20 апреля 2011 Архив
forexpf.ru / fbs.com / fxteam.ru / rbc.ru / duntonse.com / ifc-forex.com
MEPS: цена на сталь в Европе продолжит падать
Восстановление мировой экономики, локомотивом которого остается азиатский регион, и страхи относительно инфляционных давлений продолжают оказывать поддержку ценам на сырье, в том числе и на железную руду. Тем не менее, не всем удается воспользоваться благоприятной ситуацией на рынке. Аналитики MEPS (прим. forexpf.ru: консалтинговая компания, специализирующаяся на стали) обращают внимание на то, что цены на сталь на европейском рынке перестали расти, при этом объем продаж сократился. Они отмечают ослабление потока новых заявок со стороны заводов, что отчасти обусловлено хорошим уровнем запасов, тогда как также сказывается рост волатильности и ощущение неопределенности дальнейших перспектив развития на рынках. Кроме того, выполнение сделанных в первом квартале масштабных заказов предполагает дальнейшее увеличение запасов, и в MEPS полагают, что, несмотря на рост издержек, цены на сталь продолжат снижение во втором квартале
Финансовые результаты IBM оказались лучше ожиданий
International Business Machines сегодня сумел приятно удивить инвесторов, сообщив о более сильном росте прибыли и выручки. Согласно отчету, последняя в первом квартале составила $24.607 млрд., что оказалось выше среднего прогноза аналитиков в $24.01 млрд. и на 7.7% выше, чем в первом квартале 2010 года. Чистая прибыль, между тем, достигла $3.0 млрд. или $2.41, что также оказалось выше ожидавшихся в $2.31 на акцию - по GAAP прибыль составила $2.31 на акцию после $1.97 на акцию годом ранее. Руководство компании также сообщило о повышении прогноза по минимальной EPS на этот год с $13.00 до $13.15 на акцию
BNY Mellon: о том, почему доллар не испугался пересмотра прогноза по долговому рейтингу США
По словам аналитиков BNY Mellon, рейтинговое агентство S&P весьма своевременно пересмотрело прогноз по долговому рейтингу в США. Напомним, что это нашумевшее событие совпало по времени с не менее нашумевшими дебатами в Конгрессе на тему сокращения дефицита бюджета. В банке полагают, что сейчас эта оценка агентства пришлась как раз вовремя, пока тема бюджета на пике популярности. BNY Mellon также отмечает интересную реакцию доллара на это событие. Вопреки здравому смыслу, доллар не упал, а, напротив, продолжил укреплять позиции. Это связано с тем, что решение S&P в большей степени актуализировало тему государственного долга вообще, нежели долга США в частности, что спровоцировало рост анти-рисковых настроений, а вместе с ними и доллара. Кроме того, никто всерьез не рассматривает возможность дефолта США по своим долгам, даже если рейтинг на самом деле будет снижен. А в Европе, между тем, такая вероятность грозит превратиться в реальность со дня на день
Трейдеры уже забыли о последствиях землетрясения в Японии
Возможно, Япония все еще переживает последствия землетрясения 11 марта, но для иены это ничего не значит. Точно также как и для инвесторов, которые покупают японскую валюту, толкая ее все ближе и ближе к уровням, предшествовавшим координированной интервенции. В определенной степени, укрепление иены против доллара и евро оправдано тем, что ФРС планирует придерживаться ультра-аккомодационной политики в обозримом будущем, а Еврозона страдает от долгового кризиса периферийных стран. Кроме того, согласно прогнозам, экономика Японии может оказаться более устойчивой, чем предполагалось ранее, при этом за резким спадом во втором квартале последует не менее резкое восстановление на фоне реконструкции инфраструктуры. Опубликованные во вторник данные по потребительскому доверию, полученные через несколько дней после землетрясения, зафиксировали снижение, но не такое глубокое, как предполагалось, что также добавило оптимизма покупателям иены. Конечно, Банк Японии, скорее всего, продолжит следовать своей программе количественного ослабления, поддерживая рыночную ликвидность, но в долгосрочной перспективе состояние экономики уже не выглядит тревожным
Британский фунт подвержен чужому влиянию
Целых три дня британский фунт находился не в лучшей форме. По словам аналитиков, негативная динамика фунта была обусловлена снижением ожиданий рынка по ужесточению монетарной политики Банка Англии. Завтра Центробанк публикует протокол заседания от 7 апреля, однако, инвесторы не ждут от него никаких сюрпризов. Напомним, что ставка была оставлена на уровне 0.5%, хотя решение не было единогласным. В то же время, падение евро по всему спектру рынка поддерживает фунт в паре евро/фунт, что косвенно отражается и на динамике фунт/доллара. Великобритания провела сегодня аукцион по облигациям со сроком погашения в 2050 году, индексируемым с учетом инфляции. Коэффициент покрытия составил 1.97, с реальной доходностью 0.645%. Эти новости помогли фунт/доллару восстановиться до уровня сопротивления 1.6300, если он будет пройден, сработают стопы, расположенные чуть выше, что спровоцирует дальнейший рост британской валюты
Испания в одной лодке с утопающими
Рост доходности по испанским гос. облигациям - плохая новость для Еврозоны. Она означает, что в глазах рынка Испания относится к лагерю самых слабых и уязвимых стран региона. В январе доходность по 10-летним гос. облигациям несколько снизилась и стабилизировалась, даже несмотря на рост доходности по греческим, португальским и ирландским бумагам. Такая дивергенция позволила надеяться на то, что Испанию не ставят на один уровень с другими странами европейской периферии, позволяя ей провести ряд экономических реформ, не испытывая при этом проблем с рынком облигаций. Однако рост доходности по испанским бумагам в течение последних нескольких дней говорит о том, что эти надежды были преждевременными. В понедельник доходность выросла до 5.60%, чуть-чуть не дотянув до исторического максимума 5.75%, установленного в ноябре прошлого года. Начиная с 12 апреля, ставка выросла на 40 б.п. "Перспектива "заражения" - вот ключевой катализатор, который стоит за этим движением", - уверены аналитики WestLB. Для инвесторов пограничным уровнем доходности является 7% . Если она поднимется выше, Испании, очевидно, придется обратиться в ЕС за помощью
SMBC: Снижение прогноза по рейтингу США - прелюдия к снижению рейтинга
В соответствии с комментариями Sumitomo Mitsui Banking Corp., агентство Standard & Poors может снизить кредитный рейтинг США в течение 3 месяцев, в результате чего доллар окажется под существенным давлением продаж. "Вчерашнее решение понизить долгосрочный прогноз по рейтингу было прелюдией к понижению рейтинга", - пишет в обращении к своим клиентам Дайсуке Уно, главный стратег подразделения третьей по величине финансовой группы Японии. S&P оценил прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу США на уровне "негативный", сославшись на "материальный риск" лидирующей нации, которая может оказаться не в состоянии справиться с увеличением дефицита бюджета и ростом уровня задолженности. Sumitomo с вероятностью один к трем оценивает шанс того, что это приведет к снижению кредитного рейтинга в ближайшие 2 года
Спрэды по гос. облигациям периферийных стран незначительно сузились
Спрэды по облигациям периферийных европейских стран начали сужаться по отношению к немецким долговым бумагам. Рынок взял тайм-аут после стремительного расширения спрэдов на фоне непроверенных новостей о том, что Греция собирается провести реструктуризацию долга, а Испания все ближе и ближе придвигается к краю долговой пропасти. Так, спрэд по 10-летним греческим облигациям сегодня достиг нового исторического максимума на уровне 1118 б.п, однако, затем сузился до 1113 б.п. Спрэд по португальским бумагам остался прежним - 584 б.п. Спрэд по 10-летним государственным облигациям Ирландии сократился на 1 б.п. до 629 б.п. Рекордный максимум был достигнут 31 марта на уровне 629 б.п. Спрэд по испанским 10-летним бумагам снизился на 6 б.п. до 223 б.п
Rabobank: доллар/иена движется в унисон с DJIA
По словам аналитиков Rabobank, с начала 2011 года прослеживается четкая корреляция между динамикой доллар/иены и индекса DJIA. Фундаментальные факторы японской экономики указывают на ослабление иены, однако, до тех пор, пока на финансовых рынках сохраняется интерес к рисковым активам, японская валюта будет демонстрировать относительную устойчивость. Текущий курс доллар/иены 82.47, при этом пара с утра не покидает пределы узкого диапазона. Аналитики отмечают, что рынки несколько успокоились в ожидании новых катализаторов движений. Кроме того, в преддверии праздника Пасхи многие предпочитают воздержаться от принятия торговых решений
Высокодоходные валюты испытывают давление со стороны долговых опасений
Австралийский доллар второй день подряд слабеет против американской валюты на фоне падения азиатских фондовых рынков и роста опасений в отношении долговых проблем Европы и США. Это снижает спрос на высокодоходные активы и оказывает негативное влияние на австралийский доллар. Вчера рейтинговое агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг США на высшем уровне AAA с прогнозом "негативный", ссылаясь в комментариях к своему решению на растущее бремя задолженности. S&P предупреждает, что США могут потерять свой наивысший кредитный рейтинг ААА, если политики не смогут к 2013 году согласовать план по сокращению дефицита бюджета. В настоящий момент рынок, обеспокоенный реструктуризацией долгов Греции, внимательно отслеживает динамику доходности греческих 2-летних и 10-летних облигаций и валютные курсы движутся в зависимости от этих показателей
Япония может выпустить специальные облигации для финансирования последствий катастрофы
Премьер-министр Японии Наото Кан должен ввести в обращение специальные облигации и новый налог, чтобы профинансировать восстановление страны после землетрясения и цунами, говорится в комментариях Mitsubishi Research Institute Inc. Наото Кан должен в первую очередь добиваться финансирования из текущего бюджета для выдачи новых долговых обязательств, утверждает Йоко Такеда, старший экономист из исследовательского подразделения данного крупнейшего банка Японии. Она добавляет: "Если правительство потеряет доверие в глазах инвесторов, доходность долгосрочных облигаций сильно вырастет и процентные платежи также существенно возрастут. Если правительство не сможет найти достаточное количество источников дохода, оно должно выпустить облигации, специально предназначенные для восстановления с ограниченными условиями выкупа".
По оценкам правительства Японии, ущерб нанесенный землетрясением и цунами 11 марта может составить 25 трлн. иен (приблизительно 303 млрд. долларов). Правительство рассматривает увеличение потребительского налога с 5% до 8% в течение 3 лет. Газета Nikkei, по результатам проведенных исследований, пишет, что увеличение налогового бремени затронет 69% населения страны. Йоко Такеда говорит, что специальные облигации для финансирования восстановления последствий катастрофы должны иметь срок погашения 10 лет, вместо обычных 60 лет для облигаций, финансирующих дефицит бюджета
Инвесторам придется искать более качественные активы, чем гособлигации США
Вчерашний скачок в 5-летних кредитных дефолтных свопах (CDS) на американский государственный долг произошел почти на величину третьего стандартного отклонения (2.98), что статистически происходит раз в 700 торговых дней, говорит аналитик Bloomberg Ти Джей Марта. Эксперт оставляет следующие комментарии по этому поводу:
Несмотря на то, что поздно, но тем не менее это стало очевидным, что США наконец-то бросили вызов. Прогноз "негативный" добавляет беспокойства на рынках, снижая степень безопасности в покупках "трежерис". Инвесторам придется искать более качественные активы, чем государственные облигации Казначейства США или Германии.
После вчерашнего решения рейтингового агентства S&P сохранить кредитный рейтинг США на высшем уровне ААА, но с прогнозом "негативный", стоимость CDS на казначейские ноты выросла на торгах в Лондоне на 8 базисных пунктов до 49.33 пункта.
Вчерашний скачок в стоимости CDS, размером в 2.98 стандартных отклонения, рассчитан за период данных с 1 января 2009 года. Теперь стоимость CDS значительно выше среднего значения, которое находится на уровне 42.8 пункта.
Теперь стоимость CDS на казначейские ноты США вошла в диапазон цен августа/сентября прошлого года. Максимум прошлого года был достигнут в феврале на уровне 63.37. Рекордный максимум в стоимости CDS на лондонских торгах был зарегистрирован 24 февраля 2009 года на уровне 100 базисных пунктов
Credit Agricole CIB видят риски коррекции золота и серебра
Золото остается неподалеку от рекордных максимумов, но аналитики Credit Agricole CIB отмечают, что в ближайшее время драгоценный металл может пасть жертвой ликвидации накопленных в нем длинных позиций на фоне восстановления доллара и общего ослабления аппетита к риску. Последнее, впрочем, в более долгосрочной перспективе, вероятно, окажет поддержку ценам, при этом позитивным фактором для золота остаются долговые проблемы стран Еврозоны, а также свидетельства роста инфляции и сохраняющаяся геополитическая напряженность, и в CACIB полагают, что спады стоит рассматривать как возможность для покупки. Что же касается серебра, то здесь в Credit Agricole CIB также видят риски коррекции, при этом достаточно серьезной, учитывая большой объем спекулятивных лонгов. В банке сомневаются, что без поддержки инвесторов металлу удастся отстоять занятые позиции, при этом аналитики не ожидают существенного физического спроса на спадах, пока серебро остается выше $30 за тройскую унцию
Серебро продолжит опережать золото
В то время как золото сохраняет восходящий тренд, серебро продолжает пользоваться даже большим интересом со стороны инвесторов, хорошую активность среди которых демонстрируют ритейл-счета, которых привлекает доступная цена на драгоценный металл, и демонстрирует опережающие темпы роста. Соотношение цены золота и серебра, еще в августе составлявшее около 68, в последние месяцы с завидной устойчивостью снижается. Аналитики Deutsche Bank отмечают, что на фоне фискальных проблем развитых стран и беспокойства относительно роста инфляции драгоценные металлы, вероятно, останутся фаворитами у инвесторов, при этом преимущество, вероятно, останется у серебра. В банке обращают внимание на то, что в периоды высокой волатильности инфляции соотношение золота и серебра обычно держалось около 30-40, и они видят потенциал для его дальнейшего снижения к нижней границе данного диапазона с текущих 33.8
Citigroup открыл короткие позиции в паре евро/доллар с целью на 1.4030
Citigroup Inc. сообщил об открытии коротких позиций в европейской валюте по отношению к американскому доллару. Открыты короткие позиции были на 1.4287 с целью ожиданий падения курса на 1.8% до 1.4030. Такую информацию в обращении к своим клиентам огласил Том Фицпатрик, главный технический аналитик Citigroup. Эксперт отмечает, что пробитие 1.4030 может означать среднесрочное падение курса евро/доллар до 1.3000. При этом Фицпатрик предупреждает, что имеющиеся короткие позиции в паре евро/доллар будут закрыты с убытком в случае роста курса выше 1.4390
Джон Тейлор: EUR/USD будет расти еще 3-4 месяца
Джон Тейлор, председатель и основатель крупнейшего в мире валютного хедж-фонда FX Concepts, считает, что единая валюта будет расти по отношению к доллару США в течение еще 3-4 месяцев. Тейлор разделяет мнение многих экономистов о том, что евро получит поддержку за счет расширяющихся процентных дифференциалов, так как, согласно ожиданиям рынка, Европейский Центробанк продолжит ужесточать монетарную политику, тогда как Федеральная резервная система, скорее всего, будет сохранять ставки на рекордно низком уровне.
Специалист отмечает, что страны Южной Европы переживают рецессию, тогда как немецкая экономика, наоборот, бурно растет, поэтому ставки в Германии должны находиться на уровне в 5-6%, тогда как периферийным экономикам юга необходима нулевая стоимость финансирования. По мнению Тейлора, «универсальная» политика ЕЦБ является серьезной проблемой для государств региона.
Тейлор также отмечает, что валюты стран Восточной Европы – Венгрии, Румынии и Турции, а также Австралийский и Новозеландский доллар покажут лучшие результаты, чем евро.
Sumitomo Mitsui: действия S&P’s негативно отразятся на Японии
Валютные стратеги Sumitomo Mitsui Banking Corp напомнили, что в феврале рейтинговое агентство Standard & Poor’s предупреждало Америку о возможности снижения прогноза по ее кредитному рейтингу, поэтому произошедшее не должно удивлять рынки. С точки зрения специалистов, сам рейтинг американского долга может быть понижен в течение ближайших 3 месяцев.
Аналитики полагают, что решение S&P’s негативно повлияет на доверие инвесторов к Трежерис, что может повлечь за собой негативные последствия для Японии, так как оно неизбежно приведет к ослаблению доллара, и, как следствие, к укреплению иены. В то же время, сильная национальная валюта – это последнее, что нужно японской экономике, которая нуждается в восстановлении после землетрясения и цунами 11 марта
Власти Японии поддерживают Трежерис
Министр финансов Японии Йошихико Нода отметил, что, несмотря на то, что агентство Standard & Poor’s поменяло прогноз по рейтингу США (ААА) на негативный, японские власти продолжают считать американский долг привлекательным направлением вложения средств. По словам Ноды, Трежерис остались бы качественными долговыми бумагами, даже если бы кредитный рейтинг Америки был понижен.
Подобные комментарии японского руководства являются вполне закономерными. Напомним, что Япония является вторым в мире после Китая крупнейшим держателем американских казначейских облигаций. Согласно февральским данным, общий объем инвестиций страны в долг США составляет $890.3 млрд.
Следует отметить, что агентство S&P снизило в январе кредитный рейтинг самой Японии до AA-. Япония является самой обремененной долгами страной среди развитых государств, отношение ее долга в ВВП превышает 200%. Для того, чтобы собрать средства для восстановления экономики после разрушительного землетрясения 11 марта, японские власти, скорее всего, будут вынуждены прибегнуть к повышению налогов
В J.P.Morgan советуют покупать AUD/USD
Аналитики J.P.Morgan советуют инвесторам покупать на этой неделе AUD/USD, для того чтобы выиграть за счет инфляционных тенденций. С их точки зрения, необходимо открывать длинные позиции по паре на уровне в 1.02, выставляя стопы ниже 0.99 и нацеливаясь на уровень в 1.07. Также рекомендуется покупать австралиец против японской иены.
По оценкам TD Securities-Melbourne Institute inflation Gauge, индекс потребительских цен в Австралии показал в марте годовой рост в 3.8% после февральского подъема на 3.6%, что выше целевого значения Резервного банка Австралии в 2-3%. Официальные данные по CPI за первый квартал будут опубликованы 27 апреля
Rabobank: у иены пока достаточно поддержки
Валютные стратеги Rabobank отмечают, что с начала 2011 года прослеживается четкая корреляция между динамикой пары USD/JPY и индексом DJIA (Dow Jones Industrial Average).
Специалисты полагают, что, несмотря на то, что фундаментальные факторы японской экономики говорят в пользу слабой иены, это справедливо в периоды высокого аппетита инвесторов к риску, чего в настоящее время не наблюдается. Таким образом, у японской иены пока достаточно поддержки, считают в банке.
Сегодня американский доллар торговался в узком диапазоне против иены. По мнению Rabobank, рынки успокоились, ожидая появления новых драйверов движения курса. Кроме того, необходимо иметь в виду, что в преддверии праздника Пасхи (см. Календарь праздников) объемы торгов обычно имеют тенденцию сокращаться
S&P: снижен прогноз по кредитному рейтингу США
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s изменило прогноз по кредитному рейтингу США, который в настоящее время находится на наивысшей ступени ААА, на негативный. Это означает, что в будущем рейтинг долга крупнейшей экономики мира может быть снижен. Для того чтобы избежать подобного неблагоприятного исхода, американскому руководству необходимо как можно скорее утвердить план по сокращению к 2013 году растущих бюджетных дефицитов и огромного госдолга, что осложняется разногласиями между демократами и республиканцами. По прогнозам S&P, к 2013 году американский госдолг достигнет 84% ВВП.
Агентство оценивает вероятность снижения кредитного рейтинга США в течение следующих 2х лет как 1 к 3. По мнению S&P, конгрессмены и администрация Обамы в итоге, скорее всего, все-таки смогут достичь соглашения. Американские политики получили сегодня важное предупреждение о том, что им необходимо поторопиться, решая этот вопрос.
Барак Обама предложил снизить накопленные дефициты на $4 триллиона за 12 лет с помощью сокращения расходов и увеличения налогов, тогда как республиканцы настаивают на осуществлении подобных мер за 10-летний срок.
Аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ отмечают, что, несмотря на растущее долговое бремя, Соединенные Штаты остаются самым сильным, глубоким и наиболее ликвидным рынком, поэтому в действительности у инвесторов нет особых альтернатив.
В Goldman Sachs подчеркивают, что сложная фискальная ситуация в США не являлась ни для кого секретом, поэтому в отчете S&P нет ничего нового по этому поводу.
Таким образом, можно сказать, что смена прогноза по рейтингу является в большей стопени попыткой повлиять на внутриполитические процессы в США, чем пересмотром одного из базисов мирового долгового рынка
Канада: еще одна волнующаяся об инфляции страна
Одним из не столь неожиданных событий в этом месяце стала более высокая, чем ожидалась, инфляция в ряде стран от США и Европы до Китая и Индии. Добавьте в этот список Канаду, которая столкнулась в марте с ростом годовой инфляции до 3.3%, после темпа в 2.2% в предыдущем месяце. За год по март стоимость топлива и других энергоносителей выросла почти на треть. Стержневая инфляция ускорилась в марте до 1.7%, хотя это ниже ожиданий 2% Банка Канады к середине 2012 года. В ответ на это, канадский доллар подскочил примерно на 1% до 0.9560
Трещина в ЕС все больше
В момент, когда Европа сталкивается с беспрецедентной финансовой напряженностью, к большому сожалению, растут различия между сильными и слабыми членами блока. Нет ничего удивительного в том, что это лишь усиливает напряженность в отношениях между двумя лагерями. Сегодня утром данные PMI по промышленности и сектору услуг были очень сильными, в то время как немецкая промышленность продолжает идти вперед. Франция, похоже, продолжает плыть по благоприятному немецкому экономическому течению. Оба европейских тяжеловеса хорошо себя чувствуют, и им нужно будет сохранить свою щедрость, чтобы оплатить возросшую стоимость спасения южных соседей
Чиновники ЕЦБ довольно резки в отношении процентных ставок
Главные игроки ЕЦБ продолжают убеждать нас в неотвратимости дальнейшего роста процентных ставок в ближайшие месяцы. Председатель голландского ЦБ Веллинк отметил ночью, что ЕЦБ нужно не терять бдительность в отношении инфляции и рисков за пределами кривой. Он также предположил, что Европа выйдет на полную мощность в ближайшие 1-2 года; многие комментаторы не обратили внимания на это наблюдение. Член совета ЕЦБ Юрген Старк заявил, что ставка рефинансирования всего в 1.25% «все еще очень низка», «слишком мягкая» и что «нормализация - значит постепенный рост процентных ставок». Во времена, когда евро страдал от возобновившихся долговых опасений, жесткий тон ЕЦБ в отношении процентных ставок мог помочь умерить давление распродаж
Ned Davis Research: Множество индикаторов говорит в пользу продолжения ралли на фондовом рынке США
"Состояние американской экономики и прибыли компаний способствуют продолжению роста на рынке акций. Рынок торгуется выше 200-дневной скользящей средней, наклон кривой доходности остается крутым, кредитные условия хорошие, идет подъем слияний и поглощений, множество индикаторов говорит в пользу продолжения ралли. Цены на нефть, как и ставки, у нас не вызывают беспокойства. Если бы средний прирост цен на нефть за год составил более 33%, а ставки по облигациям выросли бы примерно до 5%, это уже оказало бы сильное давление на рынок, но на данном уровне они не представляют угрозы", - заявил в прямом эфире CNBC главный инвестиционный стратег Ned Davis Research Тим Хэйс.
Cazenove Capital: Сейчас котировки на американском фондовом рынке чрезмерно высокие
"Сейчас котировки на американском рынке чрезмерно высокие по его собственным историческим стандартам. И несмотря на то что график индекса S&P 500 указывает на продолжение роста, про уровень цен забывать не стоит. Такое высокое соотношение средней цены акции к прибыли всего четыре раза в последние 100 лет было таким высоким, как сейчас, и это всегда предшествовало либо обвалу, либо уходу в многолетний боковой тренд: в 1929, в 1966, 1999 и в 2007 годах. Поэтому шанс заработать, покупая на текущих отметках, стремительно снижается", - сообщил в эфире CNBC технический стратег Cazenove Capital Робин Гриффитс.
RBS: Инфляция в Азии выходит из-под контроля
"Инфляция в Азии выходит из-под контроля. Ее рост стимулируют три ключевых фактора: во-первых, из-за того, что американская экономика восстанавливается лучше, чем ожидалось. В результате в азиатских странах гораздо стремительнее, чем ожидалось, сократилась разница между потенциальным и реальным ВВП. Во-вторых — это подорожание сырья. Еда и энергоносители составляют очень большую долю потребительской корзины в азиатских странах, в некоторых по 50%. Третий фактор — это китайские экспортные цены. Если раньше китайский экспорт скорее способствовал снижению инфляции, то теперь он, наоборот, способствует росту инфляционного давления в остальном мире", - заявил в интервью CNBC стратег по развивающимся рынкам RBS Имран Захир.
Oppenheimer Asset Management: Волатильность на фондовом рынке США останется очень высокой
"Думаю, что корпоративная отчетность в этом квартале будет существенно хуже прошлого квартала. Многие аналитики взвинчивали свои прогнозы, особенно в январе и феврале, когда все представлялось в розовом свете. Мне не очень приятно выражаться таким образом, но сегодня оценка компаний на рынке такова, как будто они просто само совершенство и останутся в этом состоянии в течение ближайшего года. Волатильность сегодня сильно возрастает, и мы можем говорить о движении рынка исключительно в ответ на те или иные новости, не учитывая фундаментальных факторов. Всю прошлую неделю рынок прыгал вверх-вниз, фактически реагируя на отчетность той или иной компании. Думаю, что теперь нам надо увидеть данные по экономике, прежде чем делать какие-либо прогнозы. А волатильность останется очень высокой как минимум до конца года", - отметил в прямом эфире CNBC главный инвестиционный стратег Oppenheimer Asset Management Брайан Бельски.
Rady Asset Management: Мы начинаем вести себя более осторожно в отношении американских акций
"Когда у инвесторов зашкаливает оптимизм, мы начинаем вести себя более осторожно. Конечно, существует множество факторов, которые обуславливают положительный тренд на рынках акций, но также существуют и огромные геополитические риски: Ближний Восток, Япония, долговые проблемы, подорожание нефти и так далее. Мы пока не продаем, но уже увеличиваем защитные позиции на случай падения рынка", - отметил в интервью CNBC генеральный директор Rady Asset Management Хэрри Ради.
Cazenove Capital: Самым устойчивым трендом сейчас является рост швейцарского франка против доллара
"Одним из самых устойчивых и низковолатильных трендов сейчас является рост швейцарского франка против американского доллара. Единственный график, который показывает еще более сильный восходящий тренд — это график цен на золото. Такая динамика означает, что инвесторы не доверяют тем валютам, которые печатают в больших объемах, и что у них есть серьезные опасения по поводу предстоящего роста инфляции", - заявил в прямом эфире CNBC технический стратег Cazenove Capital Робин Гриффитс
Morgan Stanley Smith Barney: Рост фондового рынка США по итогам этого года составит от 10 до 12%
"Я думаю, прирост американского рынка по итогам этого года составит от 10 до 12%. Рынок труда восстанавливается, Федрезерв прогнозирует рост ВВП в этом году на 3,4-3,9%. Растет активность в сфере слияний и поглощений, повышаются дивиденды. Но вскоре нам предстоит коррекция, потому что индекс волатильности ВИКС уже на очень низком значении, а оптимизм инвесторов очень высокий. Важными негативными факторами являются цены на нефть и недвижимость. Нам бы хотелось, чтобы нефть была подешевле, а цены на дома начали расти", - сообщил в эфире CNBC старший инвестиционный стратег Morgan Stanley Smith Barney Дэвид Дарст.
Bank of Tokyo MitsubishiI UFJ Ltd: Вряд ли инвесторы будут покупать евро на нынешнем уровне
"Я думаю, вряд ли инвесторы будут покупать евро на нынешнем уровне с надеждой на рост до 1,50 против доллара, все труднее становится игнорировать нарастание долговых проблем. Спред между доходностью немецких и испанских облигаций в последние несколько месяцев сокращался, но с 11 марта он расширился на 45 базисных пунктов. Если это будет продолжаться, долговые проблемы снова начнут давить на евро", - заявил в интервью CNBC валютный стратег Bank of Tokyo MitsubishiI UFJ Ltd Дерек Хэлпенни
Westpac Institutional Bank: Австралийский доллар продолжит снижаться
"Австралийский доллар в последнее время укреплялся против американского доллара, но начал уступать новозеландской валюте. После землетрясения киви был сильно перепродан и теперь восстанавливает потери. Пара австралийский доллар/новозеландский доллар уже упала ниже 100-дневной скользящей средней, которая проходит на отметке 1,3292. Я думаю, это открывает возможность дальнейшего снижения ауси к киви до уровня 1,30-1,28", - отметила в прямом эфире CNBC главный валютный стратег Westpac Institutional Bank Амелия Бордо.
Квартальные отчеты CSX, IBM, Intel и Yahoo
CSX Corp (CSX) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $395 млн. или $1,06 на акцию по сравнению с $305 млн. или 78 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла на 13% и составила $2,8 млрд. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне $1,07 на акцию при выручке в $2,7 млрд.
International Business Machines (IBM) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $2,9 млрд. или $2,31 на акцию по сравнению с $2,6 млрд. или $1,97 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $2,41 на акцию. Выручка при этом составила $24,6 млрд. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне $2,3 на акцию при выручке в $24 млрд. В 2011 г. компания ожидает заработать $13,14 на акцию вместо прежнего прогноза в $13.
Intel Corporation (INTC) сообщил о получении в I квартале прибыли в размере $3,2 млрд. или 56 центов на акцию по сравнению с $2,4 млрд. или 43 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $12,85 млрд. с $10,3 млрд. Операционная прибыль составила 59 центов на акцию. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 46 центов на акцию при выручке в $11,6 млрд. Компания планирует выделить $3,9 млрд. на исследования и разработки.
Yahoo! Inc (YHOO) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $223 млн. или 17 центов на акцию по сравнению с $310 млн. или 22 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом упала до $1,21 млрд. с $1,6 млрд. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 16 центов на акцию при выручке в $1,05 млрд.
News Corp готова к поглощению Формулы-1
News Corp (NWSA) находится на ранних стадиях переговоров о формировании консорциума, который будет стремиться к установлению контроля над серией автогонок Формулы-1, сообщила телекомпания Sky News во вторник.
News Corp в последние недели вела переговоры с людьми, связанными с по крайней мере одним из крупных автопроизводителей, участвующих в гонках F-1, а также с мексиканским миллиардером Карлосом Слимом о совместном поглощении F1, написал бизнес-редактор Sky Марк Клейнман в своем блоге.
T-Mobile позволил друзьям на Facebook звонить друг другу
Мобильный оператор T-Mobile USA сделал кое-что необычное для телефонной компании: теперь он позволяет бесплатно совершать голосовые звонки с компьютера на компьютер между друзьями в социальной сети Facebook.
T-Mobile выпустила ряд программных дополнений для наиболее популярных браузеров во вторник. После установки дополнений появляется значок телефона в секции диалогов на странице пользователя. Щелкнув на значок можно будет совершить звонок через Интернет.
Обама обвинил спекулянтов в повышении цен на бензин
Президент США Барак Обама во вторник обвинил спекулянтов в повышении цен на бензин, которые оказывают давление на расходы американских потребителей. По его словам, сейчас достаточно нефти на мировых рынках, чтобы удовлетворить спрос.
Выступая в колледже в Вирджинии, Обама заявил, что увеличение производства нефти в США и создание рынка для экономичных автомобилей поможет удовлетворить энергетические потребности страны.
«Я знаю, что если у вас ограниченный бюджет, и ваши с трудом заработанные деньги уходят к нефтяным компаниям, которые вновь получат высокие прибыли этом квартале, то это весьма прискорбно», - заявил президент.
Обама заявил, что мировые поставки нефти являются стабильными и что спекулянты, поднимают цены значительно выше их нормальных уровней.
«Это правда, что цены на нефть сейчас растут не вследствие отсутствия предложения, чей объем на достаточном уровне, - сказал Обама. - Проблема в спекулянтах и людях, которые делают различные ставки на изменении ситуации на топливном рынке».
Повышена рекомендация по акциям Hyatt Hotels
Аналитики FBR Capital повысили рекомендацию по акциям оператора отелей Hyatt Hotels (H) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $49. Текущий курс - $41,9.
Motorola Mobility запустит в продажу Droid Bionic не раньше лета
Компания Motorola Mobility Holdings Inc. (MMI) заявила сегодня, что Droid Bionic, смартфон с поддержкой сетей 4G, будет запущен в продажу через торговую сеть Verizon Wireless (VZ) этим летом, скорее всего в июле-августе.
Motorola отодвинула сроки запуска для добавления новых функций в телефон, который был первоначально намечен на запуск в продажу во II квартале текущего года
Повышена рекомендация по бумагам PG&E Co.
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse повысили рекомендацию по акциям холдинговой компании PG&E Co. (PCG) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $50 вместо прежних $45. Текущий курс - $44,7
Regions Financial сумела вернуться к прибыльности
Regions Financial Corp. (RF) во вторник сообщила о получении неожиданно высокой прибыли за I квартал после получения убытка кварталом ранее на фоне значительно меньшего количества зарезервированных средств для покрытия невозвратных кредитов.
За три месяца, закончившихся 31 марта, региональный банк получил чистую прибыль в размере $17 млн. или цента за акцию по сравнению с убытками в размере $255 млн., или 21 цент на акцию в IV квартале прошлого года.
Soleil Securities рекомендует покупать акции Tenet Healthcare
Аналитики Soleil Securities повысили рекомендацию по акциям компании Tenet Healthcare Co. (THC) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $8 вместо прежних $6. Текущий курс - $6,6.
NYSE получил новую заявку от NASDAQ и ICE
Биржевой оператор NYSE Euronext Inc (NYX) заявил о получении новой заявки на поглощение со стороны NASDAQ OMX Group Inc (NDAQ) и ICE. Компания заявила, что ее совет директоров рассмотрит данное предложение.
Goldman Sachs повысил рекомендацию по акциям компании A123 Systems
Аналитики американского банка Goldman Sachs повысили рекомендацию по акциям компании A123 Systems, Inc. (AONE) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $8. Текущий курс - $5,9
State Street отчиталась о росте прибыли на 19%
State Street (STT), третья по величине в мире компания, специализирующаяся на предоставлении финансовых услуг институциональным инвесторам, отчиталась о росте операционной прибыли в I квартале, которая составила $439 млн. или 88 центов на акцию по сравнению с $369 млн. или 75 центами на бумагу годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль на уровне 86 центов на акцию.
Повышена рекомендация по бумагам Mission West Properties
Аналитики Stifel Nicolaus повысили рекомендацию по акциям ипотечного инвестиционного траста Mission West Properties, Inc. (MSW) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $7,5. Текущий курс - $6,9.
Gap Inc. объединит международные операции
Крупнейший мировой ритейлер одежды Gap Inc. (GPS) заявил во вторник, что он намерен объединить свои международные операции в одно подразделение, базирующиеся в Лондоне. В рамках изменения, Gap также создаст международное подразделение для Old Navy с целью открытия магазинов этой марки в Японии к концу 2012 г. Gap планирует увеличить доходы от международных и онлайновых продаж до 30% к 2013 г.
Прибыль Seagate Technology резко упала
Производитель жестких дисков Seagate Technology (STX) заявил, что в III финансовом квартале его прибыль резко упала на фоне снижения выручки и увеличения издержек производства.
Seagate также заявил, что намерен приобрести бизнес по производству дисков у корейской Samsung Electronics Co за $1,38 млрд. наличными и акциями.
За три месяца, закончившихся 1 апреля, компания заработала $93 млн. или 21 центов на акцию, по сравнению с $518 млн. или $1 на акцию, полученными за аналогичный период годом ранее.
За вычетом специальных расходов компания заработала 25 центов на акцию в отчетном квартале.
Выручка снизилась на 12% до $2,7 млрд. с $3,05 млрд.
Аналитики в среднем ожидали прибыль в 27 центов на акцию при выручке в $2,66 млрд.
Forest Laboratories улучшила показатели в IV квартале
Forest Laboratories Inc., (FRX) сообщила о получении в IV квартале прибыли в размере $323 млн. или $1,12 на акцию по сравнению с $23 млн. или 7 центами на акцию годом ранее (операционная – 83 цента). Выручка за отчетный период выросла до $1,14 млрд. с $1,06 млрд. в IV квартале предыдущего финансового года. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне $1,12 на акцию при выручке в $1,11 млрд.
Гейтнер не согласен с позицией S&P
Министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил сегодня, что не согласен со снижением прогноза по рейтингу Соединенных Штатов со стороны рейтингового агентства S&P. По его мнению, федеральному правительству удастся справиться с вызовами, стоящими перед ним, относительно сокращения государственного долга. Гейтнер отметил, что перспективы достижения соглашения о снижении дефицита бюджета сейчас улучшились.
Peabody Energy заработала $177 млн. в I квартале
Энергетическая компания Peabody Energy Corp. (BTU) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $177 млн. или 65 центов на акцию по сравнению со $134 млн. или 50 центами на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила 67 центов на акцию. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне 61 цент на акцию.
Аналитики повысили рекомендацию по акциям Southern Copper
Аналитики французского банка Societe Generale повысили рекомендацию по акциям технологической производителя меди Southern Copper Corp (SCCO) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $44. Курс закрытия понедельника - $35.
Goldman Sachs ухудшил финансовые показатели
Банковская корпорация Goldman Sachs Group Inc (GS) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $2,74 млрд. или $1,56 на акцию по сравнению с $3,46 млрд. или $5,59 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $4,38 на акцию. Выручка при этом упала до $11,89 млрд. с $12,78 млрд. в I квартале 2010 г. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне $3,95 на акцию.
RBC Capital понизил прогноз по акциям технологической компании ManTech
Аналитики RBC Capital понизили прогноз по акциям технологической компании ManTech (MANT) до «хуже рынка» с «уровня рынка» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $42 вместо прежних $45. Курс закрытия понедельника - $42,6.
Чистая прибыль Johnson & Johnson упала
Крупнейший мировой производитель потребительской продукции компания Johnson & Johnson (JNJ) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $3,48 млрд. или $1,25 на акцию по сравнению с $4,53 млрд. или $1,62 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $1,35 на акцию. Выручка при этом выросла до $16,2 млрд. с $15,6 млрд. в I квартале 2010 г. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне $1,25 на акцию. В 2011 г. компания планирует заработать $4,9-5,0 на акцию.
Harley-Davidson утроила чистую прибыль
Компания Harley-Davidson Inc. (HOG) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $119 млн. или 51 цент на акцию по сравнению с $33 млн. или 14 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $1,06 млрд. с $1,04 млрд. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне 55 центов на акцию
Дефицит баланса текущего счета еврозоны в феврале расширился
Дефицит текущего счета платежного баланса еврозоны в феврале увеличился, так как баланс торговли товарами и счет текущих трансфертов стали еще более негативными. На это указывают вышедшие во вторник данные Европейского центрального банка. Однако приток портфельных инвестиций в еврозону резко вырос, несмотря на сохраняющиеся проблемы суверенного и банковского долга. Согласно представленным данным, дефицит текущего счета платежного баланса в феврале вырос до 7,2 млрд евро против 5,6 млрд евро в январе, при этом январские данные были пересмотрены. Согласно первоначальной оценке ЕЦБ, дефицит в январе составлял всего 0,7 млрд евро. Показатель скорректирован на сезонные колебания и число рабочих дней. В ЕЦБ отмечают, что дефицит текущих трансфертов и торговли товарами был лишь частично нивелирован положительным сальдо торговли услугами. Дефицит торговли товарами в феврале вырос до 2,3 млрд евро с 1,8 млрд евро в предыдущем месяце, тогда как положительное сальдо торговли услугами в феврале снизилось до 3,3 млрд евро против 4,2 млрд евро в январе. Баланс финансового счета еврозоны без коррекции на сезонные колебания, состоящий из прямых и портфельных инвестиций, показал, что приток средств в феврале составил примерно 71 млрд евро. В январе был зафиксирован отток средств, который составил приблизительно 12 млрд евро. Чистый приток портфельных инвестиций вырос до 90,9 млрд евро в феврале после того, как в январе был зафиксирован отток в 18,1 млрд евро. Этот показатель включает приток средств в долговые обязательства, составивший 63,7 млрд евро, и приток 27,2 млрд евро в акции. Чистые обязательства еврозоны перед другими странами мира составили 1,1 трлн евро в 4-м квартале 2010 года, или примерно 12% от валового внутреннего продукта, отметили в ЕЦБ, что на 187 млрд евро меньше по сравнению с 3-м кварталом.
Предварительные значения производственного обзора PMI еврозоны приятно удивили инвестров
Рост частного сектора еврозоны в апреле неожиданно продемонстрировал второй по величине темп с середины 2007 года, но цены также росли почти рекордными темпами. На это указывают вышедшие во вторник результаты опроса, проведенного компанией Markit. Согласно представленным данным, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению, который является показателем активности, основанным на результатах опроса компаний производственной сферы и сферы услуг, в апреле вырос до 57,8 против 57,6 в марте. Значение выше нейтрального уровня 50 указывает на рост активности. Согласно прогнозам аналитиков индекс должен был упасть к 57,0. "Результаты апрельского опроса соответствуют квартальному росту ВВП на 0,8%, который, судя по имеющимся данным, наблюдался в 1-м квартале", - говорится в заявлении главного экономиста Markit Криса Уильямсона. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны упал до 56,9 против 57,2 в марте, хотя по-прежнему показывал второе по величине значение с августа 2007 года. Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы в апреле вырос к 57,7 против 57,5 в предыдущем месяце, показав второе по величине значение с июня 2006 года. Согласно прогнозу экономистов, индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг должен был составить 56,8, а для производственной сферы – 56,9
Рост деловой активности частного сектора Франции в апреле оказался самым высоким более чем за десять лет
Рост деловой активности частного сектора Франции в апреле оказался самым высоким более чем за десять лет. На это указывают опубликованные во вторник предварительные результаты ежемесячного опроса, проведенного компанией Markit. Согласно представленным данным, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению, который является показателем активности, основанным на результатах опроса компаний производственной сферы и сферы услуг, в апреле вырос до 62,4 против 59,1 в марте. Значение индекса оказалось самым высоким с сентября 2000 года. Значение выше 50 указывает на рост активности. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг в апреле вырос к 63,4 против 60,4 в марте, также показав самое высокое значение с сентября 2000 года, заявили в Markit. Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы в апреле вырос к 4-месячному максимуму 56,9 против 55,4 в предыдущем месяце. Согласно прогнозам экономистов аналитиков индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг должен был вырасти к 60,0, а индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы – к 55,0
Экономика Германии в апреле росла самыми медленными темпами с ноября 2010 года на фоне замедления в секторе услуг
Экономика Германии в апреле росла самыми медленными темпами с ноября 2010 года на фоне замедления в секторе услуг. Об этом свидетельствуют опубликованные во вторник предварительные данные опроса менеджеров по снабжению в производственном секторе и сфере услуг компании Markit Economics. Согласно представленным данным, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) в апреле снизился до 59,9 против 60,4 в марте. Значение показателя выше 50,0 свидетельствует о росте активности в частном секторе. Индекс для производственной сферы в апреле вырос до 61,7 против 60,9 в марте, в то время как индекс в сфере услуг упал до 6-месячного минимума 57,7 против 60,1 в предыдущем месяце. Несмотря на сильный рост производственной сферы, рост новых заказов замедлился до минимума за пять месяцев, отмечают в Markit. Это сигнализирует о том, что им придется приложить усилия, чтобы расти так же быстро в грядущие месяцы
Настроения потребителей в Японии в марте ухудшились
Настроения потребителей в Японии в марте ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку землетрясение 11 марта, цунами и авария на АЭС омрачили экономические перспективы страны. На это указывают вышедшие во вторник данные Секретариата кабинета министров. Согласно представленным данным, индекс настроений потребителей в Японии с учетом коррекции на сезонные колебания упал до 38,6 по сравнению с 41,2 в феврале, и это является самым низким уровнем с июня 2009 года. Правительство также понизило свою оценку настроений потребителей, говоря, что они "демонстрируют признаки слабости". По словам экономистов, индекс может полностью и не отражать влияния природного бедствия на настроения потребителей, поскольку у опрошенных не было достаточного времени для оценки долгосрочных последствий для числа рабочих мест и заработка
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
MEPS: цена на сталь в Европе продолжит падать
Восстановление мировой экономики, локомотивом которого остается азиатский регион, и страхи относительно инфляционных давлений продолжают оказывать поддержку ценам на сырье, в том числе и на железную руду. Тем не менее, не всем удается воспользоваться благоприятной ситуацией на рынке. Аналитики MEPS (прим. forexpf.ru: консалтинговая компания, специализирующаяся на стали) обращают внимание на то, что цены на сталь на европейском рынке перестали расти, при этом объем продаж сократился. Они отмечают ослабление потока новых заявок со стороны заводов, что отчасти обусловлено хорошим уровнем запасов, тогда как также сказывается рост волатильности и ощущение неопределенности дальнейших перспектив развития на рынках. Кроме того, выполнение сделанных в первом квартале масштабных заказов предполагает дальнейшее увеличение запасов, и в MEPS полагают, что, несмотря на рост издержек, цены на сталь продолжат снижение во втором квартале
Финансовые результаты IBM оказались лучше ожиданий
International Business Machines сегодня сумел приятно удивить инвесторов, сообщив о более сильном росте прибыли и выручки. Согласно отчету, последняя в первом квартале составила $24.607 млрд., что оказалось выше среднего прогноза аналитиков в $24.01 млрд. и на 7.7% выше, чем в первом квартале 2010 года. Чистая прибыль, между тем, достигла $3.0 млрд. или $2.41, что также оказалось выше ожидавшихся в $2.31 на акцию - по GAAP прибыль составила $2.31 на акцию после $1.97 на акцию годом ранее. Руководство компании также сообщило о повышении прогноза по минимальной EPS на этот год с $13.00 до $13.15 на акцию
BNY Mellon: о том, почему доллар не испугался пересмотра прогноза по долговому рейтингу США
По словам аналитиков BNY Mellon, рейтинговое агентство S&P весьма своевременно пересмотрело прогноз по долговому рейтингу в США. Напомним, что это нашумевшее событие совпало по времени с не менее нашумевшими дебатами в Конгрессе на тему сокращения дефицита бюджета. В банке полагают, что сейчас эта оценка агентства пришлась как раз вовремя, пока тема бюджета на пике популярности. BNY Mellon также отмечает интересную реакцию доллара на это событие. Вопреки здравому смыслу, доллар не упал, а, напротив, продолжил укреплять позиции. Это связано с тем, что решение S&P в большей степени актуализировало тему государственного долга вообще, нежели долга США в частности, что спровоцировало рост анти-рисковых настроений, а вместе с ними и доллара. Кроме того, никто всерьез не рассматривает возможность дефолта США по своим долгам, даже если рейтинг на самом деле будет снижен. А в Европе, между тем, такая вероятность грозит превратиться в реальность со дня на день
Трейдеры уже забыли о последствиях землетрясения в Японии
Возможно, Япония все еще переживает последствия землетрясения 11 марта, но для иены это ничего не значит. Точно также как и для инвесторов, которые покупают японскую валюту, толкая ее все ближе и ближе к уровням, предшествовавшим координированной интервенции. В определенной степени, укрепление иены против доллара и евро оправдано тем, что ФРС планирует придерживаться ультра-аккомодационной политики в обозримом будущем, а Еврозона страдает от долгового кризиса периферийных стран. Кроме того, согласно прогнозам, экономика Японии может оказаться более устойчивой, чем предполагалось ранее, при этом за резким спадом во втором квартале последует не менее резкое восстановление на фоне реконструкции инфраструктуры. Опубликованные во вторник данные по потребительскому доверию, полученные через несколько дней после землетрясения, зафиксировали снижение, но не такое глубокое, как предполагалось, что также добавило оптимизма покупателям иены. Конечно, Банк Японии, скорее всего, продолжит следовать своей программе количественного ослабления, поддерживая рыночную ликвидность, но в долгосрочной перспективе состояние экономики уже не выглядит тревожным
Британский фунт подвержен чужому влиянию
Целых три дня британский фунт находился не в лучшей форме. По словам аналитиков, негативная динамика фунта была обусловлена снижением ожиданий рынка по ужесточению монетарной политики Банка Англии. Завтра Центробанк публикует протокол заседания от 7 апреля, однако, инвесторы не ждут от него никаких сюрпризов. Напомним, что ставка была оставлена на уровне 0.5%, хотя решение не было единогласным. В то же время, падение евро по всему спектру рынка поддерживает фунт в паре евро/фунт, что косвенно отражается и на динамике фунт/доллара. Великобритания провела сегодня аукцион по облигациям со сроком погашения в 2050 году, индексируемым с учетом инфляции. Коэффициент покрытия составил 1.97, с реальной доходностью 0.645%. Эти новости помогли фунт/доллару восстановиться до уровня сопротивления 1.6300, если он будет пройден, сработают стопы, расположенные чуть выше, что спровоцирует дальнейший рост британской валюты
Испания в одной лодке с утопающими
Рост доходности по испанским гос. облигациям - плохая новость для Еврозоны. Она означает, что в глазах рынка Испания относится к лагерю самых слабых и уязвимых стран региона. В январе доходность по 10-летним гос. облигациям несколько снизилась и стабилизировалась, даже несмотря на рост доходности по греческим, португальским и ирландским бумагам. Такая дивергенция позволила надеяться на то, что Испанию не ставят на один уровень с другими странами европейской периферии, позволяя ей провести ряд экономических реформ, не испытывая при этом проблем с рынком облигаций. Однако рост доходности по испанским бумагам в течение последних нескольких дней говорит о том, что эти надежды были преждевременными. В понедельник доходность выросла до 5.60%, чуть-чуть не дотянув до исторического максимума 5.75%, установленного в ноябре прошлого года. Начиная с 12 апреля, ставка выросла на 40 б.п. "Перспектива "заражения" - вот ключевой катализатор, который стоит за этим движением", - уверены аналитики WestLB. Для инвесторов пограничным уровнем доходности является 7% . Если она поднимется выше, Испании, очевидно, придется обратиться в ЕС за помощью
SMBC: Снижение прогноза по рейтингу США - прелюдия к снижению рейтинга
В соответствии с комментариями Sumitomo Mitsui Banking Corp., агентство Standard & Poors может снизить кредитный рейтинг США в течение 3 месяцев, в результате чего доллар окажется под существенным давлением продаж. "Вчерашнее решение понизить долгосрочный прогноз по рейтингу было прелюдией к понижению рейтинга", - пишет в обращении к своим клиентам Дайсуке Уно, главный стратег подразделения третьей по величине финансовой группы Японии. S&P оценил прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу США на уровне "негативный", сославшись на "материальный риск" лидирующей нации, которая может оказаться не в состоянии справиться с увеличением дефицита бюджета и ростом уровня задолженности. Sumitomo с вероятностью один к трем оценивает шанс того, что это приведет к снижению кредитного рейтинга в ближайшие 2 года
Спрэды по гос. облигациям периферийных стран незначительно сузились
Спрэды по облигациям периферийных европейских стран начали сужаться по отношению к немецким долговым бумагам. Рынок взял тайм-аут после стремительного расширения спрэдов на фоне непроверенных новостей о том, что Греция собирается провести реструктуризацию долга, а Испания все ближе и ближе придвигается к краю долговой пропасти. Так, спрэд по 10-летним греческим облигациям сегодня достиг нового исторического максимума на уровне 1118 б.п, однако, затем сузился до 1113 б.п. Спрэд по португальским бумагам остался прежним - 584 б.п. Спрэд по 10-летним государственным облигациям Ирландии сократился на 1 б.п. до 629 б.п. Рекордный максимум был достигнут 31 марта на уровне 629 б.п. Спрэд по испанским 10-летним бумагам снизился на 6 б.п. до 223 б.п
Rabobank: доллар/иена движется в унисон с DJIA
По словам аналитиков Rabobank, с начала 2011 года прослеживается четкая корреляция между динамикой доллар/иены и индекса DJIA. Фундаментальные факторы японской экономики указывают на ослабление иены, однако, до тех пор, пока на финансовых рынках сохраняется интерес к рисковым активам, японская валюта будет демонстрировать относительную устойчивость. Текущий курс доллар/иены 82.47, при этом пара с утра не покидает пределы узкого диапазона. Аналитики отмечают, что рынки несколько успокоились в ожидании новых катализаторов движений. Кроме того, в преддверии праздника Пасхи многие предпочитают воздержаться от принятия торговых решений
Высокодоходные валюты испытывают давление со стороны долговых опасений
Австралийский доллар второй день подряд слабеет против американской валюты на фоне падения азиатских фондовых рынков и роста опасений в отношении долговых проблем Европы и США. Это снижает спрос на высокодоходные активы и оказывает негативное влияние на австралийский доллар. Вчера рейтинговое агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг США на высшем уровне AAA с прогнозом "негативный", ссылаясь в комментариях к своему решению на растущее бремя задолженности. S&P предупреждает, что США могут потерять свой наивысший кредитный рейтинг ААА, если политики не смогут к 2013 году согласовать план по сокращению дефицита бюджета. В настоящий момент рынок, обеспокоенный реструктуризацией долгов Греции, внимательно отслеживает динамику доходности греческих 2-летних и 10-летних облигаций и валютные курсы движутся в зависимости от этих показателей
Япония может выпустить специальные облигации для финансирования последствий катастрофы
Премьер-министр Японии Наото Кан должен ввести в обращение специальные облигации и новый налог, чтобы профинансировать восстановление страны после землетрясения и цунами, говорится в комментариях Mitsubishi Research Institute Inc. Наото Кан должен в первую очередь добиваться финансирования из текущего бюджета для выдачи новых долговых обязательств, утверждает Йоко Такеда, старший экономист из исследовательского подразделения данного крупнейшего банка Японии. Она добавляет: "Если правительство потеряет доверие в глазах инвесторов, доходность долгосрочных облигаций сильно вырастет и процентные платежи также существенно возрастут. Если правительство не сможет найти достаточное количество источников дохода, оно должно выпустить облигации, специально предназначенные для восстановления с ограниченными условиями выкупа".
По оценкам правительства Японии, ущерб нанесенный землетрясением и цунами 11 марта может составить 25 трлн. иен (приблизительно 303 млрд. долларов). Правительство рассматривает увеличение потребительского налога с 5% до 8% в течение 3 лет. Газета Nikkei, по результатам проведенных исследований, пишет, что увеличение налогового бремени затронет 69% населения страны. Йоко Такеда говорит, что специальные облигации для финансирования восстановления последствий катастрофы должны иметь срок погашения 10 лет, вместо обычных 60 лет для облигаций, финансирующих дефицит бюджета
Инвесторам придется искать более качественные активы, чем гособлигации США
Вчерашний скачок в 5-летних кредитных дефолтных свопах (CDS) на американский государственный долг произошел почти на величину третьего стандартного отклонения (2.98), что статистически происходит раз в 700 торговых дней, говорит аналитик Bloomberg Ти Джей Марта. Эксперт оставляет следующие комментарии по этому поводу:
Несмотря на то, что поздно, но тем не менее это стало очевидным, что США наконец-то бросили вызов. Прогноз "негативный" добавляет беспокойства на рынках, снижая степень безопасности в покупках "трежерис". Инвесторам придется искать более качественные активы, чем государственные облигации Казначейства США или Германии.
После вчерашнего решения рейтингового агентства S&P сохранить кредитный рейтинг США на высшем уровне ААА, но с прогнозом "негативный", стоимость CDS на казначейские ноты выросла на торгах в Лондоне на 8 базисных пунктов до 49.33 пункта.
Вчерашний скачок в стоимости CDS, размером в 2.98 стандартных отклонения, рассчитан за период данных с 1 января 2009 года. Теперь стоимость CDS значительно выше среднего значения, которое находится на уровне 42.8 пункта.
Теперь стоимость CDS на казначейские ноты США вошла в диапазон цен августа/сентября прошлого года. Максимум прошлого года был достигнут в феврале на уровне 63.37. Рекордный максимум в стоимости CDS на лондонских торгах был зарегистрирован 24 февраля 2009 года на уровне 100 базисных пунктов
Credit Agricole CIB видят риски коррекции золота и серебра
Золото остается неподалеку от рекордных максимумов, но аналитики Credit Agricole CIB отмечают, что в ближайшее время драгоценный металл может пасть жертвой ликвидации накопленных в нем длинных позиций на фоне восстановления доллара и общего ослабления аппетита к риску. Последнее, впрочем, в более долгосрочной перспективе, вероятно, окажет поддержку ценам, при этом позитивным фактором для золота остаются долговые проблемы стран Еврозоны, а также свидетельства роста инфляции и сохраняющаяся геополитическая напряженность, и в CACIB полагают, что спады стоит рассматривать как возможность для покупки. Что же касается серебра, то здесь в Credit Agricole CIB также видят риски коррекции, при этом достаточно серьезной, учитывая большой объем спекулятивных лонгов. В банке сомневаются, что без поддержки инвесторов металлу удастся отстоять занятые позиции, при этом аналитики не ожидают существенного физического спроса на спадах, пока серебро остается выше $30 за тройскую унцию
Серебро продолжит опережать золото
В то время как золото сохраняет восходящий тренд, серебро продолжает пользоваться даже большим интересом со стороны инвесторов, хорошую активность среди которых демонстрируют ритейл-счета, которых привлекает доступная цена на драгоценный металл, и демонстрирует опережающие темпы роста. Соотношение цены золота и серебра, еще в августе составлявшее около 68, в последние месяцы с завидной устойчивостью снижается. Аналитики Deutsche Bank отмечают, что на фоне фискальных проблем развитых стран и беспокойства относительно роста инфляции драгоценные металлы, вероятно, останутся фаворитами у инвесторов, при этом преимущество, вероятно, останется у серебра. В банке обращают внимание на то, что в периоды высокой волатильности инфляции соотношение золота и серебра обычно держалось около 30-40, и они видят потенциал для его дальнейшего снижения к нижней границе данного диапазона с текущих 33.8
Citigroup открыл короткие позиции в паре евро/доллар с целью на 1.4030
Citigroup Inc. сообщил об открытии коротких позиций в европейской валюте по отношению к американскому доллару. Открыты короткие позиции были на 1.4287 с целью ожиданий падения курса на 1.8% до 1.4030. Такую информацию в обращении к своим клиентам огласил Том Фицпатрик, главный технический аналитик Citigroup. Эксперт отмечает, что пробитие 1.4030 может означать среднесрочное падение курса евро/доллар до 1.3000. При этом Фицпатрик предупреждает, что имеющиеся короткие позиции в паре евро/доллар будут закрыты с убытком в случае роста курса выше 1.4390
Джон Тейлор: EUR/USD будет расти еще 3-4 месяца
Джон Тейлор, председатель и основатель крупнейшего в мире валютного хедж-фонда FX Concepts, считает, что единая валюта будет расти по отношению к доллару США в течение еще 3-4 месяцев. Тейлор разделяет мнение многих экономистов о том, что евро получит поддержку за счет расширяющихся процентных дифференциалов, так как, согласно ожиданиям рынка, Европейский Центробанк продолжит ужесточать монетарную политику, тогда как Федеральная резервная система, скорее всего, будет сохранять ставки на рекордно низком уровне.
Специалист отмечает, что страны Южной Европы переживают рецессию, тогда как немецкая экономика, наоборот, бурно растет, поэтому ставки в Германии должны находиться на уровне в 5-6%, тогда как периферийным экономикам юга необходима нулевая стоимость финансирования. По мнению Тейлора, «универсальная» политика ЕЦБ является серьезной проблемой для государств региона.
Тейлор также отмечает, что валюты стран Восточной Европы – Венгрии, Румынии и Турции, а также Австралийский и Новозеландский доллар покажут лучшие результаты, чем евро.
Sumitomo Mitsui: действия S&P’s негативно отразятся на Японии
Валютные стратеги Sumitomo Mitsui Banking Corp напомнили, что в феврале рейтинговое агентство Standard & Poor’s предупреждало Америку о возможности снижения прогноза по ее кредитному рейтингу, поэтому произошедшее не должно удивлять рынки. С точки зрения специалистов, сам рейтинг американского долга может быть понижен в течение ближайших 3 месяцев.
Аналитики полагают, что решение S&P’s негативно повлияет на доверие инвесторов к Трежерис, что может повлечь за собой негативные последствия для Японии, так как оно неизбежно приведет к ослаблению доллара, и, как следствие, к укреплению иены. В то же время, сильная национальная валюта – это последнее, что нужно японской экономике, которая нуждается в восстановлении после землетрясения и цунами 11 марта
Власти Японии поддерживают Трежерис
Министр финансов Японии Йошихико Нода отметил, что, несмотря на то, что агентство Standard & Poor’s поменяло прогноз по рейтингу США (ААА) на негативный, японские власти продолжают считать американский долг привлекательным направлением вложения средств. По словам Ноды, Трежерис остались бы качественными долговыми бумагами, даже если бы кредитный рейтинг Америки был понижен.
Подобные комментарии японского руководства являются вполне закономерными. Напомним, что Япония является вторым в мире после Китая крупнейшим держателем американских казначейских облигаций. Согласно февральским данным, общий объем инвестиций страны в долг США составляет $890.3 млрд.
Следует отметить, что агентство S&P снизило в январе кредитный рейтинг самой Японии до AA-. Япония является самой обремененной долгами страной среди развитых государств, отношение ее долга в ВВП превышает 200%. Для того, чтобы собрать средства для восстановления экономики после разрушительного землетрясения 11 марта, японские власти, скорее всего, будут вынуждены прибегнуть к повышению налогов
В J.P.Morgan советуют покупать AUD/USD
Аналитики J.P.Morgan советуют инвесторам покупать на этой неделе AUD/USD, для того чтобы выиграть за счет инфляционных тенденций. С их точки зрения, необходимо открывать длинные позиции по паре на уровне в 1.02, выставляя стопы ниже 0.99 и нацеливаясь на уровень в 1.07. Также рекомендуется покупать австралиец против японской иены.
По оценкам TD Securities-Melbourne Institute inflation Gauge, индекс потребительских цен в Австралии показал в марте годовой рост в 3.8% после февральского подъема на 3.6%, что выше целевого значения Резервного банка Австралии в 2-3%. Официальные данные по CPI за первый квартал будут опубликованы 27 апреля
Rabobank: у иены пока достаточно поддержки
Валютные стратеги Rabobank отмечают, что с начала 2011 года прослеживается четкая корреляция между динамикой пары USD/JPY и индексом DJIA (Dow Jones Industrial Average).
Специалисты полагают, что, несмотря на то, что фундаментальные факторы японской экономики говорят в пользу слабой иены, это справедливо в периоды высокого аппетита инвесторов к риску, чего в настоящее время не наблюдается. Таким образом, у японской иены пока достаточно поддержки, считают в банке.
Сегодня американский доллар торговался в узком диапазоне против иены. По мнению Rabobank, рынки успокоились, ожидая появления новых драйверов движения курса. Кроме того, необходимо иметь в виду, что в преддверии праздника Пасхи (см. Календарь праздников) объемы торгов обычно имеют тенденцию сокращаться
S&P: снижен прогноз по кредитному рейтингу США
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s изменило прогноз по кредитному рейтингу США, который в настоящее время находится на наивысшей ступени ААА, на негативный. Это означает, что в будущем рейтинг долга крупнейшей экономики мира может быть снижен. Для того чтобы избежать подобного неблагоприятного исхода, американскому руководству необходимо как можно скорее утвердить план по сокращению к 2013 году растущих бюджетных дефицитов и огромного госдолга, что осложняется разногласиями между демократами и республиканцами. По прогнозам S&P, к 2013 году американский госдолг достигнет 84% ВВП.
Агентство оценивает вероятность снижения кредитного рейтинга США в течение следующих 2х лет как 1 к 3. По мнению S&P, конгрессмены и администрация Обамы в итоге, скорее всего, все-таки смогут достичь соглашения. Американские политики получили сегодня важное предупреждение о том, что им необходимо поторопиться, решая этот вопрос.
Барак Обама предложил снизить накопленные дефициты на $4 триллиона за 12 лет с помощью сокращения расходов и увеличения налогов, тогда как республиканцы настаивают на осуществлении подобных мер за 10-летний срок.
Аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ отмечают, что, несмотря на растущее долговое бремя, Соединенные Штаты остаются самым сильным, глубоким и наиболее ликвидным рынком, поэтому в действительности у инвесторов нет особых альтернатив.
В Goldman Sachs подчеркивают, что сложная фискальная ситуация в США не являлась ни для кого секретом, поэтому в отчете S&P нет ничего нового по этому поводу.
Таким образом, можно сказать, что смена прогноза по рейтингу является в большей стопени попыткой повлиять на внутриполитические процессы в США, чем пересмотром одного из базисов мирового долгового рынка
Канада: еще одна волнующаяся об инфляции страна
Одним из не столь неожиданных событий в этом месяце стала более высокая, чем ожидалась, инфляция в ряде стран от США и Европы до Китая и Индии. Добавьте в этот список Канаду, которая столкнулась в марте с ростом годовой инфляции до 3.3%, после темпа в 2.2% в предыдущем месяце. За год по март стоимость топлива и других энергоносителей выросла почти на треть. Стержневая инфляция ускорилась в марте до 1.7%, хотя это ниже ожиданий 2% Банка Канады к середине 2012 года. В ответ на это, канадский доллар подскочил примерно на 1% до 0.9560
Трещина в ЕС все больше
В момент, когда Европа сталкивается с беспрецедентной финансовой напряженностью, к большому сожалению, растут различия между сильными и слабыми членами блока. Нет ничего удивительного в том, что это лишь усиливает напряженность в отношениях между двумя лагерями. Сегодня утром данные PMI по промышленности и сектору услуг были очень сильными, в то время как немецкая промышленность продолжает идти вперед. Франция, похоже, продолжает плыть по благоприятному немецкому экономическому течению. Оба европейских тяжеловеса хорошо себя чувствуют, и им нужно будет сохранить свою щедрость, чтобы оплатить возросшую стоимость спасения южных соседей
Чиновники ЕЦБ довольно резки в отношении процентных ставок
Главные игроки ЕЦБ продолжают убеждать нас в неотвратимости дальнейшего роста процентных ставок в ближайшие месяцы. Председатель голландского ЦБ Веллинк отметил ночью, что ЕЦБ нужно не терять бдительность в отношении инфляции и рисков за пределами кривой. Он также предположил, что Европа выйдет на полную мощность в ближайшие 1-2 года; многие комментаторы не обратили внимания на это наблюдение. Член совета ЕЦБ Юрген Старк заявил, что ставка рефинансирования всего в 1.25% «все еще очень низка», «слишком мягкая» и что «нормализация - значит постепенный рост процентных ставок». Во времена, когда евро страдал от возобновившихся долговых опасений, жесткий тон ЕЦБ в отношении процентных ставок мог помочь умерить давление распродаж
Ned Davis Research: Множество индикаторов говорит в пользу продолжения ралли на фондовом рынке США
"Состояние американской экономики и прибыли компаний способствуют продолжению роста на рынке акций. Рынок торгуется выше 200-дневной скользящей средней, наклон кривой доходности остается крутым, кредитные условия хорошие, идет подъем слияний и поглощений, множество индикаторов говорит в пользу продолжения ралли. Цены на нефть, как и ставки, у нас не вызывают беспокойства. Если бы средний прирост цен на нефть за год составил более 33%, а ставки по облигациям выросли бы примерно до 5%, это уже оказало бы сильное давление на рынок, но на данном уровне они не представляют угрозы", - заявил в прямом эфире CNBC главный инвестиционный стратег Ned Davis Research Тим Хэйс.
Cazenove Capital: Сейчас котировки на американском фондовом рынке чрезмерно высокие
"Сейчас котировки на американском рынке чрезмерно высокие по его собственным историческим стандартам. И несмотря на то что график индекса S&P 500 указывает на продолжение роста, про уровень цен забывать не стоит. Такое высокое соотношение средней цены акции к прибыли всего четыре раза в последние 100 лет было таким высоким, как сейчас, и это всегда предшествовало либо обвалу, либо уходу в многолетний боковой тренд: в 1929, в 1966, 1999 и в 2007 годах. Поэтому шанс заработать, покупая на текущих отметках, стремительно снижается", - сообщил в эфире CNBC технический стратег Cazenove Capital Робин Гриффитс.
RBS: Инфляция в Азии выходит из-под контроля
"Инфляция в Азии выходит из-под контроля. Ее рост стимулируют три ключевых фактора: во-первых, из-за того, что американская экономика восстанавливается лучше, чем ожидалось. В результате в азиатских странах гораздо стремительнее, чем ожидалось, сократилась разница между потенциальным и реальным ВВП. Во-вторых — это подорожание сырья. Еда и энергоносители составляют очень большую долю потребительской корзины в азиатских странах, в некоторых по 50%. Третий фактор — это китайские экспортные цены. Если раньше китайский экспорт скорее способствовал снижению инфляции, то теперь он, наоборот, способствует росту инфляционного давления в остальном мире", - заявил в интервью CNBC стратег по развивающимся рынкам RBS Имран Захир.
Oppenheimer Asset Management: Волатильность на фондовом рынке США останется очень высокой
"Думаю, что корпоративная отчетность в этом квартале будет существенно хуже прошлого квартала. Многие аналитики взвинчивали свои прогнозы, особенно в январе и феврале, когда все представлялось в розовом свете. Мне не очень приятно выражаться таким образом, но сегодня оценка компаний на рынке такова, как будто они просто само совершенство и останутся в этом состоянии в течение ближайшего года. Волатильность сегодня сильно возрастает, и мы можем говорить о движении рынка исключительно в ответ на те или иные новости, не учитывая фундаментальных факторов. Всю прошлую неделю рынок прыгал вверх-вниз, фактически реагируя на отчетность той или иной компании. Думаю, что теперь нам надо увидеть данные по экономике, прежде чем делать какие-либо прогнозы. А волатильность останется очень высокой как минимум до конца года", - отметил в прямом эфире CNBC главный инвестиционный стратег Oppenheimer Asset Management Брайан Бельски.
Rady Asset Management: Мы начинаем вести себя более осторожно в отношении американских акций
"Когда у инвесторов зашкаливает оптимизм, мы начинаем вести себя более осторожно. Конечно, существует множество факторов, которые обуславливают положительный тренд на рынках акций, но также существуют и огромные геополитические риски: Ближний Восток, Япония, долговые проблемы, подорожание нефти и так далее. Мы пока не продаем, но уже увеличиваем защитные позиции на случай падения рынка", - отметил в интервью CNBC генеральный директор Rady Asset Management Хэрри Ради.
Cazenove Capital: Самым устойчивым трендом сейчас является рост швейцарского франка против доллара
"Одним из самых устойчивых и низковолатильных трендов сейчас является рост швейцарского франка против американского доллара. Единственный график, который показывает еще более сильный восходящий тренд — это график цен на золото. Такая динамика означает, что инвесторы не доверяют тем валютам, которые печатают в больших объемах, и что у них есть серьезные опасения по поводу предстоящего роста инфляции", - заявил в прямом эфире CNBC технический стратег Cazenove Capital Робин Гриффитс
Morgan Stanley Smith Barney: Рост фондового рынка США по итогам этого года составит от 10 до 12%
"Я думаю, прирост американского рынка по итогам этого года составит от 10 до 12%. Рынок труда восстанавливается, Федрезерв прогнозирует рост ВВП в этом году на 3,4-3,9%. Растет активность в сфере слияний и поглощений, повышаются дивиденды. Но вскоре нам предстоит коррекция, потому что индекс волатильности ВИКС уже на очень низком значении, а оптимизм инвесторов очень высокий. Важными негативными факторами являются цены на нефть и недвижимость. Нам бы хотелось, чтобы нефть была подешевле, а цены на дома начали расти", - сообщил в эфире CNBC старший инвестиционный стратег Morgan Stanley Smith Barney Дэвид Дарст.
Bank of Tokyo MitsubishiI UFJ Ltd: Вряд ли инвесторы будут покупать евро на нынешнем уровне
"Я думаю, вряд ли инвесторы будут покупать евро на нынешнем уровне с надеждой на рост до 1,50 против доллара, все труднее становится игнорировать нарастание долговых проблем. Спред между доходностью немецких и испанских облигаций в последние несколько месяцев сокращался, но с 11 марта он расширился на 45 базисных пунктов. Если это будет продолжаться, долговые проблемы снова начнут давить на евро", - заявил в интервью CNBC валютный стратег Bank of Tokyo MitsubishiI UFJ Ltd Дерек Хэлпенни
Westpac Institutional Bank: Австралийский доллар продолжит снижаться
"Австралийский доллар в последнее время укреплялся против американского доллара, но начал уступать новозеландской валюте. После землетрясения киви был сильно перепродан и теперь восстанавливает потери. Пара австралийский доллар/новозеландский доллар уже упала ниже 100-дневной скользящей средней, которая проходит на отметке 1,3292. Я думаю, это открывает возможность дальнейшего снижения ауси к киви до уровня 1,30-1,28", - отметила в прямом эфире CNBC главный валютный стратег Westpac Institutional Bank Амелия Бордо.
Квартальные отчеты CSX, IBM, Intel и Yahoo
CSX Corp (CSX) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $395 млн. или $1,06 на акцию по сравнению с $305 млн. или 78 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла на 13% и составила $2,8 млрд. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне $1,07 на акцию при выручке в $2,7 млрд.
International Business Machines (IBM) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $2,9 млрд. или $2,31 на акцию по сравнению с $2,6 млрд. или $1,97 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $2,41 на акцию. Выручка при этом составила $24,6 млрд. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне $2,3 на акцию при выручке в $24 млрд. В 2011 г. компания ожидает заработать $13,14 на акцию вместо прежнего прогноза в $13.
Intel Corporation (INTC) сообщил о получении в I квартале прибыли в размере $3,2 млрд. или 56 центов на акцию по сравнению с $2,4 млрд. или 43 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $12,85 млрд. с $10,3 млрд. Операционная прибыль составила 59 центов на акцию. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 46 центов на акцию при выручке в $11,6 млрд. Компания планирует выделить $3,9 млрд. на исследования и разработки.
Yahoo! Inc (YHOO) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $223 млн. или 17 центов на акцию по сравнению с $310 млн. или 22 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом упала до $1,21 млрд. с $1,6 млрд. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 16 центов на акцию при выручке в $1,05 млрд.
News Corp готова к поглощению Формулы-1
News Corp (NWSA) находится на ранних стадиях переговоров о формировании консорциума, который будет стремиться к установлению контроля над серией автогонок Формулы-1, сообщила телекомпания Sky News во вторник.
News Corp в последние недели вела переговоры с людьми, связанными с по крайней мере одним из крупных автопроизводителей, участвующих в гонках F-1, а также с мексиканским миллиардером Карлосом Слимом о совместном поглощении F1, написал бизнес-редактор Sky Марк Клейнман в своем блоге.
T-Mobile позволил друзьям на Facebook звонить друг другу
Мобильный оператор T-Mobile USA сделал кое-что необычное для телефонной компании: теперь он позволяет бесплатно совершать голосовые звонки с компьютера на компьютер между друзьями в социальной сети Facebook.
T-Mobile выпустила ряд программных дополнений для наиболее популярных браузеров во вторник. После установки дополнений появляется значок телефона в секции диалогов на странице пользователя. Щелкнув на значок можно будет совершить звонок через Интернет.
Обама обвинил спекулянтов в повышении цен на бензин
Президент США Барак Обама во вторник обвинил спекулянтов в повышении цен на бензин, которые оказывают давление на расходы американских потребителей. По его словам, сейчас достаточно нефти на мировых рынках, чтобы удовлетворить спрос.
Выступая в колледже в Вирджинии, Обама заявил, что увеличение производства нефти в США и создание рынка для экономичных автомобилей поможет удовлетворить энергетические потребности страны.
«Я знаю, что если у вас ограниченный бюджет, и ваши с трудом заработанные деньги уходят к нефтяным компаниям, которые вновь получат высокие прибыли этом квартале, то это весьма прискорбно», - заявил президент.
Обама заявил, что мировые поставки нефти являются стабильными и что спекулянты, поднимают цены значительно выше их нормальных уровней.
«Это правда, что цены на нефть сейчас растут не вследствие отсутствия предложения, чей объем на достаточном уровне, - сказал Обама. - Проблема в спекулянтах и людях, которые делают различные ставки на изменении ситуации на топливном рынке».
Повышена рекомендация по акциям Hyatt Hotels
Аналитики FBR Capital повысили рекомендацию по акциям оператора отелей Hyatt Hotels (H) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $49. Текущий курс - $41,9.
Motorola Mobility запустит в продажу Droid Bionic не раньше лета
Компания Motorola Mobility Holdings Inc. (MMI) заявила сегодня, что Droid Bionic, смартфон с поддержкой сетей 4G, будет запущен в продажу через торговую сеть Verizon Wireless (VZ) этим летом, скорее всего в июле-августе.
Motorola отодвинула сроки запуска для добавления новых функций в телефон, который был первоначально намечен на запуск в продажу во II квартале текущего года
Повышена рекомендация по бумагам PG&E Co.
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse повысили рекомендацию по акциям холдинговой компании PG&E Co. (PCG) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $50 вместо прежних $45. Текущий курс - $44,7
Regions Financial сумела вернуться к прибыльности
Regions Financial Corp. (RF) во вторник сообщила о получении неожиданно высокой прибыли за I квартал после получения убытка кварталом ранее на фоне значительно меньшего количества зарезервированных средств для покрытия невозвратных кредитов.
За три месяца, закончившихся 31 марта, региональный банк получил чистую прибыль в размере $17 млн. или цента за акцию по сравнению с убытками в размере $255 млн., или 21 цент на акцию в IV квартале прошлого года.
Soleil Securities рекомендует покупать акции Tenet Healthcare
Аналитики Soleil Securities повысили рекомендацию по акциям компании Tenet Healthcare Co. (THC) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $8 вместо прежних $6. Текущий курс - $6,6.
NYSE получил новую заявку от NASDAQ и ICE
Биржевой оператор NYSE Euronext Inc (NYX) заявил о получении новой заявки на поглощение со стороны NASDAQ OMX Group Inc (NDAQ) и ICE. Компания заявила, что ее совет директоров рассмотрит данное предложение.
Goldman Sachs повысил рекомендацию по акциям компании A123 Systems
Аналитики американского банка Goldman Sachs повысили рекомендацию по акциям компании A123 Systems, Inc. (AONE) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $8. Текущий курс - $5,9
State Street отчиталась о росте прибыли на 19%
State Street (STT), третья по величине в мире компания, специализирующаяся на предоставлении финансовых услуг институциональным инвесторам, отчиталась о росте операционной прибыли в I квартале, которая составила $439 млн. или 88 центов на акцию по сравнению с $369 млн. или 75 центами на бумагу годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль на уровне 86 центов на акцию.
Повышена рекомендация по бумагам Mission West Properties
Аналитики Stifel Nicolaus повысили рекомендацию по акциям ипотечного инвестиционного траста Mission West Properties, Inc. (MSW) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $7,5. Текущий курс - $6,9.
Gap Inc. объединит международные операции
Крупнейший мировой ритейлер одежды Gap Inc. (GPS) заявил во вторник, что он намерен объединить свои международные операции в одно подразделение, базирующиеся в Лондоне. В рамках изменения, Gap также создаст международное подразделение для Old Navy с целью открытия магазинов этой марки в Японии к концу 2012 г. Gap планирует увеличить доходы от международных и онлайновых продаж до 30% к 2013 г.
Прибыль Seagate Technology резко упала
Производитель жестких дисков Seagate Technology (STX) заявил, что в III финансовом квартале его прибыль резко упала на фоне снижения выручки и увеличения издержек производства.
Seagate также заявил, что намерен приобрести бизнес по производству дисков у корейской Samsung Electronics Co за $1,38 млрд. наличными и акциями.
За три месяца, закончившихся 1 апреля, компания заработала $93 млн. или 21 центов на акцию, по сравнению с $518 млн. или $1 на акцию, полученными за аналогичный период годом ранее.
За вычетом специальных расходов компания заработала 25 центов на акцию в отчетном квартале.
Выручка снизилась на 12% до $2,7 млрд. с $3,05 млрд.
Аналитики в среднем ожидали прибыль в 27 центов на акцию при выручке в $2,66 млрд.
Forest Laboratories улучшила показатели в IV квартале
Forest Laboratories Inc., (FRX) сообщила о получении в IV квартале прибыли в размере $323 млн. или $1,12 на акцию по сравнению с $23 млн. или 7 центами на акцию годом ранее (операционная – 83 цента). Выручка за отчетный период выросла до $1,14 млрд. с $1,06 млрд. в IV квартале предыдущего финансового года. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне $1,12 на акцию при выручке в $1,11 млрд.
Гейтнер не согласен с позицией S&P
Министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил сегодня, что не согласен со снижением прогноза по рейтингу Соединенных Штатов со стороны рейтингового агентства S&P. По его мнению, федеральному правительству удастся справиться с вызовами, стоящими перед ним, относительно сокращения государственного долга. Гейтнер отметил, что перспективы достижения соглашения о снижении дефицита бюджета сейчас улучшились.
Peabody Energy заработала $177 млн. в I квартале
Энергетическая компания Peabody Energy Corp. (BTU) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $177 млн. или 65 центов на акцию по сравнению со $134 млн. или 50 центами на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила 67 центов на акцию. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне 61 цент на акцию.
Аналитики повысили рекомендацию по акциям Southern Copper
Аналитики французского банка Societe Generale повысили рекомендацию по акциям технологической производителя меди Southern Copper Corp (SCCO) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $44. Курс закрытия понедельника - $35.
Goldman Sachs ухудшил финансовые показатели
Банковская корпорация Goldman Sachs Group Inc (GS) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $2,74 млрд. или $1,56 на акцию по сравнению с $3,46 млрд. или $5,59 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $4,38 на акцию. Выручка при этом упала до $11,89 млрд. с $12,78 млрд. в I квартале 2010 г. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне $3,95 на акцию.
RBC Capital понизил прогноз по акциям технологической компании ManTech
Аналитики RBC Capital понизили прогноз по акциям технологической компании ManTech (MANT) до «хуже рынка» с «уровня рынка» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $42 вместо прежних $45. Курс закрытия понедельника - $42,6.
Чистая прибыль Johnson & Johnson упала
Крупнейший мировой производитель потребительской продукции компания Johnson & Johnson (JNJ) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $3,48 млрд. или $1,25 на акцию по сравнению с $4,53 млрд. или $1,62 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $1,35 на акцию. Выручка при этом выросла до $16,2 млрд. с $15,6 млрд. в I квартале 2010 г. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне $1,25 на акцию. В 2011 г. компания планирует заработать $4,9-5,0 на акцию.
Harley-Davidson утроила чистую прибыль
Компания Harley-Davidson Inc. (HOG) сообщила о получении в I квартале прибыли в размере $119 млн. или 51 цент на акцию по сравнению с $33 млн. или 14 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $1,06 млрд. с $1,04 млрд. Аналитики ожидали показатель операционной чистой прибыли на уровне 55 центов на акцию
ЕВРОПА
Дефицит баланса текущего счета еврозоны в феврале расширился
Дефицит текущего счета платежного баланса еврозоны в феврале увеличился, так как баланс торговли товарами и счет текущих трансфертов стали еще более негативными. На это указывают вышедшие во вторник данные Европейского центрального банка. Однако приток портфельных инвестиций в еврозону резко вырос, несмотря на сохраняющиеся проблемы суверенного и банковского долга. Согласно представленным данным, дефицит текущего счета платежного баланса в феврале вырос до 7,2 млрд евро против 5,6 млрд евро в январе, при этом январские данные были пересмотрены. Согласно первоначальной оценке ЕЦБ, дефицит в январе составлял всего 0,7 млрд евро. Показатель скорректирован на сезонные колебания и число рабочих дней. В ЕЦБ отмечают, что дефицит текущих трансфертов и торговли товарами был лишь частично нивелирован положительным сальдо торговли услугами. Дефицит торговли товарами в феврале вырос до 2,3 млрд евро с 1,8 млрд евро в предыдущем месяце, тогда как положительное сальдо торговли услугами в феврале снизилось до 3,3 млрд евро против 4,2 млрд евро в январе. Баланс финансового счета еврозоны без коррекции на сезонные колебания, состоящий из прямых и портфельных инвестиций, показал, что приток средств в феврале составил примерно 71 млрд евро. В январе был зафиксирован отток средств, который составил приблизительно 12 млрд евро. Чистый приток портфельных инвестиций вырос до 90,9 млрд евро в феврале после того, как в январе был зафиксирован отток в 18,1 млрд евро. Этот показатель включает приток средств в долговые обязательства, составивший 63,7 млрд евро, и приток 27,2 млрд евро в акции. Чистые обязательства еврозоны перед другими странами мира составили 1,1 трлн евро в 4-м квартале 2010 года, или примерно 12% от валового внутреннего продукта, отметили в ЕЦБ, что на 187 млрд евро меньше по сравнению с 3-м кварталом.
Предварительные значения производственного обзора PMI еврозоны приятно удивили инвестров
Рост частного сектора еврозоны в апреле неожиданно продемонстрировал второй по величине темп с середины 2007 года, но цены также росли почти рекордными темпами. На это указывают вышедшие во вторник результаты опроса, проведенного компанией Markit. Согласно представленным данным, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению, который является показателем активности, основанным на результатах опроса компаний производственной сферы и сферы услуг, в апреле вырос до 57,8 против 57,6 в марте. Значение выше нейтрального уровня 50 указывает на рост активности. Согласно прогнозам аналитиков индекс должен был упасть к 57,0. "Результаты апрельского опроса соответствуют квартальному росту ВВП на 0,8%, который, судя по имеющимся данным, наблюдался в 1-м квартале", - говорится в заявлении главного экономиста Markit Криса Уильямсона. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны упал до 56,9 против 57,2 в марте, хотя по-прежнему показывал второе по величине значение с августа 2007 года. Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы в апреле вырос к 57,7 против 57,5 в предыдущем месяце, показав второе по величине значение с июня 2006 года. Согласно прогнозу экономистов, индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг должен был составить 56,8, а для производственной сферы – 56,9
Рост деловой активности частного сектора Франции в апреле оказался самым высоким более чем за десять лет
Рост деловой активности частного сектора Франции в апреле оказался самым высоким более чем за десять лет. На это указывают опубликованные во вторник предварительные результаты ежемесячного опроса, проведенного компанией Markit. Согласно представленным данным, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению, который является показателем активности, основанным на результатах опроса компаний производственной сферы и сферы услуг, в апреле вырос до 62,4 против 59,1 в марте. Значение индекса оказалось самым высоким с сентября 2000 года. Значение выше 50 указывает на рост активности. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг в апреле вырос к 63,4 против 60,4 в марте, также показав самое высокое значение с сентября 2000 года, заявили в Markit. Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы в апреле вырос к 4-месячному максимуму 56,9 против 55,4 в предыдущем месяце. Согласно прогнозам экономистов аналитиков индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг должен был вырасти к 60,0, а индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы – к 55,0
Экономика Германии в апреле росла самыми медленными темпами с ноября 2010 года на фоне замедления в секторе услуг
Экономика Германии в апреле росла самыми медленными темпами с ноября 2010 года на фоне замедления в секторе услуг. Об этом свидетельствуют опубликованные во вторник предварительные данные опроса менеджеров по снабжению в производственном секторе и сфере услуг компании Markit Economics. Согласно представленным данным, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) в апреле снизился до 59,9 против 60,4 в марте. Значение показателя выше 50,0 свидетельствует о росте активности в частном секторе. Индекс для производственной сферы в апреле вырос до 61,7 против 60,9 в марте, в то время как индекс в сфере услуг упал до 6-месячного минимума 57,7 против 60,1 в предыдущем месяце. Несмотря на сильный рост производственной сферы, рост новых заказов замедлился до минимума за пять месяцев, отмечают в Markit. Это сигнализирует о том, что им придется приложить усилия, чтобы расти так же быстро в грядущие месяцы
АЗИЯ
Настроения потребителей в Японии в марте ухудшились
Настроения потребителей в Японии в марте ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку землетрясение 11 марта, цунами и авария на АЭС омрачили экономические перспективы страны. На это указывают вышедшие во вторник данные Секретариата кабинета министров. Согласно представленным данным, индекс настроений потребителей в Японии с учетом коррекции на сезонные колебания упал до 38,6 по сравнению с 41,2 в феврале, и это является самым низким уровнем с июня 2009 года. Правительство также понизило свою оценку настроений потребителей, говоря, что они "демонстрируют признаки слабости". По словам экономистов, индекс может полностью и не отражать влияния природного бедствия на настроения потребителей, поскольку у опрошенных не было достаточного времени для оценки долгосрочных последствий для числа рабочих мест и заработка
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter