Прошлая неделя началась с интервенции, проведенной Банком Японии, которой провел распродажу валюты на рекордную сумму, эквивалентную 100 миллиардам долларов. Более того, Центробанк страны отметил, что при необходимости готов провести дополнительную интервенцию на валютном рынке
Однако в центре внимания по-прежнему была Европа. Европейские лидеры согласовали дальнейший план спасения Греции – более того, частный сектор согласился списать 50% долгов. Однако панику в Европу внес премьер-министр Греции Папандреу, предложивший вынести на референдум вопрос о программе помощи. Такое предложение, ставившее под угрозу европейскую валюту, вызвало негативную реакцию со стороны глав других Европейских стран, некоторые из которых даже говорили о возможном выходе Греции из ЕС. Но уже в конце недели ситуация стабилизировалась, и премьер- министр Греции согласился отказаться от поведения референдума и уйти в отставку.
3-4 ноября в Каннах состоялась встреча G20; одной из главных тем стали вопросы по ужесточению контроля над банками и предотвращению угрозы глобального экономического кризиса
На пост председателя ЕЦБ заступил бывший глава банка Италии Марио Драги. Уже в первую неделю его работы ЕЦБ сократил базовую ставку до 1,25% (с 1,50%). Во время своей первой речи на новой должности Драги отметил, что инфляция в зоне евро в ближайшие месяцы будет оставаться выше 2%, а в 2012 году опустится ниже данного уровня. Экономический рост может замедлиться
Корпоративные новости
Японский производитель электроники Panasonic Corp ждет худшего чистого убытка за последнее десятилетие в размере 5,5 миллиарда долларов. Причиной таких убытков стали издержки на реструктуризацию и слабый спрос в США и Европе.
Брокерский холдинг MF Global Holdings Ltd, принадлежащий М.Д. Корзину, направил в суд документы с просьбой инициировать процедуру банкротства. По объему активов это банкротство стало седьмым в истории США, а причиной такого краха называют европейский кризис. New York Times ранее сообщила, что федеральные регуляторы обнаружили пропажу, принадлежавших клиентам компании, сотен миллионов долларов и сейчас проверяют, не могла ли компания потратить их на поддержание собственных торговых операций
Превысив прогнозы аналитиков, квартальная прибыль Thomson Reuters Corp увеличилась на 10% . Прибыль крупнейшего поставщика бизнес- информации по сравнению с прошлым годом выросли на 11 центов за акцию. Выручка компании в третьей четверти выросла на 5%, составив 3,26 миллиарда долларов. Thomson Reuters подтвердила годовой прогноз роста выручки на 4-6 %.
Американская нефтегазовая компания Chevron на этой неделе начала бурить первую разведочную скважину в поисках сланцевого газа в Польше. Среди других международных компаний, имеющих лицензии на поиск сланцевого газа в Польше – Exxon Mobil и Marathon Oil. Также разрешения получили местные компании PGNiG, Lotos и PKN Orlen. Три компании уже объявили, что нашли месторождения сланцевого газа, но пока не сообщили подробности
Квартальная прибыль автоконцерна BMW превысила прогноз благодаря устойчивому спросу на автомобили класса "люкс" в Китае. Продажи автомобилей в 2011 году могут составить более 1,6 миллионов единиц, а прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) в сегменте автомобилей – более 10%. Квартальная прибыль до уплаты налогов выросла на 21% до 1,64 миллиарда евро, превысив средний прогноз аналитиков.
США
Самым громким событием в США на прошлой неделе стало падение американского брокера MF Global, которое уже окрестили первой жертвой европейского кризиса
В прошлую среду ФРС не стал менять монетарную политику и немного улучшил экономический прогноз, но не отрицал возможности дальнейшего смягчения. В сентябре ФРС решила запустить программу продажи краткосрочных облигаций размером в 400 миллиардов долларов и инвестировать доход в более "длинные" бонды. Целью такой программы было сдержаннее долгосрочных ставок
Предложение премьер-министра Греции провести референдум отразилось и на рынке США. В начале недели индекс Dow Jones потерял 5%, а индекс S&P в течение 2 дней снизился на 5,4%.
Неделя завершилась саммитом G20, на котором президент США Б. Обама был не многословен. При отсутствии конкретных действий со стороны Евросоюза по решению долгового кризиса, Обама не спешил внести свой вклад в расширение средств МВФ. Более того, президент США призвал страны Еврозоны начинать вкладывать средства в расширения стабилизационного фонда EFSF, согласованного на Евросаммите 27 октября
Рост производственного сектора экономики США в октябре замедлился. Производственный индекс PMI упал до отметки 50,8 в октябре по сравнению с 51,6 в сентябре. Экономисты прогнозировали повышение показателя до отметки 52,1. Стоит отметить, что в октябре лишь 8 из 18 отраслей подтвердили рост активности
По данным очередного отчета ADP, число рабочих мест в частном секторе экономики США в октябре увеличилось на 100 тыс. благодаря росту занятости в секторе услуг и малом бизнесе. Сентябрьское значение показателя было скорректировано в сторону снижения до 91 тыс. по сравнению с первоначальным значением 116 тыс
Уровень безработицы в октябре составил 9,0%, продемонстрировав месячное снижение на 0,1%. Прогнозировалось, что показатель останется на прежнем уровне. Индекс средней почасовой оплаты труда в октябре повысился на 0,2% в месячном исчислении после роста на 0,3% в предыдущем месяце. Значение показателя соответствует прогнозам аналитиков
Европа
Событием, вызвавшим самые оживленные дискуссии на прошлой неделе, стало предложение премьер-министра Греции вынести вопрос о программе помощи на всеобщий референдум. Франция и Германия выдвинули Папандреу ультиматум, заявив, что проведение референдума может грозить ей выходом из еврозоны, и страна не получит обещанный кредит. В ночь на субботу правительство Папандреу получило вотум доверия в парламенте, но только после того, как премьер обещал создать коалиционное правительство. Папандреу уже заявил, что не будет руководить новым правительством и уходит в отставку. На понедельник запланирована встреча Папандреу с лидером оппозиции А. Самарасом, на которой будет решено, кто станет следующим премьер-министром погрязшей в долгах Греции
В четверг некоторые банки, включая BNP Paribas и ING, начали избавляться от гособлиагций еврозоны на миллиарды евро, сокращая зависимость от проблемных стран валютного блока. Голландская финансовая группа ING сообщила, что за последние четыре месяца сократила инвестиции в бонды периферийных стран еврозоны на 5,4 миллиарда евро. Barclays на прошлой неделе сообщил, что сократил инвестиции в облигации Испании, Италии, Португалии, Ирландии и Греции на 31% в третьем квартале до 8 миллиардов евро, в основном за счет распродажи бондов
Одним из знаменательных событий прошлой недели стала начала работы нового председателя ЕЦБ. В своей речи М. Драги отметил, что экономический прогноз продолжает быть подверженным высокой неопределенности и рискам ухудшения
Согласно данным Федерального бюро труда, с учетом сезонных колебаний число безработных в Германии за октябрь увеличилось на 10 000. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 10 000. Месяцем ранее число безработных в Германии уменьшилось на 22 000 человек. Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний в октябре составил 7,0% по сравнению с 6,9% в предыдущем месяце
Деловая активность и оптимизм в строительном секторе Великобритании в октябре повысились. Индекс PMI для строительного сектора составил 53,9 пункта за отчетный месяц против 50,1 пункта в предыдущем месяце. Ожтдалось, что показатель останется на прежнем уровне. В целом, значение индикатора выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности в строительном секторе.
По окончательным данным Markit Economics, падение деловой активности в Еврозоне в октябре превзошло первоначальную оценку в связи с резким снижением объемов производства и новых заказов. Композитный индекс PMI снизился до отметки 46,5 в октябре по сравнению с 49,1 в сентябре. Первоначально сообщалось о том, что индекс оказался на отметке 47,2. Индекс PMI для сектора услуг упал до 46,4 в октябре по сравнению с 48.8 в сентябре
Долговые рынки
Для долговых рынков прошлая неделя оказалось далеко не самой лутчей. Понедельник и вторник все бонды провели в значительном понижении. Самым большим снижением прошлую неделю начали 30-летние бумаги, за день потеряв 23 б.п. Более того, негативную динамику долгосрочные бонды продолжили и во вторник, потеряв 16 б.п. Однако самое большое недельное понижение пришлось на 7-летние бумаги, которые за неделю опустились на 30 б.п. Единственными бондами, которые смогли продемонстрировать незначительный рост стали 3-месячные бумаги, за неделю прибавив 0.5 б.п. Стоит отметить, что в середине недели облигации демонстрировали попытки роста, однако в целом неделю завершили в красной зоне
Стратегия на предстоящую неделю
В центре внимания по-прежнему будут проблемы Еврозоны, за решением которых будут следить все участники финансовых рынков. На этой неделе реализовать принятый ранее лидерами ЕС план помощи Греции, скорее всего, вряд ли удастся, поэтому инвесторы, скорее всего, будут воздерживаться от рисковых операций
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако в центре внимания по-прежнему была Европа. Европейские лидеры согласовали дальнейший план спасения Греции – более того, частный сектор согласился списать 50% долгов. Однако панику в Европу внес премьер-министр Греции Папандреу, предложивший вынести на референдум вопрос о программе помощи. Такое предложение, ставившее под угрозу европейскую валюту, вызвало негативную реакцию со стороны глав других Европейских стран, некоторые из которых даже говорили о возможном выходе Греции из ЕС. Но уже в конце недели ситуация стабилизировалась, и премьер- министр Греции согласился отказаться от поведения референдума и уйти в отставку.
3-4 ноября в Каннах состоялась встреча G20; одной из главных тем стали вопросы по ужесточению контроля над банками и предотвращению угрозы глобального экономического кризиса
На пост председателя ЕЦБ заступил бывший глава банка Италии Марио Драги. Уже в первую неделю его работы ЕЦБ сократил базовую ставку до 1,25% (с 1,50%). Во время своей первой речи на новой должности Драги отметил, что инфляция в зоне евро в ближайшие месяцы будет оставаться выше 2%, а в 2012 году опустится ниже данного уровня. Экономический рост может замедлиться
Корпоративные новости
Японский производитель электроники Panasonic Corp ждет худшего чистого убытка за последнее десятилетие в размере 5,5 миллиарда долларов. Причиной таких убытков стали издержки на реструктуризацию и слабый спрос в США и Европе.
Брокерский холдинг MF Global Holdings Ltd, принадлежащий М.Д. Корзину, направил в суд документы с просьбой инициировать процедуру банкротства. По объему активов это банкротство стало седьмым в истории США, а причиной такого краха называют европейский кризис. New York Times ранее сообщила, что федеральные регуляторы обнаружили пропажу, принадлежавших клиентам компании, сотен миллионов долларов и сейчас проверяют, не могла ли компания потратить их на поддержание собственных торговых операций
Превысив прогнозы аналитиков, квартальная прибыль Thomson Reuters Corp увеличилась на 10% . Прибыль крупнейшего поставщика бизнес- информации по сравнению с прошлым годом выросли на 11 центов за акцию. Выручка компании в третьей четверти выросла на 5%, составив 3,26 миллиарда долларов. Thomson Reuters подтвердила годовой прогноз роста выручки на 4-6 %.
Американская нефтегазовая компания Chevron на этой неделе начала бурить первую разведочную скважину в поисках сланцевого газа в Польше. Среди других международных компаний, имеющих лицензии на поиск сланцевого газа в Польше – Exxon Mobil и Marathon Oil. Также разрешения получили местные компании PGNiG, Lotos и PKN Orlen. Три компании уже объявили, что нашли месторождения сланцевого газа, но пока не сообщили подробности
Квартальная прибыль автоконцерна BMW превысила прогноз благодаря устойчивому спросу на автомобили класса "люкс" в Китае. Продажи автомобилей в 2011 году могут составить более 1,6 миллионов единиц, а прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) в сегменте автомобилей – более 10%. Квартальная прибыль до уплаты налогов выросла на 21% до 1,64 миллиарда евро, превысив средний прогноз аналитиков.
США
Самым громким событием в США на прошлой неделе стало падение американского брокера MF Global, которое уже окрестили первой жертвой европейского кризиса
В прошлую среду ФРС не стал менять монетарную политику и немного улучшил экономический прогноз, но не отрицал возможности дальнейшего смягчения. В сентябре ФРС решила запустить программу продажи краткосрочных облигаций размером в 400 миллиардов долларов и инвестировать доход в более "длинные" бонды. Целью такой программы было сдержаннее долгосрочных ставок
Предложение премьер-министра Греции провести референдум отразилось и на рынке США. В начале недели индекс Dow Jones потерял 5%, а индекс S&P в течение 2 дней снизился на 5,4%.
Неделя завершилась саммитом G20, на котором президент США Б. Обама был не многословен. При отсутствии конкретных действий со стороны Евросоюза по решению долгового кризиса, Обама не спешил внести свой вклад в расширение средств МВФ. Более того, президент США призвал страны Еврозоны начинать вкладывать средства в расширения стабилизационного фонда EFSF, согласованного на Евросаммите 27 октября
Рост производственного сектора экономики США в октябре замедлился. Производственный индекс PMI упал до отметки 50,8 в октябре по сравнению с 51,6 в сентябре. Экономисты прогнозировали повышение показателя до отметки 52,1. Стоит отметить, что в октябре лишь 8 из 18 отраслей подтвердили рост активности
По данным очередного отчета ADP, число рабочих мест в частном секторе экономики США в октябре увеличилось на 100 тыс. благодаря росту занятости в секторе услуг и малом бизнесе. Сентябрьское значение показателя было скорректировано в сторону снижения до 91 тыс. по сравнению с первоначальным значением 116 тыс
Уровень безработицы в октябре составил 9,0%, продемонстрировав месячное снижение на 0,1%. Прогнозировалось, что показатель останется на прежнем уровне. Индекс средней почасовой оплаты труда в октябре повысился на 0,2% в месячном исчислении после роста на 0,3% в предыдущем месяце. Значение показателя соответствует прогнозам аналитиков
Европа
Событием, вызвавшим самые оживленные дискуссии на прошлой неделе, стало предложение премьер-министра Греции вынести вопрос о программе помощи на всеобщий референдум. Франция и Германия выдвинули Папандреу ультиматум, заявив, что проведение референдума может грозить ей выходом из еврозоны, и страна не получит обещанный кредит. В ночь на субботу правительство Папандреу получило вотум доверия в парламенте, но только после того, как премьер обещал создать коалиционное правительство. Папандреу уже заявил, что не будет руководить новым правительством и уходит в отставку. На понедельник запланирована встреча Папандреу с лидером оппозиции А. Самарасом, на которой будет решено, кто станет следующим премьер-министром погрязшей в долгах Греции
В четверг некоторые банки, включая BNP Paribas и ING, начали избавляться от гособлиагций еврозоны на миллиарды евро, сокращая зависимость от проблемных стран валютного блока. Голландская финансовая группа ING сообщила, что за последние четыре месяца сократила инвестиции в бонды периферийных стран еврозоны на 5,4 миллиарда евро. Barclays на прошлой неделе сообщил, что сократил инвестиции в облигации Испании, Италии, Португалии, Ирландии и Греции на 31% в третьем квартале до 8 миллиардов евро, в основном за счет распродажи бондов
Одним из знаменательных событий прошлой недели стала начала работы нового председателя ЕЦБ. В своей речи М. Драги отметил, что экономический прогноз продолжает быть подверженным высокой неопределенности и рискам ухудшения
Согласно данным Федерального бюро труда, с учетом сезонных колебаний число безработных в Германии за октябрь увеличилось на 10 000. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 10 000. Месяцем ранее число безработных в Германии уменьшилось на 22 000 человек. Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний в октябре составил 7,0% по сравнению с 6,9% в предыдущем месяце
Деловая активность и оптимизм в строительном секторе Великобритании в октябре повысились. Индекс PMI для строительного сектора составил 53,9 пункта за отчетный месяц против 50,1 пункта в предыдущем месяце. Ожтдалось, что показатель останется на прежнем уровне. В целом, значение индикатора выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности в строительном секторе.
По окончательным данным Markit Economics, падение деловой активности в Еврозоне в октябре превзошло первоначальную оценку в связи с резким снижением объемов производства и новых заказов. Композитный индекс PMI снизился до отметки 46,5 в октябре по сравнению с 49,1 в сентябре. Первоначально сообщалось о том, что индекс оказался на отметке 47,2. Индекс PMI для сектора услуг упал до 46,4 в октябре по сравнению с 48.8 в сентябре
Долговые рынки
Для долговых рынков прошлая неделя оказалось далеко не самой лутчей. Понедельник и вторник все бонды провели в значительном понижении. Самым большим снижением прошлую неделю начали 30-летние бумаги, за день потеряв 23 б.п. Более того, негативную динамику долгосрочные бонды продолжили и во вторник, потеряв 16 б.п. Однако самое большое недельное понижение пришлось на 7-летние бумаги, которые за неделю опустились на 30 б.п. Единственными бондами, которые смогли продемонстрировать незначительный рост стали 3-месячные бумаги, за неделю прибавив 0.5 б.п. Стоит отметить, что в середине недели облигации демонстрировали попытки роста, однако в целом неделю завершили в красной зоне
Стратегия на предстоящую неделю
В центре внимания по-прежнему будут проблемы Еврозоны, за решением которых будут следить все участники финансовых рынков. На этой неделе реализовать принятый ранее лидерами ЕС план помощи Греции, скорее всего, вряд ли удастся, поэтому инвесторы, скорее всего, будут воздерживаться от рисковых операций
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter