"Яндекс" нашел оценку Крупнейший поисковик России может стоить $6-$7 млрд

4 мая 2011 Пресса | Новости

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Российский поисковик "Яндекс", который разместит акции на американской NASDAQ в мае этого года, предварительно оценен в $6-7 млрд. IPO компании может состояться уже в конце мая, в ходе размещения "Яндекс" может продать 10-20% акций примерно на $1 млрд Российский поисковик "Яндекс", который разместит акции на американской NASDAQ в мае этого года, предварительно оценен в $6-7 млрд. IPO компании может состояться уже в конце мая, в ходе размещения "Яндекс" может продать 10-20% акций примерно на $1 млрд.

Вчера начался премаркетинг IPO "Яндекса", банки-организаторы оценили компанию в $6-7 млрд, сообщил "Интерфакс". По данным агентства, один из андеррайтеров Deutsche Bank оценил компанию без учета допэмиссии в $6,4 млрд. О том, что "Яндекс" может стоить по итогам размещения примерно $6,5 млрд, источники "Ъ" в инвестбанках рассказывали еще в начале этого года (см. "Ъ" от 20 января). Планируется, что официально ценовой диапазон IPO будет объявлен 9 мая, а прайсинг пройдет 23 мая, торги начнутся в последних числах этого месяца.

Заявление в Комиссию по ценным бумагам США (SEC) о намерении провести первичное размещение обыкновенных акций на технологической бирже NASDAQ "Яндекс" направил в конце апреля. Организаторами IPO назначены Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs, Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities.

В ходе IPO "Яндекс" может продать 10-20% акций, выручив примерно $1 млрд. Накануне официального сообщения о намерении выйти на биржу банки-организаторы предварительно оценивали "Яндекс" в $6-9 млрд. Выводиться на IPO будет голландская Yandex N.V., которая владеет российским ООО "Яндекс". Число акций и ценовой диапазон пока не определены, но известно, что часть акций будет продана из допэмиссии, а часть — существующих акционеров. У Yandex N.V. три класса акций — А, B и С. Акции класса А дают право на один голос, класса B — на десять голосов. Класс С выполняет технические функции для обеспечения конвертации класса B в класс A.

Основатель компании Аркадий Волож владеет напрямую и косвенно 14,67% акций "Яндекса" (19,77% голосов), сооснователь Илья Сегалович — 3% (4,14%), Джон Бойнтон — 1,18% (1,58%). Фонд Baring Vostok владеет 22,6% (23,89%), UFG — 5,13% (4,06%), Roth Advisors — 4,9% (6,42%), IFC — 4,54% (6,12%), Emerald Trust — 2,88% (3,89%), Runet Holdings Леонида Богуславского — 2,4% (3,14%), Cole Management — 2,15% (2,9%), Eden Capital — 1,4% (1,84%). У Сбербанка "золотая акция" номинальной стоимостью €1.

3 млрд долларов

В такую сумму оценивали "Яндекс" аналитики в преддверии несостоявшегося в 2008 году IPO компании

Выручка "Яндекса" за 2010 год составила $439,7 млн, увеличившись за год в рублевом выражении примерно на 43%, операционная прибыль — $169,7 млн (рост — 82,8%), чистая прибыль — $134,3 млн (рост — 89,9%). В первом квартале 2011 года выручка "Яндекса" составила $137 млн (рост в рублях по отношению к аналогичному периоду прошлого года — 65,35%), операционная прибыль — $44,7 млн (рост — 82%), чистая прибыль — $28,8 млн (рост — 61,73%). По данным Liveinternet, "Яндекс" удерживает около 65% рынка поиска в России.

Другая крупнейшая российская интернет-компания Mail.ru Group, IPO которой состоялось на LSE в ноябре прошлого года, была оценена в $5,71 млрд. Аналитик "Тройки Диалог" Анна Лепетухина говорит, что компания пока не оценивала "Яндекс", отмечая, что его логично сравнивать с китайским поисковиком Baidu. "Если сравнивать по мультипликатору EV / EBITDA с Baidu, то оценка в $6-7 млрд выглядит справедливой",— считает госпожа Лепетухина.

Аналитик ФК "Уралсиб" Константин Белов также не берется оценить стоимость "Яндекса". "Сравнивать "Яндекс" и Mail.ru Group не очень корректно. У первой компании выше EBITDA, но у второй есть неконсолидируемые активы (Facebook, Zynga, Groupon), которые, по нашим оценкам, дают около 40% стоимости Mail.ru Group. В целом оценка "Яндекса" в $6-7 млрд выглядит оправданной",— отмечает господин Белов.

Александр Малахов

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: /
http://kommersant.ru/doc/1634483

Белый дом и демократы приблизились к соглашению о помощи экономике
ITI Capital | Акции
Intel, «Северсталь», Align, Coca-Cola: за какими котировками следить
РБК Quote | Акции
Маск назвал рекордный по прибыли квартал лучшим в истории Tesla
РБК Quote | Компании | Tesla Motors (SpaceX)
Девелоперская группа «Самолет» оценила себя перед IPO в 57–66 млрд рублей
РБК Quote | Компании | Самолет
Акции Petropavlovsk упали более чем на 4% на фоне начала СК расследования
РБК Quote | Акции | Petropavlovsk plc
«Северсталь» выплатит дивиденды за 9 месяцев 2020 года в размере ₽37,24
РБК Quote | Компании | Северсталь
EURUSD: покупатели держат оборону выше балансовой линии
Альпари | Валюта | EUR|USD
США и Ливия дестабилизировали нефтяной рынок
Альпари | Товары | Oil
Путин про тотальные ограничения из-за коронавируса, банки заработали на девальвации рубля
Financial One | Периодика
Доходности на рынке госдолга США растут, возможно, рынок полагает, что фискальный стимул будет
УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги | Облигации

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=120098 обязательна Условия использования материалов