5 мая 2011 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В среду падение на российском фондовом рынке продолжилось. По итогам пятничной сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1657.54 пункта, понизившись на 2.00%.
На торгах в США индексы снизились. По итогам сессии индекс S&P 500 понизился на 0.69% и закрылся на уровне 1347.32 пункта, индекс Nasdaq упал на 0.47% до 2828.23, индекс DJIA понизился на 0.66% до 12723.58. Американские индексы упали под давлением негативных макроэкономических данных, цен на сырье и слабых корпоративных отчетов. Изменение числа занятых от ADP составило 179k при ожиданиях в 198k, а композитный индекс ISM для непроизводственной сферы составил 52.8 при ожиданиях в 57.5. Все эти факторы заставляют инвесторов ставить под сомнение устойчивость растущего тренда. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 3 б.п. до 4.32%, а 10-летних – упала на 3 б.п. до 3.22%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японская биржа закрыта в связи с днем защиты детей, китайский Shanghai Composite растет на 0.30%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.02%. Фьючерсы на американский S&P 500 растут на 0.32%.
Доллар вновь ослаб относительно корзины валют (USD index 72.99 (-0.17%)) после того, как слабые макроэкономические данные по занятости и производству в США показали, что ведущая экономика мира еще не готова к повышению ставок, и ФРС скорее всего продолжит свою мягкую монетарную политику. Если рост продолжит замедляться, а дефицит бюджета не снизится, доллар окажется под еще большим давлением. С технической точки зрения доллар остается перепроданным (14-дневный RSI на уровне 24.7). Евро (EUR/USD 1.485; +0.03%) растет относительно доллара по мере того, как инвесторы ждут сегодняшнего выступления главы ЕЦБ Трише, который должен подтвердить ожидания относительно скорого повышения ставки. Как и в случае с Бернанке, рынки ждут от Трише ключевых слов, однако, если в первом случае речь идет о «длительном периоде времени», то здесь о «высокой бдительности», что даст сигнал о повторном повышении ставки в июне в борьбе с инфляцией. В этом случае евро может тестировать уровень $1.50. Однако даже если эти слова не будут произнесены, евро вряд ли потеряет слишком много. В долгосрочной перспективе евро остается в сильном положении относительно доллара, который останется под давлением до тех пор, пока ФРС не предпримет шагов по ужесточению политики. С технической точки зрения ключевое сопротивление по евро находится на уровне $1.5146 (максимум 2009). Йена (USD/JPY 80.39; -0.17%) укрепляется по мере того, как глобальный экономический рост теряет темпы, увеличивая спрос на японскую валюту как безопасный актив. Швейцарский франк (USD/CHF 0.860; -0.01%) продолжает укрепление по этой же причине, обновляя исторические максимумы против доллара.
Цены на нефть падают. Так, нефть марки Brent торгуется у отметки $121.05 (-0.12%), а WTI торгуется у отметки $108.77 (-0.43%) за майские фьючерсы. Макроэкономические данные США оказались слабыми, что ставит под сомнение перспективы роста американской экономики, что негативно скажется на спросе на нефть. Кроме того, вышедшие данные министерства энергетики показали, что запасы сырой нефти выросли на 3.42 млн. баррелей, что превысило прогнозы, а потребление бензина упало до 4-месячного минимума. Слабый доллар вместе с нестабильной ситуацией на Ближнем Востоке и в Северной Африке будут существенно поддерживать цены на нефть.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания отчета индекс ММВБ повысился на 0.43% до 1664.6. Таким образом, рынок частично компенсирует потери с начала месяца, но по-прежнему остается существенно ниже сопротивления на уровне 100-дневной средней (1736). Долгосрочная поддержка на уровне 200-дневной средней (1594), однако более вероятным видится возврат к 100-дневной средней. Учитывая сегоднящний рост фьючерсов на S&P и значительную перепроданность российского рынка, особенно при высоких ценах на нефть, можно ожидать кратковременного роста. Отдельные акции сильно потеряли в стоимости и стали привлекательными для входа.
Сегодня в 15:45 мск будет опубликовано решение ЕЦБ по основной процентной ставке, после чего Трише даст пресс-конференцию. В 16:30 мск выйдет число первичных обращений за пособием по безработице в США
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На торгах в США индексы снизились. По итогам сессии индекс S&P 500 понизился на 0.69% и закрылся на уровне 1347.32 пункта, индекс Nasdaq упал на 0.47% до 2828.23, индекс DJIA понизился на 0.66% до 12723.58. Американские индексы упали под давлением негативных макроэкономических данных, цен на сырье и слабых корпоративных отчетов. Изменение числа занятых от ADP составило 179k при ожиданиях в 198k, а композитный индекс ISM для непроизводственной сферы составил 52.8 при ожиданиях в 57.5. Все эти факторы заставляют инвесторов ставить под сомнение устойчивость растущего тренда. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 3 б.п. до 4.32%, а 10-летних – упала на 3 б.п. до 3.22%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японская биржа закрыта в связи с днем защиты детей, китайский Shanghai Composite растет на 0.30%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.02%. Фьючерсы на американский S&P 500 растут на 0.32%.
Доллар вновь ослаб относительно корзины валют (USD index 72.99 (-0.17%)) после того, как слабые макроэкономические данные по занятости и производству в США показали, что ведущая экономика мира еще не готова к повышению ставок, и ФРС скорее всего продолжит свою мягкую монетарную политику. Если рост продолжит замедляться, а дефицит бюджета не снизится, доллар окажется под еще большим давлением. С технической точки зрения доллар остается перепроданным (14-дневный RSI на уровне 24.7). Евро (EUR/USD 1.485; +0.03%) растет относительно доллара по мере того, как инвесторы ждут сегодняшнего выступления главы ЕЦБ Трише, который должен подтвердить ожидания относительно скорого повышения ставки. Как и в случае с Бернанке, рынки ждут от Трише ключевых слов, однако, если в первом случае речь идет о «длительном периоде времени», то здесь о «высокой бдительности», что даст сигнал о повторном повышении ставки в июне в борьбе с инфляцией. В этом случае евро может тестировать уровень $1.50. Однако даже если эти слова не будут произнесены, евро вряд ли потеряет слишком много. В долгосрочной перспективе евро остается в сильном положении относительно доллара, который останется под давлением до тех пор, пока ФРС не предпримет шагов по ужесточению политики. С технической точки зрения ключевое сопротивление по евро находится на уровне $1.5146 (максимум 2009). Йена (USD/JPY 80.39; -0.17%) укрепляется по мере того, как глобальный экономический рост теряет темпы, увеличивая спрос на японскую валюту как безопасный актив. Швейцарский франк (USD/CHF 0.860; -0.01%) продолжает укрепление по этой же причине, обновляя исторические максимумы против доллара.
Цены на нефть падают. Так, нефть марки Brent торгуется у отметки $121.05 (-0.12%), а WTI торгуется у отметки $108.77 (-0.43%) за майские фьючерсы. Макроэкономические данные США оказались слабыми, что ставит под сомнение перспективы роста американской экономики, что негативно скажется на спросе на нефть. Кроме того, вышедшие данные министерства энергетики показали, что запасы сырой нефти выросли на 3.42 млн. баррелей, что превысило прогнозы, а потребление бензина упало до 4-месячного минимума. Слабый доллар вместе с нестабильной ситуацией на Ближнем Востоке и в Северной Африке будут существенно поддерживать цены на нефть.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания отчета индекс ММВБ повысился на 0.43% до 1664.6. Таким образом, рынок частично компенсирует потери с начала месяца, но по-прежнему остается существенно ниже сопротивления на уровне 100-дневной средней (1736). Долгосрочная поддержка на уровне 200-дневной средней (1594), однако более вероятным видится возврат к 100-дневной средней. Учитывая сегоднящний рост фьючерсов на S&P и значительную перепроданность российского рынка, особенно при высоких ценах на нефть, можно ожидать кратковременного роста. Отдельные акции сильно потеряли в стоимости и стали привлекательными для входа.
Сегодня в 15:45 мск будет опубликовано решение ЕЦБ по основной процентной ставке, после чего Трише даст пресс-конференцию. В 16:30 мск выйдет число первичных обращений за пособием по безработице в США
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter