16 апреля 2011 Архив
forexpf.ru / fbs.com / fxteam.ru / rbc.ru / duntonse.com / ifc-forex.com
Купить серебряные монеты становится все сложнее
Объем продаж золотых и серебряных монет монетным двором США составил в апреле 44 000 и 1 374 000 унций, соответственно, что свидетельствует о сильном инвестиционном спросе со стороны розничных клиентов. По сообщению Barclays Capital, ETF, обеспеченные физическим золотом, владеют 2092 метрическими тоннами, а количество металла в "серебряных" ETF достигло нового исторического максимума в 15 610 тонн. Как известно, крупные фонды традиционно инвестируют в драгоценные металлы путем покупки ETF или фьючерсов, в то время как розничные инвесторы приобретают монеты, наличие которых в продаже становится все более и более редким явлением. "Мы не можем купить столько, сколько нам необходимо", - говорит Майкл Хайнс, глава American Precious Metals Exchange, специализирующейся на продаже монет. - "В настоящий момент заявки на покупку превышают количество имеющихся у нас монет в 3 раза".
Deutsche Bank ждет удобного случая, чтобы продать евро
Deutsche Bank повысил свой прогноз по евро. В банке полагают, что единая валюта может укрепиться до 1.50 против доллара. Ранее Deutsche Bank ожидал, что движения евро/доллара в 2011 года будут ограничены диапазоном 1.25-1.40. "Убедительный прорыв верхней границы определенного нами диапазона в начале года заставляет нас усомниться в том, что единая валюта на данном этапе готова сформировать вершину", - отметили в банке. В начале этой недели евро/доллар торговался в области 1.4521, на максимальных уровнях за последние 15 лет. "Тема дифференциала по ставкам может привести евро к 1.47 и даже выше, к 1.50, однако, позиционирование и отсутствие притока капиталов говорит о том, что большая часть пути наверх уже пройдена". В банке также считают, что фискальная тема важна для США ничуть не меньше, чем для Европы. "В связи с этим, мы бы не стали спешить с активными покупками евро в среднесрочной перспективе на данном этапе, а вместо этого подождали бы подходящего момента для открытия новых коротких позиций".
Bank of America разочаровал инвесторов
Результаты деятельности Bank of America, опубликованные сегодня, произвели на инвесторов неблагоприятное впечатление: прибыль в первом квартале составила лишь $2.049 млрд. или $0.17 на акцию, тогда как аналитики ожидали значения показателя в среднем на уровне $0.26 на акцию. Конечно, это оказалось лучше убытка в $1.244 млрд. или $0.16 на акцию в прошлом квартале, но заметно ниже прибыли в $3.182 млрд. или $0.28 на акцию годом ранее. Позитивное влияние на прибыль банка оказало снижение стоимости кредитов, а также рост вложений в акции и более высокие доходы от управления активами и инвестбанкинга, но эффект этих факторов был частично компенсирован более высокими расходами по унаследованным ипотечным закладным, ростом судебных издержек и снижением продаж и доходов от торговых операций с рекордных максимумов, зафиксированных в первом квартале 2010. Чистые процентные доходы Bank of America в первом квартале составили $12.179 млрд. против $12.439 млрд. в четвертом квартале и $13.749 млрд. Непроцентные чистые доходы подскочили с $9.959 млрд. в прошлом квартале до $14.698 млрд., в результате чего выручка за вычетом процентных расходов составила $26.877 млрд. после $22.398 млрд. и $31.969 млрд. в четвертом и первом квартале 2010 соответственно. Bank of America сократил резерв под потери по кредитам до $3.8 млрд. с $5.1 млрд. в прошлом квартале и $9.8 млрд. годом ранее
Commerzbank сохраняет медвежий прогноз по фунту
Курс фунт/доллара может опуститься к 1.5888, если не сумеет пройти ключевое сопротивление, считают аналитики Commerzbank. Фунт/доллар никак не может продвинуться выше области сопротивления 1.6425/65 - это уровень коррекции Фибоначчи и максимумы 2010 года. Мы не исключаем возможности падения к нижней границе текущего диапазона на уровне 1.6180 и, вероятно, к 1.5963/1.5888. Это минимум 11 февраля и линия поддержки восходящего тренда от мая 2010 года соответственно", - отметили в банке. На торгах в Лондоне фунт/доллар укрепился на 0.3% до 1.6370, текущий курс 1.6353. Банк сохраняет медвежий прогноз по фунту в долгосрочной перспективе
Страсти по гос. долгу не утихают
Основные валюты в пятницу консолидировались в узких диапазонах на фоне опасений, что фискально ослабленные страны Еврозоны будут тянуть на дно экономику всего региона. Между тем, отчет по инфляции дает Европейскому центральному банку хороший повод продолжить повышение ставки. Мартовская инфляция в годовом соотношении выросла до 2.7% против прогноза 2.6%, что помогло евро незначительно укрепиться. "Инвесторы по-прежнему обеспокоены состоянием периферийных стран, однако, пока нет никаких подтверждений ухудшения ситуации", - отметили аналитики Barclays Capital. Агентство Moody`s понизило рейтинг Ирландии на два пункта до Ваа3, оставив прогноз негативным. Гос. облигации страны от бросовых отделяет всего один пункт. В агентстве отметили возможное ухудшение фискальной ситуации в стране на фоне роста стоимости кредитования из-за повышения ставки ЕЦБ. В то же время, слухи о возможном дефолте Греции продолжают циркулировать на рынке, поддерживая на плаву интерес к теме гос. долга в Европе. По мнению аналитиков Lloyds, страх перед дефолтом ставит Европу в крайне невыгодное положение с фискальной точки зрения
Прогноз ABN AMRO по рынку металлов
По словам аналитиков ABN AMRO, металлы платиновой группы в краткосрочной перспективе получат поддержку на фоне роста инвестиционного спроса на золото и серебро. Однако проблемы сектора обрабатывающей промышленности и рост цен на энергоносители, скорее всего, будет сдерживать восходящую динамику. Кроме того, в банке отмечают рост неопределенности в отношении состояния мировой экономики и ее способности "ужиться" с ценами на нефть выше 100 долларов за баррель. Если удорожание энергоресурса продолжится, процесс восстановления экономики может оказаться под угрозой. В то же время, сокращение запасов палладия в России, скорее всего, также будет оказывать влияние на настроения инвесторов, стимулируя спрос на металлы. Краткосрочный, месячный прогноз банка по платине составляет 1760 - 1835 долларов за унцию, прогноз по ценам на палладий колеблется в диапазоне 760-840 долларов за унцию. Прогноз по ценам на платину на три месяца составляет 1840 долларов за унцию, на год - 1950 долларов. Цены на золото, очевидно, будут демонстрировать неустойчивую динамику, реагируя на фундаментальные факторы. Политический кризис на Ближнем Востоке и в Северной Африке (MENA), рост цен на нефть и усиление инфляционных ожиданий будут способствовать удорожанию золота, контрфакторами станут повышение ставки ФРС и положительные экономические данные. По мнению ABN AMRO, уровень 1400 долларов за унцию станет надежным основанием для золота. Краткосрочный прогноз банка, на 1 месяц - 1420-1490 долларов за унцию, Прогноз на три месяца 1500 долларов за унцию, на год - 1400 долларов. В свою очередь, цены на серебро также продолжат рост на фоне увеличения инвестиционного спроса. Прогноз на месяц - 35.50-44.50 долларов за унцию, на три месяца 41 доллар, а на год - 31.25 долларов за унцию
Barclays Capital прогнозирует возникновение дефицита платины и палладия
Основным фактором, способным повлиять на динамику металлов платиновой группы в ближайшем будущем, станет способность южноафриканской энергетической компании Eskom удовлетворить потребности местных добывающих компаний в электричестве, считают в Barclays Capital. Страна является мировым лидером по производству платины и добывает значительный объем палладия, ввиду чего следует отметить, что не последнюю роль во взлете платины к историческому максимуму весной 2008 года сыграла нехватка электричества, заставившая ряд добывающих компаний сократить объемы добычи. "Текущая ситуация остается напряженной, и, скорее всего, в течение следующих 5 лет электричества, предназначенного для удовлетворения индустриальных потребностей, будет не хватать", - говорится в исследовании Barclays Capital
Сентанс хотел бы, чтобы фунт рос
По словам члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Эндрю Сентанса, ослабление фунта грозит привести инфляцию к 5% и выше. "Есть масса признаков, указывающих на усиление инфляционного давления в будущем", - заявил он репортерам. Он считает, что укрепление фунта на фоне повышения ставки Центробанка был бы весьма желательным, поскольку способствовал бы сдерживанию инфляции. Последние данные по рынку труда свидетельствуют о том, что экономика Великобритании продолжает восстанавливаться, хотя и неуверенными темпами. "Центробанк подвергает себя и экономику страны неоправданному риску, отказываясь от ужесточения монетарной политики"
Нода не смог развернуть рынки
Министр финансов Японии Йосихико Нода заявил о том, что сегодня на встрече в Вашингтоне он обратится к лидерам стран Большой Семерки за помощью в проведении очередной координированной интервенции. "Мы собираемся просить наших коллег о содействии, если в таковом возникнет необходимость. При этом мы внимательно следим за динамикой валютных рынков". Напомним, что 18 марта страны Большой Семерки против своего обыкновения пошли на встречу Японии и провели координированную интервенцию, чтобы сдержать рост иены после разрушительного землетрясения и цунами в Японии. Комментарии не были восприняты инвесторами близко к сердцу. Восстановившись от минимумов азиатской сессии на уровне 83.26 до 83.48, уже в начале торгов в Европе доллар/иена протестировал новый минимум на 83.07, при этом пара сохраняет нисходящую динамику. По словам дилеров, ближайшая зона бидов проходит в области поддержки 83.00/10, ее прорыв обусловит падение к 82.80
Goldman Sachs ликвидировал лонги в меди
Аналитики Goldman Sachs сообщают, что приняли решение о корректировки своих прогнозов по ценам не медь, учитывая более симметричный характер рисков на фоне перспектив маловероятного сокращения запасов металла до критически низких уровней прежде, чем наступит следующий год. В банке ожидают более слабого, нежели ожидалось ранее, роста спроса на медь со стороны Китая, учитывая большой объем накопленных им запасов и ужесточение управления ими. Кроме того, они полагают, что негативный эффект для быков будут иметь последствия катастрофы в Японии. В банке теперь ожидают, что дефицит металла в этом году составит не 695 000 тонн, а 411 000 тонн, и сообщают, что понизили прогноз по цене меди на конец этого года с $11 000 до $9 800 и закрыли длинные позиции в декабрьском контракте. Вместе с тем, в Goldman Sachs повысили трехмесячный прогноз до $9 300 за тонну и сохраняют оптимизм относительно перспектив металла в 2012 году, продолжая придерживаться двенадцатимесячного прогноза на уровне $11 000 за тонну
Георгиос Папандреу: Греция не будет реструктуризировать долг
Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу (George Papandreou) заявил сегодня, что Греция намерена сокращать свой бюджетный дефицит, а не реструктуризировать долг. «Проблемы Греции нужно решать не путем реструктуризации долга, а с помощью реструктуризации страны», – отметил политик. Папандреу подчеркнул, что Греции необходимы реформы, направленные не только на решение экономических проблем, но также и на урегулирование политических и социальных вопросов.
По словам главы правительства, меры по снижению дефицита, большинство из которых будет осуществлено в виде сокращения расходов, составят более 22 млрд. евро ($32 млрд.) за период до 2015 года. Папандреу сообщил, что Греция планирует снизить государственные расходы с 53% в 2009 году до 44% ВВП в 2015 году. Также ожидается, что правительство вскоре раскроет детали своих планов по продаже государственных активов на сумму в 15 млрд. к 2013 году.
В прошлом году ЕС и МВФ согласились предоставить Греции финансовую помощь при условии, что к 2014 году страна доведет свой бюджетный дефицит до уровней ниже 3% ВВП. Сама страна поставила себе цель к 2015 году достичь дефицита ниже 1% ВВП. Правительство ожидает снижения дефицита с 15.4% ВВП по итогам 2009 года до 7.4% в этом году. Необходимо отметить, однако, что в первом квартале Греция отклонилась от поставленной цели на 1.4 млрд. евро.
Рубини: Греции придется реструктуризировать долг
Нуриэль Рубини, профессор экономики Нью-Йоркского университета, предсказавший кризис 2008 года, отмечает, что отношение греческого долга к ВВП достигло «уровня неплатежеспособности», поэтому реструктуризация долга страны неизбежна и является лишь вопросом времени. Такой же исход возможен для долга Португалии и ирландских банков.
С его точки специалиста, пакет мер правительства Ирландии по финансовой поддержке национальных банков может усилить долговой кризис в стране.
Экономист ожидает, что ЕЦБ может поднять ставки в этом году на 50-75 базисных пунктов. В 2012 году стоимость финансирования в еврозоне может вырасти до 3%.
По мнению Рубини, расхождение в монетарной политике между Федеральной резервной системой и Европейским Центробанком может достаточно сильно дестабилизировать обстановку на финансовых рынках
Goldman Sachs: покупать доллар пока рано
Валютные стратеги Goldman Sachs отмечают, что широко используемый индекс доллара (DXY, Dollar Index), отражающий динамику американской валюты по отношению к корзине валют, состоящей из евро, британского фунта, японской иены, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка, построен на основе старых торговых балансов 1980х гг.
В то время большинство торговых потоков проходили через Северную Атлантику, развивающиеся рынки были ослаблены серией кризисов, тогда как мир находился в состоянии холодной войны.
Специалисты банка отмечают, что для измерения стоимости американской валюты было бы намного разумнее использовать более широкий индекс, взвешенный по объемам торговли и скорректированный на инфляцию. В Goldman Sachs и Федеральной резервной системе разработали такие индексы.
Оба показателя в большей степени учитывают обстановку в развивающихся странах, которые стали важными торговыми партнерами Соединенных Штатов, и чьи валюты уже долгое время показывают уверенный рост. По мнению Goldman, эти индексы показывают, что курс доллара находится на исторических минимумах, опустившись ниже предыдущих наименьших значений, побитых в начале 2008 года.
В то же время, аналитики полагают, что время покупать доллар еще не пришло. С их точки зрения, курс американской валюты продолжит слабеть, так как на нее будут оказывать давление растущий бюджетный дефицит и мягкая монетарная политика ФРС. Однако, в случае, если подход ФРС изменится, зарубежные инвесторы увеличат спрос на американские акции или если в США будет наблюдаться стабильный рост занятости, то ситуация может измениться очень быстро. Таким образом, в Goldman Sachs советуют внимательно следить за развитием событий в США
Moody’s: снижение кредитного рейтинга Ирландии
Рейтинговое агентство Moody’s Investors Service снизило сегодня рейтинг ирландского долга сразу на 2 ступени с Baa1 до Baa3 с негативным прогнозом. В агентстве отметили, что перспективы роста экономики страны являются весьма слабыми, а финансовое положение ирландского правительства будет ухудшаться.
Главной причиной понижения кредитного рейтинга страны стала неопределенность, связанная с проведением проверки на платежеспособность, необходимого для подтверждения продолжения предоставления ликвидности в рамках Европейского механизма финансовой стабильности (European Stability Mechanism (ESM)). Вполне возможно, что для того, чтобы достичь намеченных фискальных целей, Ирландии придется принять новые меры по сокращению бюджета, говорят в Moody’s.
Кроме того, специалисты подчеркнули, что повышение 7 апреля ключевой ставки ЕЦБ до 1.25% может оказать на страну крайне негативное давление.
Что касается перспектив улучшения текущего положения дел, то в агентстве заявили, что повышательное давление на ирландский рейтинг может возникнуть, если благодаря фискальной консолидации стране удастся заставить госдолг начать снижаться. По мнению Moody’s, несмотря не все проблемы страны в долгосрочном периоде потенциал экономического роста остается у Ирландии выше, чем у многих других развитых стран.
Плоссер не исключает, что Фед повышения ставки в этом году
А вот это уже интересно. Президент ФРБ Плоссер повторил свои прежние слова, что ФРС может начать повышать ставки еще до конца года, и что может продавать активы ровно так же, как и покупала. Плоссер был взбудоражен свидетельствами ускорения инфляции в марте – рост CPI ускорился до 2,7%, по сравнению с 2,1% месяцем ранее. Другие представители Фед Вильям Дадли, Элизабет Дюк и Нараяна Кочерлакота, похоже, гораздо меньше обеспокоены инфляцией, последний недавно сказал, что стержневая инфляция «сейчас очень низка». За последние 12 месяцев стержневой индекс цен прибавил всего 1,2%. На текущий момент, при всё ещё тяжёлом состоянии рынка труда, повышение ставки в ближайшую пару кварталов выглядит невероятным
Еще больше инфляционных опасений для ЕЦБ
Ведущие ЦБ Европы, несомненно, будут тщательно обдумывать последние данные по инфляции, которая показывают, что HICP (гармонизированный индекс потребительских цен) вырос до 29-ти месячного максимума до 2.7%, превысив ожидания. Исключая энергию, HICP вырос на 1.5% в годовом исчислении в марте. Вице-президент ЕЦБ Констанцио был в лентах новостей сегодня утром с подтверждением о том, что инфляция по-прежнему вызывает опасения. Интересен тот факт, что в спокойную пятницу евро немного упал, как и вчера; похоже, продолжающимся проблемам стран PIGS стали уделять больше внимания
Сентанс - упорствующий британский ястреб
Нет признаков, что член КМП Эндрю Сентанс смягчил свою воинственность в отношении британской монетарной политики, несмотря на тот факт, что его пребывание в этой должности почти подошло к концу. Он утверждает, что слабость валюты может толкнуть инфляцию выше 5%, а импортируемая инфляция была бы меньше, если бы фунт был немного сильнее. Сентанс утверждает, что повышение ставок может помочь фунту несколько укрепиться, снижая негативное давление на уровень жизни. Он чувствует, что фунт слабее, чем должен быть для балансировки экономики, что будет способствовать инфляции и более сложному макроэкономическому управлению
Финны не горят желанием помогать Португалии
По большей части, именно недовольство немцев предоставлением помощи европейским аутсайдерам привлекает внимание прессы. Тем не менее, необходимо признать, что финны также все больше раздражены. Парламентские выборы должны пройти в воскресение, и есть опасения, что те партии, которые были против как спасения Португалии, так и/или увеличения размеров фонда EFSF, получат больше поддержки. Действительно, последние опросы подтверждают, что оппозиционные партии идут ноздря в ноздрю с правительственными. Финляндия – уникальное государство в Европе, где кредиты EFSF утверждал парламент, а не правительство. Партия Социальных Демократов, которая получила 20% поддержки, сейчас настаивает на том, что Португалии следует уже заниматься реструктуризацией долга. Есть опасения, что Финляндия заблокирует спасение Португалии, к тому же, это будет стимулировать оппозицию Германии. Следим за развитием событий
Просто неостановимая сила китайской экономики
Несмотря на предпринятые усилия политиков в последние месяцы, похоже, что китайскую махину экономики просто так не остановить. В первом квартале этого года ВВП был на 9,7% выше по сравнению с тем же периодом годом ранее, превысив ожидания и лишь минимально замедлив темп в сравнении с 9,8% в четвертом квартале. Раздувал рост в первом квартале бум внутреннего спроса – инвестиции в основные средства увеличились на 25% г/г, розничные продажи прибавили 17% г/г (в марте). Мартовская инфляция ускорилась до 5,4% г/г, что стало самым быстрым темпом за три года. Несмотря на многочисленные повышения требований к резервам, повышения ставок, изменения критериев кредитования и рост обменного курса, Пекину не удалось совладать с инфляционным давлением. Китай понимает, потребуется время, чтобы предыдущие политические шаги возымели эффект. Вдобавок, такая инфляция начинает подавлять желание тратить, особенно в тех регионах, где значительная часть доходов тратится на взлетевшие в цене продукты питания. Попытки взять под контроль инфляцию остаются приоритетом номер один для политиков – если так, то в ближайшее время очень вероятны дальнейшие ужесточения в виде роста ставок и повышения резервных требований
ING Investment Management: Инвесторам нужно по полной вкладываться в американский рынок акций
"Инвесторам нужно по полной вкладываться в американский рынок акций — "бычий" тренд продолжается. У нас был рекордный ВВП, рекордные прибыли компаний, а также начали расти потребительские расходы, - заявил в эфире CNBC главный стратег ING Investment Management Даг Rоутэ. - Я считаю, что эффект от количественного смягчения сильно преувеличивается — большей частью рост рынка является самостоятельным. Я думаю, когда Федрезерв уйдет, нас ждет сюрприз, так как в конечном счете это будет воспринято как позитивный сигнал".
Raymond James: На рынке акций США сейчас можно найти хорошие возможности
"Я думаю, американский рынок не упадет ниже 1249 пунктов по индексу S&P. Сильным уровнем поддержки также является отметка 1275 по S&P. Сейчас цены на нефть очень высокие, и бензин подорожал выше 4 долларов за галлон. Но я думаю, что на данном уровне нефть не представляет угрозы для прибылей компаний, и они продолжат превышать консенсус-прогнозы. На рынке акций сейчас можно найти хорошие возможности", - заявил в эфире CNBC главный инвестиционный стратег Raymond James Джеффри Сот.
Bianco Research: Планируемые сокращения госрасходов в США на самом деле совсем не такие значительные
"Сокращения госрасходов, которые планируют проводить власти США, на самом деле совсем не такие значительные, как хотел представить Барак Обама в своей речи, - заметил в эфире CNBC основатель Bianco Research Джеймс Бианко. - В следующие 12 лет бюджетные расходы составят 54 триллиона долларов, а сократить планируется только 3 триллиона, причем большей частью сокращения будут проводиться после 2015 года. То есть ничего жесткого и "драконовского" тут и близко нет. 97-98% расходов, запланированных на следующие 10-12 лет, сохраняются. И госдолг за этот период вырастет еще на 5-7 триллионов".
Pimco: Получить доход на рынке трежерис уже крайне сложно
"У нас практически не осталось трежерис. Некоторые говорят о том, что рынок трежерис станет привлекательнее после завершения второй волны, но я бы не спешил с подобными выводами. Федрезерв покупал до 70% выпусков, и скоро он уйдет с рынка, - заявил в эфире CNBC управляющий Pimco Мохаммед Эль-Эриан. - Будет ли кому-нибудь нужен актив, лишившийся основного покупателя и такой колоссальной поддержки? Есть и другие вопросы: какова будет дальнейшая политика регулятора на фоне растущего госдолга и растущей инфляции? Мы не держим активы из-за одного только названия – нам нужен доход, а получить его на рынке трежерис уже крайне сложно".
Saxo Bank: Греции предстоит реструктуризация долга, причем очень скоро
"Сейчас страны Евросоюза уже не могут прийти к соглашению ни по одной проблеме, в отличие от предыдущего саммита ЕС. Германия не может позволить себе заниматься спасением периферийных стран еврозоны, когда ее собственным банкам нужны деньги. Все ищут козла отпущения. Судя по нарастающей критике, на эту роль политики выбрали Трише. И я думаю, это ключевой сигнал того, что Греции предстоит реструктуризация долга, причем очень скоро", - отметил в эфире CNBC главный инвестиционный директор Saxo Bank Стин Якобсен.
Pointon York: Америке нужно проводить радикальное сокращение бюджетных расходов
"Америке нужно проводить радикальное сокращение бюджетных расходов, чтобы можно было одновременно понижать налоги и при этом снижать дефицит бюджета, - заявил в эфире CNBC экономист Pointon York Роджер Найтингейл. - Пока что сделано очень мало — власти США предпочитают стимулировать экономику ослаблением доллара. В итоге в дальнейшем им придется проводить ужесточение, а проблема дефицита бюджета так и останется нерешенной. Это может спровоцировать новую рецессию".
Nationsshares: Рынок недвижимости все еще находится в плохой форме
"Несмотря на низкие ставки, рынок недвижимости все еще находится в плохой форме. Все ждут, чтобы люди начали покупать дома, но никто не хочет быть первым, - заметил в эфире CNBC президент Nationsshares Скотт Нэйшнс. - Можно услышать множество историй о том, что во Флориде или Лас-Вегасе огромное число домов пустуют. Рынку нужно переработать избыточные запасы — пока этого не произойдет, состояние рынка недвижимости будет продолжать давить на банковский сектор".
Saxo Bank: Рынок США сейчас находится на заключительной стадии текущего восходящего тренда
"Несмотря на макроэкономические проблемы, инвесторы продолжают перекладываться из облигаций в акции. Но я уверен, что нынешний сезон отчетности покажет, что компаниям трудно поддерживать прибыли на высоком уровне, в частности из-за повышения цен на энергоносители. Я думаю, мы сейчас находимся на заключительной стадии текущего восходящего тренда. Все уверены в продолжении роста, все покупают акции — это важный сигнал приближающегося разворота", - сказал в эфире CNBC главный инвестиционный директор Saxo Bank Стин Якобсен.
RBC Capital Markets: Инфляция в США будет достаточно сильной
"Мы ожидаем, что инфляция в США будет достаточно сильной. К концу года стержневая инфляция может существенно превысить ожидания большинства аналитиков. Это будет соответствовать росту индекса S&P 500 до 1400 пунктов до конца этого года и росту доходности 10-летних трежерис выше 4% - мы ожидаем 4,25%. Поэтому в данный момент мы советуем продавать трежерис", - заявил в эфире CNBC экономист RBC Capital Markets Том Порчелли.
Investec Asset Management: У евро сохраняется высокий потенциал
"В последние пару месяцев евро агрессивно укреплялся, но мы считаем, что и на данной отметке у него сохраняется высокий потенциал, - заметил в эфире CNBC старший валютный стратег Investec Asset Management Танос Папасаввас. - Также мы позитивно смотрим на британский фунт, причем не только против доллара, но и против евро. Ожидания по повышению ставок ЕЦБ уже заложены в курс евро, чего нельзя сказать про фунт и Банк Англии — мы ожидаем, что комитет по монетарной политике повысит ставки в этом году".
Johnson & Johnson может заплатить $20 млрд. за Synthes
Потребительский гигант Johnson & Johnson (JNJ) ведет переговоры о покупке производителя медицинского оборудования Synthes за сумму порядка $20 млрд., сообщает веб-сайт Wall Street Journal.
Если стороны договорятся, это будет одна из крупнейших сделок в медицинском секторе за последние годы. Однако пока неясно, насколько близки компании к заключению данной сделки. Один из источников сообщил газете, что переговоры могут прекратиться в любой момент.
Графство в Алабаме подало иск против JPMorgan Chase
Графство Джефферсон в штате Алабама может подать иск против банка JPMorgan Chase (JPM), обвинив его в продаже убыточных финансовых продуктов, заявил Верховный суд штата в пятницу.
Графство судится с JPMorgan, ее главным кредитором, в попытке вернуть средства , которые оно потеряло вследствие использования финансовых инструментов, приобретенных для рефинансирования программы по реструктуризации канализационной системы.
Глава Sprint Nextel выступил против сделки AT&T/T-Mobile
Исполнительный директор Sprint Nextel Corp. (S) Дэн Хессе заявил в пятницу, что сделка по приобретению компанией AT&T Inc.'s (T) мобильного оператора T-Mobile USA за $39 млрд. приведет к преркащению развития рынка услуг мобильной связи в США. По его мнении., в случае завершения сделки инновации в секторе сойдут на нет. «Мы не можем допустить, чтобы в одних руках оказалось 80% рынка связи», - заявил он, выступая на конференции в Сан-Франциско.
Министры финансов G-20 договорились о методах измерения дисбалансов в экономиках государств
Министры финансов стран группы G-20 в пятницу утвердили методы измерения трех основных показателей для определения неустойчивых торговых и финансовых дисбалансов, сообщил агентству Reuters источник, занятый в переговорах.
Чиновник заявил, что G20 вскоре сможет назвать страны, которые станут объектом второго этапа анализа, включающего, в частности, оценку степени недооцененности валют и необходимости аккумуляции дополнительных резервов. Валюты и резервы сейчас не включены в показатели дисбалансов.
В Париже в феврале удалось договориться о трех показателях, характеризующих дисбалансы - государственный долг и бюджетный дефицит, частные сбережения и займы, а также торговый баланс и другие компоненты баланса платежей отдельной страны.
Министры финансов G20 договорились о четырех методах измерения этих показателей.
Чиновник отказался назвать страны, которые, как ожидается, будут в списке для дальнейшего анализа.
Caterpillar планирует приобрести подразделение британской Balfour
Американский производитель строительного оборудования Caterpillar (CAT) планирует приобрести подразделение британской фирмы Balfour Beatty. Финансовые детали намеченной сделки пока не разглашаются.
Intel и AMD могут испытать негативные последствия снижения продаж ПК
Intel Corp. (INTC) и Advanced Micro Devices (AMD) должны опубликовать финансовые результаты I квартала на следующей неделе на фоне растущей озабоченности по поводу нынешней траектории рынка персональных компьютеров.
Эти переживания были усилены на этой неделе, когда аналитические компании IDC и Gartner отметили снижение продаж ПК в I квартале вследствие ослабления потребительского рынка и удара по сектору со стороны набирающих популярность планшетников, которые в настоящее время рассматриваются в качестве серьезной угрозы для настольных компьютеров.
Вопросы о влиянии кризиса в Японии также нависали над этими двумя компаниями и над всем технологическим сектором.
Землетрясение в Японии может ударить по продажам автомобилей в США в 2011 г.
Тяжелые перебои с поставками, произошедшие в результате землетрясения в Японии, могут замедлить постепенное восстановление автомобильной индустрии Соединенных Штатов именно в тот момент, когда она вроде бы начала набирать обороты.
Аналитики сайта Edmunds.com считают, что землетрясение и его последствия могут сократить рост продаж автомобилей в США в 2011 г. в два раза. Показатель может составить 106% по отношению к 2010 г., а не 112%, как это прогнозируется в настоящее время.
Edmunds.com сказал в пятницу, что отсутствие запчастей снизит продажи и запасы автомобилей этим летом, равно как и наличие высоких цен на бензин, но автопроизводители, вероятно, восполнят потери на следующий год.
Edmunds.com пока сохраняет свой прогноз в 12% роста на этот год.
В прошлом году продажи авто в Америке составили 11,5 млн. единиц, что на 11% превышает показатель за 2009 г., который, в свою очередь, был самым низким за почти три десятилетия.
Edmunds.com говорит, что американские апрельские продажи новых автомобилей будут на уровне около 13,3 млн. в годовом исчислении, что на 19% выше апреля 2010 года.
Цены, согласно данным мониторинга Edmunds.com, за последний год выросли в среднем на $120 за автомобиль.
Министр нефти Ирана: ситуация на рынке не чрезвычайная
Министр нефти Ирана заявил в пятницу, что рост цен на нефть не является сигналом того, что сектор находится в «чрезвычайной ситуации» и нет необходимости проводить по этому поводу экстренное заседание ОПЕК.
«Рынок определяет уровень цен на сырую нефть на основе соотношения спроса и предложения. Ситуация не является чрезвычайной на данный момент», - сказал Масуд Мирказеми, согласно данным официального информационного агентства IRNA. Он сделал свое заявление в пятницу в ходе нефтяной выставки в Тегеране.
Иран сильно зависит от экспорта нефти и традиционно выступает в поддержку более высоких цен.
McDonald's наймет 1000 сотрудников на Гавайях
Корпорация McDonald's (MCD) планирует создать 1000 рабочих мест в своих ресторанах на Гавайях.
Сеть ресторанов быстрого питания заявила, что данный шаг являются частью инициативы компании по созданию 50 000 новых рабочих мест по всей стране.
В настоящее время более чем 4600 человек работают в 75 ресторанов McDonald's на Гавайях.
Google возглавил падение акций технологического сектора
Акции технологических компаний находятся в «красной зоне» в пятницу. В лидерах падения компания Google Inc (GOOG). Курс акций интернет-гиганта упали более чем на 6% до $542,16 после того как компания сообщила вчера вечером, что в I квартале ее прибыль не оправдала прогнозы аналитиков Уолл-стрит.
3D Systems приобрела SYCODE
3D Systems Corp (TDCS), специализирующаяся на трехмерной печати, заявила о приобретении производителя программного обеспечения SYCODE. О цене приобретения не было объявлено. 3D Systems заявила, что не ожидает, что приобретение окажет влияние на финансовые результаты компании за 2011 г
Charles Schwab заработала $243 млн. за I квартал
Charles Schwab Corp. (SCHW) сообщил о получении в I квартале прибыли в размере $243 млн. или 20 центов на акцию по сравнению отсутствием прибыли годом ранее. Выручка при этом выросла на 23% до $1,21 млрд. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 19 центов на акцию при выручке в $1,19 млрд.
Citigroup повычил рекомендацию по бумагам Finish Line
Акции ритейлера обуви Finish Line Inc. (FINL) были повышены до «покупать» с «держать» аналитиками Citigroup на фоне ожидаемого увеличения операционной маржи и продаж.
Johnson & Johnson и Merck подписали новое соглашение
Компания Johnson & Johnson (JNJ) заявила в пятницу о достижения нового соглашение о партнерстве с Merck & Co (МРК) по дистрибуции препаратов Remicade и Simponi.
Nestle увеличил выручку на 6,4%
Один из мировых лидеров по производству продуктов питания швейцарская компания Nestle в I квартале 2011 г. увеличила выручку до 20,3 млрд. швейцарских франков ($22,7 млрд.), говорится в сообщении компании. Рост выручки составил 6,4%.
Mattel снизил чистую прибыль в I квартале
Производитель игрушек Mattel, Inc. (MAT) сообщил о получении в I квартале прибыли в размере $17 млн. или 5 центов на акцию по сравнению с $25 млн. или 7 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла на 8,1% до $952 млн. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 4 центов на акцию при выручке в $905 млн.
Президент ФРБ-Чикаго Чарльз Эванс не ожидает повышения процентных ставок ФРС в этом году
Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США, вероятно, произойдет в весьма отдаленном будущем, так как инфляционное давление вряд ли значительно вырастет. Об этом заявил в пятницу президент Федерального резервного банка Чикаго (ФРБ-Чикаго) Чарльз Эванс. "Пока ценовое давление соответствует ожидания, я не буду выступать за ужесточение политики в этом году", отметил Эванс. "Я считаю, что очень мягкая политика по-прежнему остается уместной, поскольку уровень безработицы равен 8,8%, а базовая инфляция продолжает оставаться низкой", - добавил он, отвечая на вопросы журналистов в Нью-Йорке. Эванс имеет право голоса на заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Его речь была сфокусирована на проблемах банковского регулирования. Эванс предупредил, что, несмотря на реформирование системы финансового контроля, похоже, что проблема слишком крупных для краха институтов еще не решена, так как многие инвесторы продолжают верить, что некоторые крупнейшие банки получат финансовую помощь в случае краха. Эванс являлся одним из наиболее активных сторонников мягкой денежно-кредитной политики ФРС и твердо высказывался в поддержку продолжающейся программы покупки облигаций, известной как количественное смягчение. Программа объемом в 600 млрд долларов, целью которой являлось стимулирование экономического роста и снижение безработицы, должна завершиться летом. Некоторые критики программы, включая представителей ФРС, обеспокоены тем, что с учетом роста в экономике подобная политика не является необходимой, так как она может породить инфляционный риск. Эванс ожидает, что количественное смягчение завершится, как было запланировано. Хотя, по его словам, когда программа была запущена в конце прошлого года, он не исключал возможности того, что она могла быть больше, сильная динамика в экономике изменила его мнение. "Теперь я более спокоен относительно идеи, что 600 млрд долларов – это хороший объем программы, и вполне возможно, что она завершится в июне, как мы и объявили первоначально", - сказал Эванс
Президент ФРБ-Филадельфия Чарльз Плоссер: В краткосрочной перспективе инфляция под контролем, но долгосрочные перспективы вызывают обеспокоенность
Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) США не опаздывают с борьбой против инфляции. Серьезная инфляция в США в ближайшее время не ожидается, хотя нельзя исключить такой возможности в долгосрочной перспективе. Такое мнение высказал в пятницу президент ФРБ-Филадельфия Чарльз Плоссер. В интервью CNBC Плоссер сказал, что, хотя экономический рост в 1-м квартале, вероятно, не оправдает ожиданий некоторых людей, он ожидает продолжения постепенного восстановления и полагает, что все еще возможен годовой экономический рост на уровне 3,5%. "Данные за 1-й квартал "будут хуже", чем многие полагают, сказал он. Но рост ВВП на 3,5% "по-прежнему возможен в течение года". На вопрос о том, не думает ли он, что ФРС опаздывает с борьбой против инфляции, Плоссер ответил, что в краткосрочной перспективе не опаздывает, но долгосрочные перспективы вызывают у него обеспокоенность. "Я полагаю, что роста инфляции в ближайшее время ожидать не следует. Серьезной инфляции в краткосрочной перспективе не будет". Беспокойство Плоссера относительно инфляции относится не "к настоящему моменту, а к будущему, тому, что произойдет через год-полтора". Он не считает, что рост цен на нефть оказывает серьезное влияние на экономику. В той части интервью CNBC, которая появилась позднее, Плоссер также сказал, что ФРС не должна стремиться повлиять посредством своей политики на цену определенных сырьевых товаров. Мы должны следить за инфляцией в целом, отметил он. На вопрос о сроках возможного повышения процентных ставок и продажи активов ФРС Плоссер ответил, что это будет зависеть от состояния экономики. "Это будет зависеть от того, как будет развиваться экономическая ситуация", - отметил президент ФРБ-Филадельфия. По мнению Плоссера, слабость, которая наблюдалась в экономике в 1-м квартале, "не будет иметь продолжения". Он считает, что экономика вернется к умеренному восстановлению. Если этот прогноз окажется справедливым, то ужесточение денежно-кредитной политики может начать уже в конце этого года. Также Плоссер поумерил ожидания тех, кто ожидает от ФРС очередного раунда количественного смягчения, сказав, что этого не будет, если в экономике не произойдет ничего экстраординарного. Он также напомнил, что был против этой программы, но считает, что, если уже ФРС решила ее проводить, важно сохранить свою репутацию,придерживаться выбранного курса и не менять его слишком часто. "Мы не должны быть краткосрочными трейдерами", - сказал он. Плоссер имеет право голоса в Комитете по операциям на открытом рынке.
Президент ФРБ-Чикаго Чарльз Эванс: Инвесторы должны понять, что будущие финансовые реструктуризации будут проходить без специальной помощи правительства
Президент Федерального резервного банка Чикаго (ФРБ-Чикаго) Чарльз Эванс заявил в пятницу, что инвесторы, возможно, по-прежнему ожидают, что правительство будет оказывать финансовую помощь проблемным финансовым институтам, несмотря на реформы, нацеленные на изменение рыночной психологии. По словам Эванса, он не уверен в том, что элементы акта Додда-Франка, касающиеся "слишком крупных для краха" институтов, убедили инвесторов в том, что "правила игры изменились". "Им необходимо прийти к убеждению, что будущие финансовые реструктуризации будут проходить без специальной помощи со стороны правительства", - говорится в тексте речи Эванса, с которой он выступил на конференции в Нью-Йорке. "Однако до сих пор я не видел веских доказательств того, что эти инвесторы поняли сообщение", - отметил Эванс. В своих комментариях Эванс сосредоточился на концепции мер, принимаемых в рамках реформы, а не на денежно-кредитной политике. Однако он отметил, что "огромные объемы свободных мощностей" в экономике еще должны быть загружены после последней рецессии. Эванс призвал руководителей ФРС по-прежнему фокусироваться на занятости и инфляции. По словам Эванса, двойную задачу ФРС, которая подразумевает стимулирование занятости и поддержание ценовой стабильности, нельзя ставить под угрозу дополнительной задачей по предупреждению возникновения мыльных пузырей на рынках активов. Рыночная дисциплина и разумное регулирование являются принципиальными уроками, которые власти должны усвоить из последней рецессии, заявил Эванс. "Дополнительные меры предосторожности необходимы, и наилучшей из них являются простые регулирующие принципы, которые подразумевают минимальную свободу действий при их исполнении в реальной жизни", - добавил он
Индекс потребительских настроений в США в начале апреля вырос чуть выше прогноза
Индекс потребительских настроений в США в начале апреля незначительно вырос. Об этом свидетельствует опубликованный в пятницу предварительный отчет Мичиганского университета и Reuters. Инфляционные ожидания остались по-прежнему высокими. Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета/Reuters в начале апреля вырос до 69,6 против окончательного мартовского значения 67,5 и предварительного мартовского значения 68,2. Предварительное значение индекса за апрель превысило прогноз экономистов, которые ожидали, что оно составит 68,0. Индекс текущих условий в начале апреле вырос до 82,7 против окончательного значения 82,5 в марте. Индекс ожиданий вырос в начале апреля до 61,2 с 57,9. Возросшие цены на энергоносители и продукты питания приводят к тому, что домохозяйства более негативно оценивают экономическое положение. В начале дня в пятницу Министерство труда сообщило, что годовая инфляция потребительских цен в марте выросла до 2,7%. Между тем зарплаты не поспевают за растущими ценами. Реальный почасовой заработок в марте упал на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Согласно отчету, домохозяйства все больше беспокоятся по поводу инфляции. Согласно отчету, индекс инфляционных ожиданий на год вперед в начале апреля остался на высоком уровне 4,6%. Индекс инфляционных ожиданий на пять лет вперед упал до 2,9% с 3,2%
Сдержанная базовая инфляция даёт ФРС США возможность сохранять мягкую денежно-кредитную политику
Потребительские цены в США в марте продолжили расти на фоне повышения цен на бензин и продукты питания. Однако базовая инфляция оставалась сдержанной, что дает Федеральной резервной системе (ФРС) США возможность сохранять мягкую денежно-кредитную политику. Такие данные были опубликованы в пятницу Министерством труда США. Согласно представленным данным, индекс потребительских цен (CPI) в США в марте с учетом коррекции на сезонные колебания вырос на 0,5% по сравнению с февралем. В феврале рост индекса по сравнению с предыдущим месяцем составил 0,5%, что также было обусловлено ростом цен на энергоносители и на продукты питания. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года цены выросли в марте на 2,7%, продемонстрировав самый сильный рост с декабря 2009 года и подчеркнув влияние более высоких цен на нефть, зерно, металлы и другие сырьевые товары на общую инфляцию. Однако базовая инфляция, которая не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в марте составила всего 0,1% по сравнению с февралем. Годовая базовая инфляция в марте составила 1,2%, что ниже неофициального целевого уровня ФРС, который чуть ниже 2,0%. Экономисты ожидали, что базовый индекс в марте вырастет на 0,2%, общий индекс – на 0,4%. Руководители ФРС, включая председателя Бена Бернанке, не считают, что центральный банк должен торопиться с повышением процентных ставок, так как влияние роста цен на сырьевые товары на общую инфляцию, вероятно, будет временным. Они считают базовую инфляцию более надежным показателем ценовых трендов и опасаются, что слишком быстрое ужесточение денежно-кредитной политики может лишь повредить по-прежнему уязвимой экономике, в которой сохраняется высокая безработица. Между тем инфляция, вероятно, снизится позднее в этом году, когда цены на сырьевые товары стабилизируются. Власти в других странах мира избрали другой подход. Европейский центральный банк (ЕЦБ) отслеживает показатели инфляции, включающие цены на продукты питания и энергоносители, которые продемонстрировали рост цен выше целевого уровня, равного 2%. На прошлой неделе ЕЦБ повысил процентные ставки с минимальных уровней впервые после завершения мирового финансового кризиса. Банк Англии, как ожидается, также ужесточит денежно-кредитную политику к этому лету, чтобы сдержать инфляцию, которая вдвое превышает целевой уровень банка, составляющий 2%.
>Представленный в пятницу отчет продемонстрировал, что вклад роста цен на бензин и продукты питания в рост общего индекса составил почти три четверти.
>Цены на энергоносители выросли в марте на 3,5% по сравнению с предыдущим месяцем, девятый месяц подряд. Мировые цены на нефть продемонстрировали резкий рост в течение последних месяцев на фоне сохраняющихся беспорядков в богатых нефтью странах Северной Африки и Ближнего Востока. Цены на бензин в США в марте выросли на 5,6%.
>Цены на продукты питания в марте выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,6% в феврале. Во всех шести основных сетях продовольственных магазинов наблюдался рост цен на продукты питания, при этом он варьировался от роста цен на 0,5% на зерновые продукты и хлебобулочные изделия до роста цен на 1,9% на фрукты и овощи.
>Без округления индекс потребительских цен в марте вырос на 0,549% по сравнению с февралем, а базовый индекс потребительских цен – на 0,135%.
>Между тем, согласно отдельному отчету Министерства труда США, реальный средний недельный заработок в марте снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что является признаком того, что давление со стороны заработной платы остается сдержанным и не представляет угрозы для инфляции
Промышленное производство в США в марте достигло самого высокого уровня за три месяца
Промышленное производство в США в марте достигло самого высокого уровня за три месяца. Об этом свидетельствуют данные, представленные в пятницу Федеральной резервной системой (ФРС) США. Производство выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Загруженность производственных мощностей в марте составила 77,4% против пересмотренного в сторону понижения показателя февраля 76,9%. Ранее в ФРС сообщали, что загруженность производственных мощностей в феврале составила 77,0%. Данные превысили ожидания аналитиков. Экономисты прогнозировали рост промышленного производства в марте на 0,6%, а загруженность производственных мощностей – на уровне 77,4%. Столь большой рост промышленного производства обусловлен ростом в обрабатывающей и горнодобывающей промышленности, а также в сфере коммунальных услуг
Активность в производственном секторе в зоне ответственности ФРБ Нью-Йорка в апреле продолжила расти пятый месяц подряд
Активность в производственном секторе в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРБ Нью-Йорка) в апреле продолжила расти пятый месяц подряд. Об этом свидетельствует отчет, представленный в пятницу ФРБ Нью-Йорка. Согласно отчету, больше компаний повышали цены. Индекс условий для ведения бизнеса ФРБ Нью-Йорка в апреле вырос до 21,70 против 17,50 в марте. Экономисты ожидали, что в апреле индекс упадет до 15,3. "Как показали результаты опроса, 35% респондентов сообщили, что условия в данном месяце улучшились, в то время как только 13% (это минимальный показатель более чем за пять лет) сказали, что условия ухудшились", - говорится в отчете. Подындексы в апреле значительно выросли по сравнению с мартом. Индекс заказов вырос в апреле до 22,34 с 5,81 в марте, а индекс поставок – до 28,29 с 1,62 в марте. Индекс невыполненных заказов, который в марте вернулся на позитивную территорию впервые за год, почти не изменился и составил 2,56. Индекс занятости подскочил до 23,08 с 9,09 в марте. Инфляционное давление по-прежнему было проблемой. Индекс закупочных цен в апреле вырос до 57,69 с 53,25 месяцем ранее, тогда как индекс отпускных цен вырос до 26,92 с 20,78. Индекс отпускных цен в апреле был самым высоким с середины 2008 года, говорится в отчете. Бежевая книга ФРС США (сборник отдельных экономических отчетов), выпущенная в среду, сообщила об увеличении числа предприятий, которые пытаются поднять цены перед лицом роста затрат. Согласно этим данным, производителям сопутствовал больший успех, чем компаниям розничной торговли или строительным фирмам. Респонденты с оптимизмом смотрят в будущее, говорится в отчете. Индекс ожиданий в отношении условий для ведения бизнеса на шесть месяцев вперед в апреле составил 47,44 против 49,35 в марте. Индекс ожиданий в отношении занятости вырос до 32,05 против 23,38 месяцем ранее. В серии специальных вопросов производителей района Нью-Йорк спросили о том, что препятствует деловой активности. Большая часть респондентов, 79,2%, назвала главной проблемой стоимость льгот работающим. На второе место вышло государственное регулирование. Его упомянули 62,3% опрошенных. Налоги и проблема нехватки квалифицированных работников заняли третье и четвертое места соответственно
Дефицит внешней торговли еврозоны в феврале оказался меньше, чем ожидалось
Дефицит внешней торговли еврозоны в феврале оказался меньше, чем ожидалось, так как экспорт вырос, а импорт снизился. Об этом свидетельствуют вышедшие в пятницу данные статистического агентства ЕС Eurostat. Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли еврозоны составил в феврале 1,5 млрд евро против 15,6 млрд евро в январе. Январский дефицит был пересмотрен в сторону повышения с 14,8 млрд евро. Дефицит оказался меньше, чем ожидалось. Аналитики ожидали февральского значения 6,0 млрд евро. В феврале 2010 года было зафиксировано положительного сальдо в размере 1,4 млрд евро в январе. Общий объем экспорта в феврале вырос до 135,7 млрд евро против 124,6 млрд евро. Импорт снизился до 137,1 млрд евро с 140,3 млрд евро. С учетом коррекции на сезонные колебания экспорт еврозоны по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 1,6%, а импорт – на 1,0%. Рост экспорта является хорошей новостью для хрупкого восстановления экономики еврозоны, но он может не выдержать недавнего укрепления евро против основных валют в ожидании и в ответ на решение ЕЦБ повысить ключевую ставку в этом месяце
Окончательные индексы потребительских цен в еврозоне были пересмотрены в сторону роста
Годовой уровень инфляции в еврозоне в марте неожиданно достиг нового 29-месячного максимума. Эти данные, вероятно, повысят ожидания того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит ужесточение денежно-кредитной политики в этом году. Об этом свидетельствует отчет статистического агентства ЕС Eurostat. Индекс потребительских цен (CPI) в марте вырос на 2,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 2,4% в феврале, достигнув самого высокого уровня с октября 2008 года, когда рост составил 3,2%. Аналитики ожидали, что инфляция будет соответствовать предварительным данным и составит 2,6%. Сезонный рост цен на одежду и обувь, а также повышение цен на транспортное топливо и топочный мазут привело к росту ИПЦ в марте на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,4% в феврале. Это самый резкий месячный рост с 1996 года, когда начался учет этого показателя. Месячный рост превысил прогноз экономистов, которые ожидали роста ИПЦ на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Агентство Eurostat также сообщило, что базовая инфляция (Core CPI), которая не учитывает волатильные цены на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, ускорилась в марте до 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, достигнув самого высокого уровня с августа 2009 года. По сравнению с предыдущим месяцем базовая инфляция также достигла рекордного уровня 1,4%. Эти данные говорят об усилении ценового давления.
Китай в феврале продолжал сокращать объем имеющихся у него казначейских облигаций США
Китай в феврале продолжал сокращать объем имеющихся у него казначейских облигаций США, что наблюдается уже четвертый месяц подряд. Тем не менее, он остался самым крупным иностранным держателем этих бумаг. Об этом в пятницу сообщило Министерство финансов США. Согласно ежемесячному отчету Министерства финансов о международных потоках капитала, известному как TIC, иностранные инвесторы в целом были чистыми покупателями долгосрочных финансовых активов США в феврале. Портфель Китая сократился в феврале на 600 млн долларов до 1,154 трлн долларов после чистых продаж в январе на сумму 5,4 млрд долларов. В октябре объем казначейский облигаций США, находящихся во владении Китая, достиг рекордного максимума 1,175 трлн долларов. Между тем Япония продолжала оставаться чистым покупателем казначейских облигаций США. Она остается вторым по величине держателем этих облигаций. Объем таких активов в ее держании в феврале достиг 890,3 млрд долларов против 885,9 млрд долларов в январе. В целом чистые приобретения казначейских ценных бумаг США иностранными инвесторами в феврале составили 30,6 млрд долларов против чистых покупок в январе на сумму 46,5 млрд долларов. Чистые приобретения казначейских ценных бумаг США частными иностранными инвесторами в феврале составили 14,7 млрд долларов против 35,2 млрд долларов месяцем ранее. Внимательно отслеживаемые инвесторами данные по операциям с долгосрочными ценными бумагами США показали, что чистые приобретения этих бумаг в феврале в целом составили 26,9 млрд долларов против 51,1 млрд долларов месяцем ранее. Что касается более общей картины, то чистые приобретения долгосрочных ценных бумаг США, включая операции, не происходящие на открытом рынке, в целом составили в феврале 16,2 млрд долларов против 31,6 млрд долларов в январе. Ежемесячный отчет TIC освещает международные приобретения ценных бумаг со сроком погашения более года, включая нерыночные транзакции, такие как свопы с использованием акций и выплаты основной суммы по ценным бумагам, обеспеченным активами. Самая широкая категория, "ежемесячные чистые потоки инвестиционных капиталов", включает нерыночные потоки, краткосрочные ценные бумаги и изменения в долларовых активах банков. В феврале был зафиксирован чистый приток иностранного капитала в объеме 97,7 млрд долларов против притока в объеме 30,6 млрд долларов в январе. По мнению аналитиков финансового рынка, ежемесячные данные Министерства финансов по движению инвестиционных капиталов являются важным, но в то же время неточным индикатором способности США покрыть дефицит торгового баланса. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, дефицит торгового баланса США в марте сократился, так как высокие цены способствовали снижению спроса на нефть, а импорт из Китая резко упал. Официальные иностранные институты, например, центральные банки, в феврале стали чистыми покупателями казначейских облигаций США и векселей на сумму 15,9 млрд долларов, тогда как месяцем ранее чистые покупки составили 11,9 млрд долларов. Чистые продажи иностранцами квазигосударственных ценных бумаг таких компаний, как Fannie Mae и Freddie Mac, составили в феврале 1,7 млрд долларов против покупок на сумму 11,3 млрд долларов в январе. Что касается американских акций, то чистые покупки иностранцами составили в феврале 6,1 млрд долларов против покупок на сумму 15,9 млрд долларов месяцам ранее. Чистые продажи корпоративных облигаций иностранцами в феврале составили 2,5 млрд долларов против покупок на уровне 693 млн долларов в январе.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Купить серебряные монеты становится все сложнее
Объем продаж золотых и серебряных монет монетным двором США составил в апреле 44 000 и 1 374 000 унций, соответственно, что свидетельствует о сильном инвестиционном спросе со стороны розничных клиентов. По сообщению Barclays Capital, ETF, обеспеченные физическим золотом, владеют 2092 метрическими тоннами, а количество металла в "серебряных" ETF достигло нового исторического максимума в 15 610 тонн. Как известно, крупные фонды традиционно инвестируют в драгоценные металлы путем покупки ETF или фьючерсов, в то время как розничные инвесторы приобретают монеты, наличие которых в продаже становится все более и более редким явлением. "Мы не можем купить столько, сколько нам необходимо", - говорит Майкл Хайнс, глава American Precious Metals Exchange, специализирующейся на продаже монет. - "В настоящий момент заявки на покупку превышают количество имеющихся у нас монет в 3 раза".
Deutsche Bank ждет удобного случая, чтобы продать евро
Deutsche Bank повысил свой прогноз по евро. В банке полагают, что единая валюта может укрепиться до 1.50 против доллара. Ранее Deutsche Bank ожидал, что движения евро/доллара в 2011 года будут ограничены диапазоном 1.25-1.40. "Убедительный прорыв верхней границы определенного нами диапазона в начале года заставляет нас усомниться в том, что единая валюта на данном этапе готова сформировать вершину", - отметили в банке. В начале этой недели евро/доллар торговался в области 1.4521, на максимальных уровнях за последние 15 лет. "Тема дифференциала по ставкам может привести евро к 1.47 и даже выше, к 1.50, однако, позиционирование и отсутствие притока капиталов говорит о том, что большая часть пути наверх уже пройдена". В банке также считают, что фискальная тема важна для США ничуть не меньше, чем для Европы. "В связи с этим, мы бы не стали спешить с активными покупками евро в среднесрочной перспективе на данном этапе, а вместо этого подождали бы подходящего момента для открытия новых коротких позиций".
Bank of America разочаровал инвесторов
Результаты деятельности Bank of America, опубликованные сегодня, произвели на инвесторов неблагоприятное впечатление: прибыль в первом квартале составила лишь $2.049 млрд. или $0.17 на акцию, тогда как аналитики ожидали значения показателя в среднем на уровне $0.26 на акцию. Конечно, это оказалось лучше убытка в $1.244 млрд. или $0.16 на акцию в прошлом квартале, но заметно ниже прибыли в $3.182 млрд. или $0.28 на акцию годом ранее. Позитивное влияние на прибыль банка оказало снижение стоимости кредитов, а также рост вложений в акции и более высокие доходы от управления активами и инвестбанкинга, но эффект этих факторов был частично компенсирован более высокими расходами по унаследованным ипотечным закладным, ростом судебных издержек и снижением продаж и доходов от торговых операций с рекордных максимумов, зафиксированных в первом квартале 2010. Чистые процентные доходы Bank of America в первом квартале составили $12.179 млрд. против $12.439 млрд. в четвертом квартале и $13.749 млрд. Непроцентные чистые доходы подскочили с $9.959 млрд. в прошлом квартале до $14.698 млрд., в результате чего выручка за вычетом процентных расходов составила $26.877 млрд. после $22.398 млрд. и $31.969 млрд. в четвертом и первом квартале 2010 соответственно. Bank of America сократил резерв под потери по кредитам до $3.8 млрд. с $5.1 млрд. в прошлом квартале и $9.8 млрд. годом ранее
Commerzbank сохраняет медвежий прогноз по фунту
Курс фунт/доллара может опуститься к 1.5888, если не сумеет пройти ключевое сопротивление, считают аналитики Commerzbank. Фунт/доллар никак не может продвинуться выше области сопротивления 1.6425/65 - это уровень коррекции Фибоначчи и максимумы 2010 года. Мы не исключаем возможности падения к нижней границе текущего диапазона на уровне 1.6180 и, вероятно, к 1.5963/1.5888. Это минимум 11 февраля и линия поддержки восходящего тренда от мая 2010 года соответственно", - отметили в банке. На торгах в Лондоне фунт/доллар укрепился на 0.3% до 1.6370, текущий курс 1.6353. Банк сохраняет медвежий прогноз по фунту в долгосрочной перспективе
Страсти по гос. долгу не утихают
Основные валюты в пятницу консолидировались в узких диапазонах на фоне опасений, что фискально ослабленные страны Еврозоны будут тянуть на дно экономику всего региона. Между тем, отчет по инфляции дает Европейскому центральному банку хороший повод продолжить повышение ставки. Мартовская инфляция в годовом соотношении выросла до 2.7% против прогноза 2.6%, что помогло евро незначительно укрепиться. "Инвесторы по-прежнему обеспокоены состоянием периферийных стран, однако, пока нет никаких подтверждений ухудшения ситуации", - отметили аналитики Barclays Capital. Агентство Moody`s понизило рейтинг Ирландии на два пункта до Ваа3, оставив прогноз негативным. Гос. облигации страны от бросовых отделяет всего один пункт. В агентстве отметили возможное ухудшение фискальной ситуации в стране на фоне роста стоимости кредитования из-за повышения ставки ЕЦБ. В то же время, слухи о возможном дефолте Греции продолжают циркулировать на рынке, поддерживая на плаву интерес к теме гос. долга в Европе. По мнению аналитиков Lloyds, страх перед дефолтом ставит Европу в крайне невыгодное положение с фискальной точки зрения
Прогноз ABN AMRO по рынку металлов
По словам аналитиков ABN AMRO, металлы платиновой группы в краткосрочной перспективе получат поддержку на фоне роста инвестиционного спроса на золото и серебро. Однако проблемы сектора обрабатывающей промышленности и рост цен на энергоносители, скорее всего, будет сдерживать восходящую динамику. Кроме того, в банке отмечают рост неопределенности в отношении состояния мировой экономики и ее способности "ужиться" с ценами на нефть выше 100 долларов за баррель. Если удорожание энергоресурса продолжится, процесс восстановления экономики может оказаться под угрозой. В то же время, сокращение запасов палладия в России, скорее всего, также будет оказывать влияние на настроения инвесторов, стимулируя спрос на металлы. Краткосрочный, месячный прогноз банка по платине составляет 1760 - 1835 долларов за унцию, прогноз по ценам на палладий колеблется в диапазоне 760-840 долларов за унцию. Прогноз по ценам на платину на три месяца составляет 1840 долларов за унцию, на год - 1950 долларов. Цены на золото, очевидно, будут демонстрировать неустойчивую динамику, реагируя на фундаментальные факторы. Политический кризис на Ближнем Востоке и в Северной Африке (MENA), рост цен на нефть и усиление инфляционных ожиданий будут способствовать удорожанию золота, контрфакторами станут повышение ставки ФРС и положительные экономические данные. По мнению ABN AMRO, уровень 1400 долларов за унцию станет надежным основанием для золота. Краткосрочный прогноз банка, на 1 месяц - 1420-1490 долларов за унцию, Прогноз на три месяца 1500 долларов за унцию, на год - 1400 долларов. В свою очередь, цены на серебро также продолжат рост на фоне увеличения инвестиционного спроса. Прогноз на месяц - 35.50-44.50 долларов за унцию, на три месяца 41 доллар, а на год - 31.25 долларов за унцию
Barclays Capital прогнозирует возникновение дефицита платины и палладия
Основным фактором, способным повлиять на динамику металлов платиновой группы в ближайшем будущем, станет способность южноафриканской энергетической компании Eskom удовлетворить потребности местных добывающих компаний в электричестве, считают в Barclays Capital. Страна является мировым лидером по производству платины и добывает значительный объем палладия, ввиду чего следует отметить, что не последнюю роль во взлете платины к историческому максимуму весной 2008 года сыграла нехватка электричества, заставившая ряд добывающих компаний сократить объемы добычи. "Текущая ситуация остается напряженной, и, скорее всего, в течение следующих 5 лет электричества, предназначенного для удовлетворения индустриальных потребностей, будет не хватать", - говорится в исследовании Barclays Capital
Сентанс хотел бы, чтобы фунт рос
По словам члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Эндрю Сентанса, ослабление фунта грозит привести инфляцию к 5% и выше. "Есть масса признаков, указывающих на усиление инфляционного давления в будущем", - заявил он репортерам. Он считает, что укрепление фунта на фоне повышения ставки Центробанка был бы весьма желательным, поскольку способствовал бы сдерживанию инфляции. Последние данные по рынку труда свидетельствуют о том, что экономика Великобритании продолжает восстанавливаться, хотя и неуверенными темпами. "Центробанк подвергает себя и экономику страны неоправданному риску, отказываясь от ужесточения монетарной политики"
Нода не смог развернуть рынки
Министр финансов Японии Йосихико Нода заявил о том, что сегодня на встрече в Вашингтоне он обратится к лидерам стран Большой Семерки за помощью в проведении очередной координированной интервенции. "Мы собираемся просить наших коллег о содействии, если в таковом возникнет необходимость. При этом мы внимательно следим за динамикой валютных рынков". Напомним, что 18 марта страны Большой Семерки против своего обыкновения пошли на встречу Японии и провели координированную интервенцию, чтобы сдержать рост иены после разрушительного землетрясения и цунами в Японии. Комментарии не были восприняты инвесторами близко к сердцу. Восстановившись от минимумов азиатской сессии на уровне 83.26 до 83.48, уже в начале торгов в Европе доллар/иена протестировал новый минимум на 83.07, при этом пара сохраняет нисходящую динамику. По словам дилеров, ближайшая зона бидов проходит в области поддержки 83.00/10, ее прорыв обусловит падение к 82.80
Goldman Sachs ликвидировал лонги в меди
Аналитики Goldman Sachs сообщают, что приняли решение о корректировки своих прогнозов по ценам не медь, учитывая более симметричный характер рисков на фоне перспектив маловероятного сокращения запасов металла до критически низких уровней прежде, чем наступит следующий год. В банке ожидают более слабого, нежели ожидалось ранее, роста спроса на медь со стороны Китая, учитывая большой объем накопленных им запасов и ужесточение управления ими. Кроме того, они полагают, что негативный эффект для быков будут иметь последствия катастрофы в Японии. В банке теперь ожидают, что дефицит металла в этом году составит не 695 000 тонн, а 411 000 тонн, и сообщают, что понизили прогноз по цене меди на конец этого года с $11 000 до $9 800 и закрыли длинные позиции в декабрьском контракте. Вместе с тем, в Goldman Sachs повысили трехмесячный прогноз до $9 300 за тонну и сохраняют оптимизм относительно перспектив металла в 2012 году, продолжая придерживаться двенадцатимесячного прогноза на уровне $11 000 за тонну
Георгиос Папандреу: Греция не будет реструктуризировать долг
Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу (George Papandreou) заявил сегодня, что Греция намерена сокращать свой бюджетный дефицит, а не реструктуризировать долг. «Проблемы Греции нужно решать не путем реструктуризации долга, а с помощью реструктуризации страны», – отметил политик. Папандреу подчеркнул, что Греции необходимы реформы, направленные не только на решение экономических проблем, но также и на урегулирование политических и социальных вопросов.
По словам главы правительства, меры по снижению дефицита, большинство из которых будет осуществлено в виде сокращения расходов, составят более 22 млрд. евро ($32 млрд.) за период до 2015 года. Папандреу сообщил, что Греция планирует снизить государственные расходы с 53% в 2009 году до 44% ВВП в 2015 году. Также ожидается, что правительство вскоре раскроет детали своих планов по продаже государственных активов на сумму в 15 млрд. к 2013 году.
В прошлом году ЕС и МВФ согласились предоставить Греции финансовую помощь при условии, что к 2014 году страна доведет свой бюджетный дефицит до уровней ниже 3% ВВП. Сама страна поставила себе цель к 2015 году достичь дефицита ниже 1% ВВП. Правительство ожидает снижения дефицита с 15.4% ВВП по итогам 2009 года до 7.4% в этом году. Необходимо отметить, однако, что в первом квартале Греция отклонилась от поставленной цели на 1.4 млрд. евро.
Рубини: Греции придется реструктуризировать долг
Нуриэль Рубини, профессор экономики Нью-Йоркского университета, предсказавший кризис 2008 года, отмечает, что отношение греческого долга к ВВП достигло «уровня неплатежеспособности», поэтому реструктуризация долга страны неизбежна и является лишь вопросом времени. Такой же исход возможен для долга Португалии и ирландских банков.
С его точки специалиста, пакет мер правительства Ирландии по финансовой поддержке национальных банков может усилить долговой кризис в стране.
Экономист ожидает, что ЕЦБ может поднять ставки в этом году на 50-75 базисных пунктов. В 2012 году стоимость финансирования в еврозоне может вырасти до 3%.
По мнению Рубини, расхождение в монетарной политике между Федеральной резервной системой и Европейским Центробанком может достаточно сильно дестабилизировать обстановку на финансовых рынках
Goldman Sachs: покупать доллар пока рано
Валютные стратеги Goldman Sachs отмечают, что широко используемый индекс доллара (DXY, Dollar Index), отражающий динамику американской валюты по отношению к корзине валют, состоящей из евро, британского фунта, японской иены, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка, построен на основе старых торговых балансов 1980х гг.
В то время большинство торговых потоков проходили через Северную Атлантику, развивающиеся рынки были ослаблены серией кризисов, тогда как мир находился в состоянии холодной войны.
Специалисты банка отмечают, что для измерения стоимости американской валюты было бы намного разумнее использовать более широкий индекс, взвешенный по объемам торговли и скорректированный на инфляцию. В Goldman Sachs и Федеральной резервной системе разработали такие индексы.
Оба показателя в большей степени учитывают обстановку в развивающихся странах, которые стали важными торговыми партнерами Соединенных Штатов, и чьи валюты уже долгое время показывают уверенный рост. По мнению Goldman, эти индексы показывают, что курс доллара находится на исторических минимумах, опустившись ниже предыдущих наименьших значений, побитых в начале 2008 года.
В то же время, аналитики полагают, что время покупать доллар еще не пришло. С их точки зрения, курс американской валюты продолжит слабеть, так как на нее будут оказывать давление растущий бюджетный дефицит и мягкая монетарная политика ФРС. Однако, в случае, если подход ФРС изменится, зарубежные инвесторы увеличат спрос на американские акции или если в США будет наблюдаться стабильный рост занятости, то ситуация может измениться очень быстро. Таким образом, в Goldman Sachs советуют внимательно следить за развитием событий в США
Moody’s: снижение кредитного рейтинга Ирландии
Рейтинговое агентство Moody’s Investors Service снизило сегодня рейтинг ирландского долга сразу на 2 ступени с Baa1 до Baa3 с негативным прогнозом. В агентстве отметили, что перспективы роста экономики страны являются весьма слабыми, а финансовое положение ирландского правительства будет ухудшаться.
Главной причиной понижения кредитного рейтинга страны стала неопределенность, связанная с проведением проверки на платежеспособность, необходимого для подтверждения продолжения предоставления ликвидности в рамках Европейского механизма финансовой стабильности (European Stability Mechanism (ESM)). Вполне возможно, что для того, чтобы достичь намеченных фискальных целей, Ирландии придется принять новые меры по сокращению бюджета, говорят в Moody’s.
Кроме того, специалисты подчеркнули, что повышение 7 апреля ключевой ставки ЕЦБ до 1.25% может оказать на страну крайне негативное давление.
Что касается перспектив улучшения текущего положения дел, то в агентстве заявили, что повышательное давление на ирландский рейтинг может возникнуть, если благодаря фискальной консолидации стране удастся заставить госдолг начать снижаться. По мнению Moody’s, несмотря не все проблемы страны в долгосрочном периоде потенциал экономического роста остается у Ирландии выше, чем у многих других развитых стран.
Плоссер не исключает, что Фед повышения ставки в этом году
А вот это уже интересно. Президент ФРБ Плоссер повторил свои прежние слова, что ФРС может начать повышать ставки еще до конца года, и что может продавать активы ровно так же, как и покупала. Плоссер был взбудоражен свидетельствами ускорения инфляции в марте – рост CPI ускорился до 2,7%, по сравнению с 2,1% месяцем ранее. Другие представители Фед Вильям Дадли, Элизабет Дюк и Нараяна Кочерлакота, похоже, гораздо меньше обеспокоены инфляцией, последний недавно сказал, что стержневая инфляция «сейчас очень низка». За последние 12 месяцев стержневой индекс цен прибавил всего 1,2%. На текущий момент, при всё ещё тяжёлом состоянии рынка труда, повышение ставки в ближайшую пару кварталов выглядит невероятным
Еще больше инфляционных опасений для ЕЦБ
Ведущие ЦБ Европы, несомненно, будут тщательно обдумывать последние данные по инфляции, которая показывают, что HICP (гармонизированный индекс потребительских цен) вырос до 29-ти месячного максимума до 2.7%, превысив ожидания. Исключая энергию, HICP вырос на 1.5% в годовом исчислении в марте. Вице-президент ЕЦБ Констанцио был в лентах новостей сегодня утром с подтверждением о том, что инфляция по-прежнему вызывает опасения. Интересен тот факт, что в спокойную пятницу евро немного упал, как и вчера; похоже, продолжающимся проблемам стран PIGS стали уделять больше внимания
Сентанс - упорствующий британский ястреб
Нет признаков, что член КМП Эндрю Сентанс смягчил свою воинственность в отношении британской монетарной политики, несмотря на тот факт, что его пребывание в этой должности почти подошло к концу. Он утверждает, что слабость валюты может толкнуть инфляцию выше 5%, а импортируемая инфляция была бы меньше, если бы фунт был немного сильнее. Сентанс утверждает, что повышение ставок может помочь фунту несколько укрепиться, снижая негативное давление на уровень жизни. Он чувствует, что фунт слабее, чем должен быть для балансировки экономики, что будет способствовать инфляции и более сложному макроэкономическому управлению
Финны не горят желанием помогать Португалии
По большей части, именно недовольство немцев предоставлением помощи европейским аутсайдерам привлекает внимание прессы. Тем не менее, необходимо признать, что финны также все больше раздражены. Парламентские выборы должны пройти в воскресение, и есть опасения, что те партии, которые были против как спасения Португалии, так и/или увеличения размеров фонда EFSF, получат больше поддержки. Действительно, последние опросы подтверждают, что оппозиционные партии идут ноздря в ноздрю с правительственными. Финляндия – уникальное государство в Европе, где кредиты EFSF утверждал парламент, а не правительство. Партия Социальных Демократов, которая получила 20% поддержки, сейчас настаивает на том, что Португалии следует уже заниматься реструктуризацией долга. Есть опасения, что Финляндия заблокирует спасение Португалии, к тому же, это будет стимулировать оппозицию Германии. Следим за развитием событий
Просто неостановимая сила китайской экономики
Несмотря на предпринятые усилия политиков в последние месяцы, похоже, что китайскую махину экономики просто так не остановить. В первом квартале этого года ВВП был на 9,7% выше по сравнению с тем же периодом годом ранее, превысив ожидания и лишь минимально замедлив темп в сравнении с 9,8% в четвертом квартале. Раздувал рост в первом квартале бум внутреннего спроса – инвестиции в основные средства увеличились на 25% г/г, розничные продажи прибавили 17% г/г (в марте). Мартовская инфляция ускорилась до 5,4% г/г, что стало самым быстрым темпом за три года. Несмотря на многочисленные повышения требований к резервам, повышения ставок, изменения критериев кредитования и рост обменного курса, Пекину не удалось совладать с инфляционным давлением. Китай понимает, потребуется время, чтобы предыдущие политические шаги возымели эффект. Вдобавок, такая инфляция начинает подавлять желание тратить, особенно в тех регионах, где значительная часть доходов тратится на взлетевшие в цене продукты питания. Попытки взять под контроль инфляцию остаются приоритетом номер один для политиков – если так, то в ближайшее время очень вероятны дальнейшие ужесточения в виде роста ставок и повышения резервных требований
ING Investment Management: Инвесторам нужно по полной вкладываться в американский рынок акций
"Инвесторам нужно по полной вкладываться в американский рынок акций — "бычий" тренд продолжается. У нас был рекордный ВВП, рекордные прибыли компаний, а также начали расти потребительские расходы, - заявил в эфире CNBC главный стратег ING Investment Management Даг Rоутэ. - Я считаю, что эффект от количественного смягчения сильно преувеличивается — большей частью рост рынка является самостоятельным. Я думаю, когда Федрезерв уйдет, нас ждет сюрприз, так как в конечном счете это будет воспринято как позитивный сигнал".
Raymond James: На рынке акций США сейчас можно найти хорошие возможности
"Я думаю, американский рынок не упадет ниже 1249 пунктов по индексу S&P. Сильным уровнем поддержки также является отметка 1275 по S&P. Сейчас цены на нефть очень высокие, и бензин подорожал выше 4 долларов за галлон. Но я думаю, что на данном уровне нефть не представляет угрозы для прибылей компаний, и они продолжат превышать консенсус-прогнозы. На рынке акций сейчас можно найти хорошие возможности", - заявил в эфире CNBC главный инвестиционный стратег Raymond James Джеффри Сот.
Bianco Research: Планируемые сокращения госрасходов в США на самом деле совсем не такие значительные
"Сокращения госрасходов, которые планируют проводить власти США, на самом деле совсем не такие значительные, как хотел представить Барак Обама в своей речи, - заметил в эфире CNBC основатель Bianco Research Джеймс Бианко. - В следующие 12 лет бюджетные расходы составят 54 триллиона долларов, а сократить планируется только 3 триллиона, причем большей частью сокращения будут проводиться после 2015 года. То есть ничего жесткого и "драконовского" тут и близко нет. 97-98% расходов, запланированных на следующие 10-12 лет, сохраняются. И госдолг за этот период вырастет еще на 5-7 триллионов".
Pimco: Получить доход на рынке трежерис уже крайне сложно
"У нас практически не осталось трежерис. Некоторые говорят о том, что рынок трежерис станет привлекательнее после завершения второй волны, но я бы не спешил с подобными выводами. Федрезерв покупал до 70% выпусков, и скоро он уйдет с рынка, - заявил в эфире CNBC управляющий Pimco Мохаммед Эль-Эриан. - Будет ли кому-нибудь нужен актив, лишившийся основного покупателя и такой колоссальной поддержки? Есть и другие вопросы: какова будет дальнейшая политика регулятора на фоне растущего госдолга и растущей инфляции? Мы не держим активы из-за одного только названия – нам нужен доход, а получить его на рынке трежерис уже крайне сложно".
Saxo Bank: Греции предстоит реструктуризация долга, причем очень скоро
"Сейчас страны Евросоюза уже не могут прийти к соглашению ни по одной проблеме, в отличие от предыдущего саммита ЕС. Германия не может позволить себе заниматься спасением периферийных стран еврозоны, когда ее собственным банкам нужны деньги. Все ищут козла отпущения. Судя по нарастающей критике, на эту роль политики выбрали Трише. И я думаю, это ключевой сигнал того, что Греции предстоит реструктуризация долга, причем очень скоро", - отметил в эфире CNBC главный инвестиционный директор Saxo Bank Стин Якобсен.
Pointon York: Америке нужно проводить радикальное сокращение бюджетных расходов
"Америке нужно проводить радикальное сокращение бюджетных расходов, чтобы можно было одновременно понижать налоги и при этом снижать дефицит бюджета, - заявил в эфире CNBC экономист Pointon York Роджер Найтингейл. - Пока что сделано очень мало — власти США предпочитают стимулировать экономику ослаблением доллара. В итоге в дальнейшем им придется проводить ужесточение, а проблема дефицита бюджета так и останется нерешенной. Это может спровоцировать новую рецессию".
Nationsshares: Рынок недвижимости все еще находится в плохой форме
"Несмотря на низкие ставки, рынок недвижимости все еще находится в плохой форме. Все ждут, чтобы люди начали покупать дома, но никто не хочет быть первым, - заметил в эфире CNBC президент Nationsshares Скотт Нэйшнс. - Можно услышать множество историй о том, что во Флориде или Лас-Вегасе огромное число домов пустуют. Рынку нужно переработать избыточные запасы — пока этого не произойдет, состояние рынка недвижимости будет продолжать давить на банковский сектор".
Saxo Bank: Рынок США сейчас находится на заключительной стадии текущего восходящего тренда
"Несмотря на макроэкономические проблемы, инвесторы продолжают перекладываться из облигаций в акции. Но я уверен, что нынешний сезон отчетности покажет, что компаниям трудно поддерживать прибыли на высоком уровне, в частности из-за повышения цен на энергоносители. Я думаю, мы сейчас находимся на заключительной стадии текущего восходящего тренда. Все уверены в продолжении роста, все покупают акции — это важный сигнал приближающегося разворота", - сказал в эфире CNBC главный инвестиционный директор Saxo Bank Стин Якобсен.
RBC Capital Markets: Инфляция в США будет достаточно сильной
"Мы ожидаем, что инфляция в США будет достаточно сильной. К концу года стержневая инфляция может существенно превысить ожидания большинства аналитиков. Это будет соответствовать росту индекса S&P 500 до 1400 пунктов до конца этого года и росту доходности 10-летних трежерис выше 4% - мы ожидаем 4,25%. Поэтому в данный момент мы советуем продавать трежерис", - заявил в эфире CNBC экономист RBC Capital Markets Том Порчелли.
Investec Asset Management: У евро сохраняется высокий потенциал
"В последние пару месяцев евро агрессивно укреплялся, но мы считаем, что и на данной отметке у него сохраняется высокий потенциал, - заметил в эфире CNBC старший валютный стратег Investec Asset Management Танос Папасаввас. - Также мы позитивно смотрим на британский фунт, причем не только против доллара, но и против евро. Ожидания по повышению ставок ЕЦБ уже заложены в курс евро, чего нельзя сказать про фунт и Банк Англии — мы ожидаем, что комитет по монетарной политике повысит ставки в этом году".
Johnson & Johnson может заплатить $20 млрд. за Synthes
Потребительский гигант Johnson & Johnson (JNJ) ведет переговоры о покупке производителя медицинского оборудования Synthes за сумму порядка $20 млрд., сообщает веб-сайт Wall Street Journal.
Если стороны договорятся, это будет одна из крупнейших сделок в медицинском секторе за последние годы. Однако пока неясно, насколько близки компании к заключению данной сделки. Один из источников сообщил газете, что переговоры могут прекратиться в любой момент.
Графство в Алабаме подало иск против JPMorgan Chase
Графство Джефферсон в штате Алабама может подать иск против банка JPMorgan Chase (JPM), обвинив его в продаже убыточных финансовых продуктов, заявил Верховный суд штата в пятницу.
Графство судится с JPMorgan, ее главным кредитором, в попытке вернуть средства , которые оно потеряло вследствие использования финансовых инструментов, приобретенных для рефинансирования программы по реструктуризации канализационной системы.
Глава Sprint Nextel выступил против сделки AT&T/T-Mobile
Исполнительный директор Sprint Nextel Corp. (S) Дэн Хессе заявил в пятницу, что сделка по приобретению компанией AT&T Inc.'s (T) мобильного оператора T-Mobile USA за $39 млрд. приведет к преркащению развития рынка услуг мобильной связи в США. По его мнении., в случае завершения сделки инновации в секторе сойдут на нет. «Мы не можем допустить, чтобы в одних руках оказалось 80% рынка связи», - заявил он, выступая на конференции в Сан-Франциско.
Министры финансов G-20 договорились о методах измерения дисбалансов в экономиках государств
Министры финансов стран группы G-20 в пятницу утвердили методы измерения трех основных показателей для определения неустойчивых торговых и финансовых дисбалансов, сообщил агентству Reuters источник, занятый в переговорах.
Чиновник заявил, что G20 вскоре сможет назвать страны, которые станут объектом второго этапа анализа, включающего, в частности, оценку степени недооцененности валют и необходимости аккумуляции дополнительных резервов. Валюты и резервы сейчас не включены в показатели дисбалансов.
В Париже в феврале удалось договориться о трех показателях, характеризующих дисбалансы - государственный долг и бюджетный дефицит, частные сбережения и займы, а также торговый баланс и другие компоненты баланса платежей отдельной страны.
Министры финансов G20 договорились о четырех методах измерения этих показателей.
Чиновник отказался назвать страны, которые, как ожидается, будут в списке для дальнейшего анализа.
Caterpillar планирует приобрести подразделение британской Balfour
Американский производитель строительного оборудования Caterpillar (CAT) планирует приобрести подразделение британской фирмы Balfour Beatty. Финансовые детали намеченной сделки пока не разглашаются.
Intel и AMD могут испытать негативные последствия снижения продаж ПК
Intel Corp. (INTC) и Advanced Micro Devices (AMD) должны опубликовать финансовые результаты I квартала на следующей неделе на фоне растущей озабоченности по поводу нынешней траектории рынка персональных компьютеров.
Эти переживания были усилены на этой неделе, когда аналитические компании IDC и Gartner отметили снижение продаж ПК в I квартале вследствие ослабления потребительского рынка и удара по сектору со стороны набирающих популярность планшетников, которые в настоящее время рассматриваются в качестве серьезной угрозы для настольных компьютеров.
Вопросы о влиянии кризиса в Японии также нависали над этими двумя компаниями и над всем технологическим сектором.
Землетрясение в Японии может ударить по продажам автомобилей в США в 2011 г.
Тяжелые перебои с поставками, произошедшие в результате землетрясения в Японии, могут замедлить постепенное восстановление автомобильной индустрии Соединенных Штатов именно в тот момент, когда она вроде бы начала набирать обороты.
Аналитики сайта Edmunds.com считают, что землетрясение и его последствия могут сократить рост продаж автомобилей в США в 2011 г. в два раза. Показатель может составить 106% по отношению к 2010 г., а не 112%, как это прогнозируется в настоящее время.
Edmunds.com сказал в пятницу, что отсутствие запчастей снизит продажи и запасы автомобилей этим летом, равно как и наличие высоких цен на бензин, но автопроизводители, вероятно, восполнят потери на следующий год.
Edmunds.com пока сохраняет свой прогноз в 12% роста на этот год.
В прошлом году продажи авто в Америке составили 11,5 млн. единиц, что на 11% превышает показатель за 2009 г., который, в свою очередь, был самым низким за почти три десятилетия.
Edmunds.com говорит, что американские апрельские продажи новых автомобилей будут на уровне около 13,3 млн. в годовом исчислении, что на 19% выше апреля 2010 года.
Цены, согласно данным мониторинга Edmunds.com, за последний год выросли в среднем на $120 за автомобиль.
Министр нефти Ирана: ситуация на рынке не чрезвычайная
Министр нефти Ирана заявил в пятницу, что рост цен на нефть не является сигналом того, что сектор находится в «чрезвычайной ситуации» и нет необходимости проводить по этому поводу экстренное заседание ОПЕК.
«Рынок определяет уровень цен на сырую нефть на основе соотношения спроса и предложения. Ситуация не является чрезвычайной на данный момент», - сказал Масуд Мирказеми, согласно данным официального информационного агентства IRNA. Он сделал свое заявление в пятницу в ходе нефтяной выставки в Тегеране.
Иран сильно зависит от экспорта нефти и традиционно выступает в поддержку более высоких цен.
McDonald's наймет 1000 сотрудников на Гавайях
Корпорация McDonald's (MCD) планирует создать 1000 рабочих мест в своих ресторанах на Гавайях.
Сеть ресторанов быстрого питания заявила, что данный шаг являются частью инициативы компании по созданию 50 000 новых рабочих мест по всей стране.
В настоящее время более чем 4600 человек работают в 75 ресторанов McDonald's на Гавайях.
Google возглавил падение акций технологического сектора
Акции технологических компаний находятся в «красной зоне» в пятницу. В лидерах падения компания Google Inc (GOOG). Курс акций интернет-гиганта упали более чем на 6% до $542,16 после того как компания сообщила вчера вечером, что в I квартале ее прибыль не оправдала прогнозы аналитиков Уолл-стрит.
3D Systems приобрела SYCODE
3D Systems Corp (TDCS), специализирующаяся на трехмерной печати, заявила о приобретении производителя программного обеспечения SYCODE. О цене приобретения не было объявлено. 3D Systems заявила, что не ожидает, что приобретение окажет влияние на финансовые результаты компании за 2011 г
Charles Schwab заработала $243 млн. за I квартал
Charles Schwab Corp. (SCHW) сообщил о получении в I квартале прибыли в размере $243 млн. или 20 центов на акцию по сравнению отсутствием прибыли годом ранее. Выручка при этом выросла на 23% до $1,21 млрд. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 19 центов на акцию при выручке в $1,19 млрд.
Citigroup повычил рекомендацию по бумагам Finish Line
Акции ритейлера обуви Finish Line Inc. (FINL) были повышены до «покупать» с «держать» аналитиками Citigroup на фоне ожидаемого увеличения операционной маржи и продаж.
Johnson & Johnson и Merck подписали новое соглашение
Компания Johnson & Johnson (JNJ) заявила в пятницу о достижения нового соглашение о партнерстве с Merck & Co (МРК) по дистрибуции препаратов Remicade и Simponi.
Nestle увеличил выручку на 6,4%
Один из мировых лидеров по производству продуктов питания швейцарская компания Nestle в I квартале 2011 г. увеличила выручку до 20,3 млрд. швейцарских франков ($22,7 млрд.), говорится в сообщении компании. Рост выручки составил 6,4%.
Mattel снизил чистую прибыль в I квартале
Производитель игрушек Mattel, Inc. (MAT) сообщил о получении в I квартале прибыли в размере $17 млн. или 5 центов на акцию по сравнению с $25 млн. или 7 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла на 8,1% до $952 млн. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 4 центов на акцию при выручке в $905 млн.
АМЕРИКА
Президент ФРБ-Чикаго Чарльз Эванс не ожидает повышения процентных ставок ФРС в этом году
Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США, вероятно, произойдет в весьма отдаленном будущем, так как инфляционное давление вряд ли значительно вырастет. Об этом заявил в пятницу президент Федерального резервного банка Чикаго (ФРБ-Чикаго) Чарльз Эванс. "Пока ценовое давление соответствует ожидания, я не буду выступать за ужесточение политики в этом году", отметил Эванс. "Я считаю, что очень мягкая политика по-прежнему остается уместной, поскольку уровень безработицы равен 8,8%, а базовая инфляция продолжает оставаться низкой", - добавил он, отвечая на вопросы журналистов в Нью-Йорке. Эванс имеет право голоса на заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Его речь была сфокусирована на проблемах банковского регулирования. Эванс предупредил, что, несмотря на реформирование системы финансового контроля, похоже, что проблема слишком крупных для краха институтов еще не решена, так как многие инвесторы продолжают верить, что некоторые крупнейшие банки получат финансовую помощь в случае краха. Эванс являлся одним из наиболее активных сторонников мягкой денежно-кредитной политики ФРС и твердо высказывался в поддержку продолжающейся программы покупки облигаций, известной как количественное смягчение. Программа объемом в 600 млрд долларов, целью которой являлось стимулирование экономического роста и снижение безработицы, должна завершиться летом. Некоторые критики программы, включая представителей ФРС, обеспокоены тем, что с учетом роста в экономике подобная политика не является необходимой, так как она может породить инфляционный риск. Эванс ожидает, что количественное смягчение завершится, как было запланировано. Хотя, по его словам, когда программа была запущена в конце прошлого года, он не исключал возможности того, что она могла быть больше, сильная динамика в экономике изменила его мнение. "Теперь я более спокоен относительно идеи, что 600 млрд долларов – это хороший объем программы, и вполне возможно, что она завершится в июне, как мы и объявили первоначально", - сказал Эванс
Президент ФРБ-Филадельфия Чарльз Плоссер: В краткосрочной перспективе инфляция под контролем, но долгосрочные перспективы вызывают обеспокоенность
Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) США не опаздывают с борьбой против инфляции. Серьезная инфляция в США в ближайшее время не ожидается, хотя нельзя исключить такой возможности в долгосрочной перспективе. Такое мнение высказал в пятницу президент ФРБ-Филадельфия Чарльз Плоссер. В интервью CNBC Плоссер сказал, что, хотя экономический рост в 1-м квартале, вероятно, не оправдает ожиданий некоторых людей, он ожидает продолжения постепенного восстановления и полагает, что все еще возможен годовой экономический рост на уровне 3,5%. "Данные за 1-й квартал "будут хуже", чем многие полагают, сказал он. Но рост ВВП на 3,5% "по-прежнему возможен в течение года". На вопрос о том, не думает ли он, что ФРС опаздывает с борьбой против инфляции, Плоссер ответил, что в краткосрочной перспективе не опаздывает, но долгосрочные перспективы вызывают у него обеспокоенность. "Я полагаю, что роста инфляции в ближайшее время ожидать не следует. Серьезной инфляции в краткосрочной перспективе не будет". Беспокойство Плоссера относительно инфляции относится не "к настоящему моменту, а к будущему, тому, что произойдет через год-полтора". Он не считает, что рост цен на нефть оказывает серьезное влияние на экономику. В той части интервью CNBC, которая появилась позднее, Плоссер также сказал, что ФРС не должна стремиться повлиять посредством своей политики на цену определенных сырьевых товаров. Мы должны следить за инфляцией в целом, отметил он. На вопрос о сроках возможного повышения процентных ставок и продажи активов ФРС Плоссер ответил, что это будет зависеть от состояния экономики. "Это будет зависеть от того, как будет развиваться экономическая ситуация", - отметил президент ФРБ-Филадельфия. По мнению Плоссера, слабость, которая наблюдалась в экономике в 1-м квартале, "не будет иметь продолжения". Он считает, что экономика вернется к умеренному восстановлению. Если этот прогноз окажется справедливым, то ужесточение денежно-кредитной политики может начать уже в конце этого года. Также Плоссер поумерил ожидания тех, кто ожидает от ФРС очередного раунда количественного смягчения, сказав, что этого не будет, если в экономике не произойдет ничего экстраординарного. Он также напомнил, что был против этой программы, но считает, что, если уже ФРС решила ее проводить, важно сохранить свою репутацию,придерживаться выбранного курса и не менять его слишком часто. "Мы не должны быть краткосрочными трейдерами", - сказал он. Плоссер имеет право голоса в Комитете по операциям на открытом рынке.
Президент ФРБ-Чикаго Чарльз Эванс: Инвесторы должны понять, что будущие финансовые реструктуризации будут проходить без специальной помощи правительства
Президент Федерального резервного банка Чикаго (ФРБ-Чикаго) Чарльз Эванс заявил в пятницу, что инвесторы, возможно, по-прежнему ожидают, что правительство будет оказывать финансовую помощь проблемным финансовым институтам, несмотря на реформы, нацеленные на изменение рыночной психологии. По словам Эванса, он не уверен в том, что элементы акта Додда-Франка, касающиеся "слишком крупных для краха" институтов, убедили инвесторов в том, что "правила игры изменились". "Им необходимо прийти к убеждению, что будущие финансовые реструктуризации будут проходить без специальной помощи со стороны правительства", - говорится в тексте речи Эванса, с которой он выступил на конференции в Нью-Йорке. "Однако до сих пор я не видел веских доказательств того, что эти инвесторы поняли сообщение", - отметил Эванс. В своих комментариях Эванс сосредоточился на концепции мер, принимаемых в рамках реформы, а не на денежно-кредитной политике. Однако он отметил, что "огромные объемы свободных мощностей" в экономике еще должны быть загружены после последней рецессии. Эванс призвал руководителей ФРС по-прежнему фокусироваться на занятости и инфляции. По словам Эванса, двойную задачу ФРС, которая подразумевает стимулирование занятости и поддержание ценовой стабильности, нельзя ставить под угрозу дополнительной задачей по предупреждению возникновения мыльных пузырей на рынках активов. Рыночная дисциплина и разумное регулирование являются принципиальными уроками, которые власти должны усвоить из последней рецессии, заявил Эванс. "Дополнительные меры предосторожности необходимы, и наилучшей из них являются простые регулирующие принципы, которые подразумевают минимальную свободу действий при их исполнении в реальной жизни", - добавил он
Индекс потребительских настроений в США в начале апреля вырос чуть выше прогноза
Индекс потребительских настроений в США в начале апреля незначительно вырос. Об этом свидетельствует опубликованный в пятницу предварительный отчет Мичиганского университета и Reuters. Инфляционные ожидания остались по-прежнему высокими. Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета/Reuters в начале апреля вырос до 69,6 против окончательного мартовского значения 67,5 и предварительного мартовского значения 68,2. Предварительное значение индекса за апрель превысило прогноз экономистов, которые ожидали, что оно составит 68,0. Индекс текущих условий в начале апреле вырос до 82,7 против окончательного значения 82,5 в марте. Индекс ожиданий вырос в начале апреля до 61,2 с 57,9. Возросшие цены на энергоносители и продукты питания приводят к тому, что домохозяйства более негативно оценивают экономическое положение. В начале дня в пятницу Министерство труда сообщило, что годовая инфляция потребительских цен в марте выросла до 2,7%. Между тем зарплаты не поспевают за растущими ценами. Реальный почасовой заработок в марте упал на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Согласно отчету, домохозяйства все больше беспокоятся по поводу инфляции. Согласно отчету, индекс инфляционных ожиданий на год вперед в начале апреля остался на высоком уровне 4,6%. Индекс инфляционных ожиданий на пять лет вперед упал до 2,9% с 3,2%
Сдержанная базовая инфляция даёт ФРС США возможность сохранять мягкую денежно-кредитную политику
Потребительские цены в США в марте продолжили расти на фоне повышения цен на бензин и продукты питания. Однако базовая инфляция оставалась сдержанной, что дает Федеральной резервной системе (ФРС) США возможность сохранять мягкую денежно-кредитную политику. Такие данные были опубликованы в пятницу Министерством труда США. Согласно представленным данным, индекс потребительских цен (CPI) в США в марте с учетом коррекции на сезонные колебания вырос на 0,5% по сравнению с февралем. В феврале рост индекса по сравнению с предыдущим месяцем составил 0,5%, что также было обусловлено ростом цен на энергоносители и на продукты питания. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года цены выросли в марте на 2,7%, продемонстрировав самый сильный рост с декабря 2009 года и подчеркнув влияние более высоких цен на нефть, зерно, металлы и другие сырьевые товары на общую инфляцию. Однако базовая инфляция, которая не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в марте составила всего 0,1% по сравнению с февралем. Годовая базовая инфляция в марте составила 1,2%, что ниже неофициального целевого уровня ФРС, который чуть ниже 2,0%. Экономисты ожидали, что базовый индекс в марте вырастет на 0,2%, общий индекс – на 0,4%. Руководители ФРС, включая председателя Бена Бернанке, не считают, что центральный банк должен торопиться с повышением процентных ставок, так как влияние роста цен на сырьевые товары на общую инфляцию, вероятно, будет временным. Они считают базовую инфляцию более надежным показателем ценовых трендов и опасаются, что слишком быстрое ужесточение денежно-кредитной политики может лишь повредить по-прежнему уязвимой экономике, в которой сохраняется высокая безработица. Между тем инфляция, вероятно, снизится позднее в этом году, когда цены на сырьевые товары стабилизируются. Власти в других странах мира избрали другой подход. Европейский центральный банк (ЕЦБ) отслеживает показатели инфляции, включающие цены на продукты питания и энергоносители, которые продемонстрировали рост цен выше целевого уровня, равного 2%. На прошлой неделе ЕЦБ повысил процентные ставки с минимальных уровней впервые после завершения мирового финансового кризиса. Банк Англии, как ожидается, также ужесточит денежно-кредитную политику к этому лету, чтобы сдержать инфляцию, которая вдвое превышает целевой уровень банка, составляющий 2%.
>Представленный в пятницу отчет продемонстрировал, что вклад роста цен на бензин и продукты питания в рост общего индекса составил почти три четверти.
>Цены на энергоносители выросли в марте на 3,5% по сравнению с предыдущим месяцем, девятый месяц подряд. Мировые цены на нефть продемонстрировали резкий рост в течение последних месяцев на фоне сохраняющихся беспорядков в богатых нефтью странах Северной Африки и Ближнего Востока. Цены на бензин в США в марте выросли на 5,6%.
>Цены на продукты питания в марте выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,6% в феврале. Во всех шести основных сетях продовольственных магазинов наблюдался рост цен на продукты питания, при этом он варьировался от роста цен на 0,5% на зерновые продукты и хлебобулочные изделия до роста цен на 1,9% на фрукты и овощи.
>Без округления индекс потребительских цен в марте вырос на 0,549% по сравнению с февралем, а базовый индекс потребительских цен – на 0,135%.
>Между тем, согласно отдельному отчету Министерства труда США, реальный средний недельный заработок в марте снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что является признаком того, что давление со стороны заработной платы остается сдержанным и не представляет угрозы для инфляции
Промышленное производство в США в марте достигло самого высокого уровня за три месяца
Промышленное производство в США в марте достигло самого высокого уровня за три месяца. Об этом свидетельствуют данные, представленные в пятницу Федеральной резервной системой (ФРС) США. Производство выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Загруженность производственных мощностей в марте составила 77,4% против пересмотренного в сторону понижения показателя февраля 76,9%. Ранее в ФРС сообщали, что загруженность производственных мощностей в феврале составила 77,0%. Данные превысили ожидания аналитиков. Экономисты прогнозировали рост промышленного производства в марте на 0,6%, а загруженность производственных мощностей – на уровне 77,4%. Столь большой рост промышленного производства обусловлен ростом в обрабатывающей и горнодобывающей промышленности, а также в сфере коммунальных услуг
Активность в производственном секторе в зоне ответственности ФРБ Нью-Йорка в апреле продолжила расти пятый месяц подряд
Активность в производственном секторе в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРБ Нью-Йорка) в апреле продолжила расти пятый месяц подряд. Об этом свидетельствует отчет, представленный в пятницу ФРБ Нью-Йорка. Согласно отчету, больше компаний повышали цены. Индекс условий для ведения бизнеса ФРБ Нью-Йорка в апреле вырос до 21,70 против 17,50 в марте. Экономисты ожидали, что в апреле индекс упадет до 15,3. "Как показали результаты опроса, 35% респондентов сообщили, что условия в данном месяце улучшились, в то время как только 13% (это минимальный показатель более чем за пять лет) сказали, что условия ухудшились", - говорится в отчете. Подындексы в апреле значительно выросли по сравнению с мартом. Индекс заказов вырос в апреле до 22,34 с 5,81 в марте, а индекс поставок – до 28,29 с 1,62 в марте. Индекс невыполненных заказов, который в марте вернулся на позитивную территорию впервые за год, почти не изменился и составил 2,56. Индекс занятости подскочил до 23,08 с 9,09 в марте. Инфляционное давление по-прежнему было проблемой. Индекс закупочных цен в апреле вырос до 57,69 с 53,25 месяцем ранее, тогда как индекс отпускных цен вырос до 26,92 с 20,78. Индекс отпускных цен в апреле был самым высоким с середины 2008 года, говорится в отчете. Бежевая книга ФРС США (сборник отдельных экономических отчетов), выпущенная в среду, сообщила об увеличении числа предприятий, которые пытаются поднять цены перед лицом роста затрат. Согласно этим данным, производителям сопутствовал больший успех, чем компаниям розничной торговли или строительным фирмам. Респонденты с оптимизмом смотрят в будущее, говорится в отчете. Индекс ожиданий в отношении условий для ведения бизнеса на шесть месяцев вперед в апреле составил 47,44 против 49,35 в марте. Индекс ожиданий в отношении занятости вырос до 32,05 против 23,38 месяцем ранее. В серии специальных вопросов производителей района Нью-Йорк спросили о том, что препятствует деловой активности. Большая часть респондентов, 79,2%, назвала главной проблемой стоимость льгот работающим. На второе место вышло государственное регулирование. Его упомянули 62,3% опрошенных. Налоги и проблема нехватки квалифицированных работников заняли третье и четвертое места соответственно
ЕВРОПА
Дефицит внешней торговли еврозоны в феврале оказался меньше, чем ожидалось
Дефицит внешней торговли еврозоны в феврале оказался меньше, чем ожидалось, так как экспорт вырос, а импорт снизился. Об этом свидетельствуют вышедшие в пятницу данные статистического агентства ЕС Eurostat. Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли еврозоны составил в феврале 1,5 млрд евро против 15,6 млрд евро в январе. Январский дефицит был пересмотрен в сторону повышения с 14,8 млрд евро. Дефицит оказался меньше, чем ожидалось. Аналитики ожидали февральского значения 6,0 млрд евро. В феврале 2010 года было зафиксировано положительного сальдо в размере 1,4 млрд евро в январе. Общий объем экспорта в феврале вырос до 135,7 млрд евро против 124,6 млрд евро. Импорт снизился до 137,1 млрд евро с 140,3 млрд евро. С учетом коррекции на сезонные колебания экспорт еврозоны по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 1,6%, а импорт – на 1,0%. Рост экспорта является хорошей новостью для хрупкого восстановления экономики еврозоны, но он может не выдержать недавнего укрепления евро против основных валют в ожидании и в ответ на решение ЕЦБ повысить ключевую ставку в этом месяце
Окончательные индексы потребительских цен в еврозоне были пересмотрены в сторону роста
Годовой уровень инфляции в еврозоне в марте неожиданно достиг нового 29-месячного максимума. Эти данные, вероятно, повысят ожидания того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит ужесточение денежно-кредитной политики в этом году. Об этом свидетельствует отчет статистического агентства ЕС Eurostat. Индекс потребительских цен (CPI) в марте вырос на 2,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 2,4% в феврале, достигнув самого высокого уровня с октября 2008 года, когда рост составил 3,2%. Аналитики ожидали, что инфляция будет соответствовать предварительным данным и составит 2,6%. Сезонный рост цен на одежду и обувь, а также повышение цен на транспортное топливо и топочный мазут привело к росту ИПЦ в марте на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,4% в феврале. Это самый резкий месячный рост с 1996 года, когда начался учет этого показателя. Месячный рост превысил прогноз экономистов, которые ожидали роста ИПЦ на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Агентство Eurostat также сообщило, что базовая инфляция (Core CPI), которая не учитывает волатильные цены на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, ускорилась в марте до 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, достигнув самого высокого уровня с августа 2009 года. По сравнению с предыдущим месяцем базовая инфляция также достигла рекордного уровня 1,4%. Эти данные говорят об усилении ценового давления.
АЗИЯ
Китай в феврале продолжал сокращать объем имеющихся у него казначейских облигаций США
Китай в феврале продолжал сокращать объем имеющихся у него казначейских облигаций США, что наблюдается уже четвертый месяц подряд. Тем не менее, он остался самым крупным иностранным держателем этих бумаг. Об этом в пятницу сообщило Министерство финансов США. Согласно ежемесячному отчету Министерства финансов о международных потоках капитала, известному как TIC, иностранные инвесторы в целом были чистыми покупателями долгосрочных финансовых активов США в феврале. Портфель Китая сократился в феврале на 600 млн долларов до 1,154 трлн долларов после чистых продаж в январе на сумму 5,4 млрд долларов. В октябре объем казначейский облигаций США, находящихся во владении Китая, достиг рекордного максимума 1,175 трлн долларов. Между тем Япония продолжала оставаться чистым покупателем казначейских облигаций США. Она остается вторым по величине держателем этих облигаций. Объем таких активов в ее держании в феврале достиг 890,3 млрд долларов против 885,9 млрд долларов в январе. В целом чистые приобретения казначейских ценных бумаг США иностранными инвесторами в феврале составили 30,6 млрд долларов против чистых покупок в январе на сумму 46,5 млрд долларов. Чистые приобретения казначейских ценных бумаг США частными иностранными инвесторами в феврале составили 14,7 млрд долларов против 35,2 млрд долларов месяцем ранее. Внимательно отслеживаемые инвесторами данные по операциям с долгосрочными ценными бумагами США показали, что чистые приобретения этих бумаг в феврале в целом составили 26,9 млрд долларов против 51,1 млрд долларов месяцем ранее. Что касается более общей картины, то чистые приобретения долгосрочных ценных бумаг США, включая операции, не происходящие на открытом рынке, в целом составили в феврале 16,2 млрд долларов против 31,6 млрд долларов в январе. Ежемесячный отчет TIC освещает международные приобретения ценных бумаг со сроком погашения более года, включая нерыночные транзакции, такие как свопы с использованием акций и выплаты основной суммы по ценным бумагам, обеспеченным активами. Самая широкая категория, "ежемесячные чистые потоки инвестиционных капиталов", включает нерыночные потоки, краткосрочные ценные бумаги и изменения в долларовых активах банков. В феврале был зафиксирован чистый приток иностранного капитала в объеме 97,7 млрд долларов против притока в объеме 30,6 млрд долларов в январе. По мнению аналитиков финансового рынка, ежемесячные данные Министерства финансов по движению инвестиционных капиталов являются важным, но в то же время неточным индикатором способности США покрыть дефицит торгового баланса. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, дефицит торгового баланса США в марте сократился, так как высокие цены способствовали снижению спроса на нефть, а импорт из Китая резко упал. Официальные иностранные институты, например, центральные банки, в феврале стали чистыми покупателями казначейских облигаций США и векселей на сумму 15,9 млрд долларов, тогда как месяцем ранее чистые покупки составили 11,9 млрд долларов. Чистые продажи иностранцами квазигосударственных ценных бумаг таких компаний, как Fannie Mae и Freddie Mac, составили в феврале 1,7 млрд долларов против покупок на сумму 11,3 млрд долларов в январе. Что касается американских акций, то чистые покупки иностранцами составили в феврале 6,1 млрд долларов против покупок на сумму 15,9 млрд долларов месяцам ранее. Чистые продажи корпоративных облигаций иностранцами в феврале составили 2,5 млрд долларов против покупок на уровне 693 млн долларов в январе.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter