6 июня 2011 Rietumu Trading
События недели
Конгресс США отказался повысить лимит госдолга Палата представителей США проголосовала против повышение лимита госдолга страны на 2,4 трлн долл. В поддержку этого решения выступили лишь 97 депутатов, тогда как 318 проголосовали против. Большинство тех, кто не поддержал данную меру - представители Республиканской партии. Парадокс в том, что предложение повысить лимит на 2,4 трлн долл. ранее исходило именно от республиканцев. Ранее министр финансов США Тимоти Гайтнер предупреждал, что вопрос о повышении лимита должен быть решен до 2 августа нынешнего года. В противном случае США не сможет выполнить свои обязательства. Это может привести к новому экономическому кризису и даже к долговременной депрессии. В настоящий момент администрация президента США Барака Обамы совместно с членами американского сената готовят проект соглашения об увеличении предела займа на 1 трлн долл. с учетом требования республиканцев о сокращении бюджетных расходов.
Moody's пригрозило США снижением рейтинга Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service пригрозило поместить суверенный рейтинг США в списки на возможное понижение, если правительству в ближайшие недели не удастся разрешить ситуацию с увеличением потолка госдолга. Соответствующее предупреждение содержится в официальном пресс-релизе агентства.
Moody's понизило рейтинг Греции Рейтинговое агентство снова понизило рейтинг Греции сразу на 3 ступени, и предупредило о возможности дальнейшего снижения со ссылкой на растущий риск реструктуризации долгов. Ссылаясь на то, что правительству не удастся стабилизировать долговой кризис без реструктуризации, Moody's понизило рейтинг Греции до уровня "Caa1" с "B1", сделав его уже на семь ступеней ниже инвестиционного уровня.
США
Американские фондовые индексы завершили очередную неделю в «красной зоне». S&P 500 и Dow Jones снизились на 2,3%. Продолжению коррекции способствует слабая макроэкономическая статистика. С особым нетерпением участники рынка ожидали публикации данных по рынку труда США, которые оказались значительно хуже прогнозов. Рынок жилья также не радует. Добавьте сюда проблемы с увеличением потолка госдолга, и снижение котировок на биржевых площадках США может оказаться достаточно затяжным.
На прошлой неделе рейтинговое агентство Moody’s заявило о своей готовности поставить на пересмотрение суверенный рейтинг США. Если переговоры так и не завершатся повышением потолка госдолга и краткосрочный дефолт все-таки произойдет, рейтинг США, скорее всего, опустится на одну ступень - до уровня Aa с Ааа. Впрочем, если потолок все- таки будет повышен до середины июля, то острота вопроса спадет и Moody's обещает в таком случае воздержаться от каких-либо рейтинговых действий.
Напомним, что на данный момент госдолг США составляет порядка 14,3 трлн долл. Палата представителей США пока отказывется повышать лимит кредитования страны на 2,4 трлн долл., тогда как министр финансов США Тимоти Гайтнер уже предупредил, что вопрос о повышении лимита кредитования страны должен быть решен до 2 августа нынешнего года. По его словам, если он так и не будет повышен, правительство Америки столкнется с тем, что не сможет выполнить свои обязательства. Это может привести к новому экономическому кризису и даже к долговременной депрессии. В настоящий момент администрация президента США Барака Обамы совместно с членами американского сената готовят проект соглашения об увеличении предела займа на 1 трлн долл. с учетом требования республиканцев о сокращении бюджетных расходов
Цены на жилье достигли минимумов 2009г. Рынок жилья, наравне с безработицей, вызывает наибольшие опасения экономистов. По оценкам экспертов, количество новых рабочих мест должно прирастать как минимум на 300 тыс. ежемесячно, для того, чтобы это ощутили на себе все 13,9 млн безработных американцев. Но даже при таком оптимистичном сценарии, восстановление рынка труда займет несколько лет.
Американский рынок труда в мае разочаровал и экспертов, и участников рынка. Уровень безработицы по итогам минувшего месяца вырос, тогда как ожидалось снижение этого показателя, а вот число новых рабочих мест, наоборот, выросло меньше, чем ожидалось. Такие данные представило сегодня Министерство труда страны
В мае уровень безработицы в США вырос на 0,1 процентного пункта и составил 9,1%. При этом число новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны увеличилось лишь на 54 тыс., что является минимальным значением после сентября 2010г
Индекс потребительского доверия в США в мае 2011г. снизился до 60,8 пункта по сравнению с 66 пунктами в апреле 2011г. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 66,5 пункта
Индекс текущих экономических условий в мае 2011г. снизился до 39,3 пункта по сравнению с 40,2 пункта в предыдущем месяце, в то же время индекс ожиданий потребителей также опустился и составил 75,2 пункта против 83,2 пункта в апреле 2011г
Европа
Европейские индексы также завершили неделю не очень удачно. Негативное влияние оказывает долговой кризис в еврозоне. К концу недели продажам способствовала макростатистика в США. FTSE 100 и DAX упали на 1,4% и 0,8% соответственно
Основное внимание в Европе по-прежнему приковано к Греции. На прошедшей неделе агентство Moody’s понизило суверенный рейтинг Греции на три ступени до Саа1. Ближе к концу недели стало известно о том, что МВФ все-таки предоставит очередной транш финпомощи Греции. Размер нового пакета помощи пока не определен, но по некоторой информации, предоставление помощи можно считать свершившимся фактом
Размер нового займа, а также доля в нем каждого из государств-кредиторов также не определены. Новое соглашение предполагает, что Греция воздержится от займов на рынке в 2011-2012гг. Изначально планировалось, что Афины смогут привлечь таким образом 27 млрд евро в следующем году и 38 млрд евро в 2013г
Для вселения оптимизма в кредиторов, Афины согласовали новые меры сокращения дефицита на 6,4 млрд евро на 2011г., включая очередное повышение налогов. Одной из основных надежд правительства является программа приватизации размером 50 млрд евро. Однако некоторые европейские чиновники говорят о возможном увеличение продаж госсобственности до 300 млрд евро
Отметим, что на долговом рынке наметилась положительная динамика, и доходности по греческим бумагам несколько снизились с недавних максимумов.
Потребительские цены в зоне евро, по предварительным данным, в мае 2011г. в годовом исчислении выросли на 2,7%. Аналитики ожидали, что инфляция составит 2,8%. В апреле 2011г. индекс потребительских цен в еврозоне вырос на 2,8% относительно того же месяца годом ранее
Уровень безработицы в странах зоны евро в апреле 2011г. не изменился и составил 9,9%. Аналитики также ожидали, что этот показатель за указанный период составит 9,9%. Уровень безработицы в еврозоне за март 2011г. тоже составил 9,9%. В годовом исчислении уровень безработицы в зоне евро в апреле текущего года уменьшился на 0,3 процентного пункта - с 10,2% в апреле 2010г
Уровень безработицы в Германии в мае 2011г. с учетом сезонных колебаний составил 7%. Такие данные распространило Федеральное агентство по трудоустройству страны. Это совпало с прогнозами экспертов
Объем розничных продаж в Германии в апреле 2011г. в реальном выражении вырос на 3,6% в годовом исчислении. Аналитики же прогнозировали, что показатель в годовом исчислении вырастет лишь на 1,5%.
Долговые рынки
Самое существенное падение доходностей наблюдалось в среду ввиду слабой статистики по отчету ADP и производственного ISM. 10-летка упала ниже 3% впервые в этом году. Добавило негатива и рейтинговое агентство Moody’s, которое пригразило, что поставит суверенный рейтинг США на пересмотрение
По итогам прошлой недели произошли следующие изменения на рынке ГКО США: 3-месячные бонды упали на 1 пункт, 2- летние бумаги упали на 5 б.п., 5-летние бумаги упали на 12 б.п., 10-летние бонды упали на 8 б.п., 30-летние бумаги упали на 62б.п.
Стратегия не предстоящую неделю
На этой неделе ожидается публикация решений крупных ЦБ. Ближе к середине недели объявят о своих решениях в отношении денежно-кредитной политики ЦБ Австралии, Новой Зеландии, Великобритании и еврозоны. Отметим также публикацию данных по торговле в Германии, Китае и Великобритании. Других новостей, способных изменить ситуацию, в календаре не наблюдается
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Конгресс США отказался повысить лимит госдолга Палата представителей США проголосовала против повышение лимита госдолга страны на 2,4 трлн долл. В поддержку этого решения выступили лишь 97 депутатов, тогда как 318 проголосовали против. Большинство тех, кто не поддержал данную меру - представители Республиканской партии. Парадокс в том, что предложение повысить лимит на 2,4 трлн долл. ранее исходило именно от республиканцев. Ранее министр финансов США Тимоти Гайтнер предупреждал, что вопрос о повышении лимита должен быть решен до 2 августа нынешнего года. В противном случае США не сможет выполнить свои обязательства. Это может привести к новому экономическому кризису и даже к долговременной депрессии. В настоящий момент администрация президента США Барака Обамы совместно с членами американского сената готовят проект соглашения об увеличении предела займа на 1 трлн долл. с учетом требования республиканцев о сокращении бюджетных расходов.
Moody's пригрозило США снижением рейтинга Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service пригрозило поместить суверенный рейтинг США в списки на возможное понижение, если правительству в ближайшие недели не удастся разрешить ситуацию с увеличением потолка госдолга. Соответствующее предупреждение содержится в официальном пресс-релизе агентства.
Moody's понизило рейтинг Греции Рейтинговое агентство снова понизило рейтинг Греции сразу на 3 ступени, и предупредило о возможности дальнейшего снижения со ссылкой на растущий риск реструктуризации долгов. Ссылаясь на то, что правительству не удастся стабилизировать долговой кризис без реструктуризации, Moody's понизило рейтинг Греции до уровня "Caa1" с "B1", сделав его уже на семь ступеней ниже инвестиционного уровня.
США
Американские фондовые индексы завершили очередную неделю в «красной зоне». S&P 500 и Dow Jones снизились на 2,3%. Продолжению коррекции способствует слабая макроэкономическая статистика. С особым нетерпением участники рынка ожидали публикации данных по рынку труда США, которые оказались значительно хуже прогнозов. Рынок жилья также не радует. Добавьте сюда проблемы с увеличением потолка госдолга, и снижение котировок на биржевых площадках США может оказаться достаточно затяжным.
На прошлой неделе рейтинговое агентство Moody’s заявило о своей готовности поставить на пересмотрение суверенный рейтинг США. Если переговоры так и не завершатся повышением потолка госдолга и краткосрочный дефолт все-таки произойдет, рейтинг США, скорее всего, опустится на одну ступень - до уровня Aa с Ааа. Впрочем, если потолок все- таки будет повышен до середины июля, то острота вопроса спадет и Moody's обещает в таком случае воздержаться от каких-либо рейтинговых действий.
Напомним, что на данный момент госдолг США составляет порядка 14,3 трлн долл. Палата представителей США пока отказывется повышать лимит кредитования страны на 2,4 трлн долл., тогда как министр финансов США Тимоти Гайтнер уже предупредил, что вопрос о повышении лимита кредитования страны должен быть решен до 2 августа нынешнего года. По его словам, если он так и не будет повышен, правительство Америки столкнется с тем, что не сможет выполнить свои обязательства. Это может привести к новому экономическому кризису и даже к долговременной депрессии. В настоящий момент администрация президента США Барака Обамы совместно с членами американского сената готовят проект соглашения об увеличении предела займа на 1 трлн долл. с учетом требования республиканцев о сокращении бюджетных расходов
Цены на жилье достигли минимумов 2009г. Рынок жилья, наравне с безработицей, вызывает наибольшие опасения экономистов. По оценкам экспертов, количество новых рабочих мест должно прирастать как минимум на 300 тыс. ежемесячно, для того, чтобы это ощутили на себе все 13,9 млн безработных американцев. Но даже при таком оптимистичном сценарии, восстановление рынка труда займет несколько лет.
Американский рынок труда в мае разочаровал и экспертов, и участников рынка. Уровень безработицы по итогам минувшего месяца вырос, тогда как ожидалось снижение этого показателя, а вот число новых рабочих мест, наоборот, выросло меньше, чем ожидалось. Такие данные представило сегодня Министерство труда страны
В мае уровень безработицы в США вырос на 0,1 процентного пункта и составил 9,1%. При этом число новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны увеличилось лишь на 54 тыс., что является минимальным значением после сентября 2010г
Индекс потребительского доверия в США в мае 2011г. снизился до 60,8 пункта по сравнению с 66 пунктами в апреле 2011г. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 66,5 пункта
Индекс текущих экономических условий в мае 2011г. снизился до 39,3 пункта по сравнению с 40,2 пункта в предыдущем месяце, в то же время индекс ожиданий потребителей также опустился и составил 75,2 пункта против 83,2 пункта в апреле 2011г
Европа
Европейские индексы также завершили неделю не очень удачно. Негативное влияние оказывает долговой кризис в еврозоне. К концу недели продажам способствовала макростатистика в США. FTSE 100 и DAX упали на 1,4% и 0,8% соответственно
Основное внимание в Европе по-прежнему приковано к Греции. На прошедшей неделе агентство Moody’s понизило суверенный рейтинг Греции на три ступени до Саа1. Ближе к концу недели стало известно о том, что МВФ все-таки предоставит очередной транш финпомощи Греции. Размер нового пакета помощи пока не определен, но по некоторой информации, предоставление помощи можно считать свершившимся фактом
Размер нового займа, а также доля в нем каждого из государств-кредиторов также не определены. Новое соглашение предполагает, что Греция воздержится от займов на рынке в 2011-2012гг. Изначально планировалось, что Афины смогут привлечь таким образом 27 млрд евро в следующем году и 38 млрд евро в 2013г
Для вселения оптимизма в кредиторов, Афины согласовали новые меры сокращения дефицита на 6,4 млрд евро на 2011г., включая очередное повышение налогов. Одной из основных надежд правительства является программа приватизации размером 50 млрд евро. Однако некоторые европейские чиновники говорят о возможном увеличение продаж госсобственности до 300 млрд евро
Отметим, что на долговом рынке наметилась положительная динамика, и доходности по греческим бумагам несколько снизились с недавних максимумов.
Потребительские цены в зоне евро, по предварительным данным, в мае 2011г. в годовом исчислении выросли на 2,7%. Аналитики ожидали, что инфляция составит 2,8%. В апреле 2011г. индекс потребительских цен в еврозоне вырос на 2,8% относительно того же месяца годом ранее
Уровень безработицы в странах зоны евро в апреле 2011г. не изменился и составил 9,9%. Аналитики также ожидали, что этот показатель за указанный период составит 9,9%. Уровень безработицы в еврозоне за март 2011г. тоже составил 9,9%. В годовом исчислении уровень безработицы в зоне евро в апреле текущего года уменьшился на 0,3 процентного пункта - с 10,2% в апреле 2010г
Уровень безработицы в Германии в мае 2011г. с учетом сезонных колебаний составил 7%. Такие данные распространило Федеральное агентство по трудоустройству страны. Это совпало с прогнозами экспертов
Объем розничных продаж в Германии в апреле 2011г. в реальном выражении вырос на 3,6% в годовом исчислении. Аналитики же прогнозировали, что показатель в годовом исчислении вырастет лишь на 1,5%.
Долговые рынки
Самое существенное падение доходностей наблюдалось в среду ввиду слабой статистики по отчету ADP и производственного ISM. 10-летка упала ниже 3% впервые в этом году. Добавило негатива и рейтинговое агентство Moody’s, которое пригразило, что поставит суверенный рейтинг США на пересмотрение
По итогам прошлой недели произошли следующие изменения на рынке ГКО США: 3-месячные бонды упали на 1 пункт, 2- летние бумаги упали на 5 б.п., 5-летние бумаги упали на 12 б.п., 10-летние бонды упали на 8 б.п., 30-летние бумаги упали на 62б.п.
Стратегия не предстоящую неделю
На этой неделе ожидается публикация решений крупных ЦБ. Ближе к середине недели объявят о своих решениях в отношении денежно-кредитной политики ЦБ Австралии, Новой Зеландии, Великобритании и еврозоны. Отметим также публикацию данных по торговле в Германии, Китае и Великобритании. Других новостей, способных изменить ситуацию, в календаре не наблюдается
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter