11 мая 2011 Алго Капитал Рожанковский Владимир
Прогнозы:
Подтверждаем целевой уровень по нефти WTI на конец недели — $103.50 за баррель, а по золоту на конец недели — $1519 за тр. унцию
Евро будет консолидироваться вокруг отметки $1.440
Американский ритейлер Macy’s отчитается несколько лучше прогнозов
Глобальные рынки уже несколько месяцев движутся не по шоссе, а по накатанным трамвайным рельсам, которые, как известно, не допускают ни перестройки в соседний ряд, ни даже каких-то боковых манёвров: вся свобода действий сводится к возможности двигаться вперёд, либо стоять на месте. В последнем эпизоде неудавшихся сырьевых распродаж золотой нитью в очередной раз прослеживается главный мотив: до тех пор, пока «бумажные» валюты будут оставаться фундаментально слабыми, а риски глобальной экономики — предсказуемыми и управляемыми, охотников отсиживаться в твёрдых валютах с отрицательными эффективными доходностями (ввиду раскручивающегося маховика инфляции) будет от месяца к месяцу становиться всё меньше и меньше, так что напугать инвесторов инсценировкой очередного «сырьевого коллапса» будет становиться всё более непосильной задачей.
По мере восстановления цен на нефть, золото и промышленные металлы, игроки ищут, в каком бы ещё стакане посеять бурю. Фондовый рынок США по-прежнему находится в статусе неприкасаемой священной коровы, поэтому все взоры вчера устремились на подозрительно окрепший рынок суверенного долга. Хорошим поводом «подраспродать» «казначейки» стали очередные негативные комментарии управляющего крупнейшим облигационным фондом PIMCO Билла Гросса (Bill Gross) в связи с сенсационным заявлением Казначейства о том, что существующий ныне порог внешних заимствований в размере $14.29 трлн будет достигнут уже к 16 мая, а также внушительная сумма вливаний ФРС (почти $6.7 млрд, или 17% от всего размещения), приуроченная к проводимым вчера аукционам по размещению 10- и 30-летних бумаг в объёмах $24 млрд и $16 млрд соответственно. Справедливости ради надо признать, что какой-либо существенной волатильности в казначейских облигациях всё-таки удалось избежать: по итогам аукционов 30-летки просто-напросто единомоментно просели на 13/32, а их доходность перескочила с 4.32 до 4.34%, что по-прежнему едва ли можно назвать привлекательным уровнем для коммерческих держателей. Скорее всего, до окончания программы QE2 в конце июня этот сегмент будет оставаться весьма скучным и безыдейным, и если уж говорить о какой-то интриге, то её по сути неоткуда ждать кроме как от «старой доброй» Греции, которая либо всё-таки наберётся мужества и пойдёт на обсуждение планов реструктуризации внешнего долга, либо вынуждена будет с регулярной периодичностью клянчить у Германии и МВФ всё новые и новые займы с целью погашения её текущих долговых обязательств.
Вышедшая вчера макростатистика по импортным ценам в США (рост в месячном выражении на 2.2% по сравнению с прогнозом в 1.8%, а в годовом — уже более 11%) ещё раз подтвердила справедливость мысли о том, что в эпоху глобализации чрезвычайно трудно отгородиться от общемировых экономических процессов. К удивлению, инвесторы восприняли эту цифру как-то подозрительно хладнокровно, хотя поводов призадуматься и обсудить дальнейшие сценарии в этой связи — более чем достаточно. Как известно, ФРС в ближайшее время не планирует переходить к ужесточению своей монетарной политики. Хотя несколько ухудшившееся состояние рынка труда США и падающие цены на недвижимость, по-видимому, действительно не оставляют для неё особого выбора, полностью игнорировать инфляционные процессы в экономике Федрезерв, очевидно, не сможет, и рано или поздно вынужден будет проронить слово по поводу его видения данной картины. На наш взгляд, в подобной дилемме заключена одна из самых захватывающих интриг на рынке на предстоящие год-полтора.
По итогам вчерашних торгов Dow прибавил 0.60% до 12,760, Nasdaq ушёл в плюс на 1.01% до 2,872, а S&P 500 подрос на 0.81% до 1,357. Характерными текущими процессами остаётся восстановление котировок золота (текущее значение $1524 за тр. унцию) и нефти (текущий уровень по сорту WTI — $103.85 за баррель), на фоне которого можно ожидать умеренного роста и акций соответствующих производителей по обе стороны океана.
Акции
Итоги торгов 10 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 11 мая 2011 года
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется с повышением около 1% вблизи уровня 1700 п. по индексу ММВБ. Далее — консолидация в границах 1700-1720 п. по индексу ММВБ.
Возможно дальнейшее повышение под закрытие торговой сессии на ожидании данных по запасам нефтепродуктов в США.
Первый торговый день после длинных выходных российский фондовый рынок провел в консолидации вблизи уровней закрытия конца предыдущей недели. Слабая попытка утреннего падения не удалась, и биржевые индексы закрылись с минимальными изменениями.
Во вторник по итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.17%. Индекс РТС потерял 0.44%. Однако дальнейший рост фьючерсов на нефть и повышение фондового рынка в США позволили полностью отыграть это небольшое снижение.
К завершению вечерних торгов индекс РТС вырос на 0.46%, закрывшись со значением 1936.77 п.
В настоящее время бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу составляет 22 пункта или 1 %, против 41 пункта или 2.1% к завершению предыдущего торгового дня. Пессимизм участников срочного рынка заметно слабеет.
Внешний фон вчера не задавал рынку четких ориентиров для движения. Акции торговались разнонаправлено, в широком диапазоне изменения цен.
По факту закрытия реестров прошли предсказуемые распродажи в акциях Лукойл (-3.23%), Татнефть-ао (-4.60%), Татнефть-ап (-6.86%).
Под закрытие реестров акционеров сильнее рынка торговались акции Ростелеком-ао (+3.44%), МТС (+0.46%).
Бумаги ГМК Норильский Никель (+1.90%) выросли на новостях о масштабных планах международной экспансии компании. Совместно с индонезийской компанией Nusantara Smelting на территории острова «Борнео» планируется запустить медеплавильный завод общей мощностью до 400 тыс. тонн меди в год и осваивать месторождения медно-никелевых руд.
Вслед за ростом фьючерсов на золото и серебро после недельного снижения подросли акции Полиметалла (+2.30%).
Во втором эшелоне сильным ростом отличились акции российских золотодобывающих компаний «Лензолото» и «Золото Якутии».
Бумаги Лензолото-ао (+40%), Лензолото-ап (+25.92%) взлетели на новости о том, что 6 мая 2011 г. совет директоров рекомендовал общему годовому собранию акционеров выплатить достаточно крупные дивиденды по результатам 2010 г.
Ранее за первое полугодие 2010 г. выплачены промежуточные дивиденды в размере 340.41 руб. на обыкновенную акцию и частично выплачено 98.5 руб. на привилегированную акцию.
По данным на 17 мая после закрытия реестра акционеров возможны дивидендные выплаты за второе полугодие 2010 г. в размере 584.19 руб. на обыкновенную акцию, 142 руб. на привилегированную акцию. Дивиденды должны быть выплачены в течение 60 дней со дня принятия решения.
«Золотая лихорадка» закончится через неделю. Однако, глядя на месячный график, стоит признать, что торговля этими низколиквидными бумагами — дело очень рисковое. Велика вероятность остаться акционером компании до следующей даты объявления рекордных дивидендов.
То же можно сказать и про акции «Золото Якутии». Вчерашний рост на 25.78% на фоне годового снижения смотрится небольшим отскоком от минимальных исторических цен.
В среду после хорошего роста предыдущего дня фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с минимальным повышением до 0.15%. Фьючерс на нефть Light Sweet также без изменений после вчерашнего повышения на доллар. Нефть торгуется выше психологически значимой цифры в $100.
Японский индекс Nikkei225 торгуется с повышением(+0.54%). Гонконгский индекс Нang Seng прибавляет около 0.3%.
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка положительный.
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 1% вблизи уровня 1700 п. по индексу ММВБ. В середине дня рынок продолжит консолидацию с повышением до 1-1.5% по индексам.
Итоги торгового дня определят данные по запасам нефти в США, которые выйдут под закрытие торгов в 18.30 по Мск.
Сегодня произойдет закрытие реестров акционеров компаний «Седьмой Континент», «Аэрофлот», «МРСК Урала», «Череповецкий Азот», «НМТП», «Синарский трубный завод», «МРСК Северо-Запада».
Облигации
Прогнозы:
Сегодня на рынке облигаций мы не ожидаем существенных отклонений от текущих уровней. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, снизится, а евро будет укрепляться.
Во вторник по итогам торгов незначительно снизились чистые цены корпоративных и государственных облигаций, по субфедеральным бумагам наблюдалась коррекция вверх. Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 2 б.п. до уровня в 95.43, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP выросли на 16 б.п. до 99.20, индекс государственных облигаций RGBI снизился на 2 б.п. до уровня 131.62 пункта. Сегодня на рынке облигаций мы не ожидаем существенных отклонений от текущих уровней. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, снизится, а евро будет укрепляться.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT снизилась на 0.1352 RUB до 33.2150. При этом USDRUB_TOM показал рост на 0.0641 RUB до 27.7947, а EURRUB_TOM снизился на 0.4608 RUB до 39.8535. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 27.7523 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4405 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.9772. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 10.05.2011 снизились с 657.9 до 582.1 млрд руб., а на депозитах выросли с 443.1 до 576.6 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M выросла на 2 б.п. до уровня в 4.05%, тогда как ставка MOSPRIME 6M осталась без изменений на уровне 4.23%.
Профицит торгового баланса РФ в марте 2011 г. снизился на 0.5% по сравнению с февралем и составил $17.308 млрд. По итогам первого квартала 2011 г. положительное сальдо торгового баланса РФ составило $49.551 млрд, что на 6.5% больше, чем за первый квартал 2010 г. Профицит бюджета РФ за апрель вырос на 13 млрд руб. до 134.4 млрд руб. Доходы федерального бюджета в январе- апреле сложились в сумме 3.340 трлн руб., расходы — 3.206 трлн руб.
На ММВБ 11 мая состоится аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом дополнительного выпуска № 25076RMFS в объеме 20 млрд руб. Размещение предполагается осуществить в интервале доходности от 6.55 до 6.65%, говорится в сообщении Минфина РФ. Объем в обращении облигаций федерального займа выпуска № 25076RMFS составляет 107.8 млрд руб. Дата погашения — 13.03.2014.
Греция успешно разместила на финансовых рынках полугодовые казначейские векселя на 1.625 млрд евро. Процентная ставка установилась в ходе аукциона на среднем уровне в 4.88%, что несколько выше, чем 4.80% на прошлых торгах в апреле. Агентство первоначально планировало разместить векселя на €1.25 млрд, но увеличило их выпуск из-за высокого спроса инвесторов. Спрос на ценные бумаги превысил предложение в 3.58 раз. Глава Агентства по управлению государственным долгом Греции Петрос Христодулу сообщил, что иностранные инвесторы приобрели на нынешнем аукционе примерно 34.2% выставленных на продажу казначейских векселей. При этом Греция не имеет доступа к долгосрочным заимствованиям из-за крайне высоких процентных ставок, установившихся для ее пятилетних и десятилетних облигаций. Греция в настоящее время рефинансирует старые займы за счет специальной кредитной программы ЕС, Европейского центрального банка и МВФ на общую сумму €110 млрд
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Подтверждаем целевой уровень по нефти WTI на конец недели — $103.50 за баррель, а по золоту на конец недели — $1519 за тр. унцию
Евро будет консолидироваться вокруг отметки $1.440
Американский ритейлер Macy’s отчитается несколько лучше прогнозов
Глобальные рынки уже несколько месяцев движутся не по шоссе, а по накатанным трамвайным рельсам, которые, как известно, не допускают ни перестройки в соседний ряд, ни даже каких-то боковых манёвров: вся свобода действий сводится к возможности двигаться вперёд, либо стоять на месте. В последнем эпизоде неудавшихся сырьевых распродаж золотой нитью в очередной раз прослеживается главный мотив: до тех пор, пока «бумажные» валюты будут оставаться фундаментально слабыми, а риски глобальной экономики — предсказуемыми и управляемыми, охотников отсиживаться в твёрдых валютах с отрицательными эффективными доходностями (ввиду раскручивающегося маховика инфляции) будет от месяца к месяцу становиться всё меньше и меньше, так что напугать инвесторов инсценировкой очередного «сырьевого коллапса» будет становиться всё более непосильной задачей.
По мере восстановления цен на нефть, золото и промышленные металлы, игроки ищут, в каком бы ещё стакане посеять бурю. Фондовый рынок США по-прежнему находится в статусе неприкасаемой священной коровы, поэтому все взоры вчера устремились на подозрительно окрепший рынок суверенного долга. Хорошим поводом «подраспродать» «казначейки» стали очередные негативные комментарии управляющего крупнейшим облигационным фондом PIMCO Билла Гросса (Bill Gross) в связи с сенсационным заявлением Казначейства о том, что существующий ныне порог внешних заимствований в размере $14.29 трлн будет достигнут уже к 16 мая, а также внушительная сумма вливаний ФРС (почти $6.7 млрд, или 17% от всего размещения), приуроченная к проводимым вчера аукционам по размещению 10- и 30-летних бумаг в объёмах $24 млрд и $16 млрд соответственно. Справедливости ради надо признать, что какой-либо существенной волатильности в казначейских облигациях всё-таки удалось избежать: по итогам аукционов 30-летки просто-напросто единомоментно просели на 13/32, а их доходность перескочила с 4.32 до 4.34%, что по-прежнему едва ли можно назвать привлекательным уровнем для коммерческих держателей. Скорее всего, до окончания программы QE2 в конце июня этот сегмент будет оставаться весьма скучным и безыдейным, и если уж говорить о какой-то интриге, то её по сути неоткуда ждать кроме как от «старой доброй» Греции, которая либо всё-таки наберётся мужества и пойдёт на обсуждение планов реструктуризации внешнего долга, либо вынуждена будет с регулярной периодичностью клянчить у Германии и МВФ всё новые и новые займы с целью погашения её текущих долговых обязательств.
Вышедшая вчера макростатистика по импортным ценам в США (рост в месячном выражении на 2.2% по сравнению с прогнозом в 1.8%, а в годовом — уже более 11%) ещё раз подтвердила справедливость мысли о том, что в эпоху глобализации чрезвычайно трудно отгородиться от общемировых экономических процессов. К удивлению, инвесторы восприняли эту цифру как-то подозрительно хладнокровно, хотя поводов призадуматься и обсудить дальнейшие сценарии в этой связи — более чем достаточно. Как известно, ФРС в ближайшее время не планирует переходить к ужесточению своей монетарной политики. Хотя несколько ухудшившееся состояние рынка труда США и падающие цены на недвижимость, по-видимому, действительно не оставляют для неё особого выбора, полностью игнорировать инфляционные процессы в экономике Федрезерв, очевидно, не сможет, и рано или поздно вынужден будет проронить слово по поводу его видения данной картины. На наш взгляд, в подобной дилемме заключена одна из самых захватывающих интриг на рынке на предстоящие год-полтора.
По итогам вчерашних торгов Dow прибавил 0.60% до 12,760, Nasdaq ушёл в плюс на 1.01% до 2,872, а S&P 500 подрос на 0.81% до 1,357. Характерными текущими процессами остаётся восстановление котировок золота (текущее значение $1524 за тр. унцию) и нефти (текущий уровень по сорту WTI — $103.85 за баррель), на фоне которого можно ожидать умеренного роста и акций соответствующих производителей по обе стороны океана.
Акции
Итоги торгов 10 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 11 мая 2011 года
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется с повышением около 1% вблизи уровня 1700 п. по индексу ММВБ. Далее — консолидация в границах 1700-1720 п. по индексу ММВБ.
Возможно дальнейшее повышение под закрытие торговой сессии на ожидании данных по запасам нефтепродуктов в США.
Первый торговый день после длинных выходных российский фондовый рынок провел в консолидации вблизи уровней закрытия конца предыдущей недели. Слабая попытка утреннего падения не удалась, и биржевые индексы закрылись с минимальными изменениями.
Во вторник по итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.17%. Индекс РТС потерял 0.44%. Однако дальнейший рост фьючерсов на нефть и повышение фондового рынка в США позволили полностью отыграть это небольшое снижение.
К завершению вечерних торгов индекс РТС вырос на 0.46%, закрывшись со значением 1936.77 п.
В настоящее время бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу составляет 22 пункта или 1 %, против 41 пункта или 2.1% к завершению предыдущего торгового дня. Пессимизм участников срочного рынка заметно слабеет.
Внешний фон вчера не задавал рынку четких ориентиров для движения. Акции торговались разнонаправлено, в широком диапазоне изменения цен.
По факту закрытия реестров прошли предсказуемые распродажи в акциях Лукойл (-3.23%), Татнефть-ао (-4.60%), Татнефть-ап (-6.86%).
Под закрытие реестров акционеров сильнее рынка торговались акции Ростелеком-ао (+3.44%), МТС (+0.46%).
Бумаги ГМК Норильский Никель (+1.90%) выросли на новостях о масштабных планах международной экспансии компании. Совместно с индонезийской компанией Nusantara Smelting на территории острова «Борнео» планируется запустить медеплавильный завод общей мощностью до 400 тыс. тонн меди в год и осваивать месторождения медно-никелевых руд.
Вслед за ростом фьючерсов на золото и серебро после недельного снижения подросли акции Полиметалла (+2.30%).
Во втором эшелоне сильным ростом отличились акции российских золотодобывающих компаний «Лензолото» и «Золото Якутии».
Бумаги Лензолото-ао (+40%), Лензолото-ап (+25.92%) взлетели на новости о том, что 6 мая 2011 г. совет директоров рекомендовал общему годовому собранию акционеров выплатить достаточно крупные дивиденды по результатам 2010 г.
Ранее за первое полугодие 2010 г. выплачены промежуточные дивиденды в размере 340.41 руб. на обыкновенную акцию и частично выплачено 98.5 руб. на привилегированную акцию.
По данным на 17 мая после закрытия реестра акционеров возможны дивидендные выплаты за второе полугодие 2010 г. в размере 584.19 руб. на обыкновенную акцию, 142 руб. на привилегированную акцию. Дивиденды должны быть выплачены в течение 60 дней со дня принятия решения.
«Золотая лихорадка» закончится через неделю. Однако, глядя на месячный график, стоит признать, что торговля этими низколиквидными бумагами — дело очень рисковое. Велика вероятность остаться акционером компании до следующей даты объявления рекордных дивидендов.
То же можно сказать и про акции «Золото Якутии». Вчерашний рост на 25.78% на фоне годового снижения смотрится небольшим отскоком от минимальных исторических цен.
В среду после хорошего роста предыдущего дня фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с минимальным повышением до 0.15%. Фьючерс на нефть Light Sweet также без изменений после вчерашнего повышения на доллар. Нефть торгуется выше психологически значимой цифры в $100.
Японский индекс Nikkei225 торгуется с повышением(+0.54%). Гонконгский индекс Нang Seng прибавляет около 0.3%.
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка положительный.
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 1% вблизи уровня 1700 п. по индексу ММВБ. В середине дня рынок продолжит консолидацию с повышением до 1-1.5% по индексам.
Итоги торгового дня определят данные по запасам нефти в США, которые выйдут под закрытие торгов в 18.30 по Мск.
Сегодня произойдет закрытие реестров акционеров компаний «Седьмой Континент», «Аэрофлот», «МРСК Урала», «Череповецкий Азот», «НМТП», «Синарский трубный завод», «МРСК Северо-Запада».
Облигации
Прогнозы:
Сегодня на рынке облигаций мы не ожидаем существенных отклонений от текущих уровней. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, снизится, а евро будет укрепляться.
Во вторник по итогам торгов незначительно снизились чистые цены корпоративных и государственных облигаций, по субфедеральным бумагам наблюдалась коррекция вверх. Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 2 б.п. до уровня в 95.43, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP выросли на 16 б.п. до 99.20, индекс государственных облигаций RGBI снизился на 2 б.п. до уровня 131.62 пункта. Сегодня на рынке облигаций мы не ожидаем существенных отклонений от текущих уровней. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, снизится, а евро будет укрепляться.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT снизилась на 0.1352 RUB до 33.2150. При этом USDRUB_TOM показал рост на 0.0641 RUB до 27.7947, а EURRUB_TOM снизился на 0.4608 RUB до 39.8535. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 27.7523 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4405 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.9772. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 10.05.2011 снизились с 657.9 до 582.1 млрд руб., а на депозитах выросли с 443.1 до 576.6 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M выросла на 2 б.п. до уровня в 4.05%, тогда как ставка MOSPRIME 6M осталась без изменений на уровне 4.23%.
Профицит торгового баланса РФ в марте 2011 г. снизился на 0.5% по сравнению с февралем и составил $17.308 млрд. По итогам первого квартала 2011 г. положительное сальдо торгового баланса РФ составило $49.551 млрд, что на 6.5% больше, чем за первый квартал 2010 г. Профицит бюджета РФ за апрель вырос на 13 млрд руб. до 134.4 млрд руб. Доходы федерального бюджета в январе- апреле сложились в сумме 3.340 трлн руб., расходы — 3.206 трлн руб.
На ММВБ 11 мая состоится аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом дополнительного выпуска № 25076RMFS в объеме 20 млрд руб. Размещение предполагается осуществить в интервале доходности от 6.55 до 6.65%, говорится в сообщении Минфина РФ. Объем в обращении облигаций федерального займа выпуска № 25076RMFS составляет 107.8 млрд руб. Дата погашения — 13.03.2014.
Греция успешно разместила на финансовых рынках полугодовые казначейские векселя на 1.625 млрд евро. Процентная ставка установилась в ходе аукциона на среднем уровне в 4.88%, что несколько выше, чем 4.80% на прошлых торгах в апреле. Агентство первоначально планировало разместить векселя на €1.25 млрд, но увеличило их выпуск из-за высокого спроса инвесторов. Спрос на ценные бумаги превысил предложение в 3.58 раз. Глава Агентства по управлению государственным долгом Греции Петрос Христодулу сообщил, что иностранные инвесторы приобрели на нынешнем аукционе примерно 34.2% выставленных на продажу казначейских векселей. При этом Греция не имеет доступа к долгосрочным заимствованиям из-за крайне высоких процентных ставок, установившихся для ее пятилетних и десятилетних облигаций. Греция в настоящее время рефинансирует старые займы за счет специальной кредитной программы ЕС, Европейского центрального банка и МВФ на общую сумму €110 млрд
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter