установившийся перед началом торгов. Однако, по мере ухудшения фона снижались и отечественные индексы.

Котировки акций "Газпрома" демонстрируют нисходящую динамику в пределах изменений индексов. Наиболее негативным фактором является то, что котировки пробили вниз уровень поддержки 192 руб./акция. Также осциллятор Stochastic (на часовом графике) дает сигналы к продажам. Участников рынка перестал смущать открытый гэп в районе 197 руб./акция, это может сказаться продолжением снижения котировок.

Российский рынок захватили "медведи"


Акции "Роснефти" выглядят несколько хуже рынка. Котировки оттолкнулись от верхней ветви Bollinger (на часовом графике) и вновь стремятся к уровню поддержки 239 руб./акция. Индикатор RSI находится вблизи 50 пунктов. Учитывая все факторы можно предположить, что в дальнейшем снижение продолжится.

Российский рынок захватили "медведи"


Акции Сбербанка на торгах в понедельник также снижаются. Котировки эмитента находятся ниже уровня Фибоначчи (105,5 руб./акция), это говорит о высокой вероятности продолжения нисходящей динамики вплоть до 103,5 руб./акция. Индикатор RSI указывает на перепроданность, а Alligator (на часовом графике) в свою очередь начал постепенно разворачиваться. Таким образом, до конца торговой сессии котировки не продемонстрируют сильного снижения.

Российский рынок захватили "медведи"


Акции ГМК "Норильский никель" демонстрируют динамику схожую с общерыночной. Уровень 7500 руб./акция стал тяжело преодолимым барьером, что послужило поводом для снижения котировок. Вполне вероятно, в среднесрочной перспективе котировки опустятся до 7250 руб./акция.

Российский рынок захватили "медведи"


Никита Павлов

Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=108555 обязательна
Условия использования материалов