14 октября 2011 БКС Экспресс
Saxo Bank: Отметка 1,3835 в июле служила паре евро/доллару минимумом, сейчас представляет 50% коррекции к снижению
Недавнее выступление Жозе Мануэла Баррозу и демарш целого отряда "голубей" из FOMC спровоцировали прощальный рост рисковых активов против евро и распродажи доллара. При этом, оглядываясь назад, можно с уверенностью говорить о том, что динамика достигла наивысшей точки, приблизив валюты, основные фондовые индексы и облигации к важным уровням, отмечает валютный консультант Saxo Bank Джон Харди.
Отметка 1,3835 в июле служила паре евро/доллару минимумом, а сейчас представляет собой 50% коррекции от общего нисходящего движения; доходность на уровне 2,25%, которая служила немецким гособлигациям надежной поддержкой в течение последних месяцев, а также была зоной поддержки для десятилетних гос. облигаций США, выдержала первые попытки прорыва; а S&P500, глобальный индикатор риска, скорректировался от уровня сопротивления, сформированного вершинами волатильной торговли в широком диапазоне после резкого августовского падения.
"Конечно, эти уровни следует расценивать, прежде всего, в качестве совпадающих индикаторов, характеризующих текущую ситуацию. Пока мы говорим лишь о том, что рынки рисковых активов приостановили движение или вошли в фазу консолидации после стремительного роста. Можно выделить следующие важные уровни: 2,00% по десятилетним облигациями (ключевое сопротивление), 50-дневная скользящая средняя по S&P500 (в районе 1172), и 1,3685 и 1,3500 по паре евро/доллар", - заключил Д.Харди
Барометр валют: Рост цен на сырье поддержал товарные валюты
В пятницу, 14 октября, по состоянию на 11:00 мск пара австралийский доллар/доллар США торгуется на уровне 1,017 пункта, пара доллар США/канадский доллар торгуется на уровне 1,019 пункта. И канадский и австралийский доллары в ходе утренних торгов на Forex стремительно росли относительно доллара США. Такой динамике немало поспособствовал пятничный рост золотых нефтяных котировок, который подтолкнул вверх цены на сырьевые валюты. По всей видимости, австралиец и канадец будут укрепляться относительно доллара до конца дня. Пара доллар/канадский доллар снизится и, скорее всего, завершит торги на уровне 1,0141 пункта. В свою очередь, у пары австралийский доллар/американский доллар есть шанс подняться в район 1,0828 пункта.
Канадский доллар укрепляется также на фоне того, что накануне были обнародованы вполне позитивные макростатистические данные, отразившие рост экспорта из Канады в августе на 0,5%, а импорта - на 0,7%. Помимо этого, 13 октября министр финансов Канады Джим Флаэрти отметил, что первоочередным вопросом для финансовых властей страны будет рынок труда. Накануне, Д.Флаэрти очень много говорил о состоянии мировой экономики, которая, по его мнению, рискует войти в стадию "полномасштабной" рецессии. На его взгляд, чрезвычайная напряженность в банковском секторе еврозоны угрожает мировому росту, а основная проблема состоит в том, что у финансовых властей нет "полного арсенала" орудий для борьбы с замедлением экономического роста.
Естественно, министр финансов Канады говорил и о том, что Европа должна принять меры против проблем суверенного долга. Причем, одна из мер должна быть принята без промедления - еврозона должна увеличить объем EFSF, а также повысить гибкость в свете предоставления поддержки. Д.Флаэрти также считает, что крупнейшим экономикам необходимо приложить усилия, чтобы укрепить валютные курсы, а в пораженных кризисом странах необходима реализация планов налогово-бюджетной консолидации на среднесрочную перспективу, которые пока существуют только на бумаге. Один из первых лиц Канады также не обошел и вопрос Греции, сказав что она создает риск "эффекта домино". По его мнению, очевидно что Греция нуждается в плане, который позволит ей двигаться дальше. По мнению министра финансов Канады, процессу выхода Греции из кризиса существенно мешает объем фонда помощи ЕС. Можно предположить, что нерешенные греческие и американские проблемы играют на руку сырьевым валютам.
Forex: Весь мир пытается спасти Грецию
Настроение на мировых биржах продолжает быть фееричным. Акции, сырье и валюты раскупаются как "горячие пирожки". К 12:00 мск евро достиг уровня 1,38 долл./евро, и похоже участники не готовы прекращать ралли.
Игроки надеются на окончание кризиса
Министры финансов и главы Центробанков крупнейших экономик мира соберутся в пятницу, 14 октября, в Париже с целью найти выход из долгового кризиса еврозоны, передает Reuters. Судя по котировкам, игроки надеются на окончание кризиса не только в еврозоне, но и во всем мире
Таким образом, на помощь Европе устремлена вся мировая финансовая мощь. И этот шквал вызвали проблемы одной маленькой страны - Греции. Но на повестке дня стоят совсем другие вопросы: как не превратить в Грецию всю Европу? Выхода из этой ситуации пока не видно.
Еще одна антикризисная новость в том, что страны BRICS разрабатывают способы быстрого внесения средств в Международный валютный фонд с тем, чтобы расширить его возможности. Представители этих стран намерены сделать заявление на саммите "Большой двадцатки" (G20) в ноябре, чтобы укрепить доверие рынков. Конечно же, "главным спонсором" новой программы помощи МВФ станет Китай. Золотовалютные резервы этой страны по итогам в III квартале 2011г. выросли на 4,2 млрд долл. - до 3 трлн 201 млрд долл. И видимо КНР действительно волнует проблема размещения этих средств. Доллары и евро в последние месяцы не способны отвечать статусу резервных валют.
В Греции продолжаются волнения
А пока светлейшие головы планеты решают как бороться с кризисом, в Греции проходят массовые забастовки, по большому счету парализующие действующую власть. Так, крупнейшие греческие профсоюзные объединения частного сектора GSEE и государственных служащих ADEDY объявили о намерении провести крупномасштабную забастовку 19-20 октября 2011г., передает Associated Press.
Таким образом, профсоюзы выражают свой протест новым мерам жесткой экономии, на которые правительство Греции пошло для удовлетворения требований инвесторов и получения очередного кредитного транша на 8 млрд евро. Среди этих мер - ввод "трудового резерва", подразумевающий урезание зарплаты с возможностью последующего увольнения, что может коснуться около 30 тыс. человек, а также повышение налогов и сокращение пенсий. "Рецессия углубляется, безработица взлетела до ужасающих высот, экономика рушится, уровень жизни упал", - заявил один из членов профсоюза госслужащих ADEDY. "Наемные работники сейчас доведены до отчаяния, а власти продолжают гнуть свою линию, заводя население в экономический тупик", - добавил он.
Уже сейчас Греция парализована забастовками: так, 13 октября протестующие в Афинах перекрыли движение транспорта и заняли здание правительства. Ожидается, что 14 октября начнется десятидневная забастовка таможенников, также планируют выйти на улицу с протестами работники налоговых инспекций. Кроме того, в пятницу водители такси планируют не выйти на работу, решив таким образом последовать примеру работников пассажирских судов и парализовать движение транспорта в стране.
В целом, все это похоже на театр абсурда, но если ситуация пойдет по этому сценарию в Португалии, Испании или Италии, то это вызовет коллапс всей еврозоны. На этом фоне встреча "большой двадцатки" может стать решающим звеном в антикризисной программе ЕС. Если же лидеры не смогут договориться, то евро обречен на существенное падение.
Игроки займутся поиском тихих гаваней
В пятницу, 14 октября, евро оценен рынком в 1,377 долл. Валюте просто не дают упасть, хотя поводов это сделать предостаточно.
На Испанию обрушился S&P
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило в ночь с четверга на пятницу долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании на одну ступень - с АА до АА-, прогноз по рейтингу - "негативный", передает Reuters. При этом агентство подтвердило кредитные рейтинги страны по краткосрочным долговым обязательствам на уровне A-1+, оставив рейтинг рисков перевода и конвертации валюты для несуверенных заемщиков на высшем уровне - ААА, как и в остальных странах еврозоны.
Свое решение эксперты S&P объясняют как макро-, так и микроэкономическими причинами. Согласно аналитикам агентства, понижение долгосрочного рейтинга Испании вызвано, в первую очередь, неустойчивостью экономического роста, зависимостью частного сектора от притока иностранного капитала на фоне крупного госдолга страны и общей нестабильной ситуации в еврозоне. Кроме того, в S&P учли возможность дальнейшего ухудшения качества активов банковской системы Испании, указав на не доведенную до конца реформу рынка труда, являющуюся одной из основных причин высокого уровня безработицы и замедления темпов экономического восстановления. Помимо всего прочего, как считают в агентстве, подъему экономики Испании угрожает снижение экономической активности в странах, являющихся торговыми партнерами страны.
Напомним, 12 октября с.г. S&P понизило рейтинги десяти испанских банков , включая два крупнейших банка страны - Santander и BBVA. Аналитики агентства объяснили свое решение "ухудшением макроэкономической и финансовой среды в Испании в краткосрочной перспективе, в частности замедлением экономического роста, сложной ситуацией на рынке недвижимости и нестабильностью на рынках ценных бумаг".
Инвесторы боятся ФРС и предпочитают бежать из доллара
По зоне евро нанесен очередной удар, но курс европейской валюты стабилен. Игроки боятся нового раунда количественного смягчения от ФРС, что и стимулирует их к покупкам активов, номинированных не в долларах.
"Протоколы Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) в целом были в рамках ожиданий. Хорошо, что они обсуждают третью программу количественного смягчения. Но я думаю, барьеры для такой политики уже очень высокие. Судя по макроэкономическим данным, риск рецессии снижается, и я думаю, в обозримом будущем количественного смягчения мы не увидим. Сейчас ФРС лучше приберечь такие меры на случай более серьезного ухудшения экономики", - считает главный сейлз JPMorgan Asset Management в Гонконге Джефф Льюис.
Текущее положение дел как в Европе, так и в США не вызывает оптимизма у инвесторов. Поэтому нет ничего удивительного в том, что следующим шагом игроков станет поиск тихой гавани. Рассмотрим пару гонконгский доллар/американский доллар с технической точки зрения:
Пробой линии восходящего тренда парой гонконгский доллар/американский доллар - хороший сигнал для открытия коротких позиций по паре. "Стоп-лосс" стоит разместить выше линии 200-дневной средней (3). Целью для игры на понижение станет отметка 7,75 гонконгских доллара за американский (1).
FORTS: Опционы на покупку евро дорожали
По итогам торгового дня в пятницу, 14 октября, фьючерс на курс доллар/рубль закрылся на значении 31206 руб. (-1,128%). Объем торгов составил 9,107 млн контрактов, или 28,481 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,162 млн контрактов.
Контракт на курс евро/доллар закрылся на значении 1,4 долл. (+1,263%). Объем торгов составил 128,377 тыс. контрактов, или 5,483 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 80,240 тыс. контрактов.
Фьючерс на курс евро/рубль закрылся на значении 43245 руб. Объем торгов составил 2,903 тыс. контрактов, или 125,269 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 117,282 тыс. контракта.
Аналитик "Альпари" Михаил Крылов отмечает, что агентство S&P накануне понизило рейтинг Испании с АА до АА-, но это никак не влияет на евро. Более того, индекс риска неплатежеспособности Markit iTraxx Europe падал в течение торгов пятницы. Базовая инфляция в еврозоне, данные о которой вышли в 13:00 мск, превысила прогноз. Опционы на покупку в ходе торгов дорожали, а путы сильно дешевели. "Все это говорит в пользу евро
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Недавнее выступление Жозе Мануэла Баррозу и демарш целого отряда "голубей" из FOMC спровоцировали прощальный рост рисковых активов против евро и распродажи доллара. При этом, оглядываясь назад, можно с уверенностью говорить о том, что динамика достигла наивысшей точки, приблизив валюты, основные фондовые индексы и облигации к важным уровням, отмечает валютный консультант Saxo Bank Джон Харди.
Отметка 1,3835 в июле служила паре евро/доллару минимумом, а сейчас представляет собой 50% коррекции от общего нисходящего движения; доходность на уровне 2,25%, которая служила немецким гособлигациям надежной поддержкой в течение последних месяцев, а также была зоной поддержки для десятилетних гос. облигаций США, выдержала первые попытки прорыва; а S&P500, глобальный индикатор риска, скорректировался от уровня сопротивления, сформированного вершинами волатильной торговли в широком диапазоне после резкого августовского падения.
"Конечно, эти уровни следует расценивать, прежде всего, в качестве совпадающих индикаторов, характеризующих текущую ситуацию. Пока мы говорим лишь о том, что рынки рисковых активов приостановили движение или вошли в фазу консолидации после стремительного роста. Можно выделить следующие важные уровни: 2,00% по десятилетним облигациями (ключевое сопротивление), 50-дневная скользящая средняя по S&P500 (в районе 1172), и 1,3685 и 1,3500 по паре евро/доллар", - заключил Д.Харди
Барометр валют: Рост цен на сырье поддержал товарные валюты
В пятницу, 14 октября, по состоянию на 11:00 мск пара австралийский доллар/доллар США торгуется на уровне 1,017 пункта, пара доллар США/канадский доллар торгуется на уровне 1,019 пункта. И канадский и австралийский доллары в ходе утренних торгов на Forex стремительно росли относительно доллара США. Такой динамике немало поспособствовал пятничный рост золотых нефтяных котировок, который подтолкнул вверх цены на сырьевые валюты. По всей видимости, австралиец и канадец будут укрепляться относительно доллара до конца дня. Пара доллар/канадский доллар снизится и, скорее всего, завершит торги на уровне 1,0141 пункта. В свою очередь, у пары австралийский доллар/американский доллар есть шанс подняться в район 1,0828 пункта.
Канадский доллар укрепляется также на фоне того, что накануне были обнародованы вполне позитивные макростатистические данные, отразившие рост экспорта из Канады в августе на 0,5%, а импорта - на 0,7%. Помимо этого, 13 октября министр финансов Канады Джим Флаэрти отметил, что первоочередным вопросом для финансовых властей страны будет рынок труда. Накануне, Д.Флаэрти очень много говорил о состоянии мировой экономики, которая, по его мнению, рискует войти в стадию "полномасштабной" рецессии. На его взгляд, чрезвычайная напряженность в банковском секторе еврозоны угрожает мировому росту, а основная проблема состоит в том, что у финансовых властей нет "полного арсенала" орудий для борьбы с замедлением экономического роста.
Естественно, министр финансов Канады говорил и о том, что Европа должна принять меры против проблем суверенного долга. Причем, одна из мер должна быть принята без промедления - еврозона должна увеличить объем EFSF, а также повысить гибкость в свете предоставления поддержки. Д.Флаэрти также считает, что крупнейшим экономикам необходимо приложить усилия, чтобы укрепить валютные курсы, а в пораженных кризисом странах необходима реализация планов налогово-бюджетной консолидации на среднесрочную перспективу, которые пока существуют только на бумаге. Один из первых лиц Канады также не обошел и вопрос Греции, сказав что она создает риск "эффекта домино". По его мнению, очевидно что Греция нуждается в плане, который позволит ей двигаться дальше. По мнению министра финансов Канады, процессу выхода Греции из кризиса существенно мешает объем фонда помощи ЕС. Можно предположить, что нерешенные греческие и американские проблемы играют на руку сырьевым валютам.
Forex: Весь мир пытается спасти Грецию
Настроение на мировых биржах продолжает быть фееричным. Акции, сырье и валюты раскупаются как "горячие пирожки". К 12:00 мск евро достиг уровня 1,38 долл./евро, и похоже участники не готовы прекращать ралли.
Игроки надеются на окончание кризиса
Министры финансов и главы Центробанков крупнейших экономик мира соберутся в пятницу, 14 октября, в Париже с целью найти выход из долгового кризиса еврозоны, передает Reuters. Судя по котировкам, игроки надеются на окончание кризиса не только в еврозоне, но и во всем мире
Таким образом, на помощь Европе устремлена вся мировая финансовая мощь. И этот шквал вызвали проблемы одной маленькой страны - Греции. Но на повестке дня стоят совсем другие вопросы: как не превратить в Грецию всю Европу? Выхода из этой ситуации пока не видно.
Еще одна антикризисная новость в том, что страны BRICS разрабатывают способы быстрого внесения средств в Международный валютный фонд с тем, чтобы расширить его возможности. Представители этих стран намерены сделать заявление на саммите "Большой двадцатки" (G20) в ноябре, чтобы укрепить доверие рынков. Конечно же, "главным спонсором" новой программы помощи МВФ станет Китай. Золотовалютные резервы этой страны по итогам в III квартале 2011г. выросли на 4,2 млрд долл. - до 3 трлн 201 млрд долл. И видимо КНР действительно волнует проблема размещения этих средств. Доллары и евро в последние месяцы не способны отвечать статусу резервных валют.
В Греции продолжаются волнения
А пока светлейшие головы планеты решают как бороться с кризисом, в Греции проходят массовые забастовки, по большому счету парализующие действующую власть. Так, крупнейшие греческие профсоюзные объединения частного сектора GSEE и государственных служащих ADEDY объявили о намерении провести крупномасштабную забастовку 19-20 октября 2011г., передает Associated Press.
Таким образом, профсоюзы выражают свой протест новым мерам жесткой экономии, на которые правительство Греции пошло для удовлетворения требований инвесторов и получения очередного кредитного транша на 8 млрд евро. Среди этих мер - ввод "трудового резерва", подразумевающий урезание зарплаты с возможностью последующего увольнения, что может коснуться около 30 тыс. человек, а также повышение налогов и сокращение пенсий. "Рецессия углубляется, безработица взлетела до ужасающих высот, экономика рушится, уровень жизни упал", - заявил один из членов профсоюза госслужащих ADEDY. "Наемные работники сейчас доведены до отчаяния, а власти продолжают гнуть свою линию, заводя население в экономический тупик", - добавил он.
Уже сейчас Греция парализована забастовками: так, 13 октября протестующие в Афинах перекрыли движение транспорта и заняли здание правительства. Ожидается, что 14 октября начнется десятидневная забастовка таможенников, также планируют выйти на улицу с протестами работники налоговых инспекций. Кроме того, в пятницу водители такси планируют не выйти на работу, решив таким образом последовать примеру работников пассажирских судов и парализовать движение транспорта в стране.
В целом, все это похоже на театр абсурда, но если ситуация пойдет по этому сценарию в Португалии, Испании или Италии, то это вызовет коллапс всей еврозоны. На этом фоне встреча "большой двадцатки" может стать решающим звеном в антикризисной программе ЕС. Если же лидеры не смогут договориться, то евро обречен на существенное падение.
Игроки займутся поиском тихих гаваней
В пятницу, 14 октября, евро оценен рынком в 1,377 долл. Валюте просто не дают упасть, хотя поводов это сделать предостаточно.
На Испанию обрушился S&P
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило в ночь с четверга на пятницу долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании на одну ступень - с АА до АА-, прогноз по рейтингу - "негативный", передает Reuters. При этом агентство подтвердило кредитные рейтинги страны по краткосрочным долговым обязательствам на уровне A-1+, оставив рейтинг рисков перевода и конвертации валюты для несуверенных заемщиков на высшем уровне - ААА, как и в остальных странах еврозоны.
Свое решение эксперты S&P объясняют как макро-, так и микроэкономическими причинами. Согласно аналитикам агентства, понижение долгосрочного рейтинга Испании вызвано, в первую очередь, неустойчивостью экономического роста, зависимостью частного сектора от притока иностранного капитала на фоне крупного госдолга страны и общей нестабильной ситуации в еврозоне. Кроме того, в S&P учли возможность дальнейшего ухудшения качества активов банковской системы Испании, указав на не доведенную до конца реформу рынка труда, являющуюся одной из основных причин высокого уровня безработицы и замедления темпов экономического восстановления. Помимо всего прочего, как считают в агентстве, подъему экономики Испании угрожает снижение экономической активности в странах, являющихся торговыми партнерами страны.
Напомним, 12 октября с.г. S&P понизило рейтинги десяти испанских банков , включая два крупнейших банка страны - Santander и BBVA. Аналитики агентства объяснили свое решение "ухудшением макроэкономической и финансовой среды в Испании в краткосрочной перспективе, в частности замедлением экономического роста, сложной ситуацией на рынке недвижимости и нестабильностью на рынках ценных бумаг".
Инвесторы боятся ФРС и предпочитают бежать из доллара
По зоне евро нанесен очередной удар, но курс европейской валюты стабилен. Игроки боятся нового раунда количественного смягчения от ФРС, что и стимулирует их к покупкам активов, номинированных не в долларах.
"Протоколы Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) в целом были в рамках ожиданий. Хорошо, что они обсуждают третью программу количественного смягчения. Но я думаю, барьеры для такой политики уже очень высокие. Судя по макроэкономическим данным, риск рецессии снижается, и я думаю, в обозримом будущем количественного смягчения мы не увидим. Сейчас ФРС лучше приберечь такие меры на случай более серьезного ухудшения экономики", - считает главный сейлз JPMorgan Asset Management в Гонконге Джефф Льюис.
Текущее положение дел как в Европе, так и в США не вызывает оптимизма у инвесторов. Поэтому нет ничего удивительного в том, что следующим шагом игроков станет поиск тихой гавани. Рассмотрим пару гонконгский доллар/американский доллар с технической точки зрения:
Пробой линии восходящего тренда парой гонконгский доллар/американский доллар - хороший сигнал для открытия коротких позиций по паре. "Стоп-лосс" стоит разместить выше линии 200-дневной средней (3). Целью для игры на понижение станет отметка 7,75 гонконгских доллара за американский (1).
FORTS: Опционы на покупку евро дорожали
По итогам торгового дня в пятницу, 14 октября, фьючерс на курс доллар/рубль закрылся на значении 31206 руб. (-1,128%). Объем торгов составил 9,107 млн контрактов, или 28,481 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,162 млн контрактов.
Контракт на курс евро/доллар закрылся на значении 1,4 долл. (+1,263%). Объем торгов составил 128,377 тыс. контрактов, или 5,483 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 80,240 тыс. контрактов.
Фьючерс на курс евро/рубль закрылся на значении 43245 руб. Объем торгов составил 2,903 тыс. контрактов, или 125,269 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 117,282 тыс. контракта.
Аналитик "Альпари" Михаил Крылов отмечает, что агентство S&P накануне понизило рейтинг Испании с АА до АА-, но это никак не влияет на евро. Более того, индекс риска неплатежеспособности Markit iTraxx Europe падал в течение торгов пятницы. Базовая инфляция в еврозоне, данные о которой вышли в 13:00 мск, превысила прогноз. Опционы на покупку в ходе торгов дорожали, а путы сильно дешевели. "Все это говорит в пользу евро
/Компиляция. 14 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter