15 февраля 2011 Норд-Вест Капитал Кабанов Андрей
Валютный курс с рубля ЦБ с 15 февраля 2011 г:
- курс рубля к доллару – 29.2583 руб. за один доллар (+6.17 коп.);
- курс рубля к евро – 39.6040 руб. за один евро (+16.27 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.9139 руб. (+10.71 коп.).
15.02.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 482,00 млрд. руб. (+88.30 млрд. руб.); на депозитных счетах 1010,60 млрд. руб. (-121.30 млрд. руб.).
14.02.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 4,70 %.
Валютные котировки рубля утром 15 февраля:
29.25р. - 29.27 рублей за доллар;
39.54р. - 39.63 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 15 февраля:
рубль/доллар (март 2011 г.) 29.14р. – 29.50р. (29.85р.);
рубль/евро (март 2011 г.) 39.57р. (39.20р.) - 39.57р. (40.05р.);
евро/доллар (март 2011 г.) 1.3481 (1.3370) – 1.3559 (1.3595).
НОВОСТИ
05:00 Китай. Индекс потребительских цен в январе +4,9 % г/г. Прогноз +5,3 % г/г. В декабре 4,6 % г/г.
05:00 Китай. Индекс цен производителей в январе +6,6 % г/г. Прогноз 6,4 % г/г. В декабре 5,9 % г/г.
07:30 Япония. Объем производства в декабре 3,3 % (+4,9 % г/г). В ноябре 3,1 % (4,6 % г/г).
09:30 Франция ВВП четвертого квартала +0,3 % (+1,5 % г/г). Предыдущее значение +0,3 % (+1,7 % г/г). Расходы на потребление +0,9 % (предыдущее значение +0,5 %). Объем экспорта +0,8 % (+2,6 %). Объем импорта -1,2 % (+3,9 % г/г).
10:00 Германия. ВВП четвертого квартала 2010 г. Предыдущее значение +0,7 % (3,9 % г/г).
12:00 Италия. ВВП четвертого квартала. Предыдущее значение +0,3 % (1,1 % г/г).
12:30 Великобритания. Индекс потребительских цен в январе. В декабре +1,0 % (3,7 % г/г).
13:00 Италия. Торговый баланс в декабре. В ноябре -3,382 млрд. евро.
13:00 Еврозона. Торговый баланс в декабре. В ноябре -1,9 млрд. евро.
13:00 Германия. Индекс института ZEW в феврале. В январе - индекс текущих условий 82,8; индекс ожиданий 15,4.
13:00 Еврозона. Объем производства в декабре. В ноябре +1,2 % (7,4 % г/г).
13:00 Еврозона. ВВП четвертого квартала. Предыдущее значение +0,3 % (1,9 % г/г).
13:00 Еврозона. Индексы экономического доверия института ZEW в феврале. В январе 25,4.
16:30 США. Индекс цен импорта (без нефти). В декабре +0,3 %.
16:30 США. Индекс цен экспорта (без с/х). В декабре +0,6 %.
16:30 США. Объем розничных продаж в январе. В декабре +0,6 %, без учета продаж транспорта +0,5 %.
17:00 США. Баланс покупок ценных бумаг США в декабре. В ноябре +$85,1 млрд.
18:00 США. NAHB Housing Market Index. Предыдущее значение индекса 16.
18:00 США. Объем деловых запасов в декабре. В ноябре +0,2 %.
Председатель ФРС Бен Бернанке на прошлой неделе заявил, что Конгресс, принимая бюджет, должен учесть опасность роста задолженности. Он сказал, что финансовое здоровье США заметно ухудшилось с начала финансового кризиса и экономического спада. Бернанке призвал законодателей противостоять долгосрочным финансовым проблемам и лучше раньше, чем позже.
Инвестор может перестать вкладываться в инструменты страны, у которой соотношение размера долга к ВВП постоянно растет. Необходимы корректировки бюджета. Вопрос в том, будут ли эти корректировки осуществляться осторожно, чтобы приспособиться к изменениям государственных программ и налоговой политики, или же необходимые финансовые корректировки придется делать быстро, в ответ на надвигающийся или наступивший финансовый кризис.
Устойчивый высокий уровень государственных заимствований будет утечкой средств от частных инвестиций и увеличит долг перед иностранцами, с неблагоприятными долгосрочными последствиями. Кроме того, уменьшение доверия инвесторов к тому, что дефицит будет взят под контроль, в конечном счете, приведет к резкому росту процентных ставок по долговым обязательствам и, возможно, к еще большим финансовым потрясениям.
Президент США Б.Обама направил Конгрессу проект бюджета с объемом расходов $3730 млрд. Дефицит текущего года составит $1,65 млрд. (10,8 % ВВП – максимальный уровень с 1945 г. – 21,5 % ВВП). С помощью сокращения расходов и повышения налогов администрация добивается сокращения дефицита до $1,1 трлн. в будущем году. Величина сокращения размера дефицита на 2/3 планируется достигнуть введением моратория на многие государственные программы. Одна треть – повышение налогов.
Представители администрации утверждают, что проекта предусматривает сокращение дефицита до 3,2 % ВВП к 2015 г.
В энергетической сфере, бюджет поддерживает цели довести до 1 млн. количество электрических автомобилей к 2015 г. и удвоить объем электроэнергии, полученной из экологически чистых источников к 2035 г.
Бюджет предлагает прекращение или сокращение расходов более чем по 200 программам - $33 млрд. в 2012 г. Будут сокращены целевые гранты на $300 млн. Программа помощи оплаты счетов за отопление для семей с низкими доходами будет сокращена в два раза - $2,5 млрд. Программа поддержки экологического восстановления Великих озер будет сокращена на одну четверть.
Предполагается сокращать налоговые льготы нефтяным, газовым и угольным компаниям ($46 млрд. в течение 10 лет).
Предусматривается сокращение военному ведомству за 10 лет $78 млрд.
Сокращение программы Medicare в течение следующих двух лет на $62 млрд.
Администрация будет также предлагать экономию $100 млрд. грантов и других программ для получения высшего образования.
ЕЦБ прошлый четверг был вынужден выйти на финансовые рынки, для покупок португальских облигаций в на фоне растущих опасений, что Португалия станет третьей жертвой долговых проблем в Еврозоне.
Банк вмешался в первый раз за прошедших три недели из-за роста неустойчивости рынка долгов Португалии, которая усилилась по политическим причинам. Один из политических блоков в парламенте страны призвал вынести правительству вотум недоверия. Оппозиция не довольна программой жесткой экономии. Политическая неопределенность расстроила инвесторов.
ЕЦБ вышел с интервенцией когда доходность 10-летних португальских облигаций достигла уровня 7,63 % - самого высокого со времени вхождения в Еврозону.
Трейдеры обеспокоены способностью Португалии рефинансировать почти €10 млрд. долга, который погашается весной.
Представители правительства говорят о том, что страна в состоянии справится с проблемами самостоятельно и обвиняет игроков в спекулятивных атаках на долговом рынке. (такими же были обвинения Папандреу)
Опасения того, что греческий кризис обслуживания суверенного долга может предвещать появление подобных явлений в другом месте Еврозоны, оправдались. В ноябре понадобилась помощь Ирландии. Спрэды между доходностями с немецкими бумагами выросли у Португалии и Испании.
ВВП Греции снизился в прошлом году, экономика Ирландии в глубокой рецессии, экономика Испании почти не растет. Экономика Германии выросла на 4 %.
ВВП стран за пределами Еврозоны, таких как Великобритания, Польша и особенно Швеция вырос более быстрыми темпами, чем в среднем в Еврозоне в третьем квартале.
Объем ВВП Греции $329 млрд., дефицит - 15,4 % ВВП, долг – 126 % ВВП.
Ирландия - ВВП $227 млрд., дефицит – 12,2 % ВВП, долг – 65 % ВВП.
Португалия – долг 77 % ВВП. Еврозона – долг 78,2 % ВВП, а у Италии – 114,6 % ВВП.
Займы для проблемных стран становятся дороже. Однако дело, наверное, не только в том, чтобы рефинансировать долги. Наращивание долга - не выход. Выход – реструктуризация.
Европейская комиссия прогнозирует увеличение размера государственного долга Греции до 150,2 % ВВП в 2011 г. и до 156 % в 2012 г. Для того чтобы просто стабилизировать долг на текущем уровне Греции надо иметь первичный профицит бюджета 8,6 % ВВП. Т.е. реструктуризация долгов видимо неизбежна.
Министры финансов стран ЕС, приняли решение создать новый антикризисный фонд Евросоюза объемом 500 млрд. евро. Новая структура получила название Европейский механизм стабильности (ESM). Новый Фонд заменит стабфонд Евросоюза (EFSF). Максимальный допустимый размер EFSF составляет 440 млрд. евро. Это предельная цифра гарантий по кредитам, которые страны ЕС могут предоставить оказавшимся в тяжелом положении государствам.
Фонд ESM начнет работать в 2013 г. Его объем будет меняться раз в год.
Индекс потребительских цен Китая вырос на 4,9 % (за 12 месяцев). В декабре инфляция составляла 4,6 % г/г. Индекс цен производителей вырос в январе на 6,6 % г/г (в ноябре 5,9 % г/г). Вероятно, рост цен в Китае уже продиктован структурными изменениями.
Аналитики ожидали рост инфляции с темпом 5,4 % г/г.
Цены на продукты питания поднялись на 10,3 % в январе, по сравнению с январем прошлого года. В декабре +9,6 %.
Народный банк Китая (ЦБ) повысил ставки по годовым кредитам и депозитные ставки на четверть процентного пункта в третий раз с середины октября.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Прогнозы на сегодня 15 февраля.
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 186 400 (184 200);
Уровень сопротивления – 188 800 (189 400).
Индекс РТС
- поддержка 1855 (1800);
- сопротивление 1923.
Индекс ММВБ
- поддержка 1680 (1610);
- сопротивление 1730 (1795).
ГАЗПРОМ
- поддержка 203.00р.; 193.00р.;
- сопротивление 217.50р.; 227.00р.
ГМКНН
- поддержка 7080р.; 6940р.;
- сопротивление 7230р.; 7380р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1914р.; 1850р.;
- сопротивление 1937р.; 1962р.
Ростелеком:
- поддержка 158.70р.; 154.00р.;
- сопротивление 164.00р.; 170.00р.
Роснефть:
- поддержка 251.70р.; 246.70р.;
- сопротивление 257.00р.; 263.70р.
Сбербанк об.
- поддержка 96.50р.; 92.00р.;
- сопротивление 102.00р.; 106.30р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 70.30р.; 68.80р.;
- сопротивление 71.90р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 31.60р.; 30.50р.;
- сопротивление 32.50р.; 33.40р.
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- курс рубля к доллару – 29.2583 руб. за один доллар (+6.17 коп.);
- курс рубля к евро – 39.6040 руб. за один евро (+16.27 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.9139 руб. (+10.71 коп.).
15.02.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 482,00 млрд. руб. (+88.30 млрд. руб.); на депозитных счетах 1010,60 млрд. руб. (-121.30 млрд. руб.).
14.02.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 4,70 %.
Валютные котировки рубля утром 15 февраля:
29.25р. - 29.27 рублей за доллар;
39.54р. - 39.63 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 15 февраля:
рубль/доллар (март 2011 г.) 29.14р. – 29.50р. (29.85р.);
рубль/евро (март 2011 г.) 39.57р. (39.20р.) - 39.57р. (40.05р.);
евро/доллар (март 2011 г.) 1.3481 (1.3370) – 1.3559 (1.3595).
НОВОСТИ
05:00 Китай. Индекс потребительских цен в январе +4,9 % г/г. Прогноз +5,3 % г/г. В декабре 4,6 % г/г.
05:00 Китай. Индекс цен производителей в январе +6,6 % г/г. Прогноз 6,4 % г/г. В декабре 5,9 % г/г.
07:30 Япония. Объем производства в декабре 3,3 % (+4,9 % г/г). В ноябре 3,1 % (4,6 % г/г).
09:30 Франция ВВП четвертого квартала +0,3 % (+1,5 % г/г). Предыдущее значение +0,3 % (+1,7 % г/г). Расходы на потребление +0,9 % (предыдущее значение +0,5 %). Объем экспорта +0,8 % (+2,6 %). Объем импорта -1,2 % (+3,9 % г/г).
10:00 Германия. ВВП четвертого квартала 2010 г. Предыдущее значение +0,7 % (3,9 % г/г).
12:00 Италия. ВВП четвертого квартала. Предыдущее значение +0,3 % (1,1 % г/г).
12:30 Великобритания. Индекс потребительских цен в январе. В декабре +1,0 % (3,7 % г/г).
13:00 Италия. Торговый баланс в декабре. В ноябре -3,382 млрд. евро.
13:00 Еврозона. Торговый баланс в декабре. В ноябре -1,9 млрд. евро.
13:00 Германия. Индекс института ZEW в феврале. В январе - индекс текущих условий 82,8; индекс ожиданий 15,4.
13:00 Еврозона. Объем производства в декабре. В ноябре +1,2 % (7,4 % г/г).
13:00 Еврозона. ВВП четвертого квартала. Предыдущее значение +0,3 % (1,9 % г/г).
13:00 Еврозона. Индексы экономического доверия института ZEW в феврале. В январе 25,4.
16:30 США. Индекс цен импорта (без нефти). В декабре +0,3 %.
16:30 США. Индекс цен экспорта (без с/х). В декабре +0,6 %.
16:30 США. Объем розничных продаж в январе. В декабре +0,6 %, без учета продаж транспорта +0,5 %.
17:00 США. Баланс покупок ценных бумаг США в декабре. В ноябре +$85,1 млрд.
18:00 США. NAHB Housing Market Index. Предыдущее значение индекса 16.
18:00 США. Объем деловых запасов в декабре. В ноябре +0,2 %.
Председатель ФРС Бен Бернанке на прошлой неделе заявил, что Конгресс, принимая бюджет, должен учесть опасность роста задолженности. Он сказал, что финансовое здоровье США заметно ухудшилось с начала финансового кризиса и экономического спада. Бернанке призвал законодателей противостоять долгосрочным финансовым проблемам и лучше раньше, чем позже.
Инвестор может перестать вкладываться в инструменты страны, у которой соотношение размера долга к ВВП постоянно растет. Необходимы корректировки бюджета. Вопрос в том, будут ли эти корректировки осуществляться осторожно, чтобы приспособиться к изменениям государственных программ и налоговой политики, или же необходимые финансовые корректировки придется делать быстро, в ответ на надвигающийся или наступивший финансовый кризис.
Устойчивый высокий уровень государственных заимствований будет утечкой средств от частных инвестиций и увеличит долг перед иностранцами, с неблагоприятными долгосрочными последствиями. Кроме того, уменьшение доверия инвесторов к тому, что дефицит будет взят под контроль, в конечном счете, приведет к резкому росту процентных ставок по долговым обязательствам и, возможно, к еще большим финансовым потрясениям.
Президент США Б.Обама направил Конгрессу проект бюджета с объемом расходов $3730 млрд. Дефицит текущего года составит $1,65 млрд. (10,8 % ВВП – максимальный уровень с 1945 г. – 21,5 % ВВП). С помощью сокращения расходов и повышения налогов администрация добивается сокращения дефицита до $1,1 трлн. в будущем году. Величина сокращения размера дефицита на 2/3 планируется достигнуть введением моратория на многие государственные программы. Одна треть – повышение налогов.
Представители администрации утверждают, что проекта предусматривает сокращение дефицита до 3,2 % ВВП к 2015 г.
В энергетической сфере, бюджет поддерживает цели довести до 1 млн. количество электрических автомобилей к 2015 г. и удвоить объем электроэнергии, полученной из экологически чистых источников к 2035 г.
Бюджет предлагает прекращение или сокращение расходов более чем по 200 программам - $33 млрд. в 2012 г. Будут сокращены целевые гранты на $300 млн. Программа помощи оплаты счетов за отопление для семей с низкими доходами будет сокращена в два раза - $2,5 млрд. Программа поддержки экологического восстановления Великих озер будет сокращена на одну четверть.
Предполагается сокращать налоговые льготы нефтяным, газовым и угольным компаниям ($46 млрд. в течение 10 лет).
Предусматривается сокращение военному ведомству за 10 лет $78 млрд.
Сокращение программы Medicare в течение следующих двух лет на $62 млрд.
Администрация будет также предлагать экономию $100 млрд. грантов и других программ для получения высшего образования.
ЕЦБ прошлый четверг был вынужден выйти на финансовые рынки, для покупок португальских облигаций в на фоне растущих опасений, что Португалия станет третьей жертвой долговых проблем в Еврозоне.
Банк вмешался в первый раз за прошедших три недели из-за роста неустойчивости рынка долгов Португалии, которая усилилась по политическим причинам. Один из политических блоков в парламенте страны призвал вынести правительству вотум недоверия. Оппозиция не довольна программой жесткой экономии. Политическая неопределенность расстроила инвесторов.
ЕЦБ вышел с интервенцией когда доходность 10-летних португальских облигаций достигла уровня 7,63 % - самого высокого со времени вхождения в Еврозону.
Трейдеры обеспокоены способностью Португалии рефинансировать почти €10 млрд. долга, который погашается весной.
Представители правительства говорят о том, что страна в состоянии справится с проблемами самостоятельно и обвиняет игроков в спекулятивных атаках на долговом рынке. (такими же были обвинения Папандреу)
Опасения того, что греческий кризис обслуживания суверенного долга может предвещать появление подобных явлений в другом месте Еврозоны, оправдались. В ноябре понадобилась помощь Ирландии. Спрэды между доходностями с немецкими бумагами выросли у Португалии и Испании.
ВВП Греции снизился в прошлом году, экономика Ирландии в глубокой рецессии, экономика Испании почти не растет. Экономика Германии выросла на 4 %.
ВВП стран за пределами Еврозоны, таких как Великобритания, Польша и особенно Швеция вырос более быстрыми темпами, чем в среднем в Еврозоне в третьем квартале.
Объем ВВП Греции $329 млрд., дефицит - 15,4 % ВВП, долг – 126 % ВВП.
Ирландия - ВВП $227 млрд., дефицит – 12,2 % ВВП, долг – 65 % ВВП.
Португалия – долг 77 % ВВП. Еврозона – долг 78,2 % ВВП, а у Италии – 114,6 % ВВП.
Займы для проблемных стран становятся дороже. Однако дело, наверное, не только в том, чтобы рефинансировать долги. Наращивание долга - не выход. Выход – реструктуризация.
Европейская комиссия прогнозирует увеличение размера государственного долга Греции до 150,2 % ВВП в 2011 г. и до 156 % в 2012 г. Для того чтобы просто стабилизировать долг на текущем уровне Греции надо иметь первичный профицит бюджета 8,6 % ВВП. Т.е. реструктуризация долгов видимо неизбежна.
Министры финансов стран ЕС, приняли решение создать новый антикризисный фонд Евросоюза объемом 500 млрд. евро. Новая структура получила название Европейский механизм стабильности (ESM). Новый Фонд заменит стабфонд Евросоюза (EFSF). Максимальный допустимый размер EFSF составляет 440 млрд. евро. Это предельная цифра гарантий по кредитам, которые страны ЕС могут предоставить оказавшимся в тяжелом положении государствам.
Фонд ESM начнет работать в 2013 г. Его объем будет меняться раз в год.
Индекс потребительских цен Китая вырос на 4,9 % (за 12 месяцев). В декабре инфляция составляла 4,6 % г/г. Индекс цен производителей вырос в январе на 6,6 % г/г (в ноябре 5,9 % г/г). Вероятно, рост цен в Китае уже продиктован структурными изменениями.
Аналитики ожидали рост инфляции с темпом 5,4 % г/г.
Цены на продукты питания поднялись на 10,3 % в январе, по сравнению с январем прошлого года. В декабре +9,6 %.
Народный банк Китая (ЦБ) повысил ставки по годовым кредитам и депозитные ставки на четверть процентного пункта в третий раз с середины октября.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Прогнозы на сегодня 15 февраля.
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 186 400 (184 200);
Уровень сопротивления – 188 800 (189 400).
Индекс РТС
- поддержка 1855 (1800);
- сопротивление 1923.
Индекс ММВБ
- поддержка 1680 (1610);
- сопротивление 1730 (1795).
ГАЗПРОМ
- поддержка 203.00р.; 193.00р.;
- сопротивление 217.50р.; 227.00р.
ГМКНН
- поддержка 7080р.; 6940р.;
- сопротивление 7230р.; 7380р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1914р.; 1850р.;
- сопротивление 1937р.; 1962р.
Ростелеком:
- поддержка 158.70р.; 154.00р.;
- сопротивление 164.00р.; 170.00р.
Роснефть:
- поддержка 251.70р.; 246.70р.;
- сопротивление 257.00р.; 263.70р.
Сбербанк об.
- поддержка 96.50р.; 92.00р.;
- сопротивление 102.00р.; 106.30р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 70.30р.; 68.80р.;
- сопротивление 71.90р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 31.60р.; 30.50р.;
- сопротивление 32.50р.; 33.40р.
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter